【正文】 金融市場(1)功能：貨幣資金融通功能、資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能、定價(jià)功能(2)種類劃分標(biāo)準(zhǔn) 分類 釋義按金融工具期限分 貨幣市場 以短期金融工具為媒介進(jìn)行的期限在一年以內(nèi)(含)的短期資金融通市場。資本市場 以長期金融工具為媒介進(jìn)行的期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。流通市場 是對(duì)已上市金融工具等進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓的市場，也稱為二級(jí)市場。期貨市場 是將款項(xiàng)和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時(shí)間(1個(gè)月以上、1年之內(nèi))進(jìn)行的市場。場外交易市場 又稱柜臺(tái)市場或無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。1996年1月 全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。資本市場 1990年底 上海、深圳證券交易所成立標(biāo)志著股票市場形成。其他市場 1980年 恢復(fù)國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前已形成保險(xiǎn)市場體系。1994年4月 全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立2002年10月 上海黃金交易所成立(4)金融市場發(fā)展對(duì)銀行的影響影響類別 表現(xiàn)方面促進(jìn)作用 銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。金融市場的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)度量提供了參考標(biāo)準(zhǔn)。還有助于金融穩(wěn)定，為銀行發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。金融市場會(huì)放大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件。金融工具(1)概念：金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。(商業(yè)票據(jù)、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等)長期金融工具 期限一般在1年以上。間接融資工具 包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、人壽保險(xiǎn)單等。分為企業(yè)債(即公司債)、國債(按償還期不同分為短、中、長期債券)和金融債(是籌措中長期貸款的資金來源)三大類。一經(jīng)認(rèn)購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。根據(jù)上市地點(diǎn)及股票投資者的不同，股票可分為A股(國內(nèi)投資者，以人民幣標(biāo)明面值、認(rèn)購和交易)、B股(國內(nèi)外投資者，2001年2月28日允許國內(nèi)投資者，以人民幣標(biāo)明面值、以外幣認(rèn)購和交易)、H股(中國境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票)、N股(中國境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在紐約上市的股票)。兼具債券和股票的特性。按金融工具的職能劃分 用于投資和籌資的 股票、債券等用于支付、便于商品流通的 各種票據(jù)用于保值、投機(jī) 期權(quán)、期貨等衍生金融工具貨幣政策——是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱。我國的基礎(chǔ)貨幣包括金融機(jī)構(gòu)存入中國人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金、金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金三部分。我國按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量分為三個(gè)層次：M0=流通中現(xiàn)金。M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款(廣義貨幣，通常反映社會(huì)總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，是一般所指的貨幣供應(yīng)量)。貨幣政策工具公開市場業(yè)務(wù) 指中央銀行在金融市場上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率。存款準(zhǔn)備金 指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。2004年，我國實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度，主要內(nèi)容是商業(yè)銀行適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。二是為處置金融風(fēng)險(xiǎn)的需要而發(fā)放的貸款。 再貼現(xiàn)：指金融機(jī)構(gòu)為取得資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。