【正文】 交易方程式反映的是貨幣量決定物價(jià)水平的理論。 ? (2)劍橋方程式 ? 貨幣價(jià)值 (即貨幣購(gòu)買(mǎi)力，為物價(jià)指數(shù)的倒數(shù) ) ? Y總資源 (總收入 ) ? K總資源中愿意以貨幣形式持有的比重 (相當(dāng)于交易方程式中貨幣流通速度的倒數(shù) ) ? M名義貨幣供給 ? KY真實(shí)貨幣需求 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (3)庇古認(rèn)為貨幣的價(jià)值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定。 ? 劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的，都是試圖說(shuō)明物價(jià)和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (三 )凱恩斯的貨幣需求理論 ——流動(dòng)性偏好論 ? 了解 ? (1) 凱恩斯在其所著 《 就業(yè)、利息和貨幣通論 》 中提出了流動(dòng)性偏好論 ? (2)基本思想：經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因?yàn)榇嬖凇?流動(dòng)性偏好 ” 這一心理，即愿意持有具有完全流動(dòng)性的貨幣而不是其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，以應(yīng)付日常的、臨時(shí)的或投機(jī)的需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。 ? (2)20世紀(jì) 50年代以后，一些凱恩斯學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)一步豐富和發(fā)展了該理論，主要表現(xiàn)在突出了利率在貨幣需求中的分量，同時(shí)也引進(jìn)了一些其他因素。提出 “ 恒久性收入 ” 的概念。 (恒久性收入與貨幣需求量成正比 ) ? (2) 財(cái)富構(gòu)成：即人力財(cái)富和非人力財(cái)富之比。 (人力財(cái)富比例與貨幣需求量成正比 ) ? (3) 金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率：其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本越大，持有貨幣的數(shù)量就會(huì)越少。W。1/pμ) ? 注意： W代表非人力財(cái)富占總財(cái)富的比例 ? 1/p 求 2022年單選 的分析中，將由于收入和支出時(shí)間的不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望稱為（ ）。 ? A．預(yù)防動(dòng)機(jī) ? B．投機(jī)動(dòng)機(jī) ? C．交易動(dòng)機(jī) ? D．平衡動(dòng)機(jī) ? 參考答案： C ? 答案解析：交易動(dòng)機(jī)，即由于收入和支出的時(shí)間不一致， ? 為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 第二節(jié)、貨幣供給 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念 ? 掌握貨幣供給層次劃分的基本原則 ? 掌握我國(guó)貨幣層次劃分 ? 掌握信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制和信用擴(kuò)張、存款派生機(jī)制 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (一 )貨幣供給與貨幣供應(yīng)量 ? 貨幣供給和貨幣供給量的定義 掌握 ? (1)貨幣供給：貨幣供給主體即現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的銀行向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。因此貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上就等于流通中的貨幣量。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 貨幣供給層次劃分 ? (1)貨幣供給層次劃分基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的能力來(lái)劃分不同貨幣層次。 ? M2是廣義貨幣量，包括 M1以及潛在的貨幣量。 ? ? 【 2022年單選題 】 為實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣流通的分別管理、重點(diǎn)控制，貨幣當(dāng)局將全部貨幣分解開(kāi)來(lái)，劃分成不同層次。 A．銀行活期存款 B．銀行定期存款 C．證券公司客戶保證金D．銀行儲(chǔ)蓄存款 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (二 )貨幣供給的機(jī)制 —掌握 ? 中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制 ? 中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來(lái)創(chuàng)造信貸資金來(lái)源。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制 ? (1) 商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。循環(huán)就終止了。一般來(lái)說(shuō)，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約： ? ①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。 ? ③要受到企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款等限制。即貨幣乘數(shù) =存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù) 試題分析 ? 【 2022年單選題 】 提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供求的影響是 ( )。 ? 【 2022年單選題 】 商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力并非是無(wú)限的，一般來(lái)說(shuō)，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到 ( )的限制。 ? 2. 貨幣均衡的特征 ? (1)貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。在短期內(nèi)貨幣供求可能不一致，但在長(zhǎng)期內(nèi)是大體一致的。