【正文】 財務(wù)重組,通過財務(wù)重組實現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。比如交出管理權(quán)、解決債務(wù)企業(yè)重組過程中的工人再就業(yè)問題等等。債轉(zhuǎn)股目標企業(yè)的選擇是否恰當,直接關(guān)系到金融資產(chǎn)管理公司未來的經(jīng)營風險和債轉(zhuǎn)股方案的成敗。作為國有性質(zhì)的銀行也沒有能力監(jiān)管企業(yè),因此,比較現(xiàn)實的辦法是稀釋對企業(yè)的監(jiān)管權(quán)。目前看來,有三項工作必不可少:其一,銀行必須獲得對債轉(zhuǎn)股企業(yè)的監(jiān)督和管理權(quán)。（3）實際操作面臨許多困難。債轉(zhuǎn)股有可能使企業(yè)在免除債務(wù)負擔之后獲得無償享用股權(quán)資本金的好處。企業(yè)無論盈虧都必須按貸款利率對銀行付息,而且企業(yè)拖欠貸款本息會受到銀行不再對其貸款的懲罰。在企業(yè)投資預(yù)期收益良好且缺少資金的情況下,企業(yè)愿意背負付息還本的負擔借貸投資,但在企業(yè)投資失敗陷入嚴重虧損困境之后,債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)則給企業(yè)帶來減輕利息負擔,推卸投資損失的好處。債轉(zhuǎn)股將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后,債權(quán)人失去了對不良貸款本息的追索權(quán),股權(quán)人則背上了企業(yè)虧損風險及企業(yè)不道德經(jīng)營行為風險,可能遭受由于企業(yè)虧損不支付紅利造成的收益損失以及企業(yè)破產(chǎn)造成的股本金損失。債轉(zhuǎn)股被作為實現(xiàn)國有企業(yè)三年脫困改革目標的措施提出后，被企業(yè)普遍視為一種優(yōu)惠政策，部分原本不虧損的企業(yè)為爭取能夠進入債轉(zhuǎn)股行列，通過帳務(wù)處理而成為虧損企業(yè)，出現(xiàn)了國有企業(yè)存在“三本帳”現(xiàn)象；許多原來積極還本付息的企業(yè)后悔，能夠支付的利息現(xiàn)在也拖欠不付了，加劇了企業(yè)逃稅和懸空銀行債務(wù)的投機行為，使本已不良的信用關(guān)系進一步受到破壞。，債轉(zhuǎn)股存在的問題。因此只有建立起完善的社會保障體系，為下崗職工解決后顧之憂，才能推動國有企業(yè)改革的順利進行。競爭上崗制度的實施，在分流了下崗人員的同時也提高了在職職工的勞動生產(chǎn)率，提高了企業(yè)的綜合競爭力，不論是在崗人員還是對轉(zhuǎn)崗人員，都帶來了一定壓力，職工工作態(tài)度明顯改善。可以考慮將下崗人員分為老、中、青三個不同年齡層次，并針對不同年齡階段的心里特征做好說服教育工作，對于年齡較大的下崗人員，由于他們普遍擔心退崗后生活保障問題，而且在心情工作幾十年后突然面臨退崗，心里落差較大，確實無法安排的，應(yīng)著力解決好這一部分人員退崗后的基本生活保障，而對于中、青年下崗人員，則應(yīng)首先在思想上幫助其轉(zhuǎn)變擇業(yè)觀、就業(yè)觀，樹立自強、自立、自信的觀念，丟掉“鐵飯碗”思想，開拓就業(yè)視野，鼓勵其到社會上從事第三產(chǎn)業(yè)，不要把視野僅局限于國有企事業(yè)單位。國有企業(yè)下崗職工不能認識轉(zhuǎn)崗分流政策，認識不到國企人事制度改革、人員分流是必然趨勢，并對此存在比較嚴重的抵觸心態(tài)，甚至存在悲觀、消極、不平等的不良情緒，阻礙了轉(zhuǎn)崗分流工作的順利進行。由于上述問題的存在，國有企業(yè)在改制過程中，進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，把富余人員減下來才能增強市場競爭力。、低工資制度造成國有企業(yè)人員過多。這也是相當重要的問題，如果處理不好會引起社會動蕩，影響社會主義建設(shè)的進程，因此，如何安置國有企業(yè)下崗職工就成為國企改制中的重要一環(huán)。三是司法機關(guān)及時配合，司法機關(guān)要加強對改制中國有資產(chǎn)流失渠道的研究，主動發(fā)現(xiàn)，及早預(yù)防，并規(guī)范對企業(yè)改制案件的部門管轄，齊心合力，共同防范，以減少、杜絕國有資產(chǎn)流失。