【正文】 決定，并出具相關(guān)文件。 第三十六條 發(fā)行申請核準(zhǔn)后至股票發(fā)行結(jié)束前發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時報(bào)告中國證監(jiān)會，同時履行信息披露義務(wù)。 第三十七條 股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起六個月后再次提出股票發(fā)行申請。 第三十九條 中國證監(jiān)會制定的創(chuàng)業(yè)板招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。 第四十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發(fā)行后擬 在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見上簽名、蓋章。 第四十二條 招股說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個月內(nèi)有效。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。 第四十四條 申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報(bào)稿）。 第四十五條 預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）不能含有股票發(fā)行價格信息。本招股說明書（申報(bào)稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用?！? 第四十六條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書披露于公司網(wǎng)站，時間不得早于前款規(guī)定的刊登時間。 第四十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書及備查文件置備于發(fā)行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。 第五章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任 第五十一條 證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的上市、交易、退市等制度，督促保薦人履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，對違反有關(guān)法律、法規(guī)以及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。 第五十三條 發(fā)行 人向中國證監(jiān)會報(bào)送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)的，發(fā)行人以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的，發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實(shí)際控制人的簽名、蓋章系偽造或者變造的，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人違反本辦法規(guī)定為公開發(fā)行股票進(jìn)行宣傳的，中國證監(jiān)會將采取終止審核并在三十六個月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施，并依照《證券法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。 第五十五條 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會將采取十二個月內(nèi)不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件，三十六個月內(nèi)不接受相關(guān)簽名人員出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施，并依照《證券法》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定 10 進(jìn)行處罰。 第五十七條 發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測審核報(bào)告簽名注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站、報(bào)刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。 第六章 附則 第五十八條 本辦法自 20xx 年 5月 1日起施行。 第二條 申請?jiān)谥腥A人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的公司（以下簡稱發(fā)行人）應(yīng)按本準(zhǔn)則 編制招股說明書，作為向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）申請首次公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行披露。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。 第五條 發(fā)行人有充分依據(jù)證明本準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國家機(jī)密、商業(yè)秘密及其他因披露可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保 密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向中國證監(jiān)會申請豁免按本準(zhǔn)則披露。 第七條 發(fā)行人在招股說明書中披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)向中國證監(jiān)會書面說明情況，并經(jīng)中 國證監(jiān)會同意后相應(yīng)修改招股說明書。 第九條 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書顯要位置提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險，作如下聲明： “本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定。 第十一條 發(fā)行人編制招股說明書應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確引用有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或報(bào)告。 特定行業(yè)的發(fā)行人，除執(zhí)行本準(zhǔn)則的規(guī)定外，還應(yīng)執(zhí)行中國證監(jiān)會關(guān)于該行業(yè)信息披露的特別規(guī)定。 第十四條 發(fā)行人應(yīng)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露招股說明書及其附件，并同時在中國證監(jiān)會指定報(bào)刊上作首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市提示性公告：“本公司首次公開發(fā)行股票申請已獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，招股說明書及附件披露于中國證監(jiān)會指定 網(wǎng)站（ ）和公司網(wǎng)站（ ），并置備于本公司、擬上市的證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，供公眾查閱。 