【正文】 ith the increasing intensification of global petition, the traditional cost management model and performance appraisal gradually show shortings. ActivityBased Costing ( ABC ) and Economic Value Added ( EVA ) are two important technical methods in the area of administrative accounting, existing relatively independent characteristic、connotation and respective defects. Meanwhile, roles which ABC and EVA play exist intersection and superposition, mutual applicable plementarity provide opportunity for integration. Starting at basic thoughts of ABC and EVA, the paper contraposes their defects, applies ABC with whole framework and EVA with specific ways, meanning to be both integrated。 Economic Value Added。 integration。作業(yè)成本法作為一種成本核算體系，主要用于提高經(jīng)營效率；而經(jīng)濟增加值作為一種財務(wù)評價指標，主要是用來改進財務(wù)效率。 作 業(yè) 成 本 法 與 經(jīng) 濟 增 加 值 發(fā) 揮 作 用 的 區(qū) 域 存 在 著 交 叉 和 重 合，具有應(yīng)用的互補性，從而為管理會計技術(shù)的整合提供了空間。本文以DELIXI公司作為案例，探討作業(yè)成本法與經(jīng)濟增加值的結(jié)合問題，以期對管理會計技術(shù)的整合提供一個思路。潘飛、劉芙蓉（2022）指出ABC指導(dǎo)思想是:“成本對象消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資源” ⑦ 。ABC提供相對準確真實的產(chǎn)品經(jīng)營成本信息，這在一定程度上改進了成本信息在決策中的相關(guān)性、有用性(李延喜等，2022) ⑤ 。EVA本質(zhì)是：企業(yè)財務(wù)利潤超出資本風(fēng)險機會成本的剩余部分，即為企業(yè)創(chuàng)造價值。胡玉明(2022)指出在考慮投資的資本成本前提下，衡量公司為股東創(chuàng)造的價值，EVA成為傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標體系的重要補充 ⑧ 。2 作業(yè)成本法和經(jīng)濟增加值的整合背景及互補性分析 作業(yè)成本法和經(jīng)濟增加值的整合背景自1991年Cooper和Kaplan首先正式確立成本核算方法ABC的地位，國外許多學(xué)者都對ABC進行理論研究和實證考察，從不同角度對其的現(xiàn)實意義、運行程序、成本動因選擇和成本庫確定等專題進行全方位的理論分析。日本企業(yè)對ABC思想的運用已經(jīng)相當廣泛，現(xiàn)場改善理論充斥著ABC理念。在國內(nèi)，余緒纓(1995)率先引進ABC的西方理論，王平心、潘飛等都進行相關(guān)方面的理論研究，但是我國關(guān)于ABC的理論研究善還處于初級階段，廣泛的實際應(yīng)用更是缺乏。德魯克（Peter Drucker）等對其進行深入的理論研究。20世紀90年代中期以后，EVA逐漸在國外得到了廣泛應(yīng)用，成為傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標體系的重要補充。經(jīng)歷了理論認識階段之后，目前國內(nèi)學(xué)者對EVA的研究更多地集中于如何在企業(yè)中配合應(yīng)用EVA來進行業(yè)績管理和員工激勵。