【正文】 凈現(xiàn)金0凈現(xiàn)金0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需此類危機(jī)屬于財(cái)務(wù)經(jīng)理或決策層的職責(zé)范圍內(nèi)，比如說(shuō)購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)昂貴的機(jī)器，企業(yè)卻沒(méi)有貸款或向股東要求增資，而是用了企業(yè)自我融資能力。病況：方向性錯(cuò)誤藥方：調(diào)整方向(選擇正確的融資方案)凈現(xiàn)金0凈現(xiàn)金0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需此類危機(jī)屬于虧損問(wèn)題，如果一家企業(yè)是長(zhǎng)期虧損，累積虧損額會(huì)減少企業(yè)的權(quán)益，影響到企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源。銷售危機(jī)是最危險(xiǎn)的，雖然它的發(fā)生概率比較低但是萬(wàn)一發(fā)生后，企業(yè)在很短期內(nèi)會(huì)面臨巨大的壓力，只有資本雄厚的公司才有希望度過(guò)危機(jī)！病況：大火燒死藥方：補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)，救火(賣(mài)出去！)資金短缺的最常見(jiàn)因素：通常企業(yè)陷入資金短缺是因?yàn)槎喾N因素的同時(shí)發(fā)生。以下是最常見(jiàn)的資金短缺因素：a）過(guò)多的銷售很多發(fā)展很快的新企業(yè)，會(huì)因?yàn)殇N售額增長(zhǎng)得太快，而沒(méi)有足夠的營(yíng)運(yùn)資金來(lái)確保企業(yè)的生存而破產(chǎn)。但如果你投資太多的資金于固定資產(chǎn)，可能會(huì)造成營(yíng)運(yùn)資本不夠和現(xiàn)金短缺的問(wèn)題！千萬(wàn)不要忘了，你可以用分期付款或租用的方法來(lái)減少投資金額。給予客戶過(guò)多的賒帳會(huì)使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。太老的存貨有可能會(huì)貶值。e）通貨膨脹小型企業(yè)最容易被此現(xiàn)象影響！因?yàn)椋海?大供應(yīng)商可以要求盡快付款?。?大客戶可以要求加長(zhǎng)付款限期?。?營(yíng)運(yùn)資本隨著價(jià)格一起上升?。?貸款的費(fèi)用上升?。?客戶更加看重價(jià)格，你的利潤(rùn)可能會(huì)受影響！f）季節(jié)性因素季節(jié)性銷售的企業(yè)應(yīng)該有計(jì)劃地來(lái)分配它一年中的資金，不然淡季就會(huì)有資金周轉(zhuǎn)困難！g）稅金與突發(fā)事件企業(yè)必須按時(shí)付給國(guó)家稅金，這是它生存的條件之一。 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債v 一般而言，流動(dòng)比率高，說(shuō)明該企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)。v 但是由于流動(dòng)資產(chǎn)中包括了流動(dòng)性很差的存貨和流動(dòng)性較差的應(yīng)收款，所以只通過(guò)這個(gè)比率來(lái)衡量企業(yè)的償債能力是錯(cuò)誤的。 速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債v 速動(dòng)資產(chǎn)指變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，如現(xiàn)金、有價(jià)證券和應(yīng)收帳款。比率越高，則債權(quán)人越安全；反之，則安全性越小。首先，這個(gè)比率也應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)所屬行業(yè)的具體情況來(lái)分析。第三，速動(dòng)比率包括應(yīng)收帳款，就我國(guó)實(shí)際情況而言，應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力并不強(qiáng)，有時(shí)甚至較存貨還差。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝ 銷售收入 全部資產(chǎn)平均占用額全部資產(chǎn)平均占用額：期初余額＋期末余額之和除以二此指標(biāo)用以衡量一個(gè)企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)一步則可推算企業(yè)的銷售能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。v 一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨通常占有相當(dāng)?shù)谋戎兀蚨尕浟康目刂频卯?dāng)與否，將在很大程度上影響到企業(yè)有無(wú)足夠的償債能力。存貨不足，將影響到生產(chǎn)量，進(jìn)而影響銷售任務(wù)的完成，使企業(yè)獲利降低，甚至因此失去企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)份額；反之，企業(yè)的存貨過(guò)多，將使得企業(yè)資金閑置，儲(chǔ)存費(fèi)用增加，資金成本增加。為評(píng)價(jià)應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)情況，以及其對(duì)企業(yè)償債能力的影響，可對(duì)企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率作出分析。 資產(chǎn)負(fù)債比率＝負(fù)債總額 資產(chǎn)總額v 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)形成資產(chǎn)所需的資金主要來(lái)源無(wú)外乎舉借長(zhǎng)期、短期債務(wù)以及企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)的投資。負(fù)債比率就是測(cè)量企業(yè)資產(chǎn)中由負(fù)債形成部分所占的比重。但由于報(bào)表使用者的立場(chǎng)不同，對(duì)這個(gè)指標(biāo)高低的要求也有所不同。債權(quán)人希望負(fù)債比率越低越好，因?yàn)檫@個(gè)比率低，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債少，所有者對(duì)企業(yè)的投資多，債權(quán)人債權(quán)的安全性就越大；反之則其債權(quán)的安全性就越小。 債務(wù)對(duì)凈資產(chǎn)比率＝ 短期負(fù)債＋長(zhǎng)期負(fù)債 凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益凈資產(chǎn)：資產(chǎn)減去負(fù)債后余額＝所有者權(quán)益注：債務(wù)中必須考慮短期與長(zhǎng)期的所占比率。 凈資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)比率： 凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益 全部資產(chǎn)平均余額由于企業(yè)支付的利息直接影響到企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，在其他諸因素不變動(dòng)的前提下，企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)越重，則企業(yè)的盈利越低，反之則相對(duì)要高。