【正文】 交易費用 手續(xù)費 過戶費 實物交割手續(xù)費 印花稅 稅金 個人調(diào)節(jié)稅 信息情報費9. 股票交易有哪些種類？股票交易的種類很多，可從不同的角度進行劃分。此外還有一些特殊類型的交易種類。股票交易的種類情況，如下圖所示： 場內(nèi)交易 按場所分 店頭交易 場外交易 非店頭場外交易 普通日交易 按交割日分 當日交易 約定日交易 整數(shù)交易 股票交易的種類 按是否整數(shù)分 零數(shù)交易 現(xiàn)貨交易 按交割期分 期貨交易 期權(quán)交易 店頭交易 特殊類型 指數(shù)期權(quán)交易 交叉交易10. 什么是場內(nèi)交易、場外交易和店頭交易？（1） 場內(nèi)交易。指在證券交易所內(nèi)進行的股票交易。（2） 場外交易。場外交易與場內(nèi)交易相比，在公開公司財務方面不那么嚴格，她是一種非組織性的市場。場外交易通常在證券公司之間或證券公司與顧客之間進行，或者是由承擔場外市場注冊股票經(jīng)紀性生意的證券公司通過與上市股票同樣的買賣機能的承辦和預約工作，進行注冊股票的買賣。此外，還有一種店頭交易，她是場外交易的一種類型。其所交易的對象包括注冊股票與不上市的股票。當日交易是指買賣成交的當天，成交各方進行清算交割的交易。普通日交易是指買賣成交后的第四個營業(yè)日（含成交當天，遇法定假日順延），成交各方進行清算交割的交易。約定日交易是指買賣成交后的十五天（含成交當天）內(nèi)，成交各方按約定日期進行清算交割的交易。交易單位也稱“手”，一個交易單位叫一手。各國規(guī)定的交易單位大小各不相同。在證券交易所內(nèi)，這種零數(shù)交易通常由零數(shù)自營商進行，交易手續(xù)與整數(shù)交易基本相同。13. 什么是現(xiàn)貨交易和期貨交易？（1） 現(xiàn)貨交易。在這種交易中，買賣雙方同意在成交時馬上交割，賣者交出股票，買者以現(xiàn)金或支票支付買進價款。現(xiàn)貨交易要通過現(xiàn)金帳戶進行，整個交易程序就按交易所內(nèi)股票交易的基本程序進行。股票的期貨交易是指買賣雙方成交后按契約規(guī)定價格在約定日期交割股票或價款的交易。股票期貨交易是到期時只憑先買后賣或先賣后買的憑證軋出差價，支付行市漲落的差價即可結(jié)帳、不用進行款貨直接結(jié)算。按現(xiàn)行政策，我國不允許進行股票期貨交易。交易時，通常先由買賣雙方簽訂一個期權(quán)合約，規(guī)定買方有權(quán)在一定期限內(nèi)向賣方購買或出售一定數(shù)量股票的“協(xié)定價格”。但對期權(quán)出售方來說，則有義務按合約規(guī)定出售或購進股票。期權(quán)主要有三種形式，即看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和雙向期權(quán)；除此之外，還有套跌期權(quán)、套漲期權(quán)、差額期權(quán)、見跌即止期權(quán)、見漲即止期權(quán)等名目繁多的形式。15. 什么是墊頭交易？墊頭交易，亦稱“信用交易”、或“保證金交易”，指由證券公司等向購股資金不足的顧客貸放資金，或向欲售股票而未持股票的顧主提供股票等有價證券，而證券公司或經(jīng)紀人向借款人索取墊付款項利息的交易。當借款人不能償還墊款時，經(jīng)紀人或證券公司有權(quán)賣出這些被抵押的股票等證券。16. 什么是保證金買入交易？保證金買入交易（也稱買空交易）是墊頭交易的一種形式，他投資者在買入一批股票時，只支付其中的一部分現(xiàn)款，余下部分的現(xiàn)款由經(jīng)紀人墊付。如果股票買入后股票價格上漲，買主就可將其賣出獲取差價收入；反之，買主就要遭受損失。17. 什么是保證金賣出交易？保證金賣出交易（也稱賣空交易）也是墊頭交易的一種形式，它是指投資者向經(jīng)紀人借股票出賣，然后再買回該種股票歸還經(jīng)紀人的交易活動。他獲取收益的方法是用保證金向經(jīng)紀人借入一定數(shù)量的股票，按較高的價格出手，然后等行情變化，再按較低價格買回來，歸還經(jīng)紀人，其中的差價就是他的收益。因此，一般來說只有在股票行情走勢看跌時，投資者才愿意做保證金賣出交易。買賣這種期貨合約的人同意承擔股票市場的價格上落，而上落的幅度則以指數(shù)為準。成交的指數(shù)期貨價格和實際指數(shù)之間的這個差額是由買賣雙方根據(jù)短期股價變動走勢、市場利率、投資者的心理情況等因素通過公開競價決定的。相反，當投資者看淡股市，認為股市的未來走勢是下降時，可以先賣出一個合約（做空頭），待指數(shù)下降后，再買進一個合約來對沖。股票指數(shù)期貨交易為現(xiàn)金結(jié)算，買賣雙方以股票指數(shù)作為金融商品進行交易，不采用實物交割，期貨合同在任何時候都可以買進賣出，沒有限制，交割用現(xiàn)金。股票指數(shù)期貨交易是以某種股票指數(shù)交易對象，指數(shù)本身代表了許多股票價格漲跌的整體走勢，因此不必象在股票現(xiàn)貨市場上進行投資那樣，費心對各種股票逐一分析，而可應用理論知識和實踐經(jīng)驗對指數(shù)的整體動向進行分析以做出中期以上的決策。