【正文】 ， ICHS 在全球建立的唯一的直屬科研中心。已通過國家發(fā)改委組織的專家評審，現(xiàn)正在申請受理過程中。 它是通過 計(jì)算機(jī)控制的鎢合金片組按照放 療計(jì)劃軟件的定義擬合 腫瘤 形狀，使 射線精確 照射在 病灶 部位 ，以 達(dá)到調(diào)強(qiáng)適形精確放療目的。該系列軟件使放射治療可以做到精確定位、精確設(shè)計(jì)腫瘤靶區(qū)劑量分布，在提高腫瘤局部劑量的控制率 的同時，最大限度地限制正常組織受到損傷，從而提高治療療效。 ☆ 2020 年， ET 適形調(diào)強(qiáng)精確放療系統(tǒng)被列為深圳市 “重點(diǎn)軟件發(fā)展基金項(xiàng)目 ”，并獲得 70 萬元 財(cái)政補(bǔ)貼 、 180 萬免息貸款； ☆ 2020 年， ET 適形調(diào)強(qiáng)精確放療系統(tǒng)被列入深圳市 “科技成果重點(diǎn)推廣計(jì)劃項(xiàng) 目 ”。該系統(tǒng)符合衛(wèi)生部當(dāng)前抗擊非典傳播的要求，是一種非常精確、便利的測試人體體溫的設(shè)備。 項(xiàng)目擁有 2 項(xiàng)國家專利，技術(shù)達(dá)到了國內(nèi)領(lǐng)先水平。 ET輸液加熱器 ET輸液加熱器采用先進(jìn)的面狀發(fā)熱板加熱，使得血液加熱迅速、均勻；先進(jìn)的數(shù) 字控溫技術(shù)更能保證精確控溫，發(fā)熱體控溫精度可達(dá) 177?！?，顯示分辨力 177。溫度 數(shù)字顯示直觀明了，簡單的溫度調(diào)節(jié)使操作容易。 該設(shè)備技術(shù)將達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，已研發(fā)成功，計(jì)劃 2020 年 5 月成功上市。 ET 公司的技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍主要通過專家委員會、技術(shù)委員會和研發(fā)隊(duì)伍三個層次項(xiàng)目小組運(yùn)作的方式運(yùn)行。 專家委員會 公司有經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)顧問隊(duì)伍，中國放射腫瘤學(xué)會主席殷蔚伯先生、中國人民解放軍全軍放療專業(yè)委員會主席俞受程先生等將近十名腫瘤醫(yī)學(xué)專家對 公司 技術(shù)研發(fā)提供強(qiáng)有力的支持。 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 １３ 項(xiàng)目小組 項(xiàng)目小組由具有革新理念的開發(fā)項(xiàng)目小組、設(shè) 計(jì)部門和制造部門的主要是發(fā)明、設(shè)計(jì)具有新穎性、實(shí)用性、先進(jìn)性和經(jīng)濟(jì)性各類產(chǎn)品的工程師，以及提供服務(wù)的長期從事建造、安裝、操作和維修的工程師組成。 產(chǎn)品研發(fā)具體運(yùn)作過程則通過項(xiàng)目管理實(shí)現(xiàn)。 在不斷完善和升級現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，公司將陸續(xù)開發(fā)新的系列產(chǎn)品： 全身紅光治療系統(tǒng) 本系統(tǒng)產(chǎn)生的特定波長的光波可促使抗氧化基 因硒蛋白 W 和 ATX1 抗氧化蛋白 1的基因表達(dá)上調(diào)，從而增強(qiáng)機(jī)體的抗氧化功能，有助于消除患者體內(nèi)自由基，避免脂質(zhì)過氧化等作用損傷，有利于疾病治療并有抗衰老的作用。 磁渦流熱療系統(tǒng) 該設(shè)備是將鐵磁顆粒定向植入瘤體內(nèi)，再用高頻電磁場照射瘤體，利用鐵磁顆粒產(chǎn)生的熱量從腫瘤內(nèi)部加熱腫瘤組織，由于溫度較高，可使腫瘤組織凝固壞死，從而達(dá)到治療腫瘤的目的。 該設(shè)備技術(shù)將達(dá)到國際領(lǐng)先水平，計(jì)劃 2020 年 10 月底研發(fā)成功， 2020 年 2 月成功上市。治療時不損傷靶區(qū)外正常組織 ,從而達(dá)到由體外對體內(nèi) 腫瘤無創(chuàng)性 “切除 ”。 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 １５ 第 三 章 行業(yè)與市場分析 一、 醫(yī)療器械行業(yè)概況 醫(yī)療器械行業(yè)是知識密集、資金密集、多學(xué)科交叉、競爭激烈的高科技產(chǎn)業(yè)，它是一個國家制造業(yè)和高科技尖端水平的標(biāo)志之一。