【正文】 力。 一般情況下，時間剛性強的債務(wù)會對企業(yè)造成實際的償債壓力，而時間剛性弱的債務(wù)會減輕企業(yè)的償債壓力。 債務(wù)償還的強制程度和緊迫性被視為流動負債的質(zhì)量。 在流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力由強到弱排列如下： 貨幣資金；短期投資；應(yīng)收票據(jù)；應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等應(yīng)收款項；預(yù)付賬款；存貨。,3.短期償債能力的影響因素（多選） （1）流動資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量 一般來說，流動資產(chǎn)越多，企業(yè)短期償債能力越強，但除了關(guān)注流動資產(chǎn)與流動負債的關(guān)系外，還應(yīng)特別關(guān)注流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。判斷說明題】短期償債能力是指企業(yè)償還流動負債的能力，也稱為企業(yè)流動性分析（ ） 答案：對,第二節(jié) 短期償債能力分析 一、短期償債能力的概念與影響因素 大綱要求： 識記： （1）短期償債能力的概念 （2）短期償債能力分析的意義 理解：短期償債能力的影響因素,1.短期償債能力的概念： 短期償債能力是指企業(yè)償還流動負債的能力，即企業(yè)對短期債權(quán)人或其承擔(dān)的短期債務(wù)的保障程度。多選】下列關(guān)于短期償債能力和長期償債能力的表述正確的有（ ） A.短期償債能力著重進行靜態(tài)分析 B.企業(yè)資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)以及盈利能力是長期償債能力的決定因素 C.短期償債能力與長期償債能力越高越好 D.短期償債能力是長期償債能力的基礎(chǔ) E.長期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為流動性支出,答案：ABD 解析：短期償債能力與長期償債能力如果是站在債權(quán)人角度來看是越高越好， 但是如果從企業(yè)角度可能說明企業(yè)沒有充分利用債務(wù)的杠桿作用為企業(yè)獲利，影響企業(yè)的盈利能力，所以C不正確；長期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為固定性支出，所以E項不正確。但從長期來看，企業(yè)的長期償債能力最終取決于企業(yè)的盈利能力。,③債務(wù)償付手段不同： 短期償債能力分析主要關(guān)注流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度，即著重進行靜態(tài)分析； 長期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，主要關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)和負債的結(jié)構(gòu)以及盈利能力。 分析影響因素，從盈利能力和資產(chǎn)規(guī)模角度進行分析,短期償債能力與長期償債能力的關(guān)系（簡答） （1）區(qū)別： ①償還期不同： 短期償債能力反映的時企業(yè)對償還期限在1年或超過1年的一個營業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償付能力； 長期償債能力反映企業(yè)保證未來到期債務(wù)（一般1年以上）有效償付的能力。,三、償債能力分析的內(nèi)容 短期償債能力分析――企業(yè)流動性分析 短期償債能力分析是指企業(yè)償還流動負債的能力，或者是指企業(yè)在短期債務(wù)到期時資產(chǎn)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動負債的能力。,【例題 A.留存的貨幣資金 B.借取新債 C.債轉(zhuǎn)股 D.其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的現(xiàn)金 E.修改債務(wù)條件 答案：ABD 解析：正常狀態(tài)下的債務(wù)一般通過現(xiàn)金方式償付，包括留存的貨幣資金、借取新債、其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的現(xiàn)金。 A.償債能力 B.靜態(tài)償債能力 C.動態(tài)償債能力 D.非正常狀態(tài)下的償債能力 答案：B 解析：注意單選題要選擇一個最符合題意的項目，靜態(tài)償債能力是指現(xiàn)有資產(chǎn)通過清算所能獲得的現(xiàn)金對負債的保障程度,【例題,（3）償債能力分類：,【例題,資產(chǎn)（主要方式）,勞務(wù)（非主要方式，可以忽略）,償還方式,動用資產(chǎn) 償還債務(wù),非正常狀態(tài) 下的償付 （即債務(wù)重組）,正常狀態(tài) 下的償付,動用企業(yè)的 非現(xiàn)金資產(chǎn),債轉(zhuǎn)股,修改債務(wù)條件,企業(yè)償債能力出現(xiàn)了問題,以現(xiàn)金直接償付,借取新債來償付,其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換來 的現(xiàn)金償付,企業(yè)的償債能力還決定于企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，即企業(yè)各項資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。,償債能力的概念 （1）定義 償債能力是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。,（3）負債分類,到期日 的遠近,流動負債,長期負債,短期借款,應(yīng)付票據(jù),應(yīng)付賬款,預(yù)收賬款,應(yīng)付職工薪酬,應(yīng)交稅費,長期借款,應(yīng)付債券,長期應(yīng)付款,【例題多選】下列各項中，屬于企業(yè)負債的有（ ）。 