【正文】 動利率 C 一般利率 D 市場利率1銀行貸款利率的提高，會使貸款需求 。A 穩(wěn)定 B 下降 C 上升 D 波動1負利率是指 。A 利率小于或等于零 B 存款利率小于貸款利率C 存款利率大于貸款利率 D 利息率大于平均利潤率1如果金融市場上資金的供給大于需求，利息率將趨于 。 A 平均利潤率 B 資金的供求狀況 C 商業(yè)周期D 通貨膨脹狀況 E 國際利率水平1按對利率管制程度的不同，利率可以分為 。A 違約風險 B 流動性 C 變現(xiàn)成本 D 稅收因素 E 風險補償下列說法正確的有 。 （ ）一國的通貨膨脹率是影響利率的一個重要因素。（ ）可貸資金理論實際上是實際均衡利率理論與凱恩斯利率理論的綜合。（ ）在市場利率趨于上升時，實行浮動的利率對債務人有利，對債權人不利。（ ）我國目前比較有代表性的市場利率是全國銀行間同業(yè)拆借利率。（ ）通常利潤率應低于利息率。1（ ）我國銀行的活期儲蓄存款是以復利法計息的。在經(jīng)濟生活中，有哪些“價格”服從“資本化”的規(guī)律？簡述馬克思的利率理論。簡述凱恩斯的利率理論。試比較實際均衡利率理論、凱恩斯利率理論、可貸資金理論的聯(lián)系與區(qū)別。六、計算題某貸款的名義利率為15%，同期通脹率為10%，試計算近似的與精確的實際利率。每年年末往銀行存入1000元錢，銀行每年以5%的年利率按復利計息，求第5年末可從銀行獲得多少取款？將一筆10000元的款項年初存入銀行，以后連續(xù)5年每年年末取出相同的數(shù)額的款項，銀行以5%的年利率復利計息，問每年能取到多少錢？某畢業(yè)生受雇于某企業(yè)，該企業(yè)向其提供兩種付薪方案：一是年薪制，每年6月末付薪10000元；另一種是月薪制，每月月末付薪1000元，現(xiàn)假定月利率為1%，請問該畢業(yè)生應接受哪一種付薪方案？為什么？現(xiàn)有一項工程5年建成，有兩種投資方案：一是第一年年初投資1000萬元，以后每年年初投資500萬元，另一種投資方案是每年年初投資650萬，現(xiàn)市場利率為10%，問應該選擇哪一種投資方案？參考答案 ：一、選擇題（D） (AC) ( CD) (AB) (D) (C) (ABC) (B) ( D) (D) 1(C) 1(B) 1(C) 1(B) 1(C) 1(B) 1(ABCDE) 1(BCD) 1(ABD) (ABE)二、辨析題（T） (T) (T) (T) (F) (F) (F) (T) (T) (F) 1(T) 1(T)第5章 金融市場一、選擇題直接融資市場包括 。A 資金融通功能 B 資金積累功能 C 風險分散功能 D 信息集散功能金融市場的構成要素包括 。A 居民 B 政府 C企業(yè) D 金融機構按融資期限的長短，金融市場可分為 。 A 貼現(xiàn)市場 B 同業(yè)拆借市場 C 基金市場 D 大額定期存單市場 E 商業(yè)票據(jù)市場債券的發(fā)行價格可分為 。 A % B % C % D % 某剪息票債券以120元買入，9個月后以122元賣出，中間獲得利息10元，則投資該債券以單利計算的年收益率為 。 A % B % C % D % 1上海證券交易所的組織形式是 。 A 開戶 B 委托 C 交易 D 交割 E 過戶1，當前市場利率為5%，則該股票的理論價格應為 。 A 上升 B 下降 C 波動 D不動1下列屬于金融衍生工具的有 。 A 看漲期權 B 看跌期權 C 雙向期權 D 美式期權 E 歐式期權1國庫券的利率較低，其原因主要有 。 A籌集建設資金，作為公司的資本基礎 B通過增資來充實自身的資本或改善財務狀況 C通過增加股東人數(shù)，形成穩(wěn)定的股東群體，使企業(yè)更加穩(wěn)定 D收購其他公司1普通股小股東享有的權利包括 。 A貸款業(yè)務 B票據(jù)業(yè)務 C同業(yè)拆借 D再貼現(xiàn)業(yè)務2股票是代表股份資本所有權的證券，它是一種 。 A直接融資 B間接融資 C多邊融資 D混合融資2金融工具一般具有的特征有 。