一是政府相關(guān)部門可以通過制定完整的“國有企業(yè)改制工作條例”，設(shè)立企業(yè)改制專門服務(wù)咨詢機構(gòu)，利用其信息和技術(shù)上的優(yōu)勢，建立企業(yè)改制工作預(yù)警系統(tǒng)。要聘請資信良好的審計事物所對改制企業(yè)進行專項審計。其次，評估要將無形資產(chǎn)，盡可能的納入評估范圍。二是把好資產(chǎn)的評估關(guān)。資產(chǎn)的清產(chǎn)評估是改制企業(yè)的重要一環(huán)，抓住這一環(huán)節(jié)，對國有資產(chǎn)的保值增值具有至關(guān)重要的作用。切實做好監(jiān)督、制約工作。這對國有企業(yè)改制，防止國有資產(chǎn)流失具有重要的知道意義。主要措施有：，規(guī)范改制企業(yè)。一些地方和企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人員為逃避國家債務(wù)，采取不正當手段，如不實申報資產(chǎn)，制作虛假賬目，制造各種假象和社會輿論欺騙蒙蔽審計機關(guān)，以此達到假破產(chǎn)真賴帳的目的。國有資產(chǎn)是社會主義制度的物質(zhì)基礎(chǔ)，屬于全民所有，是全體中國人民的財產(chǎn)，全體中國人民是其合法合理的所有者，是由我國憲法明確規(guī)定的，而在未經(jīng)其所有人許可甚至所有人不知情的情況下將其財產(chǎn)無償轉(zhuǎn)讓給某些個人，顯然是有違市場經(jīng)濟規(guī)則的，屬于違法行為。在國企改制中，一些地方和企業(yè)的某些人為保護一己之私，將公有資產(chǎn)無償量化給個人，致使國有資產(chǎn)流失。在這一過程中藏匿、鯨吞國有資產(chǎn)最常見的有一下幾種：一是將原本有效債權(quán)作為呆帳、壞帳核銷；二是通過涂改帳冊、發(fā)票改變成本和指出搞虛虧實盈；三是加快固定資產(chǎn)的“報廢”以達到隱匿資產(chǎn)的目的，而審計工作的走過場，使國有資產(chǎn)的保障失去了最后一道防線。（1）財會憑證不嚴，審計工作徒有虛名。同時，由于改革制度尚不健全，對那些與財產(chǎn)權(quán)益密切相關(guān)的權(quán)利如許可證、專營證以及與以后的經(jīng)營活動密切相關(guān)的如銷售渠道、采購網(wǎng)絡(luò)等等沒有相關(guān)規(guī)定，其流失額更是驚人。從目前評估的要素上看，顯然國家的有關(guān)文件已將“專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、商譽”等無形資產(chǎn)列入評估，但一些企業(yè)在改制過程中對國有無形資產(chǎn)只是簡單地估算一個極小數(shù)額或干脆不評估，有意無意吞噬國有資產(chǎn)。主要表現(xiàn)為：（1）對國有資產(chǎn)低價交易、折股或任意將國有股轉(zhuǎn)為法人股甚至個人股；將國有資產(chǎn)高值低估，低價轉(zhuǎn)讓，流入個人腰包。相當一部分國有企業(yè)在進行改制的過程中，存在著低估國有資產(chǎn)價值，即國有資產(chǎn)評估失真問題，問題較為普遍，甚至有些地方和企業(yè)存在無償轉(zhuǎn)讓和使用國有資產(chǎn)的情況。在國企改制中出現(xiàn)的問題主要有一下幾個方面：國有資產(chǎn)流失，國企改制中職工安置問題，債轉(zhuǎn)股中產(chǎn)權(quán)不清等。第一篇：淺談國有企業(yè)改制中的問題及相關(guān)對策建議淺談國有企業(yè)改制中的問題及相關(guān)對策建議國企改制，就是要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，是一項綜合性的改革工程，是從戰(zhàn)略上、整體上盤活國有企業(yè)的重大舉措，也是適應(yīng)經(jīng)濟全球化和市場經(jīng)濟競爭的需要。但是，一些地方在國企改制過程中，由于多方面的原因，出現(xiàn)了一些問題，有些還相當嚴重，引發(fā)了一系列爭論和思考。一、國有企業(yè)資產(chǎn)流失（這也是國企改制中出現(xiàn)較大爭議的主要原因）（一）國有資產(chǎn)流失的式主要形式 。導(dǎo)致國有資產(chǎn)大量流失。