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? ? (1)總量性貨幣失衡：貨幣供給在總量上偏離貨幣需求達(dá)到一定程度從而使貨幣運(yùn)行影響經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。 ? ②貨幣供應(yīng)量 貨幣需求量：供給過(guò)多，經(jīng)常出現(xiàn)。一味追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度而不適當(dāng)?shù)牟扇U(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)等。 ? (2)結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：貨幣供需總量大體一致，但貨幣供需結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)。 ? 由于結(jié)構(gòu)性貨幣失衡根源于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，所以，中央銀行在宏觀調(diào)控時(shí)更多的注意總量性失衡。 ? 社會(huì)總供給是以商品價(jià)格總額形態(tài)表現(xiàn)，表現(xiàn)為一定時(shí)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 GDP ? 社會(huì)總需求是以貨幣形態(tài)出現(xiàn)，表現(xiàn)為通過(guò)貨幣的多次周轉(zhuǎn)而實(shí)現(xiàn)的社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力 MV ? 因此：保持總供給與總需求的均衡關(guān)系，要求處理好貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。假定貨幣流通速度相對(duì)穩(wěn)定，貨幣供應(yīng)量 (M1)應(yīng)當(dāng)與 GDP同步增長(zhǎng)，即 ΔM1=Y′ M0。 ? (1)物價(jià)自然上漲的因素： ? ①勞動(dòng)生產(chǎn)率提高在技術(shù)或勞動(dòng)密集性程度不同的部門(mén)并不一致，從而造成 “ 剪刀差 ” 現(xiàn)象，調(diào)整時(shí)，一般是通過(guò)調(diào)高價(jià)格低于價(jià)值的那部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的價(jià)格，以使價(jià)格體系趨于合理化，結(jié)果必然是價(jià)格總水平上漲 。 ? 若考慮物價(jià)自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)應(yīng)略高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 第四節(jié) 通貨膨脹 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握通貨膨脹的 含義及類型 ? 掌握通貨膨脹的原因 ? 掌握通貨膨脹的治理 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 四、通貨膨脹： ? (一 )通貨膨脹的概念 掌握 ? 薩繆爾森在其 《 經(jīng)濟(jì)學(xué) 》 中的定義是在一定時(shí)期內(nèi)，商品和生產(chǎn)要求價(jià)格總水平持續(xù)不斷的上漲。 ? 多種通貨膨脹的定義有兩點(diǎn)是共同的： ? (1) 有效需求大于有效供給 ? (2) 物價(jià)持續(xù)上漲 ? 通用定義，在價(jià)值符號(hào)流通條件下，由于貨幣供給過(guò)度而引起的貨幣貶值，物價(jià)上漲的現(xiàn)象。成本推進(jìn)型通貨膨脹 。結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ? (1)需求拉上型通貨膨脹：是指社會(huì)總需求過(guò)度增長(zhǎng)，超過(guò)了社會(huì)總供給的增長(zhǎng)幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價(jià)持續(xù)上漲的通貨膨脹類型。 ? ②誘發(fā)性：成本的增長(zhǎng)導(dǎo)致工資及其他收入的增長(zhǎng)，誘使消費(fèi)支出增長(zhǎng)。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (2)成本推進(jìn)型通貨膨脹：因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹。 ? “ 利潤(rùn)推進(jìn)型通貨膨脹 ” 壟斷企業(yè)為保證實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)目標(biāo)而操縱的市場(chǎng)、人為抬高產(chǎn)品價(jià)格而引起的通貨膨脹。這實(shí)質(zhì)上是一種通貨膨脹的國(guó)際傳導(dǎo)現(xiàn)象。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 按照通貨膨脹的表現(xiàn)形式分為公開(kāi)型通貨膨脹和抑制型通貨膨脹 ? (1)公開(kāi)型通貨膨脹：物價(jià)水平隨貨幣數(shù)量變動(dòng)而自發(fā)波動(dòng)，故而物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志，又稱為開(kāi)放性通貨膨脹。 試題分析 ? 【 2022年單選題 】 從理論上講，工資上漲過(guò)快容易導(dǎo)致 ( )通貨膨脹。 ? ? 【 2022年單選題 】 抑制型通貨膨脹主要表現(xiàn)為 ( ) ? ? PTMV?一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (三 )通貨膨脹的原因 掌握 ? 直接原因 過(guò)度的信貸供給 ? 主要原因 ? (1)財(cái)政原因 發(fā)生財(cái)政赤字或推行赤字政策。其原因包括，財(cái)政赤字的壓力，社會(huì)上過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求，銀行自身決策失誤等 ? 其他原因 如投資規(guī)模過(guò)大、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡、國(guó)際收支長(zhǎng)期順差等。 2） 代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要 。 4） 國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要 。 二、中央銀行與貨幣政策 ? （一）中央銀行 ? 掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù) ? ① 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) ：這是中央銀行的主要業(yè)務(wù)，人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)是通過(guò)發(fā)行庫(kù)與業(yè)務(wù)庫(kù)的調(diào)撥往來(lái)進(jìn)行的。