A.經(jīng)濟利益流出企業(yè) B.企業(yè)利潤的增加 C.企業(yè)費用的降低 D.企業(yè)收入的減少 答案：A 解析：負債是企業(yè)過去的交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。 （2）負債特征： ①負債是過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù) 未來發(fā)生的交易或者事項形成的義務(wù)，不屬于現(xiàn)時義務(wù)，不確認(rèn)負債 ②負債的清償預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè),【例題第五章 償債能力分析,本章主要介紹了企業(yè)短期償債能力和長期償債能力有關(guān)概念及指標(biāo)分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題目都會考核，主觀題考點是短期償債指標(biāo)及長期償債指標(biāo)的計算和簡要分析。,本章教材結(jié)構(gòu)：,本章考點： 償債能力分析概述 短期償債能力的概念與影響因素 影響短期償債能力的特殊項目 短期償債能力比率分析 長期償債能力的概念與影響因素 長期償債能力的比率分析 影響長期償債能力的特別項目 本章難點：企業(yè)短期償債能力和長期償債能力的比率分析方法和評價,第一節(jié) 償債能力分析概述 一、償債能力的概念 大綱要求： 識記： （1）負債的定義 （2）償債能力分析的意義和作用 （3）償債能力分析的內(nèi)容 理解： （1）債務(wù)的償還方式 （2）償債能力的概念 （3）短期償債能力與長期償債能力的關(guān)系,負債的定義： （1）定義：負債是企業(yè)過去的交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。單選】負債是企業(yè)所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致（ ）。,【例題 A.企業(yè)購買的國債 B.企業(yè)欠職工的工資 C.企業(yè)欠銀行的貸款 D.企業(yè)簽訂的采購合同 E.企業(yè)負責(zé)人個人購房時向朋友的借款 答案：BC 解析：本題考查的是企業(yè)的負債，會計主體是企業(yè)，所以企業(yè)的負責(zé)人、老板等的個人債務(wù)并不屬于企業(yè)的債務(wù)，所以選項E不正確；A是企業(yè)的資產(chǎn)，屬于國家欠企業(yè)的負債，而不屬于企業(yè)的負債；D項是將來發(fā)生的，所以不符合負債的定義，所以D不是答案，屬于企業(yè)負債的就是選項B和C。多選】下列項目屬于流動負債的有（ ） A.應(yīng)付債券 B.預(yù)付賬款 C.預(yù)收賬款 D.應(yīng)交稅費 E.應(yīng)付職工薪酬 答案：CDE 解析：A屬于長期負債；B屬于流動資產(chǎn)；CDE屬于企業(yè)的流動負債。 （2）債務(wù)償還方式 企業(yè)償債能力的強弱即為企業(yè)資產(chǎn)對負債的保障程度，一定負債規(guī)模下企業(yè)資產(chǎn)越多，對債務(wù)的保障程度越強。 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金通常有兩種方式： ①資產(chǎn)清算轉(zhuǎn)換現(xiàn)金； ②資產(chǎn)用于開展經(jīng)營活動帶來新的現(xiàn)金。單選】現(xiàn)有資產(chǎn)通過清算所能獲得的現(xiàn)金對負債的保障程度稱為（ ）。多選】正常狀態(tài)下的債務(wù)一般通過（ ）方式償付。對于CE屬于非正常狀態(tài)下債務(wù)的償付方式。判斷說明題】動態(tài)償債能力分析主要關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)與負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系（ ） 答案： 解析：動態(tài)償債能力分析是企業(yè)通過開展生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金流量對負債的保障程度，所以更關(guān)注企業(yè)盈利能力對償付債務(wù)的影響。 分析影響短期償債能力的因素，對指標(biāo)計算和分析,長期償債能力分析 長期償債能力分析是指企業(yè)償還長期負債的能力，是指長期債務(wù)到期時，企業(yè)盈利或資產(chǎn)可用于償還長期負債的能力。,②債務(wù)償付支出性質(zhì)不同 短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的流動性支出，具有較大的波動性 長期償債能力所涉及債務(wù)償付是企業(yè)的固定性支出，只要企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)與盈利能力不發(fā)生顯著性的變化，企業(yè)長期償債能力會呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的特點。,（2）聯(lián)系 ①二者都是保障企業(yè)債務(wù)及時有效償付的反映 ②長期負債在一定期限內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)化為短期負債，因此長期負債得以償還的前提是企業(yè)具有較強的短期償債能力，短期償債能力是長期償債能力的基礎(chǔ)。,【例題,【例題 2.短期償債能力分析的意義 對各利益關(guān)系主體的利益有著重要影響,利益關(guān)系 主體,短期債權(quán)人 最關(guān)心,長期債權(quán)人,企業(yè)的股東 （融資成本、盈利 能力、破產(chǎn)）,供應(yīng)商,員工,企業(yè)管理者 影響經(jīng)營活動、投資 活動、籌資活動,【單選題】在企業(yè)各利益主體中，最關(guān)心企業(yè)流動性和短期償債能力的是（ ） A.長期債權(quán)人 B.短期債權(quán)人 C.經(jīng)營者