【正文】 在，因此通過對于區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理辦法進行研究和闡述，能夠很好的了解到這些商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理辦法是否合理，找出其中存在的問題，并提出解決方案，能夠在最大程度上降低發(fā)生的幾率，提高銀行的穩(wěn)定性和安全性，這樣一來就能夠更好的保證和貸款者的實際利益，減少社會資金的浪費，實現(xiàn)社會各方的協(xié)調(diào)。 3，通過對于本課題的研究，很好地促進各個商業(yè)銀行從金融創(chuàng)新，隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，相關(guān)的信用以及金融衍生品在我國的發(fā)展已經(jīng)日趨成熟，而如何實現(xiàn)不同的金融衍生品的信用風(fēng)險不同金融市場中的分配則成為當前商業(yè)銀行所面臨的主要問題之一，而實現(xiàn)信用風(fēng)險的合理分配，能夠很好地降低商業(yè)銀行的運營風(fēng)險，并且能夠在很大程度上杜絕人為所造成的信用風(fēng)險。 研究的方法、思路和內(nèi)容 本文所采用的研究方法主要有以下3種： 文獻綜述法：在開始研究本課題之前，筆者通過利用網(wǎng)絡(luò)資源學(xué)校圖書館資源搜集了大量的相關(guān)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的文獻，數(shù)據(jù)的主要來源包括知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫、龍源數(shù)據(jù)庫、萬方數(shù)據(jù)庫以及超星數(shù)據(jù)庫。 邏輯分析法：所謂的邏輯分析法，也就是指在本文撰寫的過程中，是按照以理論基礎(chǔ)作為根本，來擴展開來，結(jié)合新疆區(qū)內(nèi)各個商業(yè)銀行的實際情況來分析風(fēng)險管理過程中所存在的問題，最后結(jié)合理論來提出適當?shù)慕鉀Q辦法。 本文的具體框架內(nèi)容如下：2. 國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究綜述 為了更好地研究本課題，筆者對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險收集和整理，本章節(jié)本文重點對風(fēng)險的概念特征，信用風(fēng)險的概念特征國內(nèi)外商業(yè)銀行的信用風(fēng)險相關(guān)研究進行基本的論述，文章后續(xù)的研究提供必要的理論依據(jù)。 在實際的生活當中，我們可以通俗的講風(fēng)險解釋成為不幸事件發(fā)生的概率，簡單來說也就是指一件事情在發(fā)生之后出現(xiàn)了我們不希望看到的結(jié)果，而廣義上來看，任何事物具備兩種以上的可能性，那么我們就可以認為這個事務(wù)的進行在這風(fēng)險的，有時具有不確定性，這種不確定性表示風(fēng)險發(fā)生的時間是不確定的，風(fēng)險發(fā)生與否也是不確定的以及風(fēng)險導(dǎo)致的結(jié)果也是不確定的。 因此為了更加方便貨物的論述，將風(fēng)險作一個簡單的定義，風(fēng)險也就是指在一定的環(huán)境以及一定的時間了，人們的期望目標與實際結(jié)果之間的差異程度。 從風(fēng)險的特征上來看，風(fēng)險的特征具有以下7個方面： 客觀性，風(fēng)險的存在對于任何社會人來講都是必然存在的，也是客觀存在的，不以人的意志作為轉(zhuǎn)移，具有客觀性，是人們在人類社會的生活過程當中必然會遇到的概率事件。 普遍性，在社會生活的過程當中，人人都會遇到風(fēng)險事件的發(fā)生，這是基于風(fēng)險是一種概率事件，生活在社會當中，人們會多多少少的遇到各種概率事件，當這些概率事件發(fā)生的時候，人都不可避免，并且普遍地會受到風(fēng)險的影響。 必然性，風(fēng)險的發(fā)生是必然的，人類在社會生活的過程當中，會遇到各種需要決策的情況，比如人們在進行投資行為的過程當中，積極的投資者通常傾向于風(fēng)險比較高的回報比較高的項目，那么，在選擇這些項目之后，必須為自己的選擇承擔(dān)后續(xù)的風(fēng)險，當然后續(xù)所帶來的損失或者利益也是與風(fēng)險成正比的。 