【正文】 余就變成了11元。所以建議他：第一，增加收入；第二改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。第三，延遲1年買車買房，有足夠的資產(chǎn)之后再買車買房。 收支是否有盈余是指總收入減去總支出后，是不是還有余錢。198。 投資保本、增值、對抗風(fēng)險能力你的投資是不是有穩(wěn)定的保障？是不是能持續(xù)增值？是不是能對抗各種風(fēng)險的波動？比如美國的次貸風(fēng)波，對美國房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，持有大量房產(chǎn)的人，日子就不好過。 資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)是否合理，是否有隱憂198。198。198。負債收入比率=家庭債務(wù)支出/當(dāng)月收入40%負債收入比率一般是按月來計算，測量每個月的財務(wù)風(fēng)險。比如一個家庭當(dāng)月收入是5000元，當(dāng)月債務(wù)支出是3000元，這個家庭每個月的負債收入比例就是60%，超過了40%的風(fēng)險比率。特別是在國家貸款利率上調(diào)時，高負債收入比率會增加債務(wù)負擔(dān)，財務(wù)健康的診斷要隨時進行。但是，一定程度上的舉債，可以幫助我們在有限的資金狀況下，擴張資本，獲得更豐厚的利潤。四、家庭財務(wù)健康診斷——盈余比率盈余比率=（當(dāng)月收入當(dāng)月支出）/當(dāng)月收入這個指標反映了控制家庭開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力。當(dāng)月收入減去當(dāng)月支出如果為負數(shù)，說明家庭收入入不敷出，屬于嚴重的不健康狀態(tài)。第四講198。當(dāng)然這個現(xiàn)金收入也可能是負的，因為投資是有風(fēng)險的。 例2，自住房不屬于投資資產(chǎn)，自住房產(chǎn)賣掉獲利才能算是投資資產(chǎn)；例3，借出去的錢，如果能確保有利息收入，才可以算作投資資產(chǎn)。198。如果投資與凈資產(chǎn)比率超過50%，基本達到跟美國家庭一樣好的獲利形態(tài)組合。畢竟工薪收入有限，除去日常開支，真正能夠拿出錢投資的也并不算多,所以，在保持基本物質(zhì)生活水平之下，盡可能多拿一點錢進行投資，是我們努力的方向。現(xiàn)金比率=流動資產(chǎn)/每月支出現(xiàn)金比率是衡量家里活期賬戶上應(yīng)該留多少錢的一個指標。例1，房產(chǎn)本身不是流動資產(chǎn)，房產(chǎn)掛牌上市交易，也要36個月左右，才能真正賣出去，而且本身還要交各種稅費等。例3，定期存款不是流動資產(chǎn)，如果提前支取的話，定期存款會按照活期利息來計算，之前增長的利率也會完全降下來。所以，家庭的現(xiàn)金留36個月的生活費用足矣。 用貨幣市場基金代替活期賬戶把包括現(xiàn)金流動的資金，都可以放在貨幣市場基金里面。它的收益優(yōu)勢是會比活期高很多，至少是三倍左右；缺點是收益具有波動性。 合理使用信用卡適當(dāng)使用信用卡，利用信貸額度保持現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，這是費率最低的。使用信用卡需要注意：信用卡提現(xiàn)是從提現(xiàn)當(dāng)天就開始計算利息，沒有任何免息期。 家庭財務(wù)安全（一）家庭財務(wù)安全是配合馬斯洛的需求理論的，馬斯洛需求理論中關(guān)于安全感的需要是：勞動安全、職業(yè)安全、生活穩(wěn)定，希望免予災(zāi)難，希望未來有保障。家庭賬務(wù)安全包括：198。 職業(yè)生涯的規(guī)劃198。 兒童教育金的準備方法198。