A優(yōu)先股 B商業(yè)匯票 C公債券 D支票2股票和債券的主要區(qū)別是 。 A 由債權人開出 B 由債務人開出 C 支付命令 D 付款承諾2債券按照還本付息的方式可分為 。 A 2 B 5 C 10 D 20二、辨析題（ ）間接融資是指有金融中介機構參與的融資。（ ）金融市場不具備資金期限轉移功能。（ ）金融市場是有形市場。（ ）金融市場中的貨幣市場是指短期融資市場。（ ）大額可轉讓定期存單實際上是金融債券。1（ ）股票價格指數(shù)是衡量股市總體價格變化的指標。1（ ）在我國，只有證券交易所的會員才能進場交易。1（ ）期貨是標準化的遠期交易。1（ ）股票和債券交易是零和交易。 1（ ）在資本市場上，最大的資金供給者是個人，而最大的資金需求者是企業(yè)。 2（ ）回購協(xié)議的利率與作為協(xié)議抵押的證券的利率無關。 2（ ）一級市場是現(xiàn)有證券的交易市場，二級市場是新證券的發(fā)行市場。 2（ ）在商業(yè)票據(jù)的當事人中，背書人同出票人一樣對票據(jù)負完全債務責任。2（ ）匯票必須經(jīng)過承兌才有效。三、名詞解釋金融市場 金融工具 貨幣市場 資本市場 國內金融市場 國際金融市場 現(xiàn)貨市場 期貨市場 一級市場 二級市場 證券交易所 金融衍生工具 看漲期權 看跌期權 美式期權 歐式期權 本票 匯票 支票 公募 私募 保證金交易 風險四、簡述題試述金融市場的功能。簡述常見的貨幣市場。試述常見的金融衍生工具。債券和股票有哪些區(qū)別？簡述優(yōu)先股的優(yōu)先權與代價。試通過畫圖描述期權的損益。，年底發(fā)放，預計該股票的股息將以2%的速度持續(xù)增長，假定市場利率恒定為5%，求該股票今年初的理論價格。某剪息票債券的期限5年，每年末付息10元，到期還本100元，假定市場利率為8%，求該債券的理論發(fā)行價。A 遞增 B 遞減 C 保持不變 D 相同的 年，哈里A 1950 B 1951 C 1952 D 1953下列是無風險資產(chǎn)的是 。 A 無差異曲線向右上方傾斜 B 收益增加的速度快于風險增加的速度 C 無差異曲線之間可能相交 D 無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關不能通過資產(chǎn)組合分散的風險是 。 A 負斜率，下凸 B 負斜率，上凸 C 正斜率，上凹 D 正斜率，下凹MM定理認為，在沒有所得稅且市場處于均衡狀態(tài)下，企業(yè)資本結構的改變 企業(yè)的價值和資本成本。 A 連接A和B直線或某一彎曲的曲線并介于A、B之間 B A與B的結合線的延長線上 C 連接A和B的直線或某一彎曲的曲線上 D 連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上已知在以均值為縱軸，以標準差為橫軸的均值—標準差平面上由證券A和證券B構建的證券組合將位于連接A和B的直線或某一彎曲的曲線上，并且 。 A 獨資 B 股份制 C 持有多種股票 D 購買企業(yè)債券 E 借款1現(xiàn)代證券組合理論的內容包括 。 A ρ0表明兩種證券的收益有同向變動傾向 B ρ的取值總是介于1和1之間 C ρ0表明兩種證券的收益有反向變動的傾向 D ρ=1表明兩種證券間有完全同向聯(lián)動關系 E ρ=0表明兩種證券之間無聯(lián)動關系1資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括 。A 資本市場線方程 B 證券市場線方程C 證券特征線方程 D 套利定價方程E 因素模型二、辨析題（ ）風險規(guī)避者的效用函數(shù)曲線是凸的。（ ）通過資產(chǎn)組合可以分散所有風險。（ ）馬柯維茨有效集即可行集。（ ）含無風險資產(chǎn)的資產(chǎn)組合的可行集包含風險資產(chǎn)的有效集。（ ）套利定價理論單因子模型中資產(chǎn)必然在套利定價線上，否則，投資者就有套利的機會。