第十五條 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書披露后 10 日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。同時，明確提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險，依照本準(zhǔn)則第九條作出恰當(dāng)?shù)穆暶鳌? 第十八條 招股說明書扉頁應(yīng)載有下列內(nèi)容： （一）發(fā)行股票類型； （二）發(fā)行股數(shù)； （三）每股面值； （四）每股發(fā)行價格； （五）預(yù)計(jì)發(fā)行日期； （六）擬上市的證券交易所； （七）發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量； （八）本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排、股東對所持股份自愿鎖定的承諾； （九）保薦人、主承銷商； （十）招股說明書簽署日期?！? “公司負(fù)責(zé)人和主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證 招股說明書中財(cái)務(wù)會計(jì)資料真實(shí)、完整。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述?！? 第二十條 招股說明書的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼，內(nèi)容編排也應(yīng)符合通行的慣例。招股說明書的釋義應(yīng) 在目錄次頁排印。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文。 第二十四條 發(fā)行人應(yīng)扼要披露其核心競爭優(yōu)勢，列示核心競爭優(yōu)勢的具體表現(xiàn)。 第二十六條 發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括： （一）股票種類； （二）每股面值； （三）發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例； （四）每股發(fā)行價格； （五）標(biāo)明計(jì)算基礎(chǔ)和口徑的市盈率； （六）預(yù)測凈利潤及發(fā)行后每股收益（如有）； （七）發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)； （八）標(biāo)明計(jì)算基礎(chǔ)和口徑的市凈率； （九）發(fā)行方式與發(fā)行對象； （十 ）承銷方式； （十一）預(yù)計(jì)募集資金總額和凈額； （十二）發(fā)行費(fèi)用概算（包括承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用、評估費(fèi)用、律師費(fèi)用、發(fā)行手續(xù)費(fèi)用等）。 第二十八條 發(fā)行人應(yīng)披露其與本次發(fā)行有關(guān)的保薦人、承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé) 人、高級管理人員、經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。 第四節(jié) 風(fēng)險因素 第三十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)盈利能力和成長性產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。對所披露的風(fēng)險因素應(yīng)明確說明該因素對發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際影響以及可能對將來的具體影響。 第三十一條 發(fā)行人應(yīng)針對自身實(shí)際情況，具體地描述相關(guān)風(fēng)險因素，描述應(yīng)充分、準(zhǔn)確，風(fēng)險因素可能涉及但不限于下列內(nèi)容： （一）產(chǎn)品或服務(wù)的市場風(fēng)險?？赡苌婕皹I(yè)務(wù)模式不成熟或存在不利變化，創(chuàng)新模式缺乏持續(xù)性、穩(wěn)定性對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響，經(jīng)營過度集中或分散等； （三）經(jīng)營業(yè)績風(fēng)險?？赡苌婕皯?yīng)收款項(xiàng)過大、賬齡過長或其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動性風(fēng)險，無形資產(chǎn)占凈 資產(chǎn)比例過高導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險，主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險，主要資產(chǎn)價值大幅波動的風(fēng)險以及對外投資的風(fēng)險等； （五）債務(wù)風(fēng)險?？赡苌婕凹夹g(shù)不成熟、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化與市場化存在重大不確定性，核心技術(shù)或其他知識產(chǎn)權(quán)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短，缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人，技術(shù)面臨淘汰或被替代的風(fēng)險等； （七）投資項(xiàng)目風(fēng)險?？赡苌婕敖M織模式和管理制度不完善的風(fēng)險，內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險，內(nèi)部約束不健全的風(fēng)險，因股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜或關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜引致的風(fēng)險，因核心管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或缺乏應(yīng)對業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的管理能力、缺乏及時應(yīng)對市場競爭和行業(yè)發(fā)展變化的反應(yīng)能力引致的風(fēng)險，因管理人員或其他核心人員變動影響公司持續(xù)經(jīng)營的風(fēng)險等； （ 九）控制（權(quán)）風(fēng)險?？赡苌婕靶袠I(yè)前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不利變化，公司所在行業(yè)被市場接受認(rèn)可程度低，產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理等法律、法規(guī)、政策的不利變化等； （十一）其他法律、法規(guī)、政策變化的風(fēng)險。 