【正文】 收入 / 資產(chǎn)平均總額（在企業(yè)資產(chǎn)方面，應(yīng)該主要分析：企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理。結(jié)合銷售收入，分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。）三、利潤管理凈利潤 = 利潤總額 – 所得稅費用利潤總額 = 營業(yè)利潤 + 營業(yè)外收入 – 營業(yè)外支出營業(yè)利潤 = 營業(yè)收入 – 營業(yè)成本 – 營業(yè)稅金及附加 – 銷售費用 – 管理費用 – 財務(wù)費用 –資產(chǎn)減值損失 + 公允價值變動收益 + 投資收益四、利潤控制主要方法承包控制法 分類控制法 日程進度控制法五、非股份制企業(yè)利潤分配企業(yè)利潤分配原則：（1）規(guī)范性原則 （2）公平性原則 （3）效率性原則 （4）比例性原則企業(yè)利潤分配的基本程序：（1）彌補以前年度虧損（2）提取10%法定公積金（3）提取任意公積金（4）向投資者分配利潤企業(yè)利潤分配項目：（1）公積金 （2）向投資者分配利潤六、股份制企業(yè)利潤分配股份制企業(yè)利潤分配的特點：（1）應(yīng)堅持公開、公平和公正的原則（2）應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策（3）應(yīng)當考慮到企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本（4）應(yīng)當考慮到對股票價格的影響股利政策的基本理論：（1）股利無關(guān)論 （2）股利相關(guān)論（一鳥在手論、信息傳播論、假設(shè)排除論）影響股利政策的因素：（1）法律因素（2）債務(wù)契約因素（股利最高限額；股息只能用貸款協(xié)議簽訂后的新增收益支付；流動比率、利息保障倍數(shù)低于一定的標準時不得分配利潤）（3）公司自身因素（現(xiàn)金流量、舉債能力、投資機會、資金成本）（4）股東因素（追求穩(wěn)定收入、規(guī)避風險；擔心控制權(quán)的稀釋；規(guī)避所得稅）股利政策的類型（1）剩余股利政策（2）固定股利或穩(wěn)定增長股利政策（3）固定股利支付率股利政策（4）低正常股利加額外股利政策股利支付方式與發(fā)放程序（1）股利支付方式：現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利、債權(quán)股利（我國法律規(guī)定前2種方式）（2）股利的發(fā)放程序： 先由董事會提出分配預(yù)案，然后提交股東大會決議通過，再向股東宣布發(fā)放股利的方案，并確定股權(quán)登記日、除息日和股利發(fā)放日。企業(yè)資產(chǎn)組合策略：（1）適中的資產(chǎn)組合策略 （1）保守的資產(chǎn)組合策略 （3）冒險的資產(chǎn)組合策略（二）籌資組合 （企業(yè)資本總額中短期資本和長期資本各自所占的比例）影響籌資組合的因素：風險與成本的權(quán)衡、行業(yè)差異、經(jīng)營規(guī)模、利率狀況企業(yè)籌資組合策略：（1）配合型融資政策（2）機進行融資政策（3）穩(wěn)健性融資政策（三）現(xiàn)金管理現(xiàn)金持有目的：（1）滿足交易性需要（2）預(yù)防性需要（3）投機性需要現(xiàn)金管理目標：在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出合理的選擇，在保證企業(yè)正常經(jīng)營及償債的前提下，將現(xiàn)金余額降到足以維持企業(yè)營運的最低水平，并利用暫時閑置的現(xiàn)金獲取最大收益。） 應(yīng)收賬款平均余額 = 日銷售額 * 平均收賬期 信用成本后收益 = 預(yù)計銷售收入 * 【1 – 變動成本 / 銷售收入】 信用成本 （信用成本包括：現(xiàn)金折扣、應(yīng)收賬款機會成本、壞賬成本、收賬費用）（2）應(yīng)收賬款的管理成本包括：①調(diào)查顧客信用情況的費用②收集各種信息的費用③賬簿的記錄費用④收賬費用⑤其他費用應(yīng)收賬款管理的目標：實現(xiàn)信用銷售的功能與相應(yīng)成本的平衡。（A——全年需求量 Q——每批訂貨量 F——每批訂貨成本 C——每件年儲存成本）（1）訂貨批數(shù) = A / Q（2）平均庫存量 = Q / 2（3）全年相關(guān)訂貨成本 = F * A / Q（4）全年相關(guān)儲存總成本 = C *Q / 2（5）全年相關(guān)總成本（T）= F * A / Q + C * Q / 2（6）經(jīng)濟訂貨批量（Q）=（2AF / C）2（7）經(jīng)濟訂貨批數(shù)（A / Q）=（AC / 2F ）2存貨分類的標準：（1）金額標準 （2）品種數(shù)量標準（六）短期銀行存款信用借款：臨時性借款、周轉(zhuǎn)性信貸擔保借款：保證借款、抵押借款、質(zhì)押借款票據(jù)貼現(xiàn)：快速變現(xiàn)手中未到期的商業(yè)票據(jù)；手續(xù)方便融資成本低；可預(yù)先得到銀行墊付的融資款項；加速公司資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率。：本金與復利計息后的本利和。FVIFi,n　　其中，F(xiàn)VIFi,n為（1+i）n【例11】某企業(yè)將50 000元存入銀行，年利率為5%。　　　　　　FVn=PV（1+i）n→PV=FVn/（1+i）n　　PV=FVn（1+i）n=FVn　　【例12】某企業(yè)計劃4年后需要150 000元用于研發(fā)，當銀行存款年利率為5%時，按復利計息，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的本金為？　　『正確答案』　　PV=150 000PVIF5%，4　　=150 000=123 450（元）?！　　　VAn = A（1+i）1＋A（1+i）2 ＋……A（1＋i）n　　　　其中，為年金現(xiàn)值系數(shù)　　【例14】某企業(yè)年初存入銀行一筆款項，計劃用于未來5年每年底發(fā)放職工養(yǎng)老金80 000元，若年利率為6%，問現(xiàn)在應(yīng)存款多少？　　『正確答案』PVA5=80 000PVIFA6%,5=80 000=336 960（元）　?。?）計算方法一：Vn=AFVIFAi，nFVIFAi，n（1+i）　　即：（先）預(yù)付年金＝后付年金（1＋i）　　推導：　　若向前延長一期，起點為1，則可看出由（－1～n－1）剛好是n個期間，套用后付年金終值的計算公式，得出來的是在第n－1期期末的數(shù)值A(chǔ)FVIFAi，n（1＋i）　【例15】某企業(yè)計劃建立一項償債基金，以便在5年后以其本利和一次性償還一筆長期借款。試問：這項償債基金到第5年末的終值是多少？　　『正確答案』V5=50 209FVIFA6%,5（1+6%）=50 209≈300 000（元）　　或V5=50 209（FVIFA6%，61）=50 209（）≈300 000（元）（1）計算方法一：V0=APVIFAi,n1＋A＝A（PVIFAi,n1＋1） 　　推導：　　假設(shè)第1期期初沒有等額的收付，這樣就轉(zhuǎn)換為后付年金的現(xiàn)值問題，此時期數(shù)為n1，此時P＝A*PVIFAi，n1。PVIFAi，nPVIFAi,n（1＋i）　　即：先付年金現(xiàn)值＝后付年金現(xiàn)值（1＋i）　　推導：　　若向前延長一期，起點為1，則可看出由（－1～n－1）剛好是n個期間，套用后付年金現(xiàn)值的計算公式，得