【正文】 墓碑” .表 9－ 6 是 IHOP 公司刊登在 Wall Street 雜志上的一則廣告。超過面值的金額稱為溢價。股票的票面價值和附加實繳股本都屬于實收資本。 這點證實了會計的一條準則，即 “ 如果公司從本公司股東手中購買股票，或者售給本公司股東股票，該公司既不會盈利，也不會虧損”。年末， IHOP 公司公布了資產(chǎn)負債表中股東權(quán)益那部分，如下表所示：假圖 96證券發(fā)行通告 設(shè)公司章程授權(quán)發(fā)行 40000000 股普通股，并且留存收益為 $26000000。發(fā)行 3202000股 $32020 實收資本－股票溢價 $31968000 實收資本合計 $32020000 留存收益 $26000000 股東權(quán)益合計 $58000000 以上記錄的所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)均有現(xiàn)金收據(jù)，這些收據(jù)是在公司向股東發(fā)行股票時開出的。公司對這些業(yè)務(wù)不作分錄。 3. 發(fā)行無面值普通股票 當一個公司發(fā)行沒有面值的股票時，不會產(chǎn)生溢價。 當一家公司發(fā)行沒有面值的股票時，借方計入資本帳戶，貸方計入股票帳戶。這筆業(yè)務(wù)的分錄為： 8 月 14 日 借：現(xiàn)金（ 3000＊ $20） 60000 貸：普通股 60000 發(fā)行無面值股票 資 產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權(quán)益 60000 ＝ 0 ＋ 60000 在借方記入現(xiàn)金，貸方記入普通股票時，均沒有考慮股票的面值，而是按收到的現(xiàn)金數(shù)額計入的。 Glenwood 公司由政府授權(quán)可以發(fā)行 10000股無面值的股票，并且公司有 $46000 的留存收益，資產(chǎn)負債表中 股東權(quán)益部分為 股東權(quán)益 普通股，無面值， 10000 股授權(quán)，發(fā)行 3000 股 $60000 留存收益 $46000 股東權(quán)益總額 $106000 4. 發(fā)行有設(shè)定價值的無面值股票 有設(shè)定價值的無面值股票的帳務(wù)處理同有面值股票的相同。 發(fā)行股票以交換非現(xiàn)金資產(chǎn) 當一個公司用發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金資產(chǎn)。不必考慮資產(chǎn)的賬面價值價值，因為股東需要股票同資本的市場價值等價。會計分錄為： 11 月 12 日 借：設(shè)備 4000 廠房 12020 貸：普通股（ 15000＊ $1） 15000 資本公積－普通股溢價（ $124000－ $15000） 109000 發(fā)行普通股以交換廠房和設(shè)備 資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權(quán)益 ＋ 4000 ＝ 0 ＋ 15000 ＋ 120200 ＋ 109000 思考題 這筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)對 Kahn 公司的現(xiàn)金、總資產(chǎn)、資本公積、留存收益、股東權(quán)益總額有什么影響？ 答案 科目 現(xiàn)金 總資產(chǎn) 資本公積 留存收益 股東權(quán)益總額 影響 無 增加 $124000 增 加了 $124000 無 增加了 $124000 二 . 發(fā)行優(yōu)先股 優(yōu)先股的帳務(wù)處理同普通股帳務(wù)處理的模式相似。年現(xiàn)金股利率為4％。每位 Brown Forman 公司優(yōu)先股股東可收到年度現(xiàn)金股利每股 $（ $10＊ ）（注意：股利是按面值計算的） 例： 7 月 31 日該公司平價發(fā)行所有的優(yōu)先股。公司采用了不同的帳戶以區(qū)分“普通股溢價”和“優(yōu)先股溢價”這兩個不同的權(quán)益。在資產(chǎn)負債表上，公司的股東權(quán)益按“優(yōu)先股”，“普通股”，“留存 收益”的順序排列。 以現(xiàn)金方式發(fā)行股票不會面臨嚴重的道德挑戰(zhàn)，公司只須向股東發(fā)行股票，并收到現(xiàn)金。 但是以交換實物的方式發(fā)行股票則會面臨道德挑戰(zhàn)，股票發(fā)行公司希望獲得數(shù)量很多的非現(xiàn)金資產(chǎn)（例如土地和建筑物）和發(fā)行大量的股票。這種動機會導致帳面上數(shù)值的偏差。但每個人 對市場的看法并不相同，一個人也許將一塊土地的價值評估為 $400000，但另一個人也許認為該土地僅價值 $300000。 