二、人生不同階段的現(xiàn)金流人生的整個的成長過程，也就是現(xiàn)金流量不斷波動的過程：（1）從我們出生開始是凈支出，父母供養(yǎng)我們學(xué)習(xí)、成長；（2）開始參加工作的時候，收入通常不多，那時現(xiàn)金收入基本上等于現(xiàn)金支出，即所謂的“月光族”現(xiàn)象；（3）隨著年齡逐漸增長，到了大概3040歲進入家庭形成期的時候，人生職業(yè)生涯也進入到最輝煌的時間，通?，F(xiàn)金收入能夠大于現(xiàn)金支出，而且開始學(xué)習(xí)投資和理財；（4）進入到家庭成長期，也屬于現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出的時候；（5）進入退休期，可以安度晚年，這個時候，現(xiàn)金收入會小于現(xiàn)金支出。 總現(xiàn)金流入總現(xiàn)金支出：燦爛人生198。 總現(xiàn)金流入總現(xiàn)金支出：悲慘人生{案例} …一位40歲的女士，最近剛有了一個小寶寶，一家人非常歡喜，她先生比她大10歲，50歲，如果她的孩子20歲上大學(xué)的話，這位母親已經(jīng)60歲，父親是70歲了。那個時候他們不僅要照顧這個孩子的教育費用，同時還要照顧自己的養(yǎng)老。1. 人生財務(wù)需要人生未來雖然是未知的，但是對于人生來講，財務(wù)需要卻是已知的。以下是以一位37歲的男士為例（見圖31）：圖31 未來已知財務(wù)需要【圖解】：198。從37歲開始，他有儲蓄的需要，之后有投資的需要，同時有穩(wěn)定保障的需要，到40歲職業(yè)生涯發(fā)展高峰的時候，通常有創(chuàng)業(yè)的需要，因為在40歲左右的時候，職業(yè)生涯大部分有兩極分化的現(xiàn)象：一部分人可以繼續(xù)升職，走到更高的崗位上去；還有一部分人，能夠升職的機會相對較小，或者是穩(wěn)定留在原來的崗位上，或者選擇創(chuàng)業(yè)的出路。在45歲50歲的時候，孩子要上大學(xué)，如果要留學(xué)的話，那每年所需要的費用會更高。同時，我們還有其他的需要，比如旅游等，這是我們的各種需要。 一生中面臨的風(fēng)險在滿足這些需要的過程當(dāng)中，還會有一些事件發(fā)生。它們都會是我們一生財務(wù)大計的破壞者。如果把保命錢、養(yǎng)老錢、給孩子留學(xué)的錢都放到股市上搏殺的話，你的心理承受力就會變得很小，稍有一點波動，馬上進行的往往是錯誤的操作。2. 人生不同階段的理財需要圖32但是我們在老年的時候，所面對的問題反而是最多的，要花的錢也是最多的。三、合理的財務(wù)投資規(guī)劃1. 身體健康問題健康是一個重要的問題，很多生活在我們周邊的人，往往都是因為健康問題，而出現(xiàn)重大家庭財務(wù)損失。2. 意外事件目前意外事件頻發(fā)，特別是交通意外事故，幾乎每天都有人因此而喪失生命。投資失敗是經(jīng)常發(fā)生的。不少人都將矛頭指向他的前妻章小蕙，章小蕙以奢靡的生活而聞名，所以大家都認為，鐘鎮(zhèn)濤的破產(chǎn)是因為他的前妻把他的錢都花光了，但實際上，過億的身家并不是讓老婆買名牌而敗掉的，他投資房地產(chǎn)失敗才是真正的原因。所以，謝霆鋒不管怎么鬧，酒后駕車也好，出語傷人也好，英皇始終捧著他，因為如果謝霆鋒身價掉下來的話，英皇就會遭受巨大損失，謝賢的債務(wù)也是沒有辦法償還的。對于大部分的家庭收入是來源于工薪收入，防范職業(yè)生涯的風(fēng)險顯得額外重要。 行業(yè)風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險影響是最大的。中國有句古話，叫做“男怕入錯行，女怕嫁錯郎”。198。人力資源當(dāng)中，有一個“40歲效應(yīng)”，這種效應(yīng)在英美企業(yè)特別凸顯，通常我們一路非常努力，在40歲的時候，打拼上到一個比較高的管理職位，但是在這種職位之下，我們的人員成本也會變得很高，在這種狀態(tài)之下，我們沒有辦法在第一線去給企業(yè)創(chuàng)造相應(yīng)的收入?