雖然ABC和EVA各自在企業(yè)成本核算和業(yè)績評價方面發(fā)揮重要作用，但都存在著缺點，ABC忽略資本成本而導(dǎo)致成本信息不完全，EVA未基于作業(yè)加以計算而導(dǎo)致業(yè)績評價難以深入企業(yè)各層次。近年來，不少國內(nèi)外學(xué)者對ABCEVA整合體系進行研究，提出把ABC和EVA結(jié)合使用，從而形成一個成本計算和績效評價的整合系統(tǒng)，將使得成本管理和績效評價更加完善和全面。Cooper(1999)認為ABCEVA整合系統(tǒng)對企業(yè)的長期決策是必要的，并分析了企業(yè)內(nèi)資本的特征。國外學(xué)者對ABCEVA整合系統(tǒng)進行不斷的研究，運用其進行案例分析，但都不深入。中國技術(shù)經(jīng)濟發(fā)展水平及企業(yè)生產(chǎn)自動化程度同發(fā)達國家相比存在相當大的差距，ABC的應(yīng)用在我國處于探索階段，對于企業(yè)原有成本系統(tǒng)的評估以及ABC的選擇過程大多是借助國外及國內(nèi)部分企業(yè)的研究經(jīng)驗；對于EVA應(yīng)用上，我國公司仍存在著矛盾局面：一方面是理論界大力推崇，而在實際應(yīng)用方面很欠缺；另一方面是對EVA方法的有效性存有懷疑。國內(nèi)學(xué)者王平心、潘飛等都對ABC和EVA整合系統(tǒng)有過探討，但是對這兩種方法的理論研究還很表面更談不上整合系統(tǒng)的成熟應(yīng)用。王平心等（2022）認為，作業(yè)利潤與傳統(tǒng)會計利潤指標相比雖能提供更多的作業(yè)信息，但從本質(zhì)上講依舊是一種“會計利潤”，ABC忽視了資本成本的成本信息容易引導(dǎo)企業(yè)過分追求短期利益，無法直接支持企業(yè)的長期決策 ⑨ 。在今天激烈競爭的環(huán)境中，單純的ABC成本信息已不能使企業(yè)獲得和保持長期的競爭優(yōu)勢和價值創(chuàng)造能力，運用ABC的成本信息對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，也僅僅是保證了企業(yè)的利潤實現(xiàn)，卻無法反映企業(yè)的價值創(chuàng)造，這個問題，在資本數(shù)量較大、資本成本較高的企業(yè)更為嚴重。與大多數(shù)其他度量指標不同之處在于EVA考慮了帶來企業(yè)利潤的所有資金成本。但是EVA雖然以股東財富最大化為目標衡量利潤中心的業(yè)績，然而由于沒有基于作業(yè)加以計算，使得業(yè)績考核難以深入到企業(yè)的各個層次，無法有效實施“全員管理”，財務(wù)責(zé)任難以分解到員工層次。在內(nèi)容上通過融人EVA將傳統(tǒng)ABC下的會計利潤修正為基于作業(yè)基礎(chǔ)的更有利于投資決策和盈利評估的經(jīng)濟利潤，可直接判斷企業(yè)在某一時期是在創(chuàng)造價值還是毀滅價值，從根本上解決了傳統(tǒng)ABC得到的數(shù)據(jù)無法用于管理決策的問題。ABC與EVA的整合思想順應(yīng)了現(xiàn)代管理會計朝著戰(zhàn)略性價值創(chuàng)造導(dǎo)向發(fā)展的趨勢。主要內(nèi)容包括：（1）直接材料、直接人工等無需分配的成本直接計人產(chǎn)品成本。（3）資本成本向成本對象的追溯分配，有兩種方法：匹茨堡大學(xué)的研究者提出的產(chǎn)品資本依賴分析法((ProductCapital Dependence，PCD)和作業(yè)資本依賴分析法(Activity Capital Dependence，ACD)。ACD法下，資本成本的分配類似于間接成本的分配：確認和計量耗用資本資源的所有作業(yè)，根據(jù)“產(chǎn)品消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資本”把資本成本先分配到作業(yè)，再根據(jù)資源消耗動因分配計入產(chǎn)品成本。 ⑴直接消耗 ⑵消耗 ⑶消耗（ACD）⑶消耗(PCD)圖一 ABC和EVA整合系統(tǒng)下的產(chǎn)品成本形成過程產(chǎn)品項目直接成本間接成本資本成本作 業(yè)5 / 34 作業(yè)成本法與經(jīng)濟增加值的整合步驟 作業(yè)成本法和經(jīng)濟增加值整合應(yīng)用的有效性判斷ABC與EVA的結(jié)合應(yīng)用，是否具有提高成本信息質(zhì)量的潛力，主要取決于企業(yè)的資本費用 與 經(jīng) 營 費 用 的 比 較 情 況 、 如 果 資 本 費 用 相 對 于 經(jīng) 營 費 用 比 重 很 少 ， 則 在 計 算 產(chǎn) 品 成 本 時，即使納入資本費用，對提高成本信息質(zhì)量的作用也不大。如果二者比率較高，說明成本對象的資本費用不能忽視，應(yīng)該采用ABC與EVA整合系統(tǒng)。應(yīng)該考慮采用ABCEVA整合系統(tǒng)。即如果資本費用與總費用的，應(yīng)該考慮采用ABCEVA整合系統(tǒng)。其中，前兩個階段的程序與傳統(tǒng)ABC系統(tǒng)相似。Hubbell(1996)、Narcyz Roztocki（1999）等提出實施ABCEVA整合系統(tǒng)主要包括以下七個步驟 ②③ ：第一步：分析財務(wù)報表。通過利潤表的分析我們可以獲得直接成本和間接成本數(shù)據(jù)，而通過資產(chǎn)負債表可以估計出資本成本和費用的有關(guān)信息。確定企業(yè)中生產(chǎn)和服務(wù)的作業(yè)是建造ABC系統(tǒng)的基礎(chǔ)，也是ABCEVA整合系統(tǒng)的基礎(chǔ)。這樣以描述出與企業(yè)經(jīng)營資源或資本投資相關(guān)的生產(chǎn)和業(yè)務(wù)流程。作業(yè)確定以后就要計算每個作業(yè)的成本，為了正確地計算作業(yè)成本，就需要尋找資源動因(first stage cost driver)，根據(jù)資源耗用方式的不同將間接資源成本分配給相關(guān)作業(yè)，注意那些隨產(chǎn)品類型變化而變化的資源，找出差異，并注意那些與傳統(tǒng)分配基準相關(guān)性差的資源需求等，計算出各項作業(yè)的成本，即作業(yè)成本。合并次級作業(yè)，建立作業(yè)中心、作業(yè)成本庫，選擇經(jīng)營成本動因，計算成本動因率，并分配作業(yè)成本庫成本到成本標的，計算其經(jīng)營成本。要為每個成本對象計算資本費用，首先要確定企業(yè)的資本總額。一般的調(diào)整方法是從資產(chǎn)總額中減去無息債務(wù)(如應(yīng)付賬款、應(yīng)計費用等)；其次，計算企業(yè)的資本成本率（企業(yè)的資本成本率等于債務(wù)資本成本率與權(quán)益資本 成 本 率 的 加 權(quán) 平 均 值 ） ； 然 后 ， 計 算 資 本 費 用 （ 資 本 費 用 等 于 資 本 總 額 乘 以 資 本 成 本率 ） ；再者，將資本費用追溯分配至作業(yè)。運用ACD分析法，選擇資本成本動因，將資本成本和費用分配到相應(yīng)的成本標的上，得到其資本成本。計算出的產(chǎn)品作業(yè)成本和資本成本加總，再合計直接成本就得到了每個產(chǎn)品成本，由此計算出的成本是包括資本成本在內(nèi)的完整的成本信息。換言之，一個成本對象在經(jīng)濟上是有利可圖的，它必須能夠彌補其全部成本：直接成本(材料和直接人工)、營業(yè)成本(間接費用，如管理費用、租金)和資本成本(使用資本的成本)。在這一部分，本文將通過一個實際的案例來具體說明ABC與EVA的整合過程，論證通過ABC與EVA整合得出的完全成本信息將更具有決策參考價值，結(jié)合ABC的EVA將更有益于企業(yè)進行業(yè)績評價。公司主要生產(chǎn)小型斷路7 / 34器、塑殼斷路器、空氣斷路器、漏電保護器、接觸器、繼電器、電動機保護器等低壓電器產(chǎn)品，銷售覆蓋中國地區(qū)及海外市場。各作業(yè)成本庫下總設(shè)置了七十多個作業(yè)成本中心。該企業(yè)相關(guān)財務(wù)信息如下表一、二所示（注：本文使用的會計數(shù)據(jù)已經(jīng)過適當?shù)男揎棧?。8 / 34 確定資本成本一 個 公 司 的 總 資 本 成 本 ， 也 稱 資 本 費 用 ， 可 以 通 過 資 本 成 本 率 與 其 資 本 的 乘 積 來 估 算 。 有效性判斷 根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)，可計算該公司的資本費用與營業(yè)費用的比率或資本費用與總費用的比率，以判斷應(yīng)用ABC與EVA整合系統(tǒng)的有效性。