必需品需求對財富的反應較奢侈品更為強烈。1（ ）企業(yè)因陷入財務虧空而產(chǎn)生的成本大致可以分成破產(chǎn)成本和代理成本兩類。馬柯維茨理論是如何劃分投資過程的？什么是資本市場線，有什么經(jīng)濟意義？畫出草圖。簡述早期資本結構理論種類。試述MM定理的公司稅模型。 A 規(guī)避風險 B 規(guī)避管制 C 競爭的需要 D 技術進步的推動金融期貨交易這種金融創(chuàng)新的直接原因是 。 A 規(guī)避風險 B 規(guī)避管制 C 競爭的需要 D 政府推動二板市場這種金融創(chuàng)新的原因是 。 A 金融創(chuàng)新與技術進步有關 B 信貸資產(chǎn)證券化可以增強銀行流動性C 風險投資是一種權益投資D 二板市場上市條件比主板市場嚴格20世紀60年代后金融創(chuàng)新的內容是 。A 金融業(yè)務 B 金融工具C 金融技術和服務 D 金融市場E 金融制度下列說法正確的是 。A 投資方向主要集中于高科技領域B 是高風險、高收益的投資C 是長期投資D 是借貸資本E 是權益投資二、辨析題（ ）金融創(chuàng)新加大了整個金融體系的風險。（ ）所有的資產(chǎn)都適于證券化。（ ）資產(chǎn)證券化極大地提高了銀行發(fā)放住房抵押貸款、汽車消費貸款的能力。（ ）二板市場和主板市場的根本差別在于其上市對象多為具有潛在成長性的新興中小企業(yè)，且上市標準較為嚴格。五、論述題試述資產(chǎn)證券化的操作過程。A 商業(yè)銀行 B 證券公司 C 保險公司 D 信用合作社 E 財務公司 銀行機構包括 。A 國家開發(fā)銀行 B 中國進出口銀行 C 中國人民銀行 D 中國農業(yè)銀行 E 中國農業(yè)發(fā)展銀行目前中國人民銀行有 分行。 A 1948 B1949 C 1950 D 1955在社會主義金融體系建設的過程中，我國做了 等工作。 A 中國銀行 B 中國工商銀行 C 中國人民建設銀行 D 國家開發(fā)銀行中國加入WTO后， 年將向外資銀行開放人民幣業(yè)務。 A 分業(yè)經(jīng)營 B 混業(yè)經(jīng)營 C 分業(yè)管理 D 綜合管理目前，我國有處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司 。（ ）中央銀行不以盈利為目標。（ ）財務公司主要從事財務咨詢業(yè)務。西方國家的專業(yè)銀行通常包括哪些？五、論述題試述我國改革開放后的金融改革歷程。A 以盈利為目標 B 提供中介服務 C 提供存款通貨 D 重視金融創(chuàng)新商業(yè)銀行的外部組織形式有下列 幾種。 A 單一銀行制 B 總分行制 C 持股公司制 D連鎖銀行制 商業(yè)銀行的決策機構包括 。A 股權資本 B 公積金 C 未分配利潤 D 法定準備金 E 超額準備金 商業(yè)銀行的負債業(yè)務包括 。A 轉貼現(xiàn) B 再貼現(xiàn) C 轉抵押 D 再抵押 E 再貸款某企業(yè)向商業(yè)銀行貼現(xiàn)票據(jù)，票據(jù)面額100萬元，還有60天到期（每年按360天計），年貼現(xiàn)率為10%，商業(yè)銀行應向該企業(yè)支付 萬元。 A 貸款業(yè)務 B 貼現(xiàn)業(yè)務 C 票據(jù)承兌業(yè)務 D 投資業(yè)務 E 租賃業(yè)務商業(yè)銀行的中間業(yè)務包括 。 A 盈利性原則 B 流動性原則 C 社會性原則 D 安全性原則1資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了下列階段 。 A 10% B 8% C 6% D 5%1據(jù)巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行的核心資本充足率，即核心資本總額 / 加權風險資產(chǎn)總額應大于等于 。 A 30% B 40% C 50% D 60%