，F(xiàn)在我們看到很多曾經(jīng)的CEO，都在家閑待，因為很難再找到CEO的職位，但是低于CEO又不好意思去做。因為生理特點，女性在40歲左右，體能開始下降，這個時候，很難再繼續(xù)學(xué)習(xí)更多新鮮的東西，或者承擔(dān)更大的壓力。所以建議40歲左右的女性，盡可能保持一個相對穩(wěn)定的行業(yè)，從事一份穩(wěn)定的工作。到老年的時候，我們的身體狀況會變得比較虛弱，同時，所需要的花費非常高。198。如果我也做別人都能做的事情，或者別人都會做的事情，就沒有競爭力，我能拿到的收入跟周圍的人差不多。如果真的想在職業(yè)生涯中很好地成長，努力去做自己不喜歡做的事情，或者是別人都沒有做的事情，或者是看上去很困難很麻煩的事情，你埋頭做到了，你的競爭力就會比別人更高。 人事風(fēng)險這種風(fēng)險是不可避免的。我們盡可能保持為人的中性，盡可能跟周圍人建立和諧的關(guān)系，這也是解決職業(yè)生涯風(fēng)險的一種方法。 經(jīng)濟風(fēng)險經(jīng)濟波動對每個人來講都是非常重要的。因為當(dāng)時房產(chǎn)下跌，跌到了原來市值的三分之一，很多人貸款買房子的家庭，還要按照原來市值繼續(xù)償還貸款。同時，抵押給銀行的房子，也只剩下原來三分之一的資產(chǎn)，所以大部分人就把房子直接給了銀行，不還貸款了。隨著國家政策的介入，包括“自由行”的開放，幫助了整個香港經(jīng)濟重新復(fù)蘇。 家庭財務(wù)安全（二）假設(shè)說，這就是生命的最后一刻，他已經(jīng)駛向了生命盡頭，等車到站，睜開眼睛的時候，他發(fā)現(xiàn)今天又是充滿快樂的一天，因此他非常感恩，能繼續(xù)地活著。我們今天仍然能醒著，仍然能活著，是因為我們還有人生責(zé)任。他告訴我們，生命價值計算的方法是：確定工作的年限，計算每年的收入減去債務(wù)和支出。2. 善用保險杠桿人壽保險是保證你生命價值的一種重要方法。重大疾病保險是目前我們國家比較普遍的一種保險計劃。這種方式在西方保險學(xué)理論中，叫做有條件使用期權(quán)，它是一個現(xiàn)金資產(chǎn)，與房產(chǎn)、基金、股票都不一樣，如果不發(fā)生約定種類的疾病，就當(dāng)作存錢，可以留給孩子。{案例} …一位30歲的男性，家里放著30萬元現(xiàn)金，因為害怕發(fā)生重大疾病而不敢償還貸款。解決方案是：把30萬元現(xiàn)金當(dāng)中的20萬元拿來提前償還貸款，剩下10萬元，去防范其他的風(fēng)險，比如意外傷害、投資風(fēng)險。等于他每年從這剩下10萬元轉(zhuǎn)存出去1萬多元給保險公司，還剩下8萬多元在自己手上，可以流動周轉(zhuǎn)。如果持續(xù)履行這個合約，通常是3040年，那么保險公司會繼續(xù)保有他資產(chǎn)所值。所以，資產(chǎn)本身并沒有發(fā)生變化，只是用了這種期權(quán)的方法，獲得了一個30萬元現(xiàn)金使用權(quán)的增長，令本來有限的資產(chǎn)通過放大而得到了增長。這就是保險的原理。二、如何構(gòu)建保險計劃198。因為保險是長期資金規(guī)劃的一個組成部分。（2）要選擇一個了解你家庭，甚至?xí)阆喟橐簧谋ｋU代理人。（3）選擇適合自己的保險計劃。保險是保障風(fēng)險的手段，是擴張你的資產(chǎn)，形成資本投資對沖的手段，所以千萬不要受到保險高回報率的誘惑，保險要以實用為原則。例如，市場上有一種每年會分錢的計劃，實際上不太適合經(jīng)濟條件不好的家庭，因為它每年給的錢，解決不了現(xiàn)金流的缺失問題，到了養(yǎng)老的時候，又不足以滿足養(yǎng)老生活。一份保險計劃本身沒有好壞之分，而是怎樣選擇適合自己需要的保險。第七講一、引言所有的投資理財?shù)氖侄伪仨氁⒃谀阋呀?jīng)滿足了，家庭財務(wù)健康以及家庭財務(wù)安全。