可識別性，風(fēng)險不可能完全被預(yù)測到，同時風(fēng)險也不可能毫無征兆的發(fā)生，風(fēng)險的發(fā)生是基于一定程度的因果關(guān)系，凡事有因必然有果，因此在風(fēng)險發(fā)生之前，或者當個人以及企業(yè)單位做出決策的時候，風(fēng)險就已經(jīng)開始發(fā)生了，如何去規(guī)避這些風(fēng)險，可以從項目進行的過程當中，決策決定之前，事先規(guī)劃好甚至預(yù)料好有可能發(fā)生的風(fēng)險，而防止造成不必要的損失。 不確定性，風(fēng)險的不確定性，主要包括兩個方面，其一，風(fēng)險發(fā)生的時間是不確定的，人們不可以完全預(yù)測出風(fēng)險在某一個時間點發(fā)生，大致的預(yù)測，風(fēng)險可能到來的時間，但是依照現(xiàn)在的技術(shù)手段來看，也不完全可信。 社會性，風(fēng)險的社會性是針對于企業(yè)的行為或者是個人的投資行為，人類作為社會人的存在，處在緊密聯(lián)系的社會關(guān)系當中，人的抉擇以及行為會對他人產(chǎn)生影響，并且由于企業(yè)或者個人過于重大的決策或者社會行為，會直接給整個社會帶來一定程度的影響。 信用風(fēng)險又被稱作違約風(fēng)險，是指債券發(fā)行人或者借款人即交易的對方，因為種種的原因而不愿意或者無力履行既定的合約，而導(dǎo)致的違約，導(dǎo)致投資者、交易的對方或者銀行單方面受到損失的可能性，而就商業(yè)銀行的信用風(fēng)險定義，目前學(xué)術(shù)界也沒有一個相對完善的定義，通過對于相關(guān)文獻資料的整理，對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的定義我們可以從以下幾個角度來進行闡述： 傳統(tǒng)的信用風(fēng)險的內(nèi)涵是指融資企業(yè)或者融資人在貸款的到期日來臨時，無法按照之前的約定來償還資本和利息，對貸款方造成了損失的可能，在這個定義當中主要強調(diào)了兩個方面的因素，首先，融資人或者貸款人，在款項到期的時日無法履行自己的義務(wù)，其次，由于融資者或者借款人的這種違約行為導(dǎo)致了，借款人或者銀行等方面受到損失。另一方面，恒的業(yè)務(wù)發(fā)展，商業(yè)銀行自身所擁有的資金來源渠道豐富，也會遇到一些交易對手無法到約定的時間履行義務(wù)的風(fēng)險，在《2013年金融穩(wěn)定報告》出臺之后，我國的商業(yè)銀行在運作過程中變得更加規(guī)范，并且在這個報告中指出，商業(yè)銀行允許破產(chǎn)倒閉，基于這個報告我們可以看出，廣大民眾存入銀行的資金也會由于銀行的倒閉而帶來信用風(fēng)險。 本文研究的主題，主要研究新疆區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理問題，因此我們將商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，再次定義為，融資企業(yè)無法在貸款的到期日按時補足本息而造成的損失和風(fēng)險。商業(yè)銀行能做的這是提高自身抗風(fēng)險的，做好風(fēng)險的預(yù)警工作，也就是在在決策之前識別風(fēng)險，在經(jīng)營活動當中，能夠?qū)赡艿娘L(fēng)險進行有效的追蹤，并且建立起風(fēng)險的預(yù)警處理機制，能夠在風(fēng)險發(fā)生之后第一時間處理這些風(fēng)險，且將風(fēng)險所帶來的影響降到最低。這也是銀行信用風(fēng)險的客觀性所在，后段提升到何種程度，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險不能夠被完全的規(guī)避掉。不過對于這些風(fēng)險的處理不夠及時，這些風(fēng)險還會擴散到其他的行業(yè)或者領(lǐng)域，從而形成系統(tǒng)性的信用風(fēng)險，是我們應(yīng)當認識到信用風(fēng)險的巨大危害力，同時更加清楚的看到風(fēng)險預(yù)警機制構(gòu)建的必要性 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險具有相關(guān)性，所謂的相關(guān)性就是指引起商業(yè)銀行信用風(fēng)險的主要因素并不只是單一的因素，而是由多種因素共同作用的結(jié)果，其中每一個因素之間都是具有相互的關(guān)聯(lián)性。