【正文】 在新的歷史時期，我國企業(yè)將要面臨更加健全、統(tǒng)一、開放、競爭、有序的現(xiàn)代市場體系，要在更大范圍、更廣泛領域和更高層次上參與國際合作與競爭，企業(yè)要生存，企業(yè)要發(fā)展，那種因循守舊、墨守成規(guī)的思想和理念已經(jīng)越來越不適應當代經(jīng)濟發(fā)展的需要，傳統(tǒng)的管理理念和方法受到質疑和挑戰(zhàn)，居安思危、與時俱進成為企業(yè)經(jīng)營的主旋律，改革要有新思路，發(fā)展要有新舉措，管理要有新方法。一、 開展企業(yè)預警管理研究的必要性和現(xiàn)實性（一）開展企業(yè)預警管理研究的必要性加入WTO后，隨著國際經(jīng)濟一體化步伐的加快，日益加劇的市場競爭要求企業(yè)必須樹立和加強危機意識。企業(yè)所面臨的競爭壓力來自于日益成熟和需求多樣化的客戶、現(xiàn)實競爭對手、潛在競爭對手、替代品和供應商等。古人云：富不過三代，企業(yè)亦然。國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的1%。1983年殼牌石油公司的一項調查發(fā)現(xiàn)，1970年名列《財富》雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有1／3已經(jīng)銷聲匿跡。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中的稍微一點失誤或疏忽就很可能造成危機，因此，企業(yè)必須始終處于高度的警惕狀態(tài)。當代社會已經(jīng)進入到知識經(jīng)濟時代。隨著IT技術的發(fā)展，當代社會信息化程度越來越高，各種信息涌向企業(yè)，在激烈的市場競爭中，誰的信息化管理水平高，誰就主動，誰的決策反應速度快，誰就搶占良機，企業(yè)一步失誤可能會遭受致命性的打擊，企業(yè)預警管理正是基于這種考慮而產(chǎn)生和發(fā)展的。傳統(tǒng)理論注重于企業(yè)成功管理的研究，注重于企業(yè)發(fā)展的研究，忽視了企業(yè)風險失誤的研究，忽視了企業(yè)預防強身的研究，造成企業(yè)在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機。（二）開展企業(yè)預警管理研究的現(xiàn)實性我國正處于新舊機制轉軌時期，企業(yè)將面臨各種新情況新問題。我國企業(yè)由于基礎差，規(guī)模小，歷史短，經(jīng)驗不足，面對日益激烈的國際競爭，其生命力十分脆弱，要求企業(yè)建立預警體系增強抗風險能力。從我國實施《破產(chǎn)法》以來，受理的案件呈上升趨勢，目前我國有相當比例的企業(yè)正在破產(chǎn)的邊緣苦苦掙扎，部分企業(yè)領導忙于各種風險和危機的處理，已經(jīng)無暇顧及企業(yè)的日常經(jīng)營管理，企業(yè)管理決策機構成了消防隊，主要領導成了消防隊隊長。如果我們的企業(yè)能夠提早認識到企業(yè)預警的重要性，就不會有安然事件的發(fā)生，也不會有三株、巨人集團的衰敗。二、 國內外企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢（一）國際上企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展1929年伴隨嚴重的世界經(jīng)濟危機，國際上掀起了企業(yè)預警管理的高潮。（二）我國企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展國內很多學者和專家教授對企業(yè)預警管理進行了有益的探索，研究成果經(jīng)常見諸于各種報紙和期刊，目前企業(yè)預警管理已成為企業(yè)管理研究的一個熱點。2001年以武漢理工大學謝科范教授為主的專題組開展了企業(yè)生存風險的研究。我國專家教授更多的注重了企業(yè)預警管理理論的探討，忽視了企業(yè)實際運用的指導，我國開展企業(yè)預警管理研究十幾年來，有關研究成果既沒有在理論方面形成共鳴，引發(fā)更深入的討論，也沒有在企業(yè)界產(chǎn)生反響。