【正文】 業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表 3：2022 年 1～11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 20465026 207914Top 10 8061182 28818三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)集中度分析指標(biāo)3 / 52Top 10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析圖表 5：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析圖表 6：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報酬率（%） 銷售利潤率（%） 成本費(fèi)用利潤率（%） 六、營運(yùn)能力分析圖表 7：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo)本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析圖表 8：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)償債能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析圖表 9：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 5 / 52九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 10：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖%%% %銷 售 成 本銷 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財 務(wù) 費(fèi) 用c（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 11：煙草行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖%%%%銷 售 成 本銷 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財 務(wù) 費(fèi) 用（三）成本費(fèi)用變動情況圖表 12：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本費(fèi)用變動情況同比分析指標(biāo)銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 成本費(fèi)用今年 1～11 月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實現(xiàn)是由成本費(fèi)用（包括銷售成本、銷售費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、管理 費(fèi)用）、 銷售收入等指標(biāo)來保證的。成本—— 銷售收入—— 利潤比較圖表 13：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較今年 1～11 月 去年同期 同比增減(%)成本費(fèi)用 其中：銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 銷售收入 利潤 成本—— 銷售收入—— 利潤比例關(guān)系圖表 14：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系本行業(yè) 全部工業(yè)企業(yè) 與全部工業(yè)企業(yè)比較 (%)成本費(fèi)用/利潤 成本費(fèi)用/銷售收入 利潤/銷售收入 十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入7 / 52利潤水平可接受度 較好產(chǎn)品 高、中檔香煙建議開發(fā)熱點(diǎn) 企業(yè) 形成規(guī)模效益的知名煙草企業(yè)政策風(fēng)險 《煙草控制框架公約》生效后，將對我國煙草行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。主要風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險 部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專賣管理和配送服務(wù)跟不上。整個中國市場與國際市場在更廣的范圍和更深的程度上日漸融合。部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專賣管理和配送服務(wù)跟不上，這也可能造成了銷量同比下降。因與責(zé)任有關(guān)的問題而引發(fā)的煙草訴訟增加。詳情請參閱下篇相關(guān)章節(jié)。存在問題 煙草行業(yè)市場基礎(chǔ)仍不牢固；較多公司還不能完全做到以市場為導(dǎo)向開展購銷，市場需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購進(jìn)，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出；煙草企業(yè)內(nèi)部管理仍較薄弱；部分省區(qū)走私煙比較猖獗。馬拉維的煙草生產(chǎn)也呈增長趨勢。