在線教育板塊10大概念股價(jià)值解析-在線瀏覽
2025-07-27 23:42本頁面
【正文】 以軟件銷售為主，綜合毛利40%左右，前三季度實(shí)現(xiàn)4000萬教育信息化收入主要以軟件為主。公司準(zhǔn)備充分且轉(zhuǎn)型堅(jiān)定，已確定以教育信息化作為公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)及未來發(fā)展大方向，將專注于K12體制內(nèi)市場，通過提供一戰(zhàn)化的解決方案，積累優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源，跑馬圈地拓展客戶，迅速打造成體制內(nèi)教育信息化的領(lǐng)導(dǎo)者?！ ⌒畔踩珮I(yè)務(wù)受益于國家安全戰(zhàn)略，存在確定性機(jī)遇。另外公司擁有國防軍工領(lǐng)域的二級保密資質(zhì)，在軍隊(duì)或軍工的封閉安全領(lǐng)域具有顯著優(yōu)勢，目前處于投入階段，后續(xù)放量可期?！ 」咎幱趹?zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)行時，估值水平有望提升，給予“強(qiáng)烈推薦” 評級。我們預(yù)計(jì)公司20132015年EPS 、對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為433和25倍，給予公司“強(qiáng)烈推薦”的投資評級?！ ∪A平股份：智慧城市進(jìn)展低于預(yù)期 類別：公司研究機(jī)構(gòu)：國泰君安證券股份有限公司研究員：熊昕，袁煜明，張曉薇日期：20140127 下調(diào)盈利預(yù)測，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至28元，中性評級。我們判斷受政府債務(wù)審查影響，公司智慧城市項(xiàng)目進(jìn)展低于預(yù)期，公司單一客戶占收入比例較大，業(yè)績波動風(fēng)險(xiǎn)較大?！ ≈腔鄢鞘械软?xiàng)目進(jìn)展低于預(yù)期。我們認(rèn)為2013年政府債務(wù)審查的客觀環(huán)境對項(xiàng)目型公司的進(jìn)取造成阻礙，而公司進(jìn)入智慧城市的安防突破口更需要資金的支撐?！ 」蓹?quán)激勵保障未來三年業(yè)績增長。我們認(rèn)為公司2013年業(yè)績的下調(diào)將有利于公司股權(quán)激勵行權(quán)目標(biāo)的完成，公司的大客戶戰(zhàn)略為業(yè)績帶來彈性。公司的視頻/音頻即時通訊技術(shù)已在視頻會議、平安城市、部隊(duì)等領(lǐng)域應(yīng)用，我們預(yù)計(jì)在遠(yuǎn)程教育、金融服務(wù)和家庭監(jiān)控等領(lǐng)域仍有突破空間，公司收入結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步優(yōu)化?！ ?方直科技：從從線下到線上延伸的K12在線教育提供商 類別：公司研究機(jī)構(gòu)：國金證券股份有限公司研究員：鄭宏達(dá)，趙旭翔，張帥日期：20140108 事件 受新股全通教育的上市影響，市場關(guān)注教育信息化和互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)，我們闡述對方直科技的觀點(diǎn)。同時，在互聯(lián)網(wǎng)在線教育，創(chuàng)業(yè)者和亞馬遜、阿里等互聯(lián)網(wǎng)大公司都很看好，互聯(lián)網(wǎng)教育的流量變現(xiàn)能力很強(qiáng)?！ ≈鸩截S富內(nèi)容端：在線上內(nèi)容方面，除了光盤本身的同步教育內(nèi)容之外，公司在逐漸增加線上口語教學(xué)、改錯題、背單詞等新內(nèi)容，僅僅圍繞著K12同步教育豐富內(nèi)容?！ ⊥顿Y建議 維持“買入”評級，維持公司未來612個月30元目標(biāo)價(jià)位。 與中移動合作漸入佳境 自中移動戰(zhàn)略入股以來，公司與中移動的合作進(jìn)展備受關(guān)注，尤其在移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，公司除了在今年中期與中移動明確“靈犀”的業(yè)務(wù)分成模式以外，還尚未有大的合同落地，而本次語音云平臺項(xiàng)目的簽訂，不僅直接為公司明年的業(yè)績提供了強(qiáng)大增量，更為重要的是開啟了未來相關(guān)業(yè)務(wù)的想象空間，我們預(yù)計(jì)，在語音云平臺建成之后，公司除了日常運(yùn)維之外，還將借由語音云平臺為中移動提供更多的語音類服務(wù)，包括改進(jìn)呼叫中心的自助語音服務(wù)、進(jìn)一步豐富“靈犀”的產(chǎn)品功能等。根據(jù)我們的推算，在中移動全面預(yù)裝“靈犀”的推動下，公司相關(guān)的業(yè)務(wù)分成收入或已超過500萬元/月?！ ∫苿踊ヂ?lián)網(wǎng)、教育雙發(fā)力，公司前景一片大好 公司近階段在教育和移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域利好頻出，彰顯了公司突出的戰(zhàn)略布局意識和優(yōu)秀的市場能力，公司在這兩大領(lǐng)域的盈利模式也越來越清晰：教育領(lǐng)域，圍繞普通話和英語口語測評技術(shù)打造從學(xué)習(xí)、培訓(xùn)到考試的一體化服務(wù)，并最終聚合成統(tǒng)一的教育門戶；移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，以“靈犀”和“語音云平臺”為抓手，背靠中移動實(shí)現(xiàn)合作互贏，另外值得注意的是，公司已有的語音云平臺目前也已經(jīng)累計(jì)了眾多的開發(fā)者和過億的終端用戶，這也將成為公司未來發(fā)展的重要資源。、。%；實(shí)現(xiàn)凈利潤4358萬元，%。%；%有所放緩。首先是國內(nèi)玩具市場的競爭日趨激烈，高端玩具由外資控制，低端玩具主要是家庭小作坊為主，上規(guī)模企業(yè)主要發(fā)力在中端市場
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