【正文】 分析人必須事先明確分析目的。這些原則，不需要財務知識也能理解，它們初看起來很簡單，但卻關(guān)系到財務報表分析的全局。43=720,調(diào)整項目：,表2 調(diào)整后德益公司利潤表（13月份） 單位：元,重要提示：持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和會計分期假設(shè)奠定了營業(yè)收入的確認、收入和費用的配比、權(quán)責發(fā)生制、劃分收益性支出和資本性支出等會計原則的理論依據(jù)。123=3000 保險費=4200 247。,進貨成本=（101800+2910027750）247。,表1 調(diào)整前德益公司利潤表（13月份） 單位：元,經(jīng)查閱得知：該公司現(xiàn)有商品存貨27750元，而在4月份內(nèi)曾購進商品29100元；房屋租金是全年租金，在1月份一次付清；保險費是3年期的保單，也于1月份投保； 4月份并未再購進營業(yè)用品，而4月份卻有剩余用品1140元。,案例,王平在年初籌資開辦了德益公司，經(jīng)營商品零售。從而使會計信息系統(tǒng)的運行將以會計主體的繼續(xù)存在，并執(zhí)行其預定的經(jīng)濟活動為前提。,會計分期假設(shè),會計主體又稱企業(yè)主體，是指會計所服務的特定單位，即與所有者完全分開，單獨編制財務報表的企業(yè)或機構(gòu)。,審計報告的四種類型：,（1）無保留意見的審計報告 （2）保留意見的審計報告 （3）否定意見的審計報告 （4）拒絕表示意見的審計報告。,舉例,審計報告,審計報告是指注冊會計師依據(jù)獨立審計準則，在實施必要審計程序后出具的，對被審計單位提供的會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。,資產(chǎn)負債表反映的是一個企業(yè)創(chuàng)造財務成果的能力及形成這種能力所需資金資金的來源渠道； 利潤表反映的是一個企業(yè)的財務成果； 現(xiàn)金流量表反映的是一個企業(yè)所創(chuàng)造的財務成果的質(zhì)量。,現(xiàn)金流量表格式,財務報表簡介——現(xiàn)金流量表,作用 利潤表列示了公司一定時期實現(xiàn)的凈利潤，但未揭示其與現(xiàn)金流量的關(guān)系，資產(chǎn)負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因。,~~是詳細說明企業(yè)在某一特定時期內(nèi)累計現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量情況的財務報表。,資產(chǎn)負債表的作用 1．反映資產(chǎn)及其分布狀況 2．表明企業(yè)所承擔的債務及其償還時間 3．反映凈資產(chǎn)的持有狀況 4．反映企業(yè)財務狀況發(fā)展趨勢,資產(chǎn)負債表的格式 一是賬戶式表格，二是報告式表格。 企業(yè)的利潤inc.主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。 企業(yè)的費用按其與收入的配比關(guān)系可以分為主營業(yè)務成本、其他業(yè)務支出、期間費用和營業(yè)外支出。 企業(yè)的收入可以分為營業(yè)收入、營業(yè)外收入和投資收益。 所有者權(quán)益inc.股本（實收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤。 按償還期限到的長短可以分為流動負債、長期負債。 資產(chǎn)按流動性強弱程度可以分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。,財務報表,企業(yè)的目標和規(guī)劃,資金籌集的數(shù)額和渠道,各項資產(chǎn)的投資分布,日常經(jīng)營管理活動的 狀況和業(yè)績,財務報表能夠提供企業(yè)四種經(jīng)濟活動的信息,財務報表的使用者,企業(yè)現(xiàn)在和潛在的投資者 債權(quán)人 企業(yè)管理者 證券分析人員 稅務機構(gòu) 供應商 租賃機構(gòu) 企業(yè)職工 企業(yè)上級主管部門,第一節(jié) 會計要素和會計等式,六大會計要素 資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益 收入、費用、利潤,反映財務狀況,反映經(jīng)營成果,會計要素——是對會計反映和監(jiān)督的內(nèi)容，即對會計對象的基本分類，是設(shè)定會計報表結(jié)構(gòu)和內(nèi)容的依據(jù)，也是進行會計確認和計量的依據(jù)。財務報表分析,制作人 劉穎,第一講 概述,基本概念 財務報表——反映一個企業(yè)過去所取得的財務成果及其質(zhì)量，以及當前財務狀況的報告性文件。 財務報表分析——使用者根據(jù)自己的需要對企業(yè)財務報表的各種數(shù)據(jù)信息進行篩選和評價，分析企業(yè)的財務現(xiàn)狀、成果、質(zhì)量和前景，幫助做出更好決策的過程。,資產(chǎn)——指企業(yè)所擁有或者控制的，能以貨幣計量的，并能為企業(yè)提供未來經(jīng)濟利益的各種經(jīng)濟資源。,負債——指企業(yè)所承擔的，能以貨幣計量的，需以資產(chǎn)或勞務償還的各項債務。,所有者權(quán)益——指企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)利。,收入——指企業(yè)因銷售商品、提供勞務，以及提供他人使用本企業(yè)的資產(chǎn)而發(fā)生的或即將發(fā)生的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的流入，或債務的清償。,費用——指通過配比方式確定的，為取得收入而發(fā)生或即將發(fā)生的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的流出。