【正文】 招股書底稿)綜合解決方案360市場研究網(wǎng)高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目IPO上市咨詢（2013年最新細分市場+募投可研+招股書底稿）綜合解決方案北京博思遠略咨詢有限公司IPO事業(yè)部二零一三年三月360市場研究網(wǎng)目錄第一部分 高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目創(chuàng)業(yè)板IPO上市審查要點分析......................4一、2013年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析.........................................................................4二、專業(yè)機構(gòu)在企業(yè)IPO上市過程中主要作用........................................................5 第二部分 高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查解決方案.........7一、創(chuàng)業(yè)板高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目細分市場調(diào)查政策依據(jù)...........................7二、細分市場調(diào)查（行業(yè)研究）在企業(yè)IPO上市過程中的重要性..................7三、博思遠略IPO細分市場調(diào)查研究思路及關(guān)鍵問題說明................................8四、博思遠略高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查大綱..........11 第三部分 高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目募投可行性研究報告（甲級資質(zhì)）編制解決方案.......................................................................................................................................14一、證監(jiān)會關(guān)于募集資金運用及募投可研的編制要求.......................................14二、IPO上市募投可研與一般可研報告主要區(qū)別.................................................16三、高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)募投項目可研報告在企業(yè)上市過程中的重要作用....................................................................................................................................................16四、博思遠略高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)募投項目（基于2013年最新大綱及審查重點）可研方案設(shè)計原則................................................................................................16五、博思遠略IPO募投項目可研分階段服務(wù)內(nèi)容................................................17六、博思遠略IPO募投項目可研報告標(biāo)準(zhǔn)大綱（2013最新版）.................18七、博思遠略IPO募投項目可研編制重點解決問題...........................................25 第四部分博思遠略最新成功案例展示..........................................................................28一、行業(yè)構(gòu)成........................................................................................................................28二、區(qū)域構(gòu)成........................................................................................................................28三、案例成果展示（包括但不限于）........................................................................28 第五部分博思遠略咨詢公司介紹...................................................................................30一、公司基本情況..............................................................................................................30二、團隊構(gòu)成........................................................................................................................31三、咨詢服務(wù)流程..............................................................................................................31三、博思遠略服務(wù)優(yōu)勢.....................................................................................................32 