【正文】 （鎖定期12個月，控股股東鎖定期36個月），定價基準(zhǔn)日為第三屆董事會第十六次會議決議公告日（即2014年7月31日），（即不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司A股股票交易均價的90%），募集資金總額不超過122,145萬元。2014年8月18日公司臨時股東大會審議通過《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》。本次募集資金在扣除發(fā)行費用后擬用于濾光片組立件擴(kuò)產(chǎn)項目、藍(lán)寶石長晶及深加工項目的項目建設(shè)以及補(bǔ)充流動資金。作為攝像模組系統(tǒng)的核心部件，紅外截止濾光片組立件是攝像模組系統(tǒng)必不可少的部件。濾光片組立件則是指在紅外截止濾光片的基礎(chǔ)上，加裝特殊塑料支架，并經(jīng)過膠合、固化等若干工藝后形成的組件。本項目建成后。項目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計達(dá)產(chǎn)年的銷售收入72,000萬元，稅后利潤9,114萬元，%，（不含項目建設(shè)期）。（2）項目可行性及市場前景伴隨著消費類電子產(chǎn)品市場的快速增長，濾光片產(chǎn)品的市場規(guī)模迅速擴(kuò)大。預(yù)計未來幾年內(nèi)，全球濾光片產(chǎn)品的市場需求量仍將保持快速增長的勢頭。蘋果公司在其iPhone4/4s上率先使用了藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品。目前，市場上高端智能手機(jī)配備的800萬像素以上的攝像頭已全面使用藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品，且中低端手機(jī)配備的攝像頭也逐步開始使用藍(lán)玻璃濾光片產(chǎn)品。公司已掌握了全套的濾光片組立件的生產(chǎn)工藝與流程，實現(xiàn)了藍(lán)玻璃濾光片組立件產(chǎn)品的大批量生產(chǎn)，建立了較為完善的市場營銷網(wǎng)絡(luò)，并與蘋果公司、韓國三星、韓國LG、聯(lián)想、中興、華為等知名消費類電子產(chǎn)品制造商或其模組廠家建立了良好的合作關(guān)系。項目完成后，公司“濾光片組立件”產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，從而有助于緩解當(dāng)前供不應(yīng)求的局面，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，鞏固公司在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。藍(lán)寶石長晶及深加工項目（1）項目基本情況本項目將建設(shè)包括年產(chǎn)120萬片4英寸圖形化藍(lán)寶石LED襯底（PSS）的生產(chǎn)線、年產(chǎn)2400萬片藍(lán)寶石窗口片的生產(chǎn)線以及“80公斤級”年產(chǎn)250萬毫米藍(lán)寶石晶棒（按2英寸折算）的長晶生產(chǎn)基地。項目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計正常年銷售收入54,960萬元，稅后利潤8120萬元，%，（不含建設(shè)期）。（2）項目可行性及市場前景本項目擬通過藍(lán)寶石長晶生產(chǎn)基地的建設(shè)，為公司藍(lán)寶石產(chǎn)品建立起隸屬于自身的、穩(wěn)定的原材料來源。因此，為避免未來由于供需矛盾尖銳而引發(fā)的藍(lán)寶石晶棒價格波動，及由此帶來的對公司未來原材料采購、生產(chǎn)能力及經(jīng)營業(yè)績的影響，并為后續(xù)適時拓展藍(lán)寶石行業(yè)的其他下游應(yīng)用創(chuàng)造有利條件，公司需要建設(shè)自有的藍(lán)寶石長晶基地。項目建成后，公司將有效延伸藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈。此外，通過本項目的實施，公司還將增加4英寸圖形化藍(lán)寶石LED襯底（PSS）的產(chǎn)能，以應(yīng)對產(chǎn)品升級換代的要求，迎接LED市場的回暖。用于緩解公司營運資金壓力。隨著國內(nèi)銷售份額的增長，國內(nèi)廠商收款賬期相對較長，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)逐步上升。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動資金將可有效緩解未來營運資金壓力，滿足經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張后營運資金的周轉(zhuǎn)需求。目前，公司營運資金主要依靠自身經(jīng)營累積，而每年固定資產(chǎn)投資及研發(fā)投入的金額較大。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動資金將有利于緩解公司發(fā)展對于固定資產(chǎn)投入及研發(fā)投入加大的資金需求，增強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。公司于2014上半年收購了夜視麗100%股權(quán)。該次收購?fù)瓿珊?，公司將加大反光材料產(chǎn)品在國際市場的開拓力度，著力做好新產(chǎn)品研發(fā)和市場布局等工作，從而形成新業(yè)務(wù)板塊，增加盈利水平。用于業(yè)務(wù)并購的儲備資金。用于緩解因分紅造成的資金壓力。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動資金將以緩解上述壓力，在為公司股東分紅的同時滿足產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)與業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資金需求。