以上兩個比率均遠大于經(jīng)驗比率，說明在該公司應(yīng)用ABCEVA整合系統(tǒng)有提高成本信息可靠性的潛力。 表三 作業(yè)成本庫的作業(yè)成本單位：萬元作業(yè)成本庫 作業(yè)內(nèi)容 間接成本 商務(wù)戰(zhàn)略與客戶市場部A1 制定公司商務(wù)政策、分類與跟蹤項目客戶 73市場戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)發(fā)展部A2 產(chǎn)品規(guī)劃、市場細分、品牌管理 208研發(fā)部A3 新產(chǎn)品的開發(fā)、實驗、生產(chǎn)樣品、原料樣品等檢測 79銷售部A4 自產(chǎn)產(chǎn)品與關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)的非低壓電氣產(chǎn)品的國內(nèi)銷售 909財務(wù)及IT部A5 負責(zé)日常的財務(wù)和會計管理工作、維護IT系統(tǒng) 116售后服務(wù)部A6 公司體系運行、產(chǎn)品認證及所有銷售產(chǎn)品的質(zhì)量檢查 155人力資源部A7 人員的規(guī)劃招聘、培訓(xùn)與發(fā)展、工資與福利的管理 25行政部A8 后勤管理工作、基建、食堂、治安、確保財產(chǎn)安全 78海外業(yè)務(wù)發(fā)展部A9 自產(chǎn)品與關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)的非低壓電氣產(chǎn)品國外銷售 35動力設(shè)備部A10 能源的供應(yīng)與設(shè)備的維護 21合計 16991 資本成本的計算非本文重點，因此，本文只是簡單假設(shè)資本成本率為 10%。例如，機器運轉(zhuǎn)引起了電力消耗，機器時數(shù)便是電力消耗作業(yè)的成本動因；采購訂單數(shù)決定采購作業(yè)的工作負擔和資源消耗，采購訂單數(shù)便是采購作業(yè)的成本動因。實際應(yīng)用中，各作業(yè)點都需要專門的統(tǒng)計人員負責(zé)原始成本動因數(shù)據(jù)的搜集。 （作業(yè)動因分配表及BOA表見附表四、五）表四 根據(jù)成本動因量統(tǒng)計表總結(jié)產(chǎn)品作業(yè)成本單位：萬元作業(yè)成本庫 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10 合計T1 13 35 16 136 20 42 5 13 9 3 292T2 12 35 13 145 20 26 4 13 6 3 277T3 12 35 11 164 19 23 4 13 5 3 289T4 12 35 20 146 19 18 4 13 3 3 273T5 12 34 11 200 19 26 4 13 6 4 329產(chǎn)品項目T6 12 34 8 118 19 20 4 13 6 5 239合計 73 208 79 909 116 155 25 78 35 21 1699 歸集作業(yè)消耗的資本成本， 建立作業(yè)—資本成本庫為了相對準確地分配資本成本至各作業(yè)成本庫，本文采用ACD分析矩陣定性、定量分析DELIXI公司1月的產(chǎn)品與所耗用資本成本之間的依賴關(guān)系與數(shù)量關(guān)系（表五是ACD矩陣定性結(jié)合定量分析后總結(jié)得到的作業(yè)資本成本庫表）：例如銷售部需要貨幣資金、應(yīng)收賬款等的投資，而長期股權(quán)投資發(fā)生在研發(fā)部，主要是由于DELIXI母公司對寧波子公司的長期投資，用于新產(chǎn)品的自主研發(fā)；在定性分析作業(yè)對資本的依賴關(guān)系后，需要具體確定每類資本 在 各 項 作 業(yè) 之 間 消 耗 的 比 例 關(guān) 系 （ 作 業(yè) 資 本 分 配 率 ）， 以 進 一 步 計 算 每 項 作 業(yè) 的 資 本成 本 。由此，得到DELIXI公司作業(yè)資本成本庫表（ACD矩陣定量分析表見附10 / 34