【正文】 司會將多還的股票通過余券返還指令還給您，您在交易委托流水例會看到我公司提交的指令，請您不要將這些指令撤單。1為什么我的交易流水里會有一些我沒有提交的委托指令？ 答：您在融券賣出時，可能由于行情的原因產(chǎn)生“零股”，即成交的股數(shù)不是100股的倍數(shù)；而在買券還券時，由于證券交易所規(guī)定買入委托必須是“整手委托”，即委托股數(shù)必須是100股的倍數(shù)。1信用賬戶里面的現(xiàn)金或證券是否可以轉(zhuǎn)出？答：可以轉(zhuǎn)出，這里需要分為兩種情況來說明：情況一，客戶的信用賬戶中如果沒有負債，那么賬戶中現(xiàn)金和證券可以自由轉(zhuǎn)出；情況二，客戶的信用賬戶中如果有融資負債或者融券負債，那么就要關(guān)注賬戶中維持擔保比例的情況。1客戶信用賬戶的維持擔保比例為400%，為什么賬戶的可用資金不能轉(zhuǎn)賬取出？答：信用賬戶內(nèi)的資金是否能夠取出，除了受維持擔保比例300%的限制外，還要求“標的證券市值”大于“融資負債”。導致可用保證金不足的原因包括：擔保證券價格大幅下跌、證券交易所或我公司調(diào)低擔保證券折算率等。（3）網(wǎng)上交易系統(tǒng)中，可用資金分為“可買擔保品資金”和“可買標的證券資金”，客戶可以根據(jù)查詢結(jié)果確定可以買入證券的品種和數(shù)量。擔保品劃轉(zhuǎn)后又進行賣出的交易委托操作，如全部成交或部分成交，原“擔保品劃轉(zhuǎn)”的委托失效。上海市場集合競價期間不接受擔保品劃轉(zhuǎn)，擔保品劃轉(zhuǎn)委托為“廢單”。1客戶通過網(wǎng)上交易進行“擔保品劃轉(zhuǎn)”，例如將股票A 從普通賬戶轉(zhuǎn)入信用賬戶，但是沒有成功，是怎么回事？ 答：一般情況下，有以下幾個原因：（1）“股票A 不是可充抵保證金證券”：只有可充抵保證金證券可以劃轉(zhuǎn)到信用賬戶，非擔保證券（包括：ST 股票、部分虧損股票等）無法轉(zhuǎn)入到信用賬戶內(nèi)。客戶將擔保品從信用賬戶劃轉(zhuǎn)至普通賬戶時，客戶需要拋售已發(fā)出劃轉(zhuǎn)指令的擔保品的，需撤銷該擔保品劃轉(zhuǎn)委托。1客戶什么時間可進行擔保品劃轉(zhuǎn)？答：上海、深圳市場的擔保品劃轉(zhuǎn)可在交易時間進行，其中上海市場集合競價期間不接受擔保品劃轉(zhuǎn)，深圳市場集合競價期間接受擔保品劃轉(zhuǎn)；劃轉(zhuǎn)的擔保品于下一個交易日到賬。投資者可以開立多個信用證券賬戶嗎？為什么普通證券賬戶與信用證券賬戶的姓名應當保持一致？答：根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個；投資者申請開立信用證券賬戶時提供的姓名或名稱以及有效身份證明文件應當與其普通證券賬戶保持一致。融資保證金比例是指客戶融資買入標的證券時交付的保證金與融資交易金額的比例，每個標的證券的保證金比例不一致，投資者可通過我公司網(wǎng)站融資融券專欄查詢各標的證券的保證金比例。保證金可以標的證券以及交易所認可的其他證券充抵。什么是保證金？保證金比例為多少？ 答：交易所規(guī)定，融資融券實行保證金交易?？蛻羧谫Y買入證券后，通過什么方式了結(jié)負債？答：客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或現(xiàn)金還款的方式向公司償還融入資金。投資者需更換融資融券交易委托證券公司的，應如何辦理？ 答：應先通過原證券公司注銷原信用證券賬戶，再與新選擇的證券公司簽訂融資融券合同并重新開立信用證券賬戶?？蛻羧谫Y買入和融券賣出的證券需要在我公司規(guī)定的標的證券范圍內(nèi)，否則我公司有權(quán)拒絕客戶相關(guān)的融資融券委托。第一篇：融資融券業(yè)務答疑新融資融券業(yè)務答疑（一）是否所有在上海、深圳證券交易所掛牌的證券都可以融資買入或融券賣出？答：不是。上海、深圳證券交易所會通過交易所網(wǎng)站的融資融券信息欄目向市場公布可融資融券的標的證券名單，并會根據(jù)市場情況進行相應調(diào)整；我公司可以根據(jù)自身業(yè)務經(jīng)營情況、市場狀況以及客戶資信等因素，在交易所公布的標的證券名單范圍內(nèi)確定我公司客戶可融資標的和可融券標的的證券范圍?？