目前全球年銷售額在美元 1700 億以上，美國約占 40% 。 我國國內(nèi)注冊的醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)截至 2020 年底已有 7000 多家，近幾年每年以不變價計(jì)算的工業(yè)總產(chǎn)值年均增長速度在 10%以上， 2020 年醫(yī)療器械行業(yè)總產(chǎn)值 億元，同比增長 15%， 2020 年比 2020 年增長了 ％，而利潤總額的年均增長速度高達(dá) 50%以上。 就醫(yī)療器械市場的高 端 醫(yī)療器械 市場而言，目前國外品牌占據(jù)了 60％～ 90％的份額。 在發(fā)達(dá)國家，醫(yī)療設(shè)備與器械產(chǎn)業(yè)和制藥業(yè)的產(chǎn)值大體相當(dāng)。 二、惡性腫瘤患者狀況 從世界 范圍內(nèi)來看，惡性腫瘤（俗稱 “癌癥 ”）已經(jīng)成為導(dǎo)致人類死亡病癥的第一或第二位原因，是所有國家面臨的一個重大的健 康問題。 據(jù)中國衛(wèi)生部統(tǒng)計(jì)，近幾年來，我國每年新發(fā)病例約 210 萬，死亡 175 萬，其中 每 5 個死亡病例中就有 1 例死于 癌 癥，每 200 個家庭中就有一個癌癥患者。癌癥已列為城市地區(qū)人口死因的第一位，農(nóng)村地區(qū)人口死因的第三位。同時醫(yī)療服務(wù)市場的逐步開放，使國內(nèi)外資本投資中國醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)的速度加快，從而直接導(dǎo)致醫(yī)械市場需求的增加。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，醫(yī)療領(lǐng)域19952020年惡性腫瘤死亡率0255075100125150175死亡專率( 1／1 0 萬)占死亡總?cè)藬?shù)的％死亡專率( 1 ／1 0 萬) 占死亡總?cè)藬?shù)的％ 1995年 1997年 1999年 2020年 2020年 2020年深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 １７ 的信息化和網(wǎng)絡(luò)化是今后醫(yī)療管理的發(fā)展趨勢，這個趨勢會引發(fā)對影像化、數(shù)字化等高精尖醫(yī)療設(shè)備的需求增長。近年來，國家有關(guān)部門對醫(yī)保藥品實(shí)行政府定價，廢止醫(yī)院自行采購而實(shí)行集中招標(biāo)采購制度，逐步降低了醫(yī)院對藥品收入的依賴程度。在這種情況下，通過改造醫(yī)院軟硬件條件，提高醫(yī)療服務(wù)收入是醫(yī)院減少對藥品收入依賴程度的重要途徑。 行業(yè)盈利能力較強(qiáng) 根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心信息網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)顯示， 03 年 19 月國內(nèi)醫(yī)療器械工業(yè)前三季度完成產(chǎn)品銷售收入 億元、實(shí)現(xiàn)利潤 億元，分別比上年增長 1 ％、 ％，利潤增長超過 制造 行業(yè)平均水平 個百分點(diǎn)，在各子行業(yè)中增長幅度最大。 產(chǎn)業(yè)成熟度較弱 國內(nèi)的高端醫(yī)療器械行業(yè)由于起步較晚，沒有成熟的盈利模式足以借鑒，目前業(yè)態(tài)尚處于摸索前進(jìn)的階段，如何將企業(yè)引向成熟的商業(yè)模式促進(jìn)效益最大化成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)金亟待解決的核心問題。 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 １８ 四、 惡性腫瘤的治療狀況 主要治療手段簡介 目前癌癥的主要治療 手段 有手術(shù)、放療、化療三種，熱療則因其對傳統(tǒng)腫瘤治療手段明顯的增效和補(bǔ)充作用，成為繼手術(shù)、放療、化療之后腫瘤綜合治療的重要手段之一。此外，生物治療也在研發(fā)與試用狀態(tài)。 化學(xué)治療，即運(yùn)用化療藥物的細(xì)胞毒作用，殺死和殺傷腫瘤細(xì)胞、抑制腫瘤細(xì)胞生長繁殖以達(dá)到治療和治愈腫瘤的目的和效果。 熱療，即提高全身和 /或腫瘤組織（局部）的溫度，利用熱作用及其繼發(fā)效應(yīng)來治療腫瘤。 