【正文】 二，研究開發(fā)；第三，原材料、廠房和設(shè)備的采購；第四，生產(chǎn)和制造；第五，質(zhì)量控制；第六，市場開發(fā)和客戶維護；第七，確定交易條款、簽訂合同；第八，付款請求和回收；第九，售后服務；第十，制定財務預算和投資計劃等。分析關(guān)聯(lián)方各自的風險關(guān)聯(lián)企業(yè)各自的風險主要包括：第一，研究開發(fā)風險；第二，產(chǎn)品設(shè)計責任風險；第三，存貨風險；第四，市場風險；第五，債權(quán)回收風險；第六，產(chǎn)品質(zhì)量風險；第七，匯率風險。概括來說，為企業(yè)創(chuàng)造價值和利潤的資產(chǎn)主要分為三類：第一，與生產(chǎn)相關(guān)的有形資產(chǎn)，如機械設(shè)備等；第二，與生產(chǎn)相關(guān)的無形資產(chǎn)，如專利、技術(shù)秘密等；第三，與銷售相關(guān)的無形資產(chǎn)，如品牌、商標、銷售渠道、客戶名單等。確定功能風險定位企業(yè)履行的職能和承擔的風險越多，擁有的資產(chǎn)價值越高，中長期的平均預計利潤率越高。圖5生產(chǎn)制造商。這類型企業(yè)干活最少，得到的利潤也最少，因此功能和風險最小。其具體工作流程是：客戶下訂單——按照客戶的設(shè)計對客戶提供的原材料、零部件進行組裝和加工——向客戶遞交產(chǎn)品。與來料加工企業(yè)相比，這類型企業(yè)多了原材料采購功能，其工作流程是：接受客戶（企業(yè)）的訂單——組織相應采購——按照客戶的要求（設(shè)計圖紙）組裝和加工——向客戶遞交產(chǎn)品。跟契約制造企業(yè)相比，這類型企業(yè)增加了銷售功能，要根據(jù)所處的市場環(huán)境制定銷售策略和銷售計劃，建立銷售渠道，銷售產(chǎn)品。比如，上海大眾在中國制造桑塔納汽車或者其他品牌的汽車，但大眾的品牌不是上海大眾的，而是德國大眾的，德國大眾特許中國大眾在中國制造和銷售大眾品牌的汽車，上海大眾就是特許制造企業(yè)。這類型企業(yè)既從事研發(fā)又自有品牌，自己采購和制作，再把產(chǎn)品銷售給第三方。要點提示依據(jù)功能和風險的大小，按照職能從低到高，生產(chǎn)制造商分為：① 來料加工商；② 契約制造商；③ 特許制造商；④ 全功能制造商。銷售企業(yè)。代理商有點像委托銷售，類似于寄售，別人把產(chǎn)品拿過來，由代理商在本地進行銷售，如果銷售不出去，再把產(chǎn)品退回廠家。第二，有限風險分銷商。第三，完全分銷商，即完全風險的分銷企業(yè)。企業(yè)的功能和風險要在集團內(nèi)部不同企業(yè)之間進行分配，符合專業(yè)化分工的要求。表1是對制造企業(yè)的功能和風險進行了逐一劃分，左邊一欄是各種各樣的功能，右邊是不同的企業(yè)所承擔的功能和風險。表1由表1可以看到，全功能制造企業(yè)所承擔的功能風險是最多，承擔全部的風險；來料加工企業(yè)存在的功能和風險是最少的，只承擔生產(chǎn)制造和一般管理的風險。當然，碰到經(jīng)濟形勢不好的時候，全功能制造企業(yè)也有可能會虧的，甚至會虧很多。 銷售企業(yè)功能風險定位功能/風險代理商分銷商完全分銷商采購計劃√市場營銷部分√價格制定√銷售和分銷√√√售后服務√開票和收款√√一般管理√√√存貨風險較小√市場風險幾乎無較小√信用風險較小√外匯風險較小√顧名思義，可比非受控交易價格就是比價格，將可比的、非受控的價格和受控交易價格進行比較。第二，再銷售價格法。第三，成本加成法。如果不同，說明存在問題；如果相同，說明沒有問題。利潤方法利潤法以利潤為基礎(chǔ)，分為兩類：第一，交易凈利潤法。交易凈利潤如果相等，說明沒有問題；如果不等，說明有問題。利潤分割法分為兩大類：一般利潤分割和剩余利潤分割。比如，蘋果企業(yè)有顯著的無形資產(chǎn)品牌，其旗下子公司在都賺錢的前提下，判斷是否賺的合理，就需要用剩余利潤分割，即各自取得自己的常規(guī)利潤的基礎(chǔ)上，通過超額利潤的比較或者分配，達到“多勞多得，少勞少得”的目的。不同轉(zhuǎn)讓定價方法的利潤水平指標轉(zhuǎn)讓定價方法利潤指標計算公式可比非受控價格法價格完全成本加成率營業(yè)利潤/總成本資產(chǎn)回報率營業(yè)利潤/營運資產(chǎn)比如，同是賣蘋果，就可以判斷兩個價格是否可比。成本加成法利用的利潤水平指標也是毛利，多指制造端企業(yè)的毛利。 