那如果沒有的話，先不要忙著學(xué)習(xí)投資，先要把自己的安全感樹立了，因為當(dāng)一個沒有安全感的狀態(tài)下，他是很難在一個風(fēng)云波動的市場獲得永恒的勝利的。二、為什么要探討長期資金規(guī)劃在人生當(dāng)中，有些錢是很重要的，而且是需要長期來準備的，不能一蹴而就。假設(shè)你從22歲開始，每個月投資200元，年復(fù)利為10%，到60歲時，你的賬戶上已經(jīng)有1006874元，就能成為百萬富翁。 選擇投資千萬不要被高回報所吸引，這往往是有風(fēng)險的。 有兩個年輕人，一個叫做聰聰。聰聰27歲結(jié)婚的時候，她就把這個存折放在娘家，不再動用這個賬戶。笨笨認為，剛開始工作的時候，掙的錢不多，等自己錢變多一點的時候再儲蓄，笨笨也正好是27歲的時候結(jié)婚。假設(shè)年利率是10%，笨笨一共存了35年，她的本金一共是7萬元。而笨笨的總回報是966926元，確實是笨笨的賬戶上稍微多一點，但數(shù)目有限，只相差7000多元。原來在你的投資獲利當(dāng)中，有一個最重要的好朋友，叫做時間，而時間對于每一位來講，都是均等的。三、長期投資規(guī)劃——兒童教育金198。 （1）明確的時間。所以，一定要保證在這個時間段內(nèi)有足夠的錢供孩子讀書。教育費用是一個現(xiàn)金需要，所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金可能發(fā)生損失，或者需要一段時間，特別是房產(chǎn)。教育費用有逐年上升的趨勢，有些投資適合，而有些投資就不適合，最重要的是在使用兒童教育金的時候，這筆錢在哪兒。198。 兒童教育金計劃（1）基本教育。在我國的大中城市，要完成基本教育大概需要18萬元（見表31）。 目費保證孩子的基本教育比賺錢更重要，不能把孩子的基本教育金放在風(fēng)險當(dāng)中。這種賬戶，可以減免利息稅，但是提取是有一定的條件，而且額度是有限制的；同時，不能確保利率，只能確定五年，跟著銀行的利率的波動而波動。因為保險有明確的長期資金準備。如果投保人喪失工作能力的時候，保險公司會減免保費，到孩子該接受教育的時候，會繼續(xù)支付兒童教育金，也就是對兒童教育做了一個重要的保證。198?；鸲ㄍ毒褪堑葧r、等額投資某一支比較穩(wěn)健型的基金。如果出現(xiàn)風(fēng)險，孩子還可以接受最基本的教育；如果未來中國經(jīng)濟持續(xù)上漲的話，基金定投會帶來豐厚的回報，孩子能獲得更好的附加教育費用。定投穩(wěn)健型的股票。因為這個錢你要十年以后才會用。到孩子15歲上高中的時候，她47歲，她的丈夫53歲。從孩子15歲開始，這個家庭現(xiàn)金流的需要會持續(xù)增加，一直到孩子大學(xué)畢業(yè)之后不能停止，因為到時這老兩口該準備退休了。所以，對這個家庭來講，從孩子15歲到21歲，以及之后的2530年當(dāng)中，都是持續(xù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金收入。建議這個家庭的投資比例是：儲蓄10%，教育保險基金80%。圖33 財務(wù)安全下的子女教育 家庭財務(wù)規(guī)劃（四）如果從現(xiàn)在開始到55歲準備這72萬元，一共是20年，每月是3000元，這就意味著從35歲生日開始的那個月，就必須要給自己做一個養(yǎng)老賬戶，每個月必須留下額外的3000元來存到這個賬戶，以保證未來的生活。如果是到45歲的時候再準備，每個月準備6000元放在這個賬戶上。 養(yǎng)老金的特點（1）明確的現(xiàn)金需要；（2）明確的時間需要；（3）明確的投資回報率的需要。 退休規(guī)劃的步驟：（1）確定退休目標；（2）估算退休后的支出；（3）估算退休后的收入；（4）計算兩者的缺口；（5）根據(jù)缺口制定一次性投資＼定期供款計劃；（6）實施計劃和定期檢查。 198。就是柴米油鹽、基本房屋開支、水電、交通等基礎(chǔ)的費用。一定要選擇當(dāng)你決定養(yǎng)老的時候，每年或每個月都