最后貸款人 (對(duì)商業(yè)銀行提供的再抵押放款、再貼現(xiàn)和信用放款 )。 ? ③ 對(duì)政府的業(yè)務(wù) ：代理國(guó)庫(kù) 。對(duì)國(guó)家給予信貸支持 。制定并執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。(注意這點(diǎn)很容易忽略掉） 試題分析 2022年單選 29題 ,下 列各項(xiàng)中，應(yīng)填列于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方的是（ ）。 策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性 以經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 2022多選 85題 ．從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在( )。 ? 掌握中央銀行體制下的支付結(jié)算系統(tǒng) ? 系統(tǒng)的清算、同城同地區(qū)和異地 ? 體系構(gòu)架：銀行帳戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)、支付結(jié)算管理體系 二、中央銀行與貨幣政策 ? （二）貨幣政策 ? 掌握貨幣政策的定義、掌握貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容 ? 定義：目標(biāo)： 1） 穩(wěn)定物價(jià) 。 3） 充分就業(yè) 。 ? 掌握一般性貨幣政策工具 ? 1） 存款準(zhǔn)備率 2） 再貼現(xiàn)率 3） 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) ? 熟悉貨幣政策中間目標(biāo) ? 貨幣政策的中間目標(biāo)體系一般包括利率 、 貨幣供應(yīng)量 、 超額準(zhǔn)備金 和 基礎(chǔ)貨幣 、 通貨膨脹率等 。 ? 注意： 通貨膨脹率為 2022版新增內(nèi)容。 價(jià)穩(wěn)定 ? 2022年單選 26題 .中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（ ）。 A．生產(chǎn)者信用控制 B．商業(yè)信用控制 C．證券市場(chǎng)信用控制 D．消費(fèi)者信甩控制 第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? 一、商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)與管理 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式 ? 掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理原則 第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? (一 )商業(yè)銀行的內(nèi)涵 ? (掌握 ) ? 商業(yè)銀行又稱為存款貨幣銀行，以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶提供多種金融服務(wù)。 第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? ? 商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 ? (2)商業(yè)銀行與中央銀行以及政策性銀行比較：都從事銀行業(yè)務(wù)，具備銀行業(yè)的基本特征。 ? (3)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較：業(yè)務(wù)范圍不同。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。多選題 】 (2022年 )商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別主要在于 ( )。單選題 】 (2022年 )在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特征的表述中，正確的是 ( )。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納。 ? 其中，信用中介是商業(yè)銀行最基本的職能。單選題 】 (2022年 )商業(yè)銀行最基本的職能是 ( )。單選題 】 商業(yè)銀行吸收存款，集中社會(huì)上閑置的貨幣資本，又通過(guò)發(fā)放貸款，將集中起來(lái)的貨幣資本貸放給資金短缺部門(mén)，這是銀行的 ( )職能。多選題 】 以下屬于商業(yè)銀行支付中介職能的業(yè)務(wù)包括 ( )。其全部資金來(lái)源包括自有資金和吸收的外來(lái)資金兩部分。這部分稱為權(quán)益資本。 ? (1)吸收存款。 ? (2)借款業(yè)務(wù)。同業(yè)拆借 。國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款 。 試題分析 ? 【 例題 1 ? ? ? ? ? 【 例題 2以下屬于外來(lái)資金形成渠道的有 ( )。 ? A．吸收存款 ? B．票據(jù)貼現(xiàn) ? C．發(fā)放貸款 ? D．發(fā)行股票 ? 參考答案： A ? 答案解析：商業(yè)銀行外來(lái)資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場(chǎng)拆借、發(fā)行金融債券、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等，其中又以吸收存款為主。 ? (1)票據(jù)貼現(xiàn) ? 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買(mǎi)賣(mài)，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。 ? 貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位，貸款的類型如下： ? (1)按歸還期限劃分，分為： ? ①短期貸款 期限在 1年以內(nèi)的貸款 ? ②中期貸款 期限在 1～ 5年的貸款 ? ③長(zhǎng)期貸款 期限在 5年以上的貸款 ? (2)按貸款條件劃分，分為： ? ①信用貸款 以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。 第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? (3)以用途為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為 ? ①資本貸款 以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款。 ? ③消費(fèi)貸款 以消費(fèi)為目的的個(gè)人發(fā)放的貸款。 ?