這個(gè)比率高，表示負(fù)債尚未形成企業(yè)的負(fù)擔(dān)，其債務(wù)的安全性就大，企業(yè)的償債能力也越強(qiáng)；這個(gè)比率接近于1，表示該企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)過(guò)重，債權(quán)債務(wù)的安全性差。4）獲利能力比率 銷售毛利率＝產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售收入v 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的銷售利潤(rùn)應(yīng)是利潤(rùn)總額的最主要的組成部分，而其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支則相對(duì)較低。倘若出現(xiàn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)超過(guò)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的情況，則應(yīng)當(dāng)注意是否企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針有所改變，這種改變是否由于企業(yè)產(chǎn)品或商品的市場(chǎng)需求變化所致？這種改變的持續(xù)性又將如何？在企業(yè)的投資收益占利潤(rùn)總額的比重較大或者當(dāng)期的投資收益較以前各期有較大增長(zhǎng)時(shí)，則應(yīng)當(dāng)探究這種變化的原因。 投資利潤(rùn)率＝ 稅后利潤(rùn)(+利息支出) 總資產(chǎn)平均余額v 投資利潤(rùn)率，又可稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是利潤(rùn)總額和利息支出總額與平均資產(chǎn)總額的比率。 所有者權(quán)益報(bào)酬率＝ 稅后利潤(rùn) 所有者權(quán)益v 所有者權(quán)益報(bào)酬率是從企業(yè)的所有者的角度出發(fā)的，它計(jì)算出企業(yè)股東投入每一元能帶來(lái)的利潤(rùn)，它是一個(gè)股東們最關(guān)心的比率，也同時(shí)是一個(gè)綜合性比率。 成本利潤(rùn)率＝ 產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 產(chǎn)品銷售成本v 銷售成本利潤(rùn)率是指產(chǎn)品銷售利潤(rùn)與產(chǎn)品銷售成本的比值。投資利潤(rùn)率是所得與所占的比值，資產(chǎn)占用得少，取得利潤(rùn)就高，公司經(jīng)營(yíng)效益就高。5) 趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析法是將企業(yè)連續(xù)幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較，以觀察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)業(yè)情況的變化及其發(fā)展趨勢(shì)，從中找出一些規(guī)律性的東西，為企業(yè)的決策提供有用的信息。用百分比對(duì)比時(shí)，可以橫向?qū)Ρ?，也可以縱向?qū)Ρ取）按縱向的百分比分析法縱向百分比分析法是以報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目當(dāng)作100％，而將其余項(xiàng)目的金額與關(guān)鍵項(xiàng)目對(duì)比求出百分比。財(cái)務(wù)比率金字塔:d) 現(xiàn)金流量的概念1）現(xiàn)金流量表的意義及內(nèi)容2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)3）投資政策和它的融資4）現(xiàn)金流量表的比率分析財(cái)務(wù)上一般用現(xiàn)金流量來(lái)評(píng)估一個(gè)項(xiàng)目的回報(bào),現(xiàn)金流量是通過(guò)加減企業(yè)收到的和付出去的錢(qián)得到的,一個(gè)是點(diǎn)出來(lái)的,一個(gè)是算出來(lái)的.1）現(xiàn)金流量表的意義及內(nèi)容現(xiàn)金流量表可以反映出企業(yè)現(xiàn)金的不同來(lái)源，使投資人和債權(quán)人能對(duì)企業(yè)償債能力和支付股利的能力進(jìn)行分析并作出相應(yīng)的決策?，F(xiàn)金流量表反映出企業(yè)3大活動(dòng)的現(xiàn)金收支，即營(yíng)業(yè)活動(dòng)、投資活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)。a）營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收支營(yíng)業(yè)活動(dòng)是指企業(yè)銷售商品、提供服務(wù)的活動(dòng)，它是企業(yè)現(xiàn)金收入的主要渠道，也是企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生的主要來(lái)源。營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金支出主要是購(gòu)買(mǎi)材料、存貨、支付工資、租金、稅金、管理費(fèi)用、等支出。投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入包括收回的借款、出售建筑物、設(shè)備及其它用于生產(chǎn)活動(dòng)的資產(chǎn)的收入，以及出售證券投資的收入。投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入－投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出＝投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。理財(cái)活動(dòng)的現(xiàn)金收入包括發(fā)放股票和貸款時(shí)獲得的現(xiàn)金。理財(cái)活動(dòng)的現(xiàn)金收入－理財(cái)活動(dòng)現(xiàn)金支出＝理財(cái)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)營(yíng)業(yè)、投資和理財(cái)3大活動(dòng)的現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出及現(xiàn)金流量?jī)纛~的情況，其一般格式如下圖：現(xiàn)金流量表營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入 XXX現(xiàn)金流出 XXX營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 XXX投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入 XXX現(xiàn)金流出 XXX投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 XXX理財(cái)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入 XXX現(xiàn)金流出 XXX理財(cái)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 XXX現(xiàn)金和約當(dāng)現(xiàn)