【正文】 ? M名義貨幣供給 ? KY真實(shí)貨幣需求 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (3)庇古認(rèn)為貨幣的價(jià)值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (三 )凱恩斯的貨幣需求理論 ——流動(dòng)性偏好論 ? 了解 ? (1) 凱恩斯在其所著 《 就業(yè)、利息和貨幣通論 》 中提出了流動(dòng)性偏好論 ? (2)基本思想：經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因?yàn)榇嬖凇?流動(dòng)性偏好 ” 這一心理，即愿意持有具有完全流動(dòng)性的貨幣而不是其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，以應(yīng)付日常的、臨時(shí)的或投機(jī)的需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。提出 “ 恒久性收入 ” 的概念。 (人力財(cái)富比例與貨幣需求量成正比 ) ? (3) 金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率：其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本越大，持有貨幣的數(shù)量就會(huì)越少。1/p 求 2022年單選 的分析中，將由于收入和支出時(shí)間的不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望稱為（ ）。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 第二節(jié)、貨幣供給 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念 ? 掌握貨幣供給層次劃分的基本原則 ? 掌握我國(guó)貨幣層次劃分 ? 掌握信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制和信用擴(kuò)張、存款派生機(jī)制 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (一 )貨幣供給與貨幣供應(yīng)量 ? 貨幣供給和貨幣供給量的定義 掌握 ? (1)貨幣供給：貨幣供給主體即現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的銀行向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 貨幣供給層次劃分 ? (1)貨幣供給層次劃分基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力來(lái)劃分不同貨幣層次。 ? ? 【 2022年單選題 】 為實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣流通的分別管理、重點(diǎn)控制，貨幣當(dāng)局將全部貨幣分解開來(lái)，劃分成不同層次。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? 商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制 ? (1) 商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。一般來(lái)說(shuō)，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約： ? ①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。即貨幣乘數(shù) =存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù) 試題分析 ? 【 2022年單選題 】 提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供求的影響是 ( )。 ? 2. 貨幣均衡的特征 ? (1)貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? ? (1)總量性貨幣失衡：貨幣供給在總量上偏離貨幣需求達(dá)到一定程度從而使貨幣運(yùn)行影響經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。一味追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度而不適當(dāng)?shù)牟扇U(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)等。 ? 由于結(jié)構(gòu)性貨幣失衡根源于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，所以，中央銀行在宏觀調(diào)控時(shí)更多的注意總量性失衡。假定貨幣流通速度相對(duì)穩(wěn)定，貨幣供應(yīng)量 (M1)應(yīng)當(dāng)與 GDP同步增長(zhǎng)，即 ΔM1=Y′ M0。 ? 若考慮物價(jià)自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)應(yīng)略高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。 ? 多種通貨膨脹的定義有兩點(diǎn)是共同的： ? (1) 有效需求大于有效供給 ? (2) 物價(jià)持續(xù)上漲 ? 通用定義，在價(jià)值符號(hào)流通條件下，由于貨幣供給過(guò)度而引起的貨幣貶值，物價(jià)上漲的現(xiàn)象。結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ? (1)需求拉上型通貨膨脹：是指社會(huì)總需求過(guò)度增長(zhǎng)，超過(guò)了社會(huì)總供給的增長(zhǎng)幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價(jià)持續(xù)上漲的通貨膨脹類型。 一、貨幣供求與貨幣均衡 ? (2)成本推進(jìn)型通貨膨脹：因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹。這實(shí)質(zhì)上是一種通貨膨脹的國(guó)際傳導(dǎo)現(xiàn)象。 試題分析 ? 【 2022年單選題 】 從理論上講，工資上漲過(guò)快容易導(dǎo)致 ( )通貨膨脹。其原因包括，財(cái)政赤字的壓力，社會(huì)上過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求，銀行自身決策失誤等 ? 其他原因 如投資規(guī)模過(guò)大、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡、國(guó)際收支長(zhǎng)期順差等。 4） 國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要 。最后貸款人 (對(duì)商業(yè)銀行提供的再抵押放款、再貼現(xiàn)和信用放款 )。對(duì)國(guó)家給予信貸支持 。