第六部分本解決方案關(guān)鍵詞............................................................................................34高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目上市咨詢方案；高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目上市可行性研究報告；高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)募投項目可研報告；高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)細分市場調(diào)查；高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)行業(yè)研究；證監(jiān)會發(fā)審委；博思遠略咨 360市場研究網(wǎng)詢公司；創(chuàng)業(yè)板IPO上市咨詢；2013年高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目最新募投可研編制方案；發(fā)改委甲級資質(zhì)……..........................................................................34 3 360市場研究網(wǎng)第一部分高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)項目創(chuàng)業(yè)板IPO上市審查要點分析一、2013年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析企業(yè)上市主要目的之一就是要募集資金，而募集資金必須投資相應(yīng)的項目。創(chuàng)業(yè)板要求“發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)圍繞主營業(yè)務(wù)進行投資安排”，也就是說至少60%—70%的資金應(yīng)該用于主營業(yè)務(wù)項目的投資建設(shè)。除了這個直接要求，博思遠略咨詢公司（甲級資質(zhì)）根據(jù)證監(jiān)會發(fā)審委最新審核政策對所重點審核的節(jié)點總結(jié)如下：(1)、規(guī)模的合理性(2)、新產(chǎn)品的技術(shù)成熟性(3)、固定資產(chǎn)投資規(guī)模與新增收入的匹配性(4)、與發(fā)行人歷史數(shù)據(jù)的匹配性(5)、研發(fā)類項目投資比例的合理性根據(jù)博思遠略咨詢公司研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大多有服務(wù)收入比重較高，無形資產(chǎn)較多，企業(yè)重置成本低等特征。這使得很多企業(yè)在項目設(shè)計中做大設(shè)備投資、增加土建投資、增加鋪底流動資金以完成既定的募集資金目標(biāo)。采取上述策略雖然可以滿足募集資金規(guī)模的要求，但是固定資產(chǎn)增加過多、比例增大問題難以解釋。為了解決上述問題，博思遠略建議采取以下策略：(1)、募集資金規(guī)模能小則小，越小問題越少；(2)、項目設(shè)備盡量采取現(xiàn)有設(shè)備的最新升級型號，避免大換血；(3)、建設(shè)規(guī)模和項目收入?yún)⒄宅F(xiàn)有規(guī)模設(shè)計，； 360市場研究網(wǎng)(4)、土建投資最好自有資金出資或者實物出資以表明節(jié)約募集資金；(5)、土建投資比例應(yīng)少于30%，避免房地產(chǎn)投資嫌疑；(6)、回收期控制在5年之內(nèi)，內(nèi)部收益率不低于20%；(7)、項目收入規(guī)模上限不能高于市場容量預(yù)測的增加值；(8)、選擇知名工程咨詢公司進行項目的審核以證明其合理性；(9)、采用先進設(shè)備引起投資規(guī)模大增的要說明現(xiàn)有設(shè)備的不適用性；(10)、募投項目市場分析與行業(yè)基本情況分析互相支持。做到項目設(shè)計合理、風(fēng)險防控得當(dāng)、經(jīng)得起股民推敲，募集資金運用這一部分才算是符合上市要求。選擇的時候要注意以下問題： 360市場研究網(wǎng)不同的細分市場對應(yīng)的市盈率不同，會影響募投項目總體的資金規(guī)模。主營產(chǎn)品的市場容量及市場份額要依據(jù)選定的行業(yè)論證。選定的細分市場要與上市企業(yè)對自己的定位相匹配。市場容量一般用該產(chǎn)品的市場需求量或者市場規(guī)模（銷售額）來表述。產(chǎn)品的未來的市場容量應(yīng)該是不斷增長的，歷史的數(shù)據(jù)則尊重事實。如果確實是周期性規(guī)律，則要在未來的市場容量預(yù)測中考慮該周期性的影響。而募投項目新增的產(chǎn)品產(chǎn)量和當(dāng)前企業(yè)的產(chǎn)量之和是未來擬上市企業(yè)產(chǎn)品的總產(chǎn)量，其與市場容量的比值即為市場占有率。企業(yè)市場地位的上升與下降要與行業(yè)發(fā)展的趨勢和競爭格局的走勢相一致。產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)——上下游產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，如關(guān)聯(lián)產(chǎn)品數(shù)據(jù)、關(guān)鍵的原料或者配件數(shù)據(jù)可以用來估算產(chǎn)品細分市場數(shù)據(jù)。推算數(shù)據(jù)——根據(jù)本行業(yè)及上下游行業(yè)的公開數(shù)據(jù)或者發(fā)布的數(shù)據(jù)用合理的估算方法來推算得到的數(shù)據(jù)。未披露盈利預(yù)測的，應(yīng)詳細披露募股資金運用的影響。