遵守職業(yè)道德的行為是按資產(chǎn)的現(xiàn)行市場公開價值入帳，該公開價格應(yīng)由獨立的，具有良好信譽的評估者制定。在這種情況下，該公司便觸犯了法律。 中篇 復(fù)習題要 1， 判斷下列語句對錯以測驗?zāi)闶欠裾莆樟吮菊虑鞍氩糠謨?nèi)容： A， 股東應(yīng)與公司簽訂合同。 C， 持有 100 股優(yōu)先股的股東比持有 100 股普通股股東享有更多的表決權(quán)。 E， 以 $12 發(fā)行 1000 股面值為 $5 的股票，捐贈資本增加了 $12020。 G， 一家公司以市場綜合價格發(fā)行 $202000 優(yōu)先股以交換土地和房屋，這筆業(yè)務(wù) 使公司股東權(quán)益增加了 $202000（不考慮資產(chǎn)的原帳面價值）。 2， Adolph Coors 公司有兩種普通股票，只有 A類股票的持有者享有表決權(quán)。額定并發(fā)行1260000 股。額定并發(fā)行46202000 股。用 Coors 公司的帳戶名稱。用 Coors 公司的帳戶名稱。 答案： 1， A錯， B 正確， C 錯， D 錯， E 正確， F 錯， G 正確， H，錯。 經(jīng)營引起： $872403000。實際上，公司將這類股票作為資金。 2， 減少股票的供應(yīng)量，有助于維持該股票的市場價格。 4， 不想被外界掌握公司的經(jīng)營權(quán)。圖 2反映 Eastman Kodak公司由于購買了 $400000000庫存股本，而使公司規(guī)模減小。例： Jupiter Drilling 公司購買庫存股票前的資產(chǎn)負債表中的股東權(quán)益為 股東權(quán)益（購進庫存股票以前） 普通股，面值 $1，額定發(fā)行 10000 股，實際發(fā)行 8000 股 $8000 資本公積－普通股溢價 $12020 留存收益 $14600 股東權(quán)益合計 $34600 Jupiter Drilling 公司于 11 月 22 日，購買了 1000 股面值為 $1 的本公司發(fā)行的普 通股，作為庫存股票，購買價格為每股 $?！?庫存股票”是一項成本，但不依據(jù)股票的面值計算。見下表： 股東權(quán)益（購入庫存股票后） 普通股，面值 $1，額定發(fā)行 10000 股，實際發(fā)行 8000 股，流通在外股數(shù) 7000 股。 流通在外股數(shù)計算表： 發(fā)行股票總數(shù) 8000 減：庫存股票數(shù) (1000) 流通在外股數(shù) 7000 雖然“庫存股票”科目并不要求反映在資產(chǎn)負債表上，但該科目很重要，因為只有流通在外的股份具有表決權(quán)，分得現(xiàn)金股利的權(quán)利，和公司清理時分得剩余資產(chǎn)的權(quán)利。如果 PENTAX 公司以每股 $17 的價格購進庫存股票，其后宣稱公 司有了技術(shù)上的突破，該技術(shù)突破可帶來巨大的財富，這時會發(fā)生什么事？ 答： PENTAX 公司的股票價格很可能會上升，但如果可以證明公司隱瞞了信息，將股票售給公司的股東可控告該公司， 以獲取不同的每股收益。 二 .庫存股票的出售 一個公司可以以不同的價格出售其庫存股票。 以高于買入 價的價格出售庫存股票： 如果出售庫存股票的價格高于其買入價格，兩者間的差額為“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”，因為這部分額外收入是從公司股東那里得來的。分錄為： 12 月 7 日 借：現(xiàn)金 （ 1000＊ $9） 9000 貸：庫存股票－普通股 7500 資本公積－庫存股票業(yè)務(wù) 1500 以每股 $9 出售 庫存股票 “資本公積－庫存股份業(yè)務(wù)”科目在資產(chǎn)負債表中位于“普通股”與“資本公積－普通股”科目下。（見 407 頁 IHOP 公司，第四行） 2. 以低于買入價賣出庫存股票： 有時，再發(fā)行庫存股票的價格要低于其買入價。但如果貸方余額很小，就將該差額記入“留存收益”借方。表 9－ 7 顯示柯達公司進行庫存股票買賣后的狀況： 表 9－ 7 購進并售出庫存股票對公司的影響 （以億為單位） 資產(chǎn) $17 負債 $10 資產(chǎn) $13 負債 $10 資產(chǎn) $20 負債 $10 股東權(quán)益 $7 股東權(quán)益 $3 股東權(quán)益 $10 1，購入庫存股票前 2，購入價值為 4 億庫存股票后柯達公司規(guī)模變小 3，以 7 億再發(fā)行庫存股票后柯達公司規(guī)模變大 四 . 回購股票： 公司可以購回本公司的股票，并通過取消股票證書的方法廢除股票，優(yōu) 先股的回收多于普通股。象購進股票一樣，回收股票會減少流通在外的股數(shù)和已發(fā)行股票的總數(shù)。 第六節(jié) 留存收益和紅利 一個公司資產(chǎn)負債表上的權(quán)益部分被稱為“股東權(quán)益”或“股東權(quán)益”。 