利潤指標關(guān)系圖依據(jù)毛利潤和總成本，能對企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價進行不同的分析和判斷。 可比非受控價格法的適用此外，可比非受控價格法還有可能是第三方對第三方的外部的可比數(shù)據(jù)進行分析。再銷售價格法再銷售價格法適用于未對商品進行增值加工的簡單加工活單純購銷業(yè)務。圖8如圖8所示，關(guān)聯(lián)方A賣產(chǎn)品給關(guān)聯(lián)方B，由關(guān)聯(lián)方B再賣給第三方的客戶，要檢查關(guān)聯(lián)方B在轉(zhuǎn)售產(chǎn)品的過程中所取得的利潤，就需要用再銷售價格法。成本加成法成本加成法相對比較簡單，就是由總成本加成毛利，然后對毛利進行分析，判斷是否存在轉(zhuǎn)讓定價問題。圖9成本加成法適用于有形資產(chǎn)的購銷、轉(zhuǎn)讓和使用，勞務提供或資金融通的關(guān)聯(lián)交易。交易凈利潤法交易凈利潤法通常適用于有形資產(chǎn)的購銷、轉(zhuǎn)讓和使用，無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用以及勞務提供等關(guān)聯(lián)交易。圖10如圖10所示，交易凈利潤法就是對企業(yè)關(guān)聯(lián)方A本身的財務報表進行分析，看看A公司的財務報表有無取得合理的交易凈利潤，與自己的交易凈利潤是否相匹配。上市公司可以理解為經(jīng)過證監(jiān)會等各級監(jiān)管部門監(jiān)管的，且又有大的會計事務所進行審計的，財務相對規(guī)范，用其利潤率水平和測試的公司的利潤率水平進行比較，就能發(fā)現(xiàn)中國利潤率水平的升降。利潤分割法 利潤分割法的適用這個轉(zhuǎn)讓定價的過程，就可以利用關(guān)聯(lián)方B銷售毛利的狀況進行分析和判斷，也可以采用剩余利潤分配的方式進行驗證。通常來講，對可比公司的利潤分析最重要的是選擇。具體來說，在選擇可比公司時，需要遵循下列步驟：比如，銷售額、研發(fā)費用占銷售收入的比重，市場開發(fā)費用占研發(fā)收入的比重，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重等，都要進行設(shè)定。可比公司主營業(yè)務的審閱和判斷審閱可比公司的年報、業(yè)務描述，保證選入的可比公司與要被測試的企業(yè)具有高度可比性。財務分析確立最終的可比公司后，要進行財務的分析，以確定可比公司的利潤率水平，然后將其與被測企業(yè)進行比較，判斷利潤水平的高低。三、轉(zhuǎn)讓定價與稅收洼地常見的稅收洼地主要有兩種：境外避稅地和境內(nèi)稅收洼地。其中，比較著名的避稅地有BVI（英屬維爾京群島）、開曼、薩摩亞等。BVI是遠在大洋彼岸的一個小島國，之所以會有大量投資投向中國，原因就在于很多跨國公司在進行境外投資時利用了避稅地結(jié)構(gòu)（如BVI、開曼等），通過避稅地的投資控制稅務風險。境內(nèi)稅收洼地是指存在著稅率差、稅收優(yōu)惠、稅收獎勵或者其他財政補貼的地方。存在稅負差的地區(qū)比如，國家規(guī)定，西北地區(qū)可以享15%的稅率，與東南部地區(qū)25%的稅率有10%的稅負差。像總部在浙江、蘇州的企業(yè)，如果直接銷售給蘭州、烏魯木齊等西部地區(qū)，所得稅收負擔是25%；而如果在西部設(shè)立符合西部大開發(fā)的子公司，就可以按照15%交稅。國家劃定西部地區(qū)享受15%稅率，就是鼓勵東南部的企業(yè)通過升級換代或者產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，到西部去，帶動西部經(jīng)濟的發(fā)展。給予財政獎勵的地區(qū)各地、各省市，甚至區(qū)縣，都制定了一些獎勵政策，以吸引外地企業(yè)到本地投資。當?shù)乜梢酝ㄟ^土地政策和資金政策，給予落戶當?shù)氐钠髽I(yè)一定的項目獎勵。在做稅務籌劃時，企業(yè)可以考慮強化研發(fā)部門，在“5+1地區(qū)”或者本地設(shè)立一個專門的高新技術(shù)企業(yè)，然后由該高新技術(shù)企業(yè)享受高新技術(shù)企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，再把一部分利潤留在高新技術(shù)企業(yè)，也可以將所得稅的負擔從25%降到15%。