【正文】 身小貸公司的定位不明，監(jiān)管不是太嚴，這是有利條件，但如果金融辦、人行認起真來，要想捉住你的尾巴，也是很容易的。經(jīng)營過程中，絕對要處理好跟市金融辦的關(guān)系，主要是地方金融處。踩了紅線，就得做兩套賬。我測算過我們公司4年來每年的利息收入及費用，大概各種費用（包括稅費、工資、辦公費用、計提準備金等），要占10個點多點，也就是還可剩不到14%左右，但獲得這個利潤率的前提是沒有任何風(fēng)險損失。這里談點內(nèi)幕。股東一般對圈子型的客戶比較熟悉，甚至有長期合作關(guān)系，知根知底，對客戶的資信狀況比較了解，貸款的前期調(diào)查比較方便。要在銀行的夾縫中求生存、求發(fā)展，堅持小額分散的原則。三、站在具體經(jīng)營的角度，我還想特別補充如下建議：小額貸款的發(fā)展雖有障礙，但并非不可為，只是難為。其實，真正的金融監(jiān)管不是控制“準生證”，而是對金融機構(gòu)實行合規(guī)監(jiān)管。但不可否認的是，我國金融監(jiān)管部門對于民間資金辦銀行還存在種種疑慮和擔(dān)憂。(四)適時放寬對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的嚴格限定。小額貸款公司除了通過組建行業(yè)協(xié)會，著重加強縣域內(nèi)公司間交流與信息共享外，還應(yīng)通過一定的渠道，充分利用其他商業(yè)銀行的客戶信用信息。政府每年拿出原給予企業(yè)的貼息成立風(fēng)險補償基金，對于小額貸款公司放貸過程中產(chǎn)生的不良貸款，經(jīng)過財政審核認定屬于小額貸款公司盡職的，可通過風(fēng)險機制按一定比例給予補償。一是加強與擔(dān)保機構(gòu)、保險公司的業(yè)務(wù)合作，分享客戶資源，實現(xiàn)利益捆綁，風(fēng)險共擔(dān)。三是適當(dāng)擴大小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍，如允許經(jīng)營規(guī)范廣、管理水平高的小額貸款公司開展拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，提高資金利用率，增加小額貸款公司盈利空間。二是拓寬貸款資金渠道。(二)提供更多的政策支持。應(yīng)明確把小額貸款公司定位為金融機構(gòu)。二、促進小額貸款公司健康發(fā)展的政策建議：(一)明確金融機構(gòu)定位。第二，小貸公司作為幾乎以貸款為唯一經(jīng)營業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，卻不能查詢?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)，更不能登錄，嚴重影響了小貸公司的正常業(yè)務(wù)開展。第一，大多數(shù)小額貸款公司在縣域開展經(jīng)營活動。(四)風(fēng)險分散機制缺乏。以一家注冊資本金為5000萬元的公司為例，以平均貸款利率18%和資金使用效率90%計算，%繳納營業(yè)稅及附加，再除去營業(yè)費用以及繳納25%的所得稅后，在不產(chǎn)生壞賬的情況下，小額貸款公司的年收益率比傳統(tǒng)制造業(yè)略高，與銀行業(yè)相比相距甚遠。按現(xiàn)行稅制規(guī)定，%的營業(yè)稅及附加和25%的所得稅，稅收上無優(yōu)惠政策。這大大降低了小貸公司發(fā)展的積極性，也限制了其后續(xù)融資能力的擴大。2009年6月中國銀監(jiān)會出臺的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人、最大股東必須是符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)。有的小額貸款公司開業(yè)不足一個月，資本金即全部放完，只有爭取銀行融資或等待一年后增資擴股，難以形成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。按照現(xiàn)有規(guī)定，小額貸款公司只存不貸，主要靠資本金發(fā)放貸款，與擔(dān)保公司的10倍、。(二)后續(xù)融資能力不足。同時，小額貸款公司以工商企業(yè)之名進行金融業(yè)務(wù)操作時，出現(xiàn)了一系列問題。