所籌資金尚不能滿足規(guī)劃中項目資金需求的，應(yīng)詳細說明其缺口部分的資金來源及落實情況；所籌資金超過了規(guī)劃中項目資金需求的，應(yīng)披露多募資金的大體安排及資金管理措施，并披露其對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。（十）項目的組織方式，項目的實施進展情況。第一百五十三條發(fā)行人募股資金擬用于對外股權(quán)投資組建企業(yè)法人或其他法人的，應(yīng)主要披露：（一）擬組建企業(yè)法人或其他法人的基本情況，包括設(shè)立、注冊資本、主要業(yè)務(wù)等；（二）投資規(guī)模及各方投資比例；（三）法人的組織及管理情況；（四）合作方的基本情況及與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或競爭關(guān)系。第一百五十五條發(fā)行人募股資金擬用于收購兼并其他法人股份或資產(chǎn)的，應(yīng)主要披露：（一）被收購企業(yè)的基本情況及最近一個完整會計年度及最近一期的主要財務(wù)會計數(shù)據(jù)；（二）收購的股份或資產(chǎn)；（三）所收購股份或資產(chǎn)的評估、定價等情況；（四）收購兼并后參股、控股的比例及其控制情況。360市場研究網(wǎng)第一百五十七條上述應(yīng)披露的各類募股資金用途，如涉及關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)披露董事會或股東大會的決策依據(jù)。三、高技術(shù)復(fù)合材料生產(chǎn)募投項目可研報告在企業(yè)上市過程中的重要作用IPO上市項目可行性研究報告主要用于IPO上市項目在國內(nèi)備案并作為券商招股書底稿提交證監(jiān)會。立項用IPO上市項目可行性研究報告中涉及的項目總投資、建設(shè)地址、建設(shè)內(nèi)容將體現(xiàn)在發(fā)改委的立項批文中，因此招股書編制用IPO上市項目可行性研究報告必須保證上述內(nèi)容不變，只能調(diào)整文字、數(shù)據(jù)的配比、論證方式。內(nèi)資企業(yè)募投項目一般采取備案制，需要編制可行性研究報告。其中發(fā)改委申報或核準(zhǔn)的需要投資基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和建設(shè)內(nèi)容準(zhǔn)確論證即可；募投項目設(shè)計要求與企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)制度具有連貫性，折舊算法、毛利率、各種稅率、壞賬準(zhǔn)備、應(yīng)收賬款比例、周轉(zhuǎn)次數(shù)等應(yīng)該保持一致；募投項目中土地一般要求先行獲取，土地投資計入項目總投資但不算作募集資金；利用既有房產(chǎn)或者在建房產(chǎn)進行募投項目建設(shè)的房產(chǎn)價值可以用募集資金置換，土地價值不可置換；募投項目產(chǎn)品產(chǎn)能設(shè)計要考慮產(chǎn)品的市場容量、新增產(chǎn)能的募投項目，企業(yè)的市場占有率要考慮原有產(chǎn)能和新增產(chǎn)能合計對市場的影響；募投項目建設(shè)周期一般不超過兩年；募投項目一期投資不宜過大，投資過大會造成企業(yè)當(dāng)期損益表現(xiàn)為利潤下滑；募投項目與企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性要比較分析，確定是否擴產(chǎn)、升級新產(chǎn)品還是支持企業(yè)發(fā)展的研發(fā)或營銷項目；1募投項目必要性分析要考慮原有產(chǎn)能是否超負荷、是否改變經(jīng)營模式以提高利潤水平、是否通過規(guī)模經(jīng)濟降低成本、是否增加投資獲得關(guān)鍵環(huán)節(jié)生產(chǎn)自動化、是否是募投項目帶來新的客戶、是否是有利于企業(yè)提高競爭力、是否填補行業(yè)空白、是否是支持企業(yè)轉(zhuǎn)型等等；1募投項目的設(shè)備選型重點考慮各個項目的同類設(shè)備價格是否一致，是否有設(shè)備可以公用，對于使用企業(yè)現(xiàn)有設(shè)備、配套設(shè)施、人員的需要考慮對原有企業(yè)生產(chǎn)能力的影響；1募投項目如果是將企業(yè)原來外包的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為自主生產(chǎn)，那么項目的收入要包含原有業(yè)務(wù)收入和增加投資帶來的新增收入兩部分。同期根據(jù)項目環(huán)境影 360市場研究網(wǎng)響到環(huán)保局辦理環(huán)評審查。博思遠略具有甲級工程咨詢資質(zhì)，可以根據(jù)客戶需求編制募投項目可行性研究報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數(shù)據(jù)資料核實服務(wù)。IPO上市項目可行性研究報告編制要點主要涉及項目實施的必要性、市場容 360市場研究網(wǎng)量論證、投資方案的合理性、財務(wù)指標(biāo)的承繼性、對公司發(fā)展的影響等。博思遠略致力于為各級政府部門、內(nèi)外資企業(yè)集團、成長期高科技企業(yè)、科研院所、投資機構(gòu)等提供360度全方位專業(yè)決策咨詢服務(wù)，服務(wù)范圍涉及產(chǎn)業(yè)研究分析、市場調(diào)查與研究、項目投資分析（發(fā)改委甲級資質(zhì)）、IPO上市咨詢、市場競爭情報分析、高新企業(yè)發(fā)展咨詢、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢及管理咨詢服務(wù)。截止2012年12月博思遠略平均每年承擔(dān)的重大項目可研報告、項目申請報告、專項資金申請報告編制項目有1200多項；每年協(xié)助34家高科技企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO成功上市，研究成果通過證監(jiān)會發(fā)審委及各大投資機構(gòu)的嚴(yán)苛審核。旗下產(chǎn)品品牌包括《博思遠略新興產(chǎn)業(yè)觀察》、《高科技企業(yè)財富月刊》、