業(yè)內(nèi)對策建議 深入推進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加快“關(guān)小”進(jìn)度和企業(yè)聯(lián)合兼并重組整合步伐；積極穩(wěn)妥地搞好煙草工商管理體制改革，全面推進(jìn)和加強(qiáng)卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。弱勢 整個煙草市場基礎(chǔ)較為薄弱；市場需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購進(jìn)，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出。風(fēng)險 國際化競爭將日益激烈，隨著融合的遞進(jìn)，國際社會對中國煙草的保護(hù)政策將施加越來越大的壓力。11 / 52V 龍頭/ 重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標(biāo)圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 14797000 41940690 3264320 34202 14637937 25424679 5293420 53393 9137700 11434500 1720220 45344 8473652 9573105 1228151 22805 6755370 5680500 848240 43596 6735828 5329731 1166095 11677 6065310 7278075 1083140 12708 5048437 4995914 722866 17489 4601944 7013283 270081 296310 4358640 3936960 847260 1738二、企業(yè)在全國各地的分布圖表 17：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國分布情況地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比重（%）全國 262 58 %北京市 1 0 %天津市 1 0 %河北省 3 0 %山西省 2 1 %內(nèi)蒙 2 0 %遼寧省 4 1 %吉林省 7 2 %黑龍江省 9 0 %上海市 2 0 %江蘇省 6 0 %浙江省 5 0 %安徽省 15 2 %福建省 10 3 %江西省 8 2 %山東省 18 4 %河南省 28 9 %湖北省 22 7 %湖南省 12 3 %廣東省 18 3 %廣西 7 2 %海南省 1 0 %重慶市 6 1 %四川省 14 3 %貴州省 19 10 %云南省 20 1 %陜西省 12 2 %甘肅省 7 2 %寧夏 2 0 %新疆 1 0 %詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分。商業(yè)企業(yè)卷煙單箱銷售收入為 元，同比提升 ％。其中同比增長的百分點(diǎn)數(shù)是：一類煙 ；二類煙 ；三類煙；四類煙 。 商業(yè)企業(yè)實現(xiàn)卷煙經(jīng)營利潤 億元，同比增長 ％。 重點(diǎn)地區(qū)：廣東銷量增長最多 銷量同比增加的省市區(qū)（西藏?zé)o對比）有 28 個，其中增幅超過10％的省份有：寧夏 ％（同比增量 萬箱） 、深圳％（ 萬箱） 、山西 ％（ 萬箱） 、陜西％（ 萬箱） 。 在全國銷量前 10 位省份中，廣東銷量增長最多（％） ，但卷煙利潤下降最大（－％） 。 湖南銷量下降最大（－％） ，但卷煙利潤上升卻最多（％） 。今年一、二、三類煙同比增加 個百分點(diǎn)，毛利率增加 個百分點(diǎn)，預(yù)計可增加利潤 5 個億以上；銷量下降的全部是低檔煙，影響利潤不到1 個億。其中名優(yōu)煙銷量 億支（ 萬箱） ，同比增幅 ％。 36 個重點(diǎn)城市 1－11 月實現(xiàn)卷煙經(jīng)營利潤 96 億元，同比增加％，占全國卷煙經(jīng)營利潤 億元的 ％。36 個重點(diǎn)城市的卷煙經(jīng)營毛利率為 ％，同比增加 個百分點(diǎn)，比全國平均經(jīng)營毛利率 ％高出 個百分點(diǎn)，但西寧（％） 、蘭州（％） 、海口（％）和烏魯木齊（％）4 個城市低于全國平均水平（省外調(diào)進(jìn)經(jīng)省銷售公司） 。1?11 月的存銷比天數(shù)由去年的 26 天減為今年的 22 天，減幅為14％。 1～11 月存銷比平均天數(shù)與去年同比減少幅度超過 20％的省份有：廣東 ％（9 天） 、湖南 ％（6 天） 、黑龍江 ％（10 天） 、北京 ％（6 天） 、江西 ％（4 天） 、重慶 ％（13 天） 、遼寧 ％（8 天） 。 安徽省的商業(yè)企業(yè)存銷比天數(shù)基本能控制在 10 天左右，表明該省有較高的庫存管理水平和市場調(diào)控能力。 云南、重慶兩省市雖然同比天數(shù)分別下降了約 11 天、13 天，但兩省市的商業(yè)企業(yè)存銷比天數(shù)仍高達(dá) 65 天和 47 天，是全國平均水平22 天的 2?3 倍。入網(wǎng)銷售率最高的省份是海南（％） ，而較低的省市區(qū)有青海（％） 、新疆（％）和深圳（％）等。 1～11 月全國平均送貨率為 ％。 隨著國家局卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工作的不斷深入開展，全國網(wǎng)建整體水平逐年得以提高。 三項費(fèi)用利潤率：％ 1～11 月全國卷煙經(jīng)營三項費(fèi)用利潤率為 ％，比上年同期％上升 個百分點(diǎn)。三項費(fèi)用利潤率低于 80％的省份有重慶（％） 、云南（％） 、河南（％） 、廣西（％） 、陜西（％） 、廣東（％） 、遼寧（％） 。