各種主要治療手段的適應(yīng)性比較 下表是幾種治療方法的特點(diǎn)比較： 方法 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 適應(yīng)癥 手術(shù)治療 方法古老且常用，約60%的癌癥以手術(shù)為主要治療手段 屬局部治療手段，只能切除腫瘤瘤體本身，對浸潤到臨近組織或轉(zhuǎn)移到 其它器官處于亞臨床期或休眠期的癌細(xì)胞依然是無能為力 針對實(shí)體腫瘤而言的。放療的發(fā)展如下： 常規(guī)的放射療法使用的設(shè)備主要是鈷 60治療機(jī)和醫(yī)用電子直線加速器。 作為放射腫瘤學(xué)的發(fā)展方向和未來，適形放療尤其是精確放療新技術(shù)的應(yīng)用能有效地提高放射治療的增益比，即最大限度地將放射劑量集中到人體腫瘤（病變）區(qū)內(nèi)，殺滅腫瘤細(xì)胞，而使人體腫瘤周圍正常組織和器官免受不必要的照射，這樣必然導(dǎo)致腫瘤局控率提高，從而大大提高放療療效，減少放射并發(fā)癥，進(jìn)而改善患者的生活質(zhì)量和生存質(zhì)量。 ET公司生產(chǎn)的 ET2020全自動多葉準(zhǔn)直器和精確放射治療計(jì)劃系統(tǒng)軟件系列，正是代表了放療的發(fā)展方向，其治療精度達(dá)到國際領(lǐng)先水平，填補(bǔ)國內(nèi)空白，同時其生產(chǎn)的全自動多葉準(zhǔn)直器可以與鈷 60治療機(jī)和醫(yī)用電子直線加速器配合安裝使用，幫助用戶實(shí)現(xiàn)從常規(guī)放療升級至精確放療的完美過渡。 詳細(xì)技術(shù)資料見附件一： ET2020全自動多葉準(zhǔn)直器技術(shù)與市場資料匯總。由于手術(shù)、放療、化療三大傳統(tǒng)腫瘤治療手段均無法解決腫瘤轉(zhuǎn)移 的 難題，導(dǎo)致 目前死亡的腫瘤患者中有 90％以上是因?yàn)槟[瘤轉(zhuǎn)移所致，而全身熱療能夠解決手術(shù)、放療無法解決的腫瘤轉(zhuǎn)移及化療帶來的病人全身毒性反應(yīng)和腫瘤的耐藥性、特別是多藥耐藥性弊端，因此美國 FDA 已認(rèn)證熱療為腫瘤治療四大有效手段之一。 美國 First Circle 公司 的全身熱療系統(tǒng)采 用體外血液循環(huán)設(shè)備， ET 公司則采用 A 波段紅外加溫設(shè)備。 注：有關(guān)全身熱療系統(tǒng)的廠商資料參見 詳細(xì)技術(shù)資料見附件二： ETSPACE全身熱療系統(tǒng)技術(shù)與市場資料匯總。根據(jù) WHO 推薦的標(biāo)準(zhǔn)，每百萬人均擁有加速器 23 臺。據(jù) 2020 年中國衛(wèi)生部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國擁有鈷 60 機(jī) 717 臺，醫(yī)用直線加速器553 臺，每百萬人擁有的治療設(shè)備鈷 60 機(jī)和加速器加在一起仍不足 1 臺 。 我國每年新增加 210 萬腫瘤患者，而現(xiàn)有 1260 臺放療 設(shè)備，一臺設(shè)備每年收治 500例新病人。 另以我司的 ETSPACE 全身 熱療系統(tǒng)為例， 以 1 臺設(shè)備年治療 飽和量 400 人計(jì)算，深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 ２１ 僅以每年癌癥死亡 175 萬人中的 1/10 進(jìn)行治療 來計(jì)算 ，僅中國就需要 438 臺該設(shè)備。 剛性需求增長迅速 隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和人民生活水平的不斷提 高，人們開始追求生存質(zhì)量，對健康愈來愈重視，消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。人們對有獨(dú)特療效的高科技尖端醫(yī)療設(shè)備的需求越來越大。癌癥患者的支付能力也從 96 年以前的20%，增長到 99 年 38%，預(yù)計(jì)五年后這種為健康付費(fèi)的剛性需求增長將達(dá)到 55%60%。 