舊的企業(yè)所得稅條例下存在合并納稅的情況，尤其是對大的國有企業(yè)，作為企業(yè)集團進行合并納稅申報，可以把盈利企業(yè)與虧損企業(yè)的盈虧相抵補，然后拿差額再繳納所得稅。虧損是有五年年限的，也就是說，如果企業(yè)在五年之內(nèi)不能用掉虧損，就會把虧損浪費掉，不能再彌補以后年度的利潤。中國當前轉(zhuǎn)讓定價法規(guī)解讀一、目前中國轉(zhuǎn)讓定價法規(guī)條例中國當前的轉(zhuǎn)讓定價法規(guī)很多，比較重要的有八個：《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》實施條例、《中華人民共和國稅收征收管理法》、《中華人民共和國稅收征收管理法》實施細則、財稅【2008】121號文件、國稅發(fā)【2008】114號文件、國稅發(fā)【2009】2號文件、國稅函【2009】363號文件。與外資所得稅法相比，這一法規(guī)的亮點在于增加了第六章的內(nèi)容。2008年的所得稅法將這條擴充為整個第六章，即第41到48條。3.《中華人民共和國稅收征收管理法》《中華人民共和國稅收征收管理法》通常簡稱為《征管法》，是中國稅務機關(guān)和納稅人辦理納稅事宜的基本法?！墩鞴芊ā诽岬剑{稅人與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進行業(yè)務往來時，應該遵守獨立交易原則?！?008】121號文件財稅【2008】121號文件是指《財政部和國家稅務總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關(guān)稅收政策問題的通知》，主要針對資本弱化的債資比問題。【案例】債資比例的實際應用A國有A公司，其在中國設(shè)立了B公司。假設(shè)B公司的收入是1000萬元，成本是900萬元，不考慮其他費用。如果B公司將75萬元匯給A公司，（稅率按照10%算計算，75萬元10%＝），（75萬元－＝）。如果B公司需要向A公司支付100萬利息，其利潤就變成零，即100萬元的利潤全部被利息費用侵蝕掉，應交所得稅為零，稅后利潤為零。選擇兩種不同的投資方式，A公司從B公司取得的回報也不同，差別就在中國的所得稅上。稅務機關(guān)為了避免出現(xiàn)這種情況，規(guī)定了債資比例，即在負債與資本的比例上，一般企業(yè)不能超過2∶1，金融企業(yè)不能超過5∶1，否則就構(gòu)成了資本弱化。如果稅務機關(guān)在審核過程中發(fā)現(xiàn)100萬元利息不能進行稅前扣除，就會對B企業(yè)進行納稅調(diào)整，把其所得稅仍然調(diào)整為25萬元，這樣B企業(yè)就要補交25萬元的企業(yè)所得稅。上面案例中的2∶1和5∶1的債資比例，就是財稅【2008】121號文件中規(guī)定的。【2009】2號文件國稅發(fā)【2009】2號文件是指《國家稅務總局關(guān)于印發(fā)特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）的通知》，主要針對轉(zhuǎn)讓定價和其他所有反避稅措施?！?009】363號文件國稅函【2009】363號文件是指《關(guān)于強化跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控和調(diào)查的通知》。中國當前轉(zhuǎn)讓定價法規(guī)解讀一、目前中國轉(zhuǎn)讓定價法規(guī)條例中國當前的轉(zhuǎn)讓定價法規(guī)很多，比較重要的有八個：《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》實施條例、《中華人民共和國稅收征收管理法》、《中華人民共和國稅收征收管理法》實施細則、財稅【2008】121號文件、國稅發(fā)【2008】114號文件、國稅發(fā)【2009】2號文件、國稅函【2009】363號文件。與外資所得稅法相比，這一法規(guī)的亮點在于增加了第六章的內(nèi)容。2008年的所得稅法將這條擴充為整個第六章，即第41到48條。3.《中華人民共和國稅收征收管理法》《中華人民共和國稅收征收管理法》通常簡稱為《征管法》，是中國稅務機關(guān)和納稅人辦理納稅事宜的基本法?！