公司財(cái)務(wù)分析(2)-在線瀏覽
2025-04-10 23:46本頁面
【正文】 ：經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng) ? 公司的支付股利的能力，公司的資金增長潛力和公司的償債能力。 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 收回投資 分得股利或債券利息 處置廠房、設(shè)備等長期資產(chǎn) … 現(xiàn)金流出 購建廠房、設(shè)備等長期資產(chǎn) 權(quán)益性投資 債權(quán)性投資 … 投資活動(dòng)是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物 范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。 ? 根據(jù)使用的主體不同，分析目的也不同： ? ：通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表判斷公司的現(xiàn)狀及可能存在的問題，以便進(jìn)一步改善經(jīng)營管理。 ? ：主要關(guān)心自己的債權(quán)能否收回。衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況 。 第三節(jié)、基于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)比例分析方法 ? 二、分析方法與原則 ?析法兩大類。 ?財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。 ? ? (1)堅(jiān)持全面原則 。 ? 三、公司財(cái)務(wù)比率分析 (重點(diǎn)、難點(diǎn) ) ?比率指標(biāo)，可歸為以下六大類：變現(xiàn)能力分析、營運(yùn)能力分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金流量分析。 ? 流動(dòng)比率： ? 一般結(jié)論： （ 1）、 生產(chǎn)型企業(yè)的合理流動(dòng)比率最低在 2以上。（ 3)、計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本公司歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。 ? 一般結(jié)論： 通常這一比率為 1較合適。 ? 主要包括：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) ? ?存貨周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)成本 /平均存貨 (次 ) ?存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360天 /存貨周轉(zhuǎn)率 (天 ) ? 一般結(jié)論： A；存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度就越快。 ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入 /平均應(yīng)收款 ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ?流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入 /平均流動(dòng)資產(chǎn) ?固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： ?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入 /平均總資產(chǎn) 銷 售 收 入固 定 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 =平 均 固 定 資 產(chǎn)? （三）、長期償債能力分析 ? 主要是指負(fù)債比率，包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率等。負(fù)債包括短期負(fù)債和長期負(fù)債。 （ 2）、鐵路、機(jī)場、能源等行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較低，銀行、地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高。 ? 產(chǎn)權(quán)比率（債務(wù)股權(quán)比率） ? 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 /股東權(quán)益 ? 有形資產(chǎn)凈債務(wù)率 ? 有形資產(chǎn)凈債務(wù)率 =負(fù)債總額 /(股東權(quán)益 無形資產(chǎn)） ? 已獲利息倍數(shù) ? 利息前的利潤 /利息費(fèi)用 ? 長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率 ? 長期債務(wù) /(流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ) ? （四）、盈利能力分析 ? 盈利能力就是賺取利潤的能力。 ? 銷售毛利率 ? 銷售凈利率（稅后） 100%???營 業(yè) 收 入 營 業(yè) 成 本銷 售 毛 利 率 營 業(yè) 成 本100%???營 業(yè) 收 入 營 業(yè) 成 本 稅 收銷 售 凈 利 率 營 業(yè) 成 本? 主營業(yè)務(wù)利潤率 ? 股東權(quán)益收益率 100%??主 營 業(yè) 務(wù) 利 潤主 營 業(yè)
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