（2）在改制過程中缺乏對國有無形資產(chǎn)的折股保護意識。缺乏無形資產(chǎn)保護意識，是國有資產(chǎn)流失的一個重要渠道。（3）在中外合資和中外合作過程中，一些地方和企業(yè)只顧眼前利益，對國有資產(chǎn)不進行評估或低估，從而使國有資產(chǎn)在合資或合作企業(yè)中所占比例下降，國家權(quán)益受損。一些企業(yè)借改制之機，鉆法律和政策的空子，利用權(quán)力化公為私，大肆鯨吞國有資產(chǎn)。在國企改制過程中，對企業(yè)的資產(chǎn)進行評估以確定其數(shù)額是必經(jīng)程序。（2）將國有資產(chǎn)按比例送給個人。這是很荒唐甚至是違法的事情。（3）利用破產(chǎn)轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)。（二）針對國有資產(chǎn)流失問題的主要措施 國有資產(chǎn)流失的問題相當嚴重，令人痛心，有些激起熱烈討論甚至引發(fā)民憤，對此有關(guān)機關(guān)也采取了相當有效的切實措施，防止和減少國有資產(chǎn)流失。為防止和減少國有資產(chǎn)流失，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會相繼出臺了《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》等一系列法規(guī)，在清產(chǎn)核資、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估、交易管理、定價等各個環(huán)節(jié)都提出了明確措施。在貫徹執(zhí)行中各級政府必須嚴格操作、照章辦事，做到有章可循、層層監(jiān)督、責任到人。，從源頭上防范國有資產(chǎn)流失。一是企業(yè)的自查申報制，要求就改制企業(yè)的資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)情況進行詳細核算，做到帳物相符、情況屬實。重要的是要選擇資信良好的評估單位，對評估單位的選擇要防止個人說了算和相互串通虛假評估。三是把好資產(chǎn)的審計關(guān)。并且，要保留上級公司或政府相關(guān)部門對其所有資產(chǎn)的不定期抽查審計權(quán)。國企改制中國有資產(chǎn)流失的預(yù)防問題不僅僅是固有企業(yè)這一個領(lǐng)域的事情，它涉及到企業(yè)、政府、司法部門以及社會各領(lǐng)域的通力合作，是一項社會系統(tǒng)工程，為全面防止和減少國有資產(chǎn)流失，要構(gòu)筑國有資產(chǎn)立體防線，共同防范。二是改制企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點加強管理。二、國有企業(yè)職工安置問題（這是人們所普遍關(guān)心的民生問題）在國企改制過程中，由于大量的國有國控企業(yè)轉(zhuǎn)型為私有制或者股份制，原國有企業(yè)職工的去向問題就成為人們關(guān)注的焦點。（一）國企改制中出現(xiàn)下崗職工的原因分析：，企業(yè)重復(fù)建設(shè)，盲目建設(shè)較多，造成國有企業(yè)招用了很多職工，而產(chǎn)品卻沒有市場，經(jīng)營難以為繼。、增加就業(yè)的重任，每年都要不同程度地為國家安置一部分人員就業(yè)，使國有企業(yè)老的富余人員又不斷涌現(xiàn)。（二）對下崗職工分流的相關(guān)對策。因此首先要促進下崗職工轉(zhuǎn)變思想，更新觀念，主動適應(yīng)人事制度改革的需要。促進了勞動力資源合理利用和優(yōu)化組合，提升了企業(yè)的綜合競爭力。之所以擔心下崗職工問題處理不好會引發(fā)社會動蕩關(guān)鍵原因在于社會保障面過于狹窄，集體企業(yè)、合資、獨資企業(yè)、私營企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大多沒有養(yǎng)老、事業(yè)、工傷、醫(yī)療保險待遇。三、債轉(zhuǎn)股中的問題債轉(zhuǎn)股問題在80年代末期就有人從銀行資產(chǎn)多元化的角度提起過，政府將債轉(zhuǎn)股問題付諸實踐，是期望借鑒美國處理銀行業(yè)不良資產(chǎn)的經(jīng)驗，通過成立資產(chǎn)管理公司，借助債轉(zhuǎn)股的方式，解決我國金融業(yè)存在的大量不良資產(chǎn)問題，化解金融風險，同時推動國有企業(yè)改革，加快國有企業(yè)三年解困的進程。