(注意這點(diǎn)很容易忽略掉） 試題分析 2022年單選 29題 ,下 列各項(xiàng)中，應(yīng)填列于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方的是（ ）。 ? 掌握中央銀行體制下的支付結(jié)算系統(tǒng) ? 系統(tǒng)的清算、同城同地區(qū)和異地 ? 體系構(gòu)架：銀行帳戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)、支付結(jié)算管理體系 二、中央銀行與貨幣政策 ? （二）貨幣政策 ? 掌握貨幣政策的定義、掌握貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容 ? 定義：目標(biāo)： 1） 穩(wěn)定物價(jià) 。 ? 掌握一般性貨幣政策工具 ? 1） 存款準(zhǔn)備率 2） 再貼現(xiàn)率 3） 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) ? 熟悉貨幣政策中間目標(biāo) ? 貨幣政策的中間目標(biāo)體系一般包括利率 、 貨幣供應(yīng)量 、 超額準(zhǔn)備金 和 基礎(chǔ)貨幣 、 通貨膨脹率等 。 價(jià)穩(wěn)定 ? 2022年單選 26題 .中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（ ）。 第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? ? 商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 ? (3)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較：業(yè)務(wù)范圍不同。多選題 】 (2022年 )商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別主要在于 ( )。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納。單選題 】 (2022年 )商業(yè)銀行最基本的職能是 ( )。多選題 】 以下屬于商業(yè)銀行支付中介職能的業(yè)務(wù)包括 ( )。這部分稱為權(quán)益資本。 ? (2)借款業(yè)務(wù)。國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款 。 ? ? ? ? ? 【 例題 2 ? A．吸收存款 ? B．票據(jù)貼現(xiàn) ? C．發(fā)放貸款 ? D．發(fā)行股票 ? 參考答案： A ? 答案解析：商業(yè)銀行外來(lái)資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場(chǎng)拆借、發(fā)行金融債券、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等，其中又以吸收存款為主。 ? 貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位，貸款的類型如下： ? (1)按歸還期限劃分，分為： ? ①短期貸款 期限在 1年以內(nèi)的貸款 ? ②中期貸款 期限在 1～ 5年的貸款 ? ③長(zhǎng)期貸款 期限在 5年以上的貸款 ? (2)按貸款條件劃分，分為： ? ①信用貸款 以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。 ? ③消費(fèi)貸款 以消費(fèi)為目的的個(gè)人發(fā)放的貸款。也稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 ? (3)租賃業(yè)務(wù)：包括融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃 ? (4)代理業(yè)務(wù)：如受財(cái)政部門委托，代理發(fā)行和兌付國(guó)債 ? (5)咨詢業(yè)務(wù)： 試題分析 ? 【 例題 1這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的 ( )。 ? (2)流動(dòng)性原則 ? 兩層含義：商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn) 。 ? 商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性和盈利性也呈 負(fù)相關(guān)關(guān)系。單選題 】 (2022年 )在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中 ( )。資金只有在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中才能夠創(chuàng)造價(jià)值，并使價(jià)值增值，從而產(chǎn)生資金融通的客觀要求。包含兩方面的內(nèi)容： ? 一是金融市場(chǎng)以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力 。 ? 金融市場(chǎng)效率的發(fā)揮是以資本的合理運(yùn)動(dòng)為前提的，正是資本的不間斷的運(yùn)動(dòng)才使社會(huì)資源的優(yōu)化配置得以實(shí)現(xiàn)。 ? ，是證券市場(chǎng)效率的中等程度。 試題分析 ? 【 例題 1 ? 試題點(diǎn)評(píng)：本題考查半強(qiáng)型效率的概念。 ? ? 票據(jù)市場(chǎng)是以各種票據(jù)為媒體進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)。 ? 根據(jù)市場(chǎng)組織形式，債券市場(chǎng)可以分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)是通過(guò)發(fā)行股票籌集資金的市場(chǎng) 。 第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng) ? ? 投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，也是一種金融中介機(jī)構(gòu)，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值，并分配給基金持有者的機(jī)構(gòu)。 ? ? 外匯市場(chǎng)是指由中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶組成的買賣外匯的交易關(guān)系的總和。單選題 】 (2022年 )貨幣市場(chǎng)主要解決短期資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中資金余缺的融通問(wèn)題，它有多個(gè)子市場(chǎng)，其中，流動(dòng)性最高、幾乎所有金融機(jī)構(gòu)都參與的子市場(chǎng)是 ( )。單選題 】 ( )是金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。單選題 】 (2022年 )某甲與所供職的公司簽訂合同，該合同規(guī)定：某甲每月支付 l00元，當(dāng)其在公司工作滿三年后，從第四年起有權(quán)按約定價(jià)格購(gòu)買該公司一定數(shù)量的股票，這種交易是 ( )交易。 ? 