三、企業(yè)預警管理與一般管理的關系（一）企業(yè)預警管理與一般管理的關系一般管理屬于順境管理，在管理研究中，側重于探索如何使企業(yè)獲得成功；企業(yè)預警管理是對傳統(tǒng)管理的應用和提升，同時借鑒了逆境管理中危機管理和風險管理的理論和方法。（二）企業(yè)預警管理與危機管理、風險管理的關系企業(yè)預警管理不同于危機管理和風險管理，主要區(qū)別見下表12。企業(yè)生命周期一般可分為草創(chuàng)期、生存期、成長期、擴展期、長治期和衰退期。企業(yè)發(fā)展歷程見表13。表11 企業(yè)預警管理與一般管理比較分析表項目一般企業(yè)管理企業(yè)預警管理管理思想注重正功、有效、促進、效益、成功的管理，注重企業(yè)經(jīng)營活動的成功機理的研究，注重正向的管理，注重企業(yè)目標實現(xiàn)的過程方法研究注重正功與負功、有效與無效、促進與后退、效益與弊端、成功與失敗的多重關系研究，注重企業(yè)成功與失誤、管理波動的研究管理過程一般管理理論和管理經(jīng)驗應用十分有效，注重管理方法和手段的應用面臨不熟悉的現(xiàn)象與對象，一般管理理論和過去的管理經(jīng)驗并不實用有效，注重例外管理和非常規(guī)手段管理行為注重成功經(jīng)驗的總結，注重日常的領導行為注重企業(yè)重大失誤、管理波動的處理和研究，注重自我診斷和糾正，注重免疫機制的形成，注重事前管理和監(jiān)督表12 企業(yè)預警管理與危機、風險管理比較表項目主要區(qū)別危機管理企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的動蕩，注重對企業(yè)危機突發(fā)事件的處理，避免企業(yè)遭受更大損失或致命打擊經(jīng)濟預警偏重于宏觀經(jīng)濟運行狀況的景氣檢測，在微觀預警方面，是從不同管理職能和不同組織形式方面開展的企業(yè)預警研究風險管理在企業(yè)經(jīng)營活動各種可能結果和發(fā)生概率可知的條件下，對決策方案的選擇，注重決策技術的研究企業(yè)診斷聘請企業(yè)外部的專業(yè)咨詢公司和專家對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行分析，為自身難以解決的問題提出解決方案，并幫助指導實施，是企業(yè)一項參謀和顧問性的服務企業(yè)逆境管理把企業(yè)逆境、失敗和失誤等現(xiàn)象納入系統(tǒng)研究框架內，不同于傳統(tǒng)的企業(yè)管理，站在企業(yè)管理的另一方面，揭示企業(yè)逆境的活動規(guī)律，開辟了一項新的研究領域本文的企業(yè)預警管理對企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營活動分析，充分利用企業(yè)現(xiàn)有的管理體系、管理方法和管理手段，即時監(jiān)控企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動，隨時發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動，保證企業(yè)經(jīng)營活動的安全可靠，是對傳統(tǒng)企業(yè)管理理論的一種發(fā)展和提升表13 企業(yè)發(fā)展歷程表周期草創(chuàng)期生存期成長期擴展期長治期衰退期特點整合資源意愿機遇承擔風險開發(fā)產(chǎn)品開拓市場親歷親為策略經(jīng)營企業(yè)改造引進人才創(chuàng)新合作核心專長規(guī)章制度離而不散核心能力企業(yè)文化失誤表14 企業(yè)壽命周期分類表　壽命期限營業(yè)額　長短高松林煙花低盆栽曇花（二）價值鏈理論波特首先在其《競爭優(yōu)勢》中提到企業(yè)價值鏈理論，通過價值鏈將企業(yè)生產(chǎn)、營銷、人力資源、財務管理等業(yè)務活動有機的整合起來。