因此我們在研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險的時候，需要考慮到各種變量之間的關(guān)系，以及各個變量之間的相互作用。 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險兼顧非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性：商業(yè)銀行的信用風(fēng)險會隨著宏觀經(jīng)濟的變化而產(chǎn)生改變，尤其在當前我國的社會環(huán)境下，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險受到國家宏觀調(diào)控政策的影響十分的深刻，而就一般情況下來說，企業(yè)如果運營情況正常，各項資金比較充足，同時具備較強的盈利能力，一般來說，很少有企業(yè)會違約，但是，一旦國家的宏觀調(diào)控政策出現(xiàn)變化，或者整個市場經(jīng)濟出現(xiàn)明顯的蕭條，那么企業(yè)的盈利能力就會受到很明顯的沖擊，這也增加了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。而在一些經(jīng)濟相對蕭條的時期，銀行會縮小信貸規(guī)模以及規(guī)避風(fēng)險，這也是一種商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險的辦法，但是，越是到經(jīng)濟蕭條的時期，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的周期會更長，同時審核會更加嚴格，所以當前有很多學(xué)者將這些系統(tǒng)性的描述稱之為周期性。但是值得一提的是，這種非系統(tǒng)性的風(fēng)險與宏觀經(jīng)濟調(diào)控的關(guān)系并不算大，這是由于經(jīng)濟指標是一個變量，那么在考慮到商業(yè)銀行信用風(fēng)險問題的， 應(yīng)當結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營情況以及當前的宏觀大環(huán)境來作為綜合的考慮。在本小節(jié)，本文將重點討論商業(yè)銀行信用風(fēng)險的具體成因，通過通信的理論概念，來為后文的實際細分做一個簡單的概述。結(jié)合當前所研究的課題，商業(yè)銀行的信用危機，經(jīng)濟學(xué)的角度上來看，也就是指商業(yè)銀行無法準確地判斷企業(yè)的實際的經(jīng)濟情況，而導(dǎo)致的商業(yè)銀行信用風(fēng)險，這也是由于信息不對稱所造成的，從一般的角度上來看信息不對稱主要的表現(xiàn)可以分為兩類：道德風(fēng)險和逆向選擇。 所謂逆向選擇所引發(fā)的信用風(fēng)險指的是，商業(yè)銀行在尋找客戶的時候，往往會更加傾向于一些資產(chǎn)情況良好的企業(yè)，但是，從貸款方的角度來，尋找銀行貸款的一般都是一些財務(wù)狀況不良的企業(yè)，而一些財務(wù)狀況良好、盈利能力強、實力雄厚的企業(yè)通常自身的融資渠道也相對寬廣，一般這些企業(yè)可以通過發(fā)行各種債券以及股票等進行融資，而銀行貸款并非唯一的選擇。 銀行自身風(fēng)險管理機制不夠健全，商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理機制你保值接影響著不良貸款發(fā)生的概率。從市場情況上來看，商業(yè)銀行對于企業(yè)貸款的責(zé)任心明顯不強，在審查和管理客戶方面存在著明顯的缺失，而商業(yè)銀行作為半公有制，在一定程度上會導(dǎo)致腐敗現(xiàn)象的滋生，這也大大增加了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。 