(1986年開展再貼現(xiàn)業(yè)務(wù))利率政策 利率分類 市場利率、官方利率、公定利率(民間金融組織)名義利率、實(shí)際利率(扣除通脹因素)固定利率、浮動(dòng)利率(一般調(diào)整期為半年)短期利率(1年以下含1年)、長期利率即期利率、遠(yuǎn)期利率利率政策 調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍制定相關(guān)政策對(duì)各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整匯率政策 匯率分類 基本匯率、套算匯率固定匯率、浮動(dòng)匯率即期匯率、遠(yuǎn)期匯率(遠(yuǎn)期差價(jià)分升水、貼水、平價(jià))官方匯率、市場匯率匯率政策 選擇相應(yīng)的匯率制度(最基礎(chǔ)、最核心部分)確定適當(dāng)?shù)膮R率水平促進(jìn)國際收支平衡2005年7月21日匯率改革：貨幣籃子窗口指導(dǎo) 中央銀行利用自己的地位與聲望，使用口頭或書面的方式，向金融機(jī)構(gòu)通報(bào)金融形勢，說明中央銀行意圖，勸其采取某些相應(yīng)措施，貫徹中央銀行的貨幣政策。主要包括財(cái)政收入政策、財(cái)政支出政策。第3章 銀行主要業(yè)務(wù)一、存款業(yè)務(wù)相關(guān)存款政策時(shí)間 政策類別 內(nèi)容1999年11月1日 利息稅 人民幣、外幣儲(chǔ)蓄存款利息應(yīng)繳稅率為20%。2005年9月21日 計(jì)息 活期存款每季末月的20日為結(jié)息日，次日付息。除活期存款計(jì)算復(fù)利外，其他存款一律不計(jì)復(fù)利。定期存款 整存整取 50元起存，存期有3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年。整存零取 1000元起存，存期有1年、3年、5年。本金可全部(不可部分)提前支取，利息期滿時(shí)結(jié)。可以1個(gè)月或幾個(gè)月取息一次。定活兩便儲(chǔ)蓄存款 開戶時(shí)不約定存期，一次存入本金，隨時(shí)可以支取，銀行根據(jù)客戶存款的實(shí)際存期按規(guī)定計(jì)息。教育儲(chǔ)蓄存款 50元起存，本金合計(jì)最高限額為2萬元，分次存入，到期一次支取本息，免利息稅。存期分為6年，利率分別按5年期整存整取利率。注：逾期支取利息以原存款本金為計(jì)息基數(shù)。對(duì)公存款(單位存款)業(yè)務(wù)種類 細(xì)分 業(yè)務(wù)內(nèi)容單位活期存款 基本存款賬戶 辦理日常轉(zhuǎn)帳結(jié)算和現(xiàn)金收付。一般存款賬戶 辦理現(xiàn)金繳存，不得辦理現(xiàn)金支取。專用存款賬戶 基本建設(shè)資金、期貨交易保證金、信托基金、金融機(jī)構(gòu)存放同業(yè)資金、政策性房地產(chǎn)開發(fā)資金、單位銀行卡備用金、住房基金、社?；?、收入?yún)R繳資金和業(yè)務(wù)支出資金、組織機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)等。單位通知存款 不論實(shí)際存期多長，分為1天、7天通知存款兩個(gè)品種。外幣存款業(yè)務(wù)(1)外幣存款業(yè)務(wù)幣種：美元、歐元、日元、港幣、英鎊、澳大利元、加拿大元、瑞士法朗、新加坡元9種。按賬戶性質(zhì)區(qū)分為外匯結(jié)算賬戶(用于轉(zhuǎn)賬等資金清算支付)、資本項(xiàng)目賬戶、外匯儲(chǔ)蓄賬戶。現(xiàn)匯買入價(jià)比現(xiàn)鈔買入價(jià)要高(現(xiàn)鈔管理成本高)，現(xiàn)匯賣出價(jià)與現(xiàn)鈔賣出價(jià)通常合并為一個(gè)，因?yàn)殂y行賣出時(shí)都是現(xiàn)匯，客戶可以支付一定的匯兌手續(xù)后以現(xiàn)鈔的形式取出。單位資本項(xiàng)目外匯賬戶：包括貸款(外債及轉(zhuǎn)貸款)專戶、還貸專戶、發(fā)行外幣股票專戶、B股交易專戶等二、貸款業(yè)務(wù)1 2004年10月29日，中國人民銀行放開人民幣貸款利率的上限2 我國銀行信貸管理實(shí)行集中授權(quán)管理、統(tǒng)一授信管理、審貸分離、分級(jí)審批、貸款管理責(zé)任制相結(jié)合。3 貸款五級(jí)分類法：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三類稱為不良貸款。通常是指對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行清收、盤活、管理和處置等一系列活動(dòng)。6 信貸分析：銀行進(jìn)行信貸分析時(shí)常采用財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析，前者偏重于定量分析，后者(包括宏觀分析、行業(yè)分析、經(jīng)營分析、管理層分析)主要是定性分析。貸款期限在一年(含)以下的采用利隨本清的還款方式，一年以上的采用按月還款方式，它包括兩種：一是等額本息還款法：每月還款額=(貸款本金*月利率*(1+月利率)總還款期數(shù)/[(1+月利率)總還款期數(shù)—1]。個(gè)人汽車消費(fèi)貸款：貸款期限5年(二手車3年)，貸款比例自用車80%、商用車70%、二手車50%。貸記卡在非現(xiàn)金交易時(shí)進(jìn)行透支可享受最長60天免息還款期和最低還款額待遇。準(zhǔn)貸記卡不享受這兩種待遇，透支期限最長 60天。個(gè)人助學(xué)貸款：向正在接受高等教育的在校學(xué)生或其直系親屬、法定監(jiān)護(hù)人或準(zhǔn)備接受各類教育培訓(xùn)的自然人發(fā)放的貸款。按在校生總數(shù)的20%，每人每年6000元，畢業(yè)后1至2年開始還貸、6年還清，期限不超過10年。其他個(gè)人貸款：包括個(gè)人住房最高額抵押貸款、個(gè)人經(jīng)營性貸款等。貸款期限在1年(含)以下。流動(dòng)資金循環(huán)貸款：貸款人與借款人一次性簽訂借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款。