（1）債轉(zhuǎn)股過程中出現(xiàn)的道德風險問題。（2）債轉(zhuǎn)股過程中出現(xiàn)的股權(quán)債權(quán)雙損失問題。企業(yè)在無盈利狀態(tài)下無須對股權(quán)人支付紅利而必須對債權(quán)人支付利息,而且在國有產(chǎn)權(quán)不明、國有股東權(quán)益壓力軟弱、監(jiān)督不力的情況下,債轉(zhuǎn)股使企業(yè)可將債權(quán)壓力及償債風險轉(zhuǎn)移給金融資產(chǎn)管理公司。在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革難度較大因而相對滯后的情況下,對國有企業(yè)來說,模糊的國有股權(quán)壓力比國有銀行債權(quán)壓力弱得多。然而,企業(yè)對股東只有在有盈利時才可能分紅,在國有股權(quán)對企業(yè)控制軟弱的情況下,企業(yè)經(jīng)營者可有意減少盈利或維持虧損甚至假造虧損而對股權(quán)人根本不分紅,或者不作利潤再投資,致使國有資本權(quán)益得不到應(yīng)有的增大。使國有資產(chǎn)的債權(quán)權(quán)益和股權(quán)權(quán)益雙雙落空。首先是符合經(jīng)貿(mào)委提出的符合債轉(zhuǎn)股條件的企業(yè)很少；其次是企業(yè)在債轉(zhuǎn)股認識上有誤解，將債轉(zhuǎn)股視為對國有企業(yè)改革的一項優(yōu)惠政策，甚至由此引發(fā)了一系列問題，如部分能付息的企業(yè)不再付息，對銀行產(chǎn)生了很不利的影響；再次是企業(yè)多頭開戶，債務(wù)由多家銀行貸款構(gòu)成，而各銀行債轉(zhuǎn)股的標準存在較大差別，債轉(zhuǎn)股協(xié)調(diào)難度很大；最后是大型企業(yè)之間的相互擔保，使債轉(zhuǎn)股的實際操作復(fù)雜化。（1）針對道德風險發(fā)生之源,建立一套約束企業(yè)、銀行和地方政府的機制。但考慮到我國的具體國情,企業(yè)可能不愿意讓渡監(jiān)管。其二,嚴格掌握債轉(zhuǎn)股目標企業(yè)的選擇范圍,規(guī)范選擇標準。其三,必須讓企業(yè)、地方政府明確自己的責任。（2）增強資產(chǎn)管理公司的實力,切實加強對股權(quán)的管理。第二步是管理重組,管理重組才是債轉(zhuǎn)股的實質(zhì)。面對幾千億元的投資股權(quán)管理,還必須逐步建立一支熟悉各行業(yè)的經(jīng)營管理人才隊伍,以勝任金融資產(chǎn)管理工作的需要。債轉(zhuǎn)股是解決銀行不良資產(chǎn)的方式之一,而造成銀行不良資產(chǎn)的主要原因還有體制與制度的不完善。而且,通過債轉(zhuǎn)股化解不良債務(wù),各方都需要支付巨大的成本。所以,無論是國企還是銀行都必須進行制度創(chuàng)新,強化自身的約束機制,完善法人治理結(jié)構(gòu),建立起現(xiàn)代企業(yè)和商業(yè)銀行制度,使債轉(zhuǎn)股真正作到標本兼治。在這一過程出現(xiàn)失誤甚至是錯誤也是有可能的。第二篇：國有企業(yè)改制中存在的問題及對策國有企業(yè)改制中存在的問題及對策姓名：宋 巖單位：研二隊國有企業(yè)改制中存在的問題及對策我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟體制是社會主義市場經(jīng)濟體制，其特點是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展。要從戰(zhàn)略上調(diào)整國有資本布局，改變國有經(jīng)濟分布過寬，涉足領(lǐng)域過多，整體素質(zhì)不高的狀況。本文中所指的改制既是指國有企業(yè)（含國有控股企業(yè)，下同）轉(zhuǎn)讓存量國有資產(chǎn)或吸收非國有投資者增量投資的行為，以及輔業(yè)與主業(yè)進行分離、改制。