墩鞴芊ā诽岬剑{稅人與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進行業(yè)務往來時，應該遵守獨立交易原則?！?008】121號文件財稅【2008】121號文件是指《財政部和國家稅務總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關(guān)稅收政策問題的通知》，主要針對資本弱化的債資比問題。【案例】債資比例的實際應用A國有A公司，其在中國設(shè)立了B公司。假設(shè)B公司的收入是1000萬元，成本是900萬元，不考慮其他費用。如果B公司將75萬元匯給A公司，（稅率按照10%算計算，75萬元10%＝），（75萬元－＝）。如果B公司需要向A公司支付100萬利息，其利潤就變成零，即100萬元的利潤全部被利息費用侵蝕掉，應交所得稅為零，稅后利潤為零。選擇兩種不同的投資方式，A公司從B公司取得的回報也不同，差別就在中國的所得稅上。稅務機關(guān)為了避免出現(xiàn)這種情況，規(guī)定了債資比例，即在負債與資本的比例上，一般企業(yè)不能超過2∶1，金融企業(yè)不能超過5∶1，否則就構(gòu)成了資本弱化。如果稅務機關(guān)在審核過程中發(fā)現(xiàn)100萬元利息不能進行稅前扣除，就會對B企業(yè)進行納稅調(diào)整，把其所得稅仍然調(diào)整為25萬元，這樣B企業(yè)就要補交25萬元的企業(yè)所得稅。上面案例中的2∶1和5∶1的債資比例，就是財稅【2008】121號文件中規(guī)定的?！?009】2號文件國稅發(fā)【2009】2號文件是指《國家稅務總局關(guān)于印發(fā)特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）的通知》，主要針對轉(zhuǎn)讓定價和其他所有反避稅措施?！?009】363號文件國稅函【2009】363號文件是指《關(guān)于強化跨境關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控和調(diào)查的通知》。依據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱《企業(yè)所得稅法》）第43條及其實施條例第114條的規(guī)定，企業(yè)在與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間有業(yè)務往來時，應當在稅務機關(guān)規(guī)定的期限內(nèi)提供與關(guān)聯(lián)業(yè)務往來有關(guān)的價格、費用的制定標準、計算方法和說明等資料或證明文件。根據(jù)國稅發(fā)[2008]114號文的規(guī)定，企業(yè)應該在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生年度的次年5月31日前準備完畢該年度的同期資料。根據(jù)國稅函【2009】363號文件第2條規(guī)定，承擔有限功能和風險的企業(yè)如果出現(xiàn)虧損，無論是否達到準備同期資料的標準，均應在虧損發(fā)生年度準備同期資料及其他相關(guān)資料，并于次年6月20日前報送主管稅務機關(guān)。圖1如圖1所示，自2008年1月1日起，所有企業(yè)都被要求準備和保存轉(zhuǎn)讓定價同期資料，以下符合下列情形的企業(yè)除外：這一規(guī)定，也是為減輕納稅人的負擔所特設(shè)的豁免條款。需要強調(diào)的是，來料加工企業(yè)的進口料件價值不計算到價格中，但在計算其關(guān)聯(lián)購銷金額時，要將其還原成進料加工進行計算。其他交易關(guān)聯(lián)金額包括勞務、資金、無形資產(chǎn)等，不包括企業(yè)在年度內(nèi)執(zhí)行成本分攤協(xié)議或預約定價安排所涉及的關(guān)聯(lián)交易金額。比如，純內(nèi)資企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易都在國內(nèi)進行的，沒有任何跨國交易，也就不需要準備同期資料。屬于執(zhí)行預約定價安排所涉及范圍的企業(yè)屬于預約定價安排涉及范圍的企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易定價原則已經(jīng)被主管稅務機關(guān)或者說雙方主管稅務機關(guān)認可，所以也不需要準備同期資料。國稅發(fā)【2009】2號文件明確規(guī)定，轉(zhuǎn)讓定價同期資料報告書應該包括以下內(nèi)容：