企業(yè)會計信息失真現(xiàn)象的視角分析-在線瀏覽
2024-08-07 08:40本頁面
【正文】 護消費者利益思想的影響。但是，我國現(xiàn)有的會計管理體制和會計規(guī)范的重點似乎仍然偏重于提供會計信息的程序，側(cè)重于如何進行恰當?shù)臅嬏幚恚貏e是通過制度和會計職業(yè)界的努力達成對會計處理的共識（程序理性），而沒有一個用戶價值導(dǎo)向的概念框架來指引會計準則的制定。因此，本文首先引用《上市公司經(jīng)理人調(diào)查》的結(jié)果，研究經(jīng)營者視角的關(guān)于會計信息失真的觀點： %的上市公司經(jīng)理人認為利潤包裝“值得做，要適度”；%的上市公司經(jīng)理人認為“不值得做，應(yīng)抑制”?！ 。焊纳乒驹诙壥袌錾系男蜗螅?），防止連續(xù)虧損3年或者扭虧（%），提高配股價格（%）?！ 。簢栏駡?zhí)行會計準則和制度，保持會計政策的穩(wěn)定性（%），減少關(guān)聯(lián)交易并制定合理的關(guān)聯(lián)交易價格（%），及時清理壞賬，減少壞賬損失（%）?！ 。?的上市公司經(jīng)理人認為，過度利潤包裝將會使投資者失去對公司的信任；%的經(jīng)理人認為，過度利潤包裝將影響證券市場的穩(wěn)定；%的經(jīng)理人認為過度利潤包裝是短視行為，將擠占今后的利潤空間；%的上市公司經(jīng)理人認為過度的利潤包裝將擾亂宏觀經(jīng)濟秩序，%的經(jīng)理人員認為過度利潤包裝有損企業(yè)形象。但是，以財務(wù)報告的提供者為調(diào)查對象，其研究結(jié)論自然有局限性。另一種意見認為：最了解情況或者最有發(fā)言權(quán)的人不一定說真話，讓對外財務(wù)報告的提供者來評價對外財務(wù)報告的質(zhì)量，其結(jié)果是缺乏說服力的。所以，本文繼續(xù)引用《投資基金管理人調(diào)查》的結(jié)果，研究投資者視角的關(guān)于會計信息失真的觀點。這反映了：(1)我國上市公司公開信息是專業(yè)用戶的主要信息渠道；(2)公開（會計）信息只是競爭性信息渠道的一種，會計要與其他信息渠道進行競爭。認為會計信息對投資決策具有重要性的調(diào)查對象不足一半，令會計界人士感到有點沮喪，可能和會計信息的可靠性與相關(guān)性較差，未能滿足專業(yè)用戶的需求有關(guān)。與此形成鮮明對照的是，一般散戶投資者“%”。%的人通過會計信息和非會計信息的對照來發(fā)現(xiàn)問題，%的人能夠發(fā)現(xiàn)會計信息嚴重失真之處并將其調(diào)整后獲取有用信息。專業(yè)投資者的這種行為趨向?qū)ξ覀兝斫鈺嬓畔⑹д鎲栴}具有非常重要的意義?！ 【蜁嬓畔⑹д娴姆植?，%的調(diào)查對象認為多數(shù)公司的多數(shù)項目存在會計信息失真的現(xiàn)象。%的調(diào)查對象認為多數(shù)公司的個別項目存在會計信息失真的現(xiàn)象，可能代表了投資者對會計信息失真問題的主流看法；兩項合計，總計有88%的調(diào)查對象認為多數(shù)上市公司存在會計信息失真的現(xiàn)象。無疑，這將會提高資本需求方的融資成本?！渡鲜泄窘?jīng)理人調(diào)查》也指出：“受調(diào)查的上市公司經(jīng)理擔心，在利潤可以人為操縱的情況下，上市公司將最終失去投資人的有力支持，證券市場將會出現(xiàn)較大的動蕩”?！ ∪欢c上述調(diào)查結(jié)果相映成趣的是，《上市公司經(jīng)理人調(diào)查》中有78%的經(jīng)理人認為本公司從未進行過利潤包裝。投資者常常是按照會計信息的公允性來判斷信息失真與否，這樣，合法但不公允的信息也可能被看成不真實的信息。立場的差別反映了利益的不同，由此產(chǎn)生的信息不對稱和委托代理問題可能會長期存在，這進一步反映了“結(jié)果理性”與“程序理性”的觀念差異?！ ≌{(diào)查對象中有34%的人對會計信息缺乏可靠性最為不滿，27%的人對會計信息缺乏及時性最為不滿，8%的調(diào)查對象對會計信息缺乏前瞻性最為不滿，31%的調(diào)查對象對會計信息缺乏有用性最為不滿?！ 。蓮?fù)選） 調(diào)查結(jié)果表明，對“哄抬本公司股票市價”的支持率最高（占56%）。在職工股上市、配股預(yù)案出臺前的會計期間，利潤往往會有突然增長，以支撐比較高的股價?！ ?5%的調(diào)查對象指出“提高公司籌資能力”的動機。統(tǒng)計結(jié)果表明，1996年起，凈資產(chǎn)收益率位于10%——11%的上市公司占全部上市公司的比例逐年提高，至1998年，竟然達到28%?！ 〈送?，調(diào)查對象對“經(jīng)理人員謀取自身利益”的選項支持率較高(36%)。少數(shù)基金管理人操縱利潤可以“向市場傳遞公司成長性的信號”(22%)，會計信息的信號作用沒有得到普遍的認同?！ 。蓮?fù)選） 調(diào)查結(jié)果表明，對“凈資產(chǎn)收益率略高于10%的上市公司容易產(chǎn)生利潤操縱行為”支持率占首位(80%)，對“連續(xù)兩年虧損的公司容易產(chǎn)生利潤操縱行為”的支持率占第二位(58%)。公司經(jīng)理人還認為盈利突然巨幅增減的公司(34%)和主業(yè)不突出的公司(38%)也存在較大的操縱可能。這表明凈資產(chǎn)收益率等于零和每股收益等于零確實是利潤操縱的兩個重要臨界點，在這兩個臨界點附近的上市公司極易產(chǎn)生利潤操縱的行為。 ?。蓮?fù)選） 在西方的審計研究中，會計師事務(wù)所的規(guī)模是衡量會計師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的重要指標，因為大事務(wù)所要為他們的不名譽行為和過失行為付出更大的代價。事實上，近年來受到中國證監(jiān)會和中注協(xié)處罰的大多是小型會計師事務(wù)所。一個典型的案例是“瓊民源”，該公司在19931996年四度更換會計師事務(wù)所，1997年因年度報告虛報巨額利潤而被停牌。一方面大型會計師事務(wù)所出具了更多的非標準無保留意見的審計報告，對會計信息失真敢于說“不”（參見李樹華，1998）；另一方面，大
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