證券公司進行交叉公司，是以大宗買賣為前提的，就是在有大宗賣出（或買進）的時候，預先找好適當?shù)馁I主（或賣主），把它同時推上市場使買賣成立。為了避免這種情況發(fā)生，一般可使用交叉交易，因此交叉交易又被稱之為“大宗相對交易”。20. 辦理委托買賣股票的基本程序如何？股票投資者憑本人身份證和本人股票帳戶可在證券交易所的任何一家會員公司辦理委托買賣股票的手續(xù)。填寫代理買入或賣出有價證券委托單。委托的價格形式有兩種：一是市價委托，即按市場價格買進或賣出股票；二是限價委托，即按委托人提出的價格條件買進或賣出股票。在委托期限方面，上海證券人委托之時起至當日營業(yè)終止時間有效；5日內(nèi)有效指從委托之日起至第5個營業(yè)日（含委托當日）內(nèi)有效。受托機構(gòu)外柜臺人員根據(jù)委托人填寫的委托單，經(jīng)審核有關(guān)要素（如姓名有沒有漏填，股票帳戶號碼有沒有填錯等）無誤后，辦理受托手續(xù)，并按照價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的順序?qū)⑽腥说墓善睅ぬ?，和委托購買股票的品種、數(shù)量、價格等指令通過電話、電腦專線或傳真等方式傳輸其在證券交易所內(nèi)經(jīng)紀人。證券商場內(nèi)經(jīng)紀人接到買賣股票指令后，即根據(jù)委托人的要求和交易近況，以最有利委托人并能夠成交的價格進行申報競價。目前上海證券交易所是采取計算機終端申報競價方式。交易程序主要分申報輸入、撮合成交、成交信息反饋三個部分。證券商將買賣指令輸入計算機終端并通過計算機的聯(lián)機系統(tǒng)，將申報指令傳給交易所、交易所的電腦主機接到申報指令后，發(fā)出已接受的通知，并由證券商打印“買賣申報回報單”l 撮合成交。l 成交信息反饋。IV. 成交后電腦自動過戶。V. 交割清算。其次，場內(nèi)經(jīng)紀人把當日委托買賣成交的情況用電腦或傳真告知各自的證券商，打印出“交割憑單”。對其買賣的股票和價款進行收付了結(jié)，從而完成清算交割的全部過程。另外，經(jīng)上海市人民政府批準，上海市稅務局于1991年10月28日起對股份轉(zhuǎn)讓書據(jù)征收成交金額3‰的印花稅，即凡持有“交割憑單”的均需按規(guī)定交納交納印花稅。零數(shù)委托則指委托買賣的數(shù)額不滿一個交易單位的委托。22. 投資人如何選定委托價格？能否合理地確定委托價格，是投資者進入股市的第一個重要環(huán)節(jié)，關(guān)系到投資者能否以有利的價格及時買入或賣出股票。市價委托是指委托人要求證券商按市場當時的最高買入或最低賣出價買入或賣出股票；限價委托是指委托人要求證券商按委托人限定的價格買入或賣出股票。當證券交易所為了防止股票市場的價格發(fā)生暴漲（跌）現(xiàn)象，規(guī)定股票每日市價漲（跌）停的幅度，且幅度較小時，為了有利于及時買進或賣出股票，投資人在確定委托價格時采用市價委托比較有利。當投資人采用限價委托情況下，一般來說在買入股票時填某一價格以下比較好，其好處是：l 確定了買入價的上限，能避免以過高的價格買入股票。如果只填某一價格而沒有“以下”兩字，就意味著除了這一價格之外低于此價的其他價格都不在委托指令范圍之內(nèi)，這樣委托人將會失去很多有利的成交機會。23. 投資人如何選定委托有效期？委托有效期是指委托人委托證券商買入或賣出股票時加以限定的期限，超過了這一期限，委托指令就自然失效。當日有效，是指委托人從委托之時起，到當日交易所營業(yè)終了的時間內(nèi)有效。5日有效，是指委托人從委托之時起到第5個交易所營業(yè)終了的時間內(nèi)有效。在委托有效期內(nèi)，投資者有權(quán)提出變更和撤消委托的要求，但限于未成交之前。當證券交易所限定股票買賣每日市價漲（跌）停的幅度，且幅度較小時，投資者選用“5日有效”的委托期限比較有利，因為：（1） 5日內(nèi)的最高價或最低價算得出來，在投資者掌握之中，沒有風險。（2） 證交所股票交易配對成交按價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的順序，在價格相同的情況下，則只考慮時間優(yōu)先，因為5天前辦的委托當然比當天辦的委托優(yōu)先成交，因此采用5日有效比當日有效能享受“時間優(yōu)先”的機會。24. 什么是證券交易所的場內(nèi)交易？證券交易所是集中競價，進行股票及其他有價證券交易的場所。參與證券交易所證券集中交易的人，主要是證券交易所會員公司派駐場內(nèi)的交易人員。25. 交易所的股票開盤價是怎么確定的？股票開盤價是指某種股票在每個營業(yè)日開市后的第一筆成交價格。如果開市后半小時內(nèi)某種股票無成交，則以前一日的收盤價作為當日之開盤價。26. 股票買賣成交的先后順序和成交價格的決定原則是什么？27. 股票買賣成交的先后順序是按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則執(zhí)行的。l 對于買進申報，價格較高的優(yōu)先于較低的；對于賣出申報，價格較低的優(yōu)先于較高的。至于時間順序，在口頭唱報競價時，按中介經(jīng)紀人聽到的順序排列；在專柜書