這決定了小額貸款公司并非金融機構(gòu)，只是依照《公司法》的要求領(lǐng)取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的特殊法人。一、制約小額貸款公司發(fā)展的主要問題：(一)性質(zhì)定位不明。第一篇：小額貸款公司發(fā)展小額貸款公司存在的問題及發(fā)展建議盡管小額貸款公司發(fā)展迅速，其所面臨的各種問題卻不可忽視。怎樣較好地解決這些問題，決定了小額貸款公司未來的發(fā)展空間，以及能否真正解決當(dāng)前我國金融體制中存在的農(nóng)民和小微企業(yè)貸款難、民間資金富集但缺乏投資渠道的“兩難”悖論。《指導(dǎo)意見》中明確規(guī)定小貸公司“只貸不存”。但在《公司法》中對于經(jīng)營貸款這類特殊商品的公司卻沒有專門的規(guī)定。如小額貸款公司與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)一樣承擔(dān)支農(nóng)責(zé)任，卻享受不到國家對農(nóng)村金融機構(gòu)的稅收優(yōu)惠和定向補貼政策；無法進入銀行間拆借市場進行融資，享受相對較低的同業(yè)拆借利率；在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產(chǎn)抵押及動產(chǎn)和其他權(quán)利抵押、財物監(jiān)督等有關(guān)事務(wù)時，也因企業(yè)性質(zhì)問題面臨諸多不便?？少J資金不足已成為當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。（我后附一片分析文章，可以簡單地比較銀行與小貸公司盈利能力）。盡管人民銀行、銀監(jiān)會《指導(dǎo)意見》中規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可以升級為村鎮(zhèn)銀行，但在實際操作中限制非常嚴格。這就意味著小貸公司要想升級為村鎮(zhèn)銀行，必須放棄控制權(quán)。(三)稅負水平偏高。這對沖了小額貸款公司的盈利能力，也使得小額貸款公司面對借款人時只能盡量選擇高利率，影響了對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持效果。而且，農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)村信用社）、村鎮(zhèn)銀行還可以以3%左右的極低成本從人民銀行獲得再貸款，無形中降低了稅負負擔(dān)。目前小額貸款公司尚未建立起完善的風(fēng)險分散機制。由于不可預(yù)測的市場變化和自然災(zāi)害，再加上擔(dān)保機構(gòu)不足，保險體系不健全，財政補貼有限，使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”客戶的小額信貸回收存在較大風(fēng)險。隨著小貸公司數(shù)量越來越多、貸款金額越來越大，全國數(shù)千億的貸款游離于征信系統(tǒng)監(jiān)管之外，這對整個金融行業(yè)都將是個越來越大的風(fēng)險隱患。小額貸款公司雖不吸收公眾存款，但也是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，理當(dāng)屬于金融業(yè)范疇。對于小額貸款公司在開展與小額貸款活動相關(guān)的同業(yè)合作、向銀行業(yè)金融機構(gòu)融資等金融活動時，應(yīng)按照銀行業(yè)金融機構(gòu)對待。一是對信貸投放支持“三農(nóng)”達到一定比例的小額貸款公司，享受與農(nóng)村金融機構(gòu)同樣的財稅政策，并允許稅前計提風(fēng)險準備金，鼓勵增加涉農(nóng)貸款投放。放寬“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”的限制，提高小額貸款公司融資杠桿率。(三)建立小額貸款風(fēng)險分散機制。二是探索建立小額貸款公司風(fēng)險補償基金。三是構(gòu)建完善的征信體系?？蛇m時將小額信貸公司接入央行征信系統(tǒng)，提高審貸效率，防范信貸風(fēng)險。這一規(guī)定是在銀行業(yè)監(jiān)管能力和監(jiān)管資源有限情況下的一個選擇。對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行實行嚴格限制，也與這種不信任的心理有關(guān)。所以，