國企改制是國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然要求我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟體制是社會主義市場經(jīng)濟體制，其特點是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展。國有經(jīng)濟不在量多，而在其經(jīng)濟控制力。為此，國有經(jīng)濟應(yīng)保持必要的數(shù)量，但更重要的是國有資本分布的優(yōu)化和質(zhì)量的提高。對廣大中小企業(yè)，要以地方為主采取改組、聯(lián)合、兼并、承包經(jīng)營和股份合作制、出售等更加靈活的方式進一步放開搞活。因此，國企改制是國有經(jīng)濟在結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的必然要求。自辦的醫(yī)院6100多所，國有企業(yè)每年繳納的城市建設(shè)費和教育附加費約為500億元，同時用以辦社會的資金支出達到456億元。只有通過企業(yè)改制，主輔分離，剝離輔業(yè)，由政府承擔辦社會職能，改變國有企業(yè)負擔較重的局面。20世紀90年代以后，在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)產(chǎn)品和資本供給過剩，在一些發(fā)達國家、服務(wù)業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了相當完備的程度，產(chǎn)供銷各環(huán)節(jié)一體化的大公司結(jié)構(gòu)逐漸喪失活力。大企業(yè)通過將主業(yè)集中到附加值最高的、自己有壟斷優(yōu)勢的領(lǐng)域，而將不創(chuàng)造價值或創(chuàng)造價值較低的、其他企業(yè)能夠比自己做得更好的業(yè)務(wù)，通過剝離等形式轉(zhuǎn)移出去，形成附加價值高、具有競爭優(yōu)勢的核心業(yè)務(wù)，以提高企業(yè)的核心競爭力。二、國企改制中存在的突出問題（一）國企改制過程中諸多環(huán)節(jié)不夠規(guī)范改制過程中資產(chǎn)評估不規(guī)范，國有資產(chǎn)流失嚴重。少數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人為達到自己低價買斷企業(yè)的目的，串通中介機構(gòu)在資產(chǎn)評估過程中，弄虛作假，違規(guī)評估，少評甚至不評應(yīng)列入改制企業(yè)評估范圍的資產(chǎn)，造成企業(yè)凈資產(chǎn)不實，甚至造成企業(yè)凈資產(chǎn)為負值，人為地降低了企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售的價格，為企業(yè)經(jīng)營管理者以低價買斷國有企業(yè)創(chuàng)造條件，取得合法性。再者對于資產(chǎn)評估機構(gòu)是否有資質(zhì)、有能力對無形資產(chǎn)的價值進行評估，能否對無形資產(chǎn)做出準確的評估，缺乏應(yīng)有的監(jiān)督。在企業(yè)改制過程中，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易往往不進行公開招標和拍賣，很多都是政府和主管部門采用行政手段，與改制企業(yè)的經(jīng)營者采取協(xié)商、協(xié)議轉(zhuǎn)讓，從而實現(xiàn)企業(yè)的改制；國有股未經(jīng)批準擅自出售，對于國有資產(chǎn)的出售法律有明文規(guī)定，必須經(jīng)具有審批權(quán)的部門審批同意后方能轉(zhuǎn)讓。改制過程中逃債、漏債現(xiàn)象依然嚴重。特別是對原企業(yè)的擔保債務(wù)尚未得到全部落實的情況下強行注銷登記，新企業(yè)雖然接收了資產(chǎn)，但又不承擔責任，使債權(quán)長期得不到落實，債權(quán)實際被懸空，侵害了債權(quán)人的利益。董事會不清楚該干什么；監(jiān)事會形同虛設(shè)，監(jiān)督權(quán)落空；董事長和總經(jīng)理分設(shè)后責任不明確；董事會運行機制不健全，只對董事長負責，而不是共同對股東大會負責；董事會成員和經(jīng)理班子高度重疊，決策和執(zhí)行責權(quán)不分；董事會