傳統(tǒng)理論認(rèn)為，金融中介是交易成本和不對(duì)稱信息的產(chǎn)物，交易成本的增加將縮小市場(chǎng)的范圍，加大金融中介的規(guī)模，交易成本的下降和不對(duì)稱信息的改善，金融中介將會(huì)萎縮，從微觀上：金融市場(chǎng)同金融中介是相互替代的關(guān)系。 ? 二、金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征 ? 不確定性 ? 相關(guān)性： 貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會(huì)是緊密相關(guān)的。 ? 金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ? B .相關(guān)性 C .高杠桿性 D .傳染性 ? 【 例題 3： 2022多選 88 】 .常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)類型包括（ ） A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B．規(guī)模風(fēng)險(xiǎn) C．信用風(fēng)險(xiǎn) D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E操作風(fēng)險(xiǎn) 【 例題 4：?jiǎn)芜x 】 由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失，這種金融風(fēng)險(xiǎn)稱為 ( )。 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 ? 二、金融危機(jī)的類型 ? (一 ).債務(wù)危機(jī) ? 含義：債務(wù)危機(jī)，也可稱為支付能力危機(jī)，即一國(guó)債務(wù)不合理，無(wú)法按期償還，最終引發(fā)的危機(jī)。 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 ? (二 )貨幣危機(jī) ? 在實(shí)行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國(guó)家，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化沒(méi)有相應(yīng)的匯率調(diào)整配合，導(dǎo)致其貨幣內(nèi)外價(jià)值脫節(jié)，通常反映為本幣匯率高估。對(duì)其他外幣的匯率一般根據(jù)此一匯率套算得出。 A．實(shí)行浮動(dòng)匯率制度 B．實(shí)行有管理浮動(dòng)匯率制度 C．實(shí)行盯住匯率制度 D．實(shí)行貨幣局確定匯率制度 試題分析 ? 2022年單選 、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以 ? 看出，發(fā)生危機(jī)國(guó)家的匯率政策的共同特點(diǎn)是（ ）。存款者擔(dān)心存款損失要求銀行立即兌現(xiàn)，從而引發(fā)大規(guī)模的 “ 擠兌 ” 風(fēng)波，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。發(fā)生內(nèi)部綜合危機(jī)國(guó)家的共同特點(diǎn)是金融體系脆弱，危機(jī)由銀行傳到至整個(gè)經(jīng)濟(jì)。 ? (1)銀行提供期限轉(zhuǎn)換功能 。 試題分析 ?【 例題 7：習(xí)題 】 金融監(jiān)管首先是從銀行監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關(guān)，包括 ( ) ?A銀行提供資金中介功能 B 銀行提供期限轉(zhuǎn)換功能 ?C銀行在支付體系中的重要作用 D銀行具有信用創(chuàng)造功能 ?E銀行具有流動(dòng)性創(chuàng)造功能 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 ? (二 )、金融監(jiān)管的一般性理論 ? ? (1)源于 20世紀(jì) 30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到 20世紀(jì) 60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 ? ? 這一理論源于 “ 金融不穩(wěn)定假說(shuō) ” ，認(rèn)為銀行的利潤(rùn)最大化目標(biāo)促使其系統(tǒng)內(nèi)增加有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，導(dǎo)致系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的 ( )。 ? 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 ? 第四節(jié)、金融監(jiān)管體制 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 掌握不同金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵 。 ? 金融監(jiān)管體制是指一國(guó)金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。 ? 雙線： 存在聯(lián)邦和州兩級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 多頭： 在聯(lián)邦這一級(jí)又存在多個(gè)分工協(xié)作的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 ? 獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制 ? 在中央銀行之外，同時(shí)設(shè)立幾個(gè)部門對(duì)銀行、證券業(yè)和保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨(dú)特作用。英國(guó)是其中的典型。 ? 1992年以前，中國(guó)人民銀行是全國(guó)唯一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，隨后成立了證券委和證監(jiān)會(huì)，證券委是中國(guó)證券分業(yè)管理的最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)。 ? 2022年 6月，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)建立了聯(lián)席會(huì)議制度 第十九章、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 2022年成立了銀監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)審批、監(jiān)管銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)等的職責(zé)和相關(guān)職責(zé)。 ? 三是由國(guó)務(wù)院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。