財(cái)務(wù)報(bào)表分析與利用(1)-在線瀏覽
2025-02-25 19:14本頁面
【正文】 財(cái)務(wù)比率主要有：反映償債能力的比率、反映營(yíng)運(yùn)能力的比率和反映獲利能力的比率。 第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的具體分析 （ 2） 基本結(jié)構(gòu)分析的方法 可根據(jù) “ 資產(chǎn)負(fù)債表 ” （ 見表 1） 資料編制 “ 資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析表 ” 進(jìn)行對(duì)比分析 。 （ 2） 負(fù)債比重較低 ， 負(fù)債成本較低 。 但穩(wěn)健型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可能會(huì)降低企業(yè)的盈利水平 。 （ 1）資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析 增加幅度較大。 降低幅度較大。 100% 某類資產(chǎn)期末余額 資產(chǎn)期末總額 ＝ 各資產(chǎn)項(xiàng)目 結(jié)構(gòu)百分比 2022年比重 % 2022年比重 % 長(zhǎng)期股權(quán)投資 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 （ 2）流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析 100% 某種流動(dòng)資產(chǎn)期末余額 流動(dòng)資產(chǎn)期末余額 ＝ 某種流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比 普遍下降 ， 說明了企業(yè)采取了一定的信用措施 ，盡量減少或避免發(fā)生壞賬的可能性 。對(duì)其急劇減少的原因應(yīng)進(jìn)一步查清 。 2022年比重 % 2022年比重 % （ 3）權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析 ※ 權(quán)益的含義：包括債權(quán)人權(quán)益（負(fù)債）和所有者權(quán)益兩部分。 說明公司短期負(fù)債的壓力有所增加 ， 應(yīng)及時(shí)籌措足夠資金償還即將到期的負(fù)債 。 說明公司的財(cái)務(wù)杠桿的作用正在增強(qiáng)；另一方面說明公司的長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)擔(dān)有所加重 ，資金成本有所提高 。 總體上看 ， 該公司自有資本比較雄厚 。 ● 如果公司資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)所有者權(quán)益為負(fù)值 ， 從理論上來說 ， 可以初步判斷為公司面臨即將破產(chǎn)的境地 。 1． 利潤(rùn)表可能呈現(xiàn)的四種盈利結(jié)構(gòu)狀況 比較理想 不夠理想 不夠理想 非常不理想 2． H公司利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)的一般性分析 見表 132。 包括： 凈利潤(rùn)項(xiàng)目的分析 、 利潤(rùn)總額項(xiàng)目的分析 、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)項(xiàng)目的分析和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)項(xiàng)目的分析等 。 利 潤(rùn) 表 會(huì)企 02表 編制單位： H公司 2022 年 度 單位：元 項(xiàng) 目 上年金額 本年累計(jì)金額 一、營(yíng)業(yè)收入 （以下略） （以下略） 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 加：投資收益 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 50 730 58 431 加：營(yíng)業(yè)外收入 （以下略） （以下略） 減：營(yíng)業(yè)外支出 三、利潤(rùn)總額 64 598 66 003 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤(rùn) 54 518 187 85 60 599 年 2022年 比上年增加了 萬元 ， 增長(zhǎng)率為 %。 （ 2）“利潤(rùn)總額”項(xiàng)目的分析 2． H公司利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)的一般性分析 見表 132。 與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)并沒有同步增長(zhǎng) ， 說明可能在營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目上出現(xiàn)了問題 。 （ 3）“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”項(xiàng)目的分析 2022年 2022年 2． H公司利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)的一般性分析 見表 132。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) ——企業(yè)利潤(rùn)總額的主要來源 。 比較理想 不夠理想 不理想 ① 表明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況 、投資收益狀況和融資狀況均處于良好的狀態(tài) ， 但此時(shí)應(yīng)該積極尋求新的投資機(jī)會(huì) ，否則會(huì)造成資金的浪費(fèi) 。 ③ 表明企業(yè)可能正處于擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)期 ， 可能通過各種籌資進(jìn)行再投資 ， 但應(yīng)注意分析各項(xiàng)投資的回報(bào)率 。 ⑤ 表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值 ，而投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量均為正值 。 ⑥ 表明企業(yè)面臨著償債的壓力，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不穩(wěn)定，企業(yè)也可能因?yàn)槭袌?chǎng)飽和等而大幅度地收回投資，此時(shí)企業(yè)可能處于衰退時(shí)期。 ⑧ 表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況已發(fā)出了危險(xiǎn)的信號(hào) 。 表明 H公司基本上是依靠借款來維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 。 表 3 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 投資活動(dòng) 籌資活動(dòng) 2022 2022 （ 1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正數(shù) ,并且占全部現(xiàn)金流量的比重越大 ,說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況就越趨向穩(wěn)定 。 說明公司的營(yíng)銷狀況呈現(xiàn)良好的狀態(tài) 。 H公司 2022年沒有繼續(xù)進(jìn)行對(duì)外投資 ，但購(gòu)建固定資產(chǎn)等達(dá) 。 表 3 （ 3）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量大幅度增加 ,說明公司以擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)時(shí) ， 需要從外部大量籌集資金；反之 ,則說明公司規(guī)模正在收縮 。 表 3 二 、 利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行的各種能力分析 進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的一般性分析只是一種邏輯上的推測(cè) ， 如果要全面 、 系統(tǒng)地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果 ， 尚需要結(jié)合一些其他的分析方法 ， 比如利用會(huì)計(jì)報(bào)表中相關(guān)指標(biāo)計(jì)算各種比率 ， 來反映它們之間的相互關(guān)系 ， 從而可以綜合地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力 、 營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力 。 1． 流動(dòng)比率： （ 1） 計(jì)算公式： 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率＝ （ 2） 作用 是衡量短償債能力的最常用的量度 。 通常而言 ， 流動(dòng)比率越高 ， 說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大 ， 短期償債能力越強(qiáng) 。 （ 3） 舉例 （ 以 H股份公司為例 ） 2022年流動(dòng)比率為： 678 104 247。 321 026 ＝ 計(jì)算結(jié)果表明： H股份公司近兩年的流動(dòng)比率一直保持在 2： 1以上的比率 ， 比較合適 。 因此 ， 該公司的短期償債能力應(yīng)該對(duì)照該公司的速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率進(jìn)行綜合評(píng)析 。 速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充 。 速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率＝ （ 3） 舉例 （ 以 H股份公司為例 ） 2022年速動(dòng)比率： （ ） 247。 ＝ 計(jì)算結(jié)果表明：該公司 2022年比2022年的速動(dòng)比率有所下降 ， 雖然也處于較為正常的水平 ， 但由于貨幣資金的減少 ， 各種應(yīng)收款項(xiàng)收現(xiàn)率又難以確定 。 3． 現(xiàn)金 （ 含現(xiàn)金和銀行存款 ） 比率 （ 1） 計(jì)算公式： （ 2） 作用：
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