監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置不健全，我國所有的商業(yè)銀行都歸一個部門進行監(jiān)管，那就是中國銀監(jiān)會，近些年來，銀監(jiān)會不斷出臺了各種監(jiān)管的措施和手段，通過一系列文件對于商業(yè)銀行進行管理，這些文件包括資金的流向，風(fēng)險的預(yù)估以及儲備金率等等，對商業(yè)銀行的各項數(shù)值標準都進行了十分明確的規(guī)定，即使這樣，監(jiān)管在具體實施的過程中，仍然顯得困難重重，因為商業(yè)銀行自身的性質(zhì)是屬于營利性機構(gòu)，商業(yè)銀行自身是為了追逐利潤的最大化，盡一切可能獲取最大的企業(yè)利潤，因此為了更好實現(xiàn)自身業(yè)績的增加，商業(yè)銀行往往會想出各種辦法來繞過會的管理，比如有一些商業(yè)銀行將內(nèi)部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化成為外部業(yè)務(wù)，通過對部分資金進行包裝來躲避銀監(jiān)會的監(jiān)管，堅持上有政策下有對策的方式來處理日常的貸款流程。 宏觀經(jīng)濟調(diào)控的影響，中國的商業(yè)銀行明顯受到宏觀經(jīng)濟調(diào)控的影響，這是基于我國社會主義市場經(jīng)濟的基本屬性所導(dǎo)致的，而正是由于商業(yè)銀行具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險，所以國家才會加強對于商業(yè)銀行的宏觀調(diào)控，從實際的情況上來講，當國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)蕭條的時候，一個國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)萎縮，國內(nèi)投資相對減少，這就明顯地導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營受到限制，企業(yè)的實際的盈利能力開始下降，直接導(dǎo)致企業(yè)的收益減少，因此較嚴重的影響了還款能力，而在這樣的條件下，商業(yè)銀行也會逐步的縮小貸款規(guī)模，延緩放貸，這就使得很多企業(yè)出現(xiàn)資金的斷流，并且這些企業(yè)也沒有信用再去貸款，在這個時機貸款的時候也會變得更加的嚴格。 微觀主體因素的影響，所謂的微觀主體因素則是指企業(yè)內(nèi)部自身的因素，這是導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險最直接的原因，根據(jù)企業(yè)貸款的周期我們可以將微觀主體因素大致的分為3個類別：其一，企業(yè)自身的經(jīng)營問題，比如經(jīng)營者的企業(yè)經(jīng)營能力，該行業(yè)的市場情況以及該行業(yè)的售后情況，這些因素如果設(shè)置不合理會直接影響企業(yè)的收益同時增加企業(yè)違約的風(fēng)險；其二，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)因素，如果企業(yè)的自有資本比較低，對外的負債比較高，那么企業(yè)償還起來自然會有困難，從此就導(dǎo)致了企業(yè)的抗風(fēng)險能力比其他企業(yè)更弱；其三，公司內(nèi)部的重大事件，企業(yè)融資之后如果公司內(nèi)部出現(xiàn)了重大的改組和變化，也會影響企業(yè)的還款能力，比如企業(yè)內(nèi)部進行改組，領(lǐng)導(dǎo)層面進行換屆，尤其對于一些上市公司的影響會更大，嚴重了影響了企業(yè)的償債能力。 而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理分為以下兩個層次：商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的第一個層次，是針對于交易層面的信用風(fēng)險管理，主要是針對于企業(yè)的某一項貸款的風(fēng)險，以及如何確定風(fēng)險的損失以及分布，并且為單向貸款做一個合理的定價和基本的權(quán)重配置，通過這一系列的操作能夠很好的達到風(fēng)險與收益的均衡；第二個層次則是指資產(chǎn)組合層面的信用風(fēng)險管理，主要是針對于綜合資產(chǎn)的風(fēng)險管理，從一般的角度上來看一般是確定資產(chǎn)分布之后，對于這些資產(chǎn)進行合理的規(guī)劃，以達到優(yōu)化配置的目的，最終實現(xiàn)總體收益和總體風(fēng)險的平衡。