利 潤與外界聯(lián)系采購、人力資源、行政管理內部后勤生產(chǎn)外部后勤營銷服務財務管理產(chǎn)品開發(fā)與技術創(chuàng)新圖12 企業(yè)價值鏈示圖（三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論企業(yè)經(jīng)營過程企業(yè)根據(jù)內外部環(huán)境分析制定其發(fā)展戰(zhàn)略，在滿足客戶需求的基礎上達到實現(xiàn)價值的目的，由于內外部環(huán)境變化的復雜性和多變性，由于企業(yè)管理行為的主觀性、協(xié)調性，企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中的任何一點失誤或重大波動都會影響客戶的滿意度，從而影響企業(yè)目標和價值的實現(xiàn)。因此，企業(yè)的經(jīng)營過程，就象一輛在高速公路快車道上行駛的汽車，首先汽車必須保持各系統(tǒng)的正常和協(xié)調，在此前提下汽車在指定的車道上沿著中心線行駛，稍有不慎或失誤，汽車就會偏離，如果只是在本車道內偏離或者壓線，駕駛員可以很快調整到正確方向，如果汽車偏離到逆向車道，將隨時會發(fā)生危險，這是應該發(fā)出報警，如果效益時間企業(yè)經(jīng)營過程圖二上限下限下限效益時間企業(yè)經(jīng)營過程上限圖一圖13 企業(yè)經(jīng)營管理過程示意圖前方有其他車輛不慎偏到了本車道迎面行駛，也要報警；如果汽車繼續(xù)偏離方向，將要撞向路邊障礙物，這時更要報警；如果汽車已經(jīng)與障礙物發(fā)生碰撞，那就是危機了。如圖14五、 企業(yè)預警管理所包涵的內容根據(jù)企業(yè)價值鏈理論，并吸收其他企業(yè)管理理論研究成果，我們認為企業(yè)管理就象一棟房子，我們稱之為“框架理論”。如圖15所示。圖15 企業(yè)管理結構圖第二章 企業(yè)財務預警管理概要一、 企業(yè)財務預警的概念（一）對企業(yè)財務預警管理的概念和特點企業(yè)財務預警管理的概念企業(yè)財務管理就是對資金流的管理，是企業(yè)的一項重要支持活動，從國內外企業(yè)發(fā)展歷史來看，企業(yè)危機往往首先是從財務管理環(huán)節(jié)爆發(fā)，因此建立和完善企業(yè)財務預警體系，對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的意義。表21 企業(yè)財務失敗原因一覽表項目內部外部投入資本自有資本少主業(yè)外投資（機）固定資產(chǎn)過度擴充，使用效率低短期資金長期使用資金計劃需求預測失誤營運資金緊張存貨材料浪費、庫存量大、管理不善付款延誤人工費勞動生產(chǎn)率低支出鋼性強管理費用居高不下—————————銷售信用管理差，依賴性強殺價競爭賬款余額增加，管理粗放，催收無力壞帳，社會信用差現(xiàn)金回收率低銀根收縮企業(yè)財務預警管理就是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和財務目標，分析資金流動運行規(guī)律，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管理失誤和管理波動信號，并對企業(yè)的資金使用效果進行分析評價，及時發(fā)出警報，采取相應措施，建立免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務風險的能力，使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。他首創(chuàng)以單變量分析法建立了財務失敗預測模型，使用5個財務比率對企業(yè)財務狀況進行一元判定，但因不同財務比率的預測方向和判定標準不同而使預測結果互相矛盾，從而招到了許多批評，并逐漸被多變量方法所替代。他將若干變量合并入一個函數(shù)方程，首創(chuàng)了“Z分數(shù)模型”，Z值越小，財務風險越大。我國學者周首華等對Z分數(shù)模型加以改造，于1996年提出了財務失敗預測的新模型—F分數(shù)模型。我國還有一些專家教授對財務預警管理也發(fā)表了不同的見解，但并沒有對財務預警進行系統(tǒng)的研究。（2）在體系建立上：主要局限于企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力等綜合能力的預警。（4）在指標設置上：主要是間接的指標和數(shù)量化的指標。（5）在信息來源上：過分依賴會計報表數(shù)據(jù)，適用性差。