,利潤——指企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中各種收入扣除各項費用后的余額。,會計等式,資產(chǎn)=權(quán)益 =債權(quán)人權(quán)益+投資者權(quán)益 =負債+所有者權(quán)益（股東權(quán)益） =負債+投入資本+留存收益（利潤） =負債+投入資本+收入費用,第二節(jié) 財務信息提供的載體——財務報告,財務報表簡介——資產(chǎn)負債表,~是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益等財務狀況的會計報表。,~~~是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表,利潤表格式,財務報表簡介——利潤表,利潤表的作用 反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果 有助于評價企業(yè)的獲利能力 可以幫助判斷企業(yè)的價值 預測企業(yè)未來盈利變化的趨勢,利潤分配表 ~~是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)實現(xiàn)利潤的分配情況或虧損的彌補情況以及期末未分配利潤結(jié)余情況的報表。,內(nèi)容構(gòu)成： 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會計信息，使公司的對外會計報表體系進一步完善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。,各個財務報表的內(nèi)在聯(lián)系,財務報表附注,附注——對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。,審計報告具有在被審計單位與會計報表使用者之間的鑒定作用，對被審計單位及其股東、債權(quán)人利益的保護作用，以及對執(zhí)業(yè)注冊會計師出具審計報告真實性、合法性的證明作用。,第三節(jié) 財務信息提供的基本假設(shè)和一般原則,一、財務信息提供的基本假設(shè) ～～是指為了保證會計反映和監(jiān)督工作的正常運行，以及所提供的財務信息的質(zhì)量，而對會計活動的范圍、內(nèi)容、基本程序和方法所作的限定，并在此基礎(chǔ)上建立起會計核算的一般原則。,會計主體假設(shè),持續(xù)經(jīng)營假設(shè),持續(xù)經(jīng)營是假定會計主體無限期的經(jīng)營下去，即企業(yè)在可以預見的未來不會破產(chǎn)。,貨幣計量假設(shè),有必要將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營期間人為地劃分為若干等分的會計期間,會計主體在會計核算過程中采用貨幣作為計量單位，計量、記錄和報告會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動的一種方法。4月末從13月份的利潤表中獲知虧損，王平考慮停業(yè)，特來征求你的意見。王平認為4月份經(jīng)營與前3個月大致相同。43=77362.50 房租=12000 247。363=350 營業(yè)用品費用=（21001140） 247。,二、財務信息提供的一般原則,1.客觀性原則 2.重要性原則 3.有用性原則 4.可比性原則 5.一貫性原則 6.及時性原則 7.清晰性原則 8.劃分收益性支出與資本化支出原則 9.配比原則 10.權(quán)責發(fā)生制原則 11.歷史成本原則 12.謹慎性原則 13.實質(zhì)重于形式原則,第二講 如何閱讀三大報表,財務報表基本分析框架,第三講 財務報表分析的方法,一、財務報表分析的原則,財務報表分析的原則是指各類報表使用人在進行財務分析時應遵循的一般規(guī)范。 財務報表分析的原則可以概括為： 目的明確原則 實事求是原則 全面分析原則 系統(tǒng)分析原則 動態(tài)分析原則 定量分析與定性分析結(jié)合原則 成本效益原則：最大的精力能應用于能取得最大收益的地方。分析目的是因人而異的。 設(shè)計分析程序 確定分析時采用的技術(shù)方法；確定分析到什么層次為止；確定比較時采用的比較標準（同業(yè)、本企業(yè)歷史或計劃預算）等。 進行分析計算 選用一定的分析方法，對資料數(shù)據(jù)進行指標計算和分析，解釋各財務報表資料中隱含的重要關(guān)系及相互間的影響因素。,三、財務報表分析的基本方法,（一）比較分析法 比較分析法的兩個基本問題：一是“和誰比”，二是“比什么”。 （1）歷史標準（趨勢分析）：根據(jù)財務報表中連續(xù)兩期或多期的項目金額或財務指標進行對比，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營狀況變化的趨勢。 （3）預算標準（預算差異分析）：說明預算（計劃）的完成情況，從而有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題、完善管理。,“比什么”？,（1）總量指標 總量是指財務報表某個項目的金額總量，eg.凈利潤、應收賬款、存貨等。 （2）財務比率 財務比率是用倍數(shù)或比例表示的分數(shù)式，它反映各會計要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。 （3）結(jié)構(gòu)百分比 結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報表項目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)百分比排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用于本企業(yè)歷史比較、與其他企業(yè)比較和與預算比較。企業(yè)的償債能力、收益能力等是用財務比率評價的，對這些能力的分析必須通過財務比率的分解來完成。比較之后需要分