本次非公開發(fā)行股票募集的資金投向均與光學(xué)光電子元器件相關(guān)。對公司財務(wù)的影響本次非公開發(fā)行有助于擴(kuò)大公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模，整體財務(wù)狀況也將得到進(jìn)一步改善。本次募投項目達(dá)產(chǎn)后，僅募投項目預(yù)計可實現(xiàn)年銷售收入126,960萬元（比2014年上漲約30%），實現(xiàn)年凈利潤17,234萬元（比2014年上漲約10%）。按本次非公開發(fā)行股票數(shù)量的上限與星星集團(tuán)擬認(rèn)購的比例測算，本次非公開發(fā)行完成后，%，依舊高于公司其他股東的持股數(shù)量。四、公司綜合分析公司是國內(nèi)專業(yè)從事精密薄膜光學(xué)及延伸產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的知名光電元器件制造的企業(yè)，是浙江省高新技術(shù)企業(yè)和國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)。2011年~2013年底，公司控參股企業(yè)僅江西水晶光電有限公司、浙江晶景光電有限公司、浙江臺佳電子信息科技有限公司等3家，2014年底增加到7家，其中5家控股企業(yè)報表并入上市公司報表。日本光馳主要從事光學(xué)、觸控面板等行業(yè)的鍍膜設(shè)備及設(shè)備核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是行業(yè)最領(lǐng)先的專業(yè)設(shè)備廠家，在光學(xué)鍍膜設(shè)備等產(chǎn)品的市場占有率居全球前列。2013年及2014年19月。藍(lán)寶石行業(yè)：LED照明已大舉向商業(yè)市場和戶外照明市場滲透，并開始快速進(jìn)入家庭照明領(lǐng)域，LED行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展已比較確定，也為公司藍(lán)寶石襯底業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間；隨著藍(lán)寶石長晶、加工技術(shù)的成熟，手機(jī)的保護(hù)鏡頭、Home鍵、智能手表等領(lǐng)域開始導(dǎo)入藍(lán)寶石材料產(chǎn)品，更大尺寸的藍(lán)寶石產(chǎn)品也可能得到應(yīng)用，為藍(lán)寶石產(chǎn)品提供了新的增長空間，為公司藍(lán)寶石業(yè)務(wù)快速發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。新型顯示行業(yè)：近年來，新型顯示產(chǎn)品開始在視頻眼鏡、教育、游戲、汽車抬頭顯示、超短焦投影等領(lǐng)域使用，特別是谷歌、蘋果、微軟、索尼、華為、樂視、海信等國內(nèi)外知名公司的加入，使該行業(yè)得到了市場的廣泛關(guān)注，加快該行業(yè)進(jìn)入量產(chǎn)，由此為公司新型顯示業(yè)務(wù)進(jìn)入批量生產(chǎn)帶來了機(jī)會。公司兩大產(chǎn)品OLPF（光學(xué)低通濾波器）和IRCF（紅外截止濾光片）及其組立件位于全球龍頭地位，是數(shù)碼相機(jī)和手機(jī)通訊產(chǎn)業(yè)國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)的主要配套供應(yīng)商，已直接或間接給國內(nèi)各知名手機(jī)品牌配套，并取得了較大的市場份額，隨著國內(nèi)智能手機(jī)的快速發(fā)展，公司在細(xì)分行業(yè)的龍頭地位得到鞏固并將進(jìn)一步取得競爭優(yōu)勢。公司反光材料業(yè)務(wù)經(jīng)過20多年的積累，在技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量方面均具有較強(qiáng)的競爭力，多年來保持國內(nèi)反光材料領(lǐng)先地位；隨著公司微棱鏡晶格產(chǎn)品的順利開發(fā)和高端產(chǎn)品開發(fā)的推進(jìn)，與國際龍頭公司合作的深入，公司的行業(yè)的地位有望得到進(jìn)一步鞏固和提升。（三）主營業(yè)務(wù)分析公司主營業(yè)務(wù)是精密光學(xué)薄膜元器件產(chǎn)品（主要包括光學(xué)低通濾波器、紅外截止濾光片及其組立件等）、藍(lán)寶石產(chǎn)品（主要包括LED襯底和PSS）和反光材料產(chǎn)品，%。公司精密光學(xué)薄膜產(chǎn)品產(chǎn)銷量居全球前列，是數(shù)碼產(chǎn)業(yè)及手機(jī)通訊產(chǎn)業(yè)多家國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)蘋果、三星、HTC、“中華酷聯(lián)”、OPPO、魅族、步步高等的主要配套供應(yīng)商。2014年主營業(yè)務(wù)收入如下：業(yè)務(wù)類型營業(yè)收入（萬元）占主營收入比重精密光電薄膜元器件68,%藍(lán)寶石LED襯底17,%反光材料11,%合計97,100%公司營業(yè)收入中，%，是公司最主要的產(chǎn)品，主要應(yīng)用于相機(jī)及攝像頭的成像系統(tǒng)。（四）財務(wù)分析主要財務(wù)指標(biāo)（截止2015年一季度）單位：萬元　2015033120141231201312312012123120111231報告期一季報年報年報年報年報數(shù)據(jù)來源合并報表合并報表合并報表合并報表合并報表利潤表摘要營業(yè)收入23, 97, 62, 59, 43, 同比增長(%) 營業(yè)成本16, 65, 39, 31, 22, 凈利潤3, 15, 11, 15, 12, 非經(jīng)常性損益 研發(fā)費用