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 ２２ 第 四 章 公司財(cái)務(wù)簡況 一、公司簡要會計(jì)報(bào)表 公司近三年簡要財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)如下： 簡要資產(chǎn)負(fù)債表 (單位：萬元） 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 2020 年 貨幣資金 1, 應(yīng)收賬款 3, 其他應(yīng)收款 1, 存貨 1, 流動資產(chǎn)合計(jì) 8, 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)合計(jì) 無形資產(chǎn) 3, 資產(chǎn)合計(jì) 1, 2, 12, 短期借款 1, 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 應(yīng)交稅金 流動負(fù)債 1, 2, 長期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 1, 2, 實(shí)收資本 2, 資本公積 4, 盈余公積 未分配利潤 3, 所有者權(quán)益 10, 負(fù)債及所有者權(quán)益 1, 2, 12, 注：本公司 2020年度財(cái)務(wù)審計(jì)工作正在進(jìn)行，現(xiàn)提供未經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)。 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 ２３ 簡要利潤及利潤分配表 （單位：萬元） 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 2020 年 主營業(yè)務(wù)收入 1, 8, 減：銷售成本 3, 減：銷售稅金及附加 主營業(yè)務(wù)利潤 1, 5, 減：銷售費(fèi)用 減：管理費(fèi)用 1, 減：財(cái)務(wù)費(fèi)用 營業(yè)利潤 2, 加：補(bǔ)貼收入 利潤總額 3, 減：所得稅 凈利潤 3, 簡要現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 2020 年 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1, 6, 現(xiàn)金流入小計(jì) 1, 6, 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 4, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 1, 6, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書 ２４ 二、公司財(cái)務(wù)分析 產(chǎn)品銷售快速增長 公司 2020 年相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)成功， 20 2020 年投放市場階段即取得了突破性的發(fā)展，三年來主要產(chǎn)品的銷售收入呈現(xiàn)快速增長趨勢。 2020 年表現(xiàn)尤為突出，主營業(yè)務(wù)收入 萬元，同比增長 倍 ，凈利潤 3476 萬元，同比增長 363％。與醫(yī)療器械行業(yè)中國 A 股唯一一家上市公司新華醫(yī)療相比，公司資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率近兩年來一直呈現(xiàn)較高水平，公司的資產(chǎn)獲利能力強(qiáng)，具有良好的盈利能力。 公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低，償債壓力較小，經(jīng)營風(fēng)險較低。 2020 年經(jīng)深圳市地方稅務(wù)局深地稅三函[2020]333 號《關(guān)于 XX 公司減免企業(yè)所得稅的復(fù)函》核 準(zhǔn)公司作為軟件及集成電路生產(chǎn)企業(yè)，從開始獲利的年度起享受 “兩免 八 減半 ”的稅收優(yōu)惠政策。 營業(yè)稅 公司營業(yè)稅按 5%的稅率計(jì)繳。曾任：深圳澳沃公司董事長助理； OMEI 公司總經(jīng)理；美國 OSI 公司執(zhí)行董事。曾任：深圳彩?。瘓F(tuán)）有限公司董事長顧問、執(zhí)行副總裁；深圳市企業(yè)策劃有限公司總經(jīng)理；深圳市企業(yè)形象策劃有限公司總經(jīng)理；國際審核員注冊和培訓(xùn)協(xié)會（ IATCA）質(zhì)量管理體系培訓(xùn)教師； CNAT/IATCA 高級審核員。曾任：成都網(wǎng)絡(luò)咨詢技術(shù)有限公司工程技術(shù)總監(jiān)；四川技術(shù)有限公司常務(wù)副總經(jīng)理；深圳通訊技術(shù)股份公司研發(fā)中心總經(jīng)理。多年從事腫瘤防治工作，具有 20 余年醫(yī)療 行業(yè)投資管理經(jīng)驗(yàn)。 深圳某醫(yī)藥企業(yè)融資計(jì)劃書