財(cái)務(wù)報(bào)表分析(3)-展示頁(yè)
2024-11-19 22:25本頁(yè)面
【正文】 資費(fèi)用的變動(dòng)情況。 與其他流動(dòng)負(fù)債不同，預(yù)收賬款所代表的債務(wù)的解除，是以公司交付商品或提供勞務(wù)的形式進(jìn)行的，表明公司尚未實(shí)現(xiàn)的收入。因?yàn)閼?yīng)付賬款是供應(yīng)商提供的短期商業(yè)信用，如果賬齡超過(guò)1年，可能意味著短期財(cái)務(wù)狀況的惡化。,（4）應(yīng)付賬款,應(yīng)付賬款是買賣雙方在購(gòu)銷活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債，是由供應(yīng)商向公司提供的商業(yè)信用。 應(yīng)付票據(jù)按是否帶息分為帶息應(yīng)付票據(jù)和不帶息應(yīng)付票據(jù)兩種。以中國(guó)銀行為例，2008年底持有的交易性金融負(fù)債高達(dá)675億元[1] [1] 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 資訊。,雅戈?duì)柟镜慕灰仔越鹑谪?fù)債為376萬(wàn)元，系新并購(gòu)子公司所持的遠(yuǎn)期外匯合約的年末公允價(jià)值。這樣，該公司一年內(nèi)到期的借款高達(dá)163億元，而公司流動(dòng)資產(chǎn)僅約200億元，且其中貨幣資金僅約40億元，可見(jiàn)其短期內(nèi)償債壓力是很大的。,雅戈?duì)柟径唐诮杩钅昴┯囝~比年初余額增加155038萬(wàn)元，增加26.25％，表明該公司本年向銀行借款增加。 通常，公司舉借短期借款主要是為了補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)所需的流動(dòng)資金。財(cái)務(wù)報(bào)表分析（3）,負(fù)債和權(quán)益構(gòu)成,一、流動(dòng)負(fù)債及其構(gòu)成 流動(dòng)負(fù)債，是指上市公司所承擔(dān)的將在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等。,（1）短期借款,短期借款是指上市公司向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的期限在1年以下（含1年）的各種借款。 在少數(shù)情況下，如果短期借款借入的資金被用資本性支出，則在分析時(shí)需要予以特別關(guān)注。需要注意的是，雅戈?duì)柟镜亩唐诮杩钫妓胸?fù)債的34%，且另有一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債約89億元，均為一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款，約占到所有負(fù)債的41%。,除了要關(guān)注短期借款的規(guī)模、增加變動(dòng)情況等以外，還應(yīng)關(guān)注是否存在貿(mào)易性債務(wù)向融資性債務(wù)轉(zhuǎn)移的情況，,交易性金融負(fù)債,交易性金融負(fù)債，是指滿足以下條件之一的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融負(fù)債：①承擔(dān)該金融負(fù)債的目的主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)；②屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明公司近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理；③屬于衍生工具。 一般上市公司交易性金融負(fù)債通常較少，而金融機(jī)構(gòu)則較多。,（3）應(yīng)付票據(jù),應(yīng)付票據(jù)是由上市公司作為出票人出票、委托付款人在指定日期無(wú)條件支付特定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 應(yīng)付票據(jù)是欠供應(yīng)商的債務(wù)，屬于供應(yīng)商向公司提供的商業(yè)信用的組成部分。 在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)關(guān)注是否存在賬齡超過(guò)1年的大額應(yīng)付賬款。,（5）預(yù)收款項(xiàng),預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購(gòu)貨方預(yù)
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1