該項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人的還款能力及擔(dān)保要求高于普通流動(dòng)資金貸款。主要滿足借人生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時(shí)性資金需求。三、其他銀行業(yè)務(wù)資金業(yè)務(wù)：是銀行除貸款外最重要的資金運(yùn)用渠道，用于投資交易以獲得投資回報(bào)。資金的投資收益包括兩部分：資本利得(買入和賣出所投資產(chǎn)的價(jià)格差額)和現(xiàn)金分配(債券利息、股票或基金的紅利)，可以據(jù)此計(jì)算出持有期收益率=(賣出價(jià)格—買入價(jià)格+現(xiàn)金分配)/買入價(jià)格*100%。期限分12個(gè)月。短期國債 中央政府(通常是財(cái)政部)發(fā)行的期限在一年或一年以內(nèi)的政府債券，期限分12個(gè)月。期限多為隔夜或幾天。在國際貨幣市場上最著名的是倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)，我國正在推行的人民幣貨幣市場基準(zhǔn)利率指標(biāo)體系為上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor，2007年1月4日正式運(yùn)行，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率，其品種有隔夜、一周、兩周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年)。非金融企業(yè)短期融資券的期限最長不超過365天，證券公司短期融資券期限最長不超過91天。貨幣市場基金 由基金管理公司發(fā)行的在貨幣市場上進(jìn)行短期有價(jià)證券投資的基金。債券業(yè)務(wù) 國債 中央政府(財(cái)政部)發(fā)行的債券。是銀行最主要的中長期投資品種。公司債 指依照公司法設(shè)立的有限公司和股份有限公司發(fā)行的債券，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為證監(jiān)會(huì)。企業(yè)債 特指我國境內(nèi)具有法人資格的非上市公司企業(yè)發(fā)行的債券，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為國家發(fā)展和改革委員會(huì)。背景知識(shí) 商業(yè)銀行次級(jí)債券(2004年6月24日)是商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。(見附注)外匯業(yè)務(wù) 即期外匯交易 在第二個(gè)營業(yè)日或成交當(dāng)日辦理實(shí)際貨幣交割的外匯交易。既可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)的任何一天交割(擇期交易)。期貨交易是在交易所以公開競價(jià)方式進(jìn)行的期貨合約的交易，分為商品期貨合約(標(biāo)的商品主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源)和金融期貨合約(分為利率期貨、股權(quán)類期貨和外匯期貨)。貨幣互換 持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，并約定在未來某日進(jìn)行一筆反向交易。期權(quán)(選擇權(quán)) 期權(quán)的買方有權(quán)在預(yù)先規(guī)定的未來時(shí)間(行權(quán)時(shí)間)以預(yù)先規(guī)定的價(jià)格(行權(quán)價(jià))從另一方買入或向另一方賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)(標(biāo)的資產(chǎn))，為了取得這一權(quán)利，買方需預(yù)先支付一定的期權(quán)費(fèi)，賣方應(yīng)得到一筆期權(quán)費(fèi)。2006年9月8日，中國金融期貨交易所正式掛牌,該交易所目前正在推出以滬深300股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的股票指數(shù)期貨(即股指期貨)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。剩余期限在34年的，以80%計(jì)。剩余期限在12年的，以40%計(jì)。次級(jí)債務(wù)發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。這使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實(shí)力，有助于緩解我國商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。次級(jí)債到期不會(huì)轉(zhuǎn)成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。而次級(jí)債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會(huì)增加，因此銀行通過次級(jí)債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。票據(jù)業(yè)務(wù)：指以商業(yè)匯票為媒介進(jìn)行的票據(jù)發(fā)行(包括票據(jù)簽發(fā)、承兌等票據(jù)一級(jí)市場業(yè)務(wù))、票據(jù)交易(包括貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等票據(jù)二級(jí)市場業(yè)務(wù))及其延伸業(yè)務(wù)(票據(jù)延伸業(yè)務(wù)包括票據(jù)咨詢、鑒證、保管等票據(jù)市場派生業(yè)