19 第五節(jié) 發(fā)行人基本情況 第三十二條 發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露公司改制重組及設(shè)立情況，主要包括： （一）設(shè)立方式； （二）發(fā)起人； （三）發(fā)行人改制設(shè)立之前，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和從事的主要業(yè)務(wù)； （四）發(fā)行人成立時擁有的主要資產(chǎn)和從事的主要業(yè)務(wù)； （五）發(fā)行人成立之后，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和從事的主要業(yè)務(wù)； （六）改制前原企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、改制后發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程，以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務(wù)流程之間的聯(lián)系； （七）發(fā)行人成立以來，在生產(chǎn)經(jīng)營方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況； （八）發(fā)起人出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)辦理情況。 第三十三條 發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露設(shè)立以來的重大資產(chǎn)重組情況，包括其具體內(nèi)容、所履行的法定程序以及對發(fā)行人業(yè)務(wù)、管理層、實(shí)際控制人及經(jīng)營業(yè)績的影響。 第三十五條 發(fā)行人應(yīng)簡要披露其控股子公司、參股公司的情況，主要包括成立時間、注冊資本、實(shí)收資本、注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地、股東構(gòu)成及控制情況、主營業(yè)務(wù)、最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱。 實(shí)際控制人應(yīng)披露至最終的國有控股主體或自然人。涉及國有股的，應(yīng)在國有股東之后標(biāo)注“ SS”（ Stateowned Shareholder 的縮寫），并披露前述標(biāo)識的依據(jù)及標(biāo)識的含義； （五 ）最近一年發(fā)行人新增股東的持股數(shù)量及變化情況、取得股份的時間、價格和定價依據(jù)。 新增股東為法人的，應(yīng)披露其主要股東及實(shí)際控制人；為自然人的，應(yīng)披露國籍、擁有永久境外居留權(quán)情況（如有）、身份證號碼； （六）本次發(fā)行前各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的各自持股比例； （七）本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排和自愿鎖定股份的承諾。進(jìn)行過清 理的，應(yīng)當(dāng)說明是否存在潛在問題和風(fēng)險隱患，以及有關(guān)責(zé)任的承擔(dān)主體等。 第四十條 發(fā)行人應(yīng)披露實(shí)際控制人、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。 第四十二條 發(fā)行人應(yīng)披露其所處行業(yè)的基本情況，主要包括： （一）行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策等； （二）行業(yè)競爭格局和市場化程度、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和主要企業(yè)的市場份額、行業(yè)進(jìn)入障礙、市場供求狀況及變動原因、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因等； （三）影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，如產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)替代、行業(yè)發(fā)展瓶頸、國際市場沖擊等； （四）行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、行業(yè)特有的經(jīng)營模式、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征等； （五）發(fā)行人所處行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上下游行業(yè)發(fā)展 狀況對本行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響； （六）出口業(yè)務(wù)比例較大的發(fā)行人，還應(yīng)披露產(chǎn)品進(jìn)口國的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦對產(chǎn)品進(jìn)口的影響、以及進(jìn)口國同類產(chǎn)品的競爭格局等情況。 第四十四條 發(fā)行人應(yīng)披露與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的情況，主要包括： （一）主要產(chǎn)品或服務(wù)的用途； （二）主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務(wù)的流程圖； 22 （三）主要業(yè)務(wù)模式，如采購模式、生產(chǎn)或服務(wù)模式、營銷及管理模式，以及盈利 模式； （四）列表披露報(bào)告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模（產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量，或服務(wù)能力、服務(wù)量）、銷售收入，產(chǎn)品或服務(wù)的主要消費(fèi)群體、銷售價格的變動情況；報(bào)告期內(nèi)各期向前五名客戶合計(jì)的銷售額占當(dāng)期銷售總額的百分比，向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的，應(yīng)披露其名稱及銷售比例。受同一實(shí)際控制人控制的銷售客戶，應(yīng)合并計(jì)算銷售額； （五）報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品或服務(wù)的原材料、能源及其供應(yīng)情況，主要原材料和能源的價格變動趨勢、主要原材料和能源占 成本的比重；報(bào)告期內(nèi)各期向前五名供應(yīng)商合計(jì)的采購額占當(dāng)期采購總額的百分比，向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的 50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采購比例。若無，亦應(yīng)說明； （七）主要產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等； （八）存在高危險、重污染情況的，應(yīng)披露安全生產(chǎn)及污染治理情況、因 安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、近三年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來支出情況，說明是否符合國家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求。 第四十五條 發(fā)行人應(yīng)按對業(yè)務(wù)經(jīng)營的重要性程度列表披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資源要素，主要包括： （一）經(jīng)營使用的主要生產(chǎn)設(shè)備、房屋建筑物，披露取得和使用情況