我國的專家學(xué)者深刻地認識到對于商業(yè)銀行進行風(fēng)險管理的重要性，并且開始積極的探索取得了一定的成績。 李敏強（1997）首次在中國提出了信用評級制度，通過數(shù)學(xué)建模的方法，建立了二級指標體系，為我國的大部分商業(yè)銀行構(gòu)建授信業(yè)務(wù)評級制度提供了參考，在其著作中將商業(yè)銀行的信用評級指標主要分為3個部分：企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)情況和發(fā)展前景。最后得出權(quán)重，進行加權(quán)計算，并將結(jié)果作為信用評級的依據(jù)。 在風(fēng)險的評估與度量方面，國內(nèi)的信用風(fēng)險度量方法和模型，我國的專家學(xué)者大多數(shù)采用統(tǒng)計法，以及多層次分析的方法或者是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法，來對于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進行建模。 高山（2010）在研究中指出，內(nèi)部評級法應(yīng)當作為銀行信用風(fēng)險管理的一個重要方法，通過對于不同測量體系的研究，他認為我國的商業(yè)銀行需要結(jié)合自身的實際狀況來構(gòu)建自身的內(nèi)部評級辦法，充分考慮到各個因素之間的相互影響，且建立起客戶與銀行之間的良性溝通橋梁，增加清楚地了解客戶的特征。 張永娟（2010）通過使用多層次模糊評判模型來研究商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，這個模型是將定性和定量相結(jié)合的綜合評價的方式，通過對于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進行多層次的分析，多層次分析法認為商業(yè)銀行的信用風(fēng)險是由多方面因素共同構(gòu)成的，因此將計算這些因素的權(quán)重所占，并且可以很好利用這些因素的離散度來修正模型，從而更好地反映實際的風(fēng)險情況。 陳杰（2010）通過對KMV模型和Credit Metrics模型的分析，明確地指出我國的商業(yè)銀行迫切的需要建立模型來管理其信用風(fēng)險。檢驗的結(jié)果得出，這種模型，不能夠在中國的商業(yè)銀行內(nèi)部進行普遍的推廣，也不能直接應(yīng)用于中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的實踐。 國外對于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的的研究相對比較早，比較著名的就是古典風(fēng)險管理辦法，管理辦法主要依賴于專家評分制度來對于企業(yè)的信用進行評級，所謂的專家評分制度，是指商業(yè)銀行的貸款分析師，不過一系列的數(shù)據(jù)或者特征企業(yè)的實際償付能力進行劃分，從而對于貸款人的實際情況進行判定，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行進行貸款的過程當中十分看重貸款人的“6C”，主要包括資格與能力、擔(dān)保、品德和聲望、連續(xù)性積極經(jīng)營條件，并且將這些條件作為最主要的評判影響因素，一直到1968年，英國學(xué)者Edward 首次提出了Z評分模型，這種評分模型我是預(yù)測企業(yè)的破產(chǎn)或者財務(wù)危機，其具體的公式如下： 由于該公司只對一些大中型，因此對于一些中小型企業(yè)反而不適應(yīng)，但是這是在學(xué)術(shù)界首次提出通過模型來對企業(yè)進行信用評級。 Credit Metrics模型是在1997年由美洲銀行和摩根銀行瑞士聯(lián)合銀行等金融機構(gòu)共同開發(fā)出的量化模型，是以信用評級為基礎(chǔ)的方法，主要針對于一些非交易性的資產(chǎn)，比如債券的募集，貸款等等，這個模型的突出點在于，將信用風(fēng)險的管理理論應(yīng)用到模型的框架當中，但是沒有很好的考慮到宏觀的經(jīng)濟情況。 KMV 模型是在1974年米勒的研究理論之上，由美國KMV公司研究開發(fā)的一種，對于違約概率發(fā)生的可能性英語不怎么