（二）2022 年全國煙葉收購、卷煙產(chǎn)銷簡況煙葉收購 11 月份收購煙葉 萬噸，比去年同月 萬噸多收 萬噸，其中：烤煙 萬噸，晾曬煙 萬噸。 工業(yè)產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值 11 月份完成當(dāng)年價工業(yè)總產(chǎn)值 億元，其中：卷煙產(chǎn)值17 / 52 億元，其它工業(yè)企業(yè) 億元。本月完成當(dāng)年價工業(yè)銷售產(chǎn)值 億元，比去年同月 億元增長 %；累計完成當(dāng)年價工業(yè)銷售產(chǎn)值 億元，比去年同期 億元增長 %。累計完成 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %，完成年度調(diào)控目標(biāo) 億支（ 萬箱）的 %?！?、二類卷煙（30 元/條以上）產(chǎn)量占總產(chǎn)量的 %。在產(chǎn)量中，濾嘴煙 億支，比去年同期 億支增加 億支，增長 %，比重為 %，比去年同期 %上升 個百分點(diǎn)。11 月銷售 億支，比去年同月 億支，增加 億支，增長 %；累計銷售 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %，名優(yōu)卷煙銷量占全國卷煙銷量的 %，比去年同期 %上升 個百分點(diǎn)。 卷煙銷售 11 月份統(tǒng)計完成 億支，其中：國內(nèi)銷售 億支，比去年同月 億支增加 億支，增長 %；出口 億支，比去年同月 億支，增長 %。累計批發(fā)銷售量為 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱），增長 %，其中：國內(nèi)銷售 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %。 卷煙工商庫存 11 月份卷煙庫存合計 億支（ 萬箱） ，其中：工業(yè)庫存 億支（ 萬箱） ，商業(yè)庫存 億支（ 萬箱） 。 19 / 5236 戶重點(diǎn)卷煙工業(yè)企業(yè) 36 戶重點(diǎn)卷煙工業(yè)企業(yè)累計完成當(dāng)年價卷煙產(chǎn)值 億元，比去年同期 億元增長 %；完成當(dāng)年價銷售產(chǎn)值 億元，比去年同期 億元增長 %。其中：一類卷煙 億支，占全國比重 %；二類卷煙 億支，占全國比重 %；三類卷煙 億支，占全國比重%；四類卷煙 億支，占全國比重 %；五類卷煙 億支，占全國比重 %。11 月末工業(yè)企業(yè)卷煙銷售量為 億支，其中：對省內(nèi)系統(tǒng)內(nèi)銷售 億支，對省外系統(tǒng)內(nèi)銷售 億支。全國煙草進(jìn)出口系統(tǒng)全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢 1～11 月在國家局領(lǐng)導(dǎo)下煙草進(jìn)出口系統(tǒng)堅持“平穩(wěn)發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營”的經(jīng)營指導(dǎo)方針，系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體保持良好的運(yùn)行態(tài)勢，進(jìn)出口總值同比平穩(wěn)上升，進(jìn)、出口總值及主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)均趨于良性發(fā)展；出口商品中煙葉、卷煙的數(shù)量與金額同比均有一定幅度的增長；集團(tuán)銷售收入和實現(xiàn)利潤與去年同期相比穩(wěn)步上升，集團(tuán) 19 戶成員企業(yè)全部盈利，系統(tǒng)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢，為全年各項任務(wù)和指標(biāo)的完成打下了良好的基礎(chǔ)。“煙控公約”作為世界上第一個有關(guān)煙草控制的條約，是以控制煙草制造和消費(fèi)為目的的，它對我國煙草業(yè)的影響是全局性的。我國煙草企業(yè)現(xiàn)已較狹窄的宣傳渠道將受到進(jìn)一步的削弱。最后， “煙控公約”要求煙草企業(yè)向政府公開產(chǎn)品中的成分和施放物，要檢驗出香煙中多達(dá) 5000 種的微量成分，對企業(yè)來說將是巨大的成本和壓力。首先，從卷煙工藝和產(chǎn)品開發(fā)的角度分析， 《公約》對如何提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低吸煙對健康的危害提出了新的挑戰(zhàn)。其次，從卷煙包裝設(shè)計的角度分析， 《公約》使以往通過改進(jìn)產(chǎn)品包裝，突出品牌特點(diǎn)，從而在一定程度上方便消費(fèi)者區(qū)別產(chǎn)品的做法變得困難。其次，從卷煙產(chǎn)品的市場推廣和銷售的角度分析， 《公約》對煙草廣告、促銷、贊助行為的廣泛禁止，幾乎將卷煙生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間業(yè)已存在的，且十分有限的溝通渠道堵死，消費(fèi)者很難得到高品質(zhì)、低危害的卷煙產(chǎn)品以及相關(guān)信息。煙草業(yè)對因吸煙而對健康造成的危害承擔(dān)責(zé)任與賠償?shù)膯栴}是《公約》談判中另一焦點(diǎn)問題，也是《公約》中對各國最具實質(zhì)性影響的內(nèi)容之一。 ”第 19 條進(jìn)一步做出更具體規(guī)定：“為煙草控制的目的，必要時，各締約方應(yīng)考慮采取立法行動或促進(jìn)其現(xiàn)有法律，以處理刑事和民事責(zé)任，適當(dāng)時包括賠償。在國際方面，由于煙草訴訟逐年