因此我們的研究區(qū)別于傳統(tǒng)的研究。在體系上：我們認為企業(yè)財務管理系統(tǒng)是各子系統(tǒng)資金流動情況的綜合反映，建立預警體系不僅要關注其資金流動效果上（幾個能力），更重要的是要關注其流動過程的各個環(huán)節(jié)。在方法上：在沿用數(shù)學方法的基礎上，為了克服其應用方面的缺陷，大量采用了經(jīng)驗取值法、調查法、趨勢分析法、比較分析法等，同時借助計算機等現(xiàn)代工具，便于企業(yè)使用和操作。（四）企業(yè)財務預警與其他管理的關系企業(yè)財務預警與其他預警管理的關系正如財務管理與其他管理的關系一樣，企業(yè)財務預警管理是以資金管理為核心，站在資金管理的角度，以價值指標為主，反映、監(jiān)督、控制企業(yè)的各項經(jīng)營活動，提高資金運動的安全性和效率，為企業(yè)的增值業(yè)務活動服務。財務管理客戶產(chǎn)品開發(fā)供應生產(chǎn)營銷資金流動基礎管理外界聯(lián)系圖21 企業(yè)資金管理示意圖企業(yè)財務預警與企業(yè)財務內部控制的關系企業(yè)財務內部控制是指為了保證企業(yè)財務計劃的落實和完成，對企業(yè)偏離財務計劃的行為進行檢查，將實際與計劃進行比較，分析和查明差異的原因和責任，并對偏離計劃的行為予以糾正。二、 企業(yè)財務預警的目標和功能（一）企業(yè)財務預警管理的目標培育和提高企業(yè)財務風險意識，建立預警機制，提高企業(yè)的適應能力和發(fā)展能力。注重正反兩方面的研究，注重企業(yè)逆境和風險的研究，注重財務管理的重大波動和重大失誤的研究。提高企業(yè)財務管理的安全性、可靠性，保證財務管理活動處于一種健康狀態(tài)。是對企業(yè)資金運動過程的連續(xù)監(jiān)督、重點關注、間斷性控制的行為。注重行為的事前監(jiān)督和預測，注重重大波動的預防，注重例外管理。財務決策制定財務預算預測計算應達到的標準記錄實際數(shù)據(jù)對比實際與標準差異分析與調查評價與考核采取行動激勵措施警報失誤發(fā)展成功財務危機破產(chǎn)財務管理活動圖22 企業(yè)財務控制與財務預警程序圖隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風險和隱患，并采取適當措施，保持企業(yè)資金運動始終處于安全區(qū)域內。實行例外管理，使企業(yè)領導能從紛繁雜亂的日常事務中解脫出來，有更多的時間和精力考慮企業(yè)重大決策。（二）企業(yè)財務預警的功能捕捉信息功能。預測功能。判斷功能。發(fā)出征兆功能。跟蹤、預防和控制功能。對策功能。免疫功能。三、 企業(yè)財務預警管理的內容（一）企業(yè)資金流動過程根據(jù)企業(yè)財務管理的特點，為了建立財務預警體系的方便，我們貨幣資金采購付款原材料固定資產(chǎn)在產(chǎn)品人工成本制造費用產(chǎn)成品管理和銷售費用銷售收款對外投資籌資圖23 企業(yè)資金循環(huán)示意圖將企業(yè)主要經(jīng)營（增值）活動整合為采購供應、生產(chǎn)（含新產(chǎn)品開發(fā)）和營銷。從上圖可以看出，企業(yè)資金流動主要包括籌資、運用、投資和分配，上圖方框內的循環(huán)為企業(yè)資金運用的過程，即從貨幣資金到購買原材料到生產(chǎn)到銷售最后又形成貨幣資金，實質上就是資金在采購供應、生產(chǎn)、營銷和基礎管理經(jīng)營活動的流動。（二）企業(yè)財務預警的基本內容從企業(yè)資金運用過程來看，除保證資金在各個環(huán)節(jié)良性運轉外，為了保證各環(huán)節(jié)的銜接，還需要一個指揮系統(tǒng)，同時貨幣資金本身也需要管理，因此，資金運用也包括資金計劃和貨幣資金本身的管理。企業(yè)是一個整體，各項資金活動必須相互銜接和匹配，因此，我們需要對資金運行總體效果進行分析和評價，即財務報表分析預警。建立財務預警體系后，如果處理不當，將面臨財務危機，因此，財務危機管理是財務預警管理的一個后續(xù)和補充?？v上所述，我們將企業(yè)財務預警內容分為：企業(yè)財務管理環(huán)境預警企業(yè)營銷活動財務預警企業(yè)生產(chǎn)活