留存收益來源于企業(yè)的凈收入減凈損失和已宣布發(fā)放給股東的紅利后的余額，“留存”意味著保留，一家成功經(jīng)營的公司將經(jīng)營所得利潤再投資到業(yè)務(wù) 上，以促進公司的發(fā)展，例如 IHOP公司，該公司的大部分權(quán)益為留存收益。事實上，當“留存收益”帳戶的余額數(shù)額很大時，公司可能根本沒有用來支付股利的現(xiàn)金。例如：“留存收益”帳戶有 $500000 余額，僅意味著公司將這些經(jīng)營所得利潤轉(zhuǎn)為增加公司資本，而與公司的“現(xiàn)金”余額毫無關(guān)系。如果余 額在借方則意味著公司的指出與股利之和大于收益，公司沒有盈利，借方的余額被稱為“赤字”，在計算股東權(quán)益總額時，這部分赤字應(yīng)從總和中減去，據(jù)最近的一次調(diào)查顯示， 600 家公司中約有 72 家（占 12％）的“留存收益”有赤字。大部分股利以現(xiàn)金股利的形式發(fā)放給股東。與發(fā)放股利有關(guān)的三個日期為： 1， 宣布發(fā)放股利日：在 宣布發(fā)放股利日，董事會將宣布將要支付股利，該聲明使公司將承擔責任，財務(wù)處理為： 借：留存收益 貸：應(yīng)付股利 2， 入帳日：企業(yè)進行財務(wù)處理的日期在宣布支付股利幾周后，在帳務(wù)處理日，因為沒有經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生，公司不作分錄，但事實上，大量為確認應(yīng)獲得股利的股東的工作已經(jīng)展開。 借：應(yīng)付股利 貸：現(xiàn)金 二 . 普通股與優(yōu)先股的股利 宣布發(fā)放 $50000 現(xiàn)金股利的帳務(wù)處理為： 借：留存收益 貸：應(yīng)付股利 例如： 7 月 19 日 借：留存收益 50000 貸：應(yīng)付股利 50000 宣布支付現(xiàn)金股利 資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權(quán)益 0 ＝ 50000 － 50000 股利的實際支付，一般在宣布支付日的幾周后。只有在宣布發(fā)放的股利總額在支付完優(yōu)先股股利還有剩余時，普通股股東才可收到股利。假設(shè) 2020 年 Pine Industries 公司宣布發(fā)放 $1500000 股利，則股利在優(yōu)先股股東和普通股股東間的分配為： 優(yōu)先股股利（ 90000＊ $） $157500 普通股股利（剩余： 1500000－ 157500） $1342500 股利總額 $1500000 如果 Pine Industries 公司僅宣布發(fā)放 $202000 股利，優(yōu)先股股東仍可收到 $157500，但普通股股東僅能收到 $202000－ $157500＝ $42500 股利。假設(shè) Pine Industries 公司的凈收入僅夠支付優(yōu)先股股利，普通股股東將收不到股利。 優(yōu)先股股利支付率的不同表示方式 .優(yōu)先股股利可表示為：比率或金額 例如：“ 6％優(yōu)先”意味著該優(yōu)先股股東每年可收到股票面值的 6％的股利?！?$3 優(yōu)先”表示優(yōu)先股股東每年可獲得的股利為每股 $3（無論面值為多少）。 思考題：計算下題中公司應(yīng)支付給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利是多少？ 公司名稱 流通在外的優(yōu)先股票 LTV公司 面值總額： $500000， ％優(yōu)先股 Chase Manhattan 公司 設(shè)定價值： $100000000， ％優(yōu)先股 Washingtong Post 公司 面值每股 $1， 11947 股，年股利每股 $80 MCGraw－ Hill 公司 面值為每股 $10， 1362 股， $ 優(yōu)先股 答案 公司名稱 支付股利 LTV公司 $500000＊ ＝ $22500 Chase Manhattan 公司 $100000000＊ ＝ $9760000 Washingtong Post 公司 11947＊ $80＝ $955760 MC Graw－ Hill 公司 1362＊ $＝ $1634 三 .累積優(yōu)先股與非累積優(yōu)先股的股利： 累積優(yōu)先股的股利分配很復(fù)雜，公司有時不能及時支付給其優(yōu)先股股東股利，這部分股利稱為逾期未分配股利，這些股利屬于欠款，累積優(yōu)先股的股東應(yīng)在普通股股東分得股利前收到所有拖欠的股利和本年新發(fā)放的股利。 例： Pine Industries 公司的優(yōu)先股屬于累積優(yōu)先股，設(shè)該公司 2020 年未分派價值 $157500 的優(yōu)先股股利，則公司 2020 年向普通股股東