蛻糸_立的信用證券賬戶不可用于哪些業(yè)務？答：客戶開立的信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，不可用來參與新股申購、定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、LOF申購及贖回、債券回購、預受要約和現(xiàn)金選擇權(quán)申報，也不可用來辦理LOF和債券跨市場轉(zhuǎn)出、證券質(zhì)押。中信證券（浙江）能否開展融券業(yè)務？答：目前，我公司僅提供融資業(yè)務，暫不提供融券業(yè)務。融資融券合約到期，是否一定要了結(jié)債務？答：融資融券合約期限最長不超過6個月，合約到期，客戶須償還融資負債，并支付利息費用，到期未了解負債的，公司將依據(jù)合同約定有權(quán)采取強制平倉措施。證券公司向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例的保證金。可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應當以證券市值按折算率進行折算。什么是維持擔保比例？ 答：維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例（資產(chǎn)與負債的比例），計算公式為：維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量當前市價＋利息及費用總和)當維持擔保比例低于130%時，客戶將面臨平倉風險，客戶應及時追加擔保物，將維持擔保比例保持在150%之上，否則我公司依據(jù)合同約定有權(quán)采取強制平倉。信用賬戶和普通賬戶可以開在不同的營業(yè)部嗎？答：投資者的信用賬戶和普通賬戶必須開在同一家券商，同一個營業(yè)部，且每個投資者只能開一套信用賬戶。1客戶擔保品劃轉(zhuǎn)當天是否可以賣出劃轉(zhuǎn)的擔保品？答：客戶將擔保品從普通賬戶劃轉(zhuǎn)至信用賬戶時，仍可拋售已發(fā)出劃轉(zhuǎn)指令的擔保品；擔保品賣出成交的，之前的劃轉(zhuǎn)指令失效。劃轉(zhuǎn)委托撤單成功后，客戶即可拋售相應的擔保品。（2）客戶在集合競價期間進行上海市場的擔保品劃轉(zhuǎn)。（3）進行“擔保品劃轉(zhuǎn)”的委托操作后，客戶又在普通賬戶進行“賣出”股票A 的委托操作，且“賣出”股票A 全部成交或部分成交。1在網(wǎng)上交易中“股票”目錄下，進行“買入”股票B（非標的證券）的操作，賬戶內(nèi)有可用資金，為什么系統(tǒng)提示“可用資金不足”呢？答：一般情況下，是由于當時信用賬戶內(nèi)的可用資金只能用來買入標的證券，而不能買入非標的證券造成的，信用賬戶內(nèi)的可用資金，是否能夠買入非標的證券，取決于賬戶內(nèi)的“標的證券市值”與“融資負債”之間的大小比較，如下：（1）如果“標的證券市值”大于“融資負債”，賬戶內(nèi)可用資金的可以用來買入非標的證券；（2）如果“標的證券市值”小于“融資負債”，賬戶內(nèi)可用資金大于“融資負債”減去“標的證券市值”的那部分可用資金，可以用來買入非標的證券；如賬戶內(nèi) “融資負債”大于 “標的證券市值”，帳戶內(nèi)可用資金小于“融資負債”減去“標的證券市值”，此時，賬戶內(nèi)的可用資金只能用來買入標的證券，或者用來償還融資負債。1信用賬戶內(nèi)還有授信額度可以使用，為什么不能進行融資買入的操作？答：融資買入除了受到授信額度的限制外，還要看信用賬戶內(nèi)的可用保證金是否足額，如果不能融資買入，很可能是由于信用賬戶內(nèi)的可用保證金為零或負。如果客戶再轉(zhuǎn)入擔保資產(chǎn)、或者了結(jié)部分融資融券合約，都會增加信用賬戶內(nèi)的可用保證金。1客戶通過“賣券還款”的委托操作來償還融資負債，若沒有選擇“指定合約還款”的選項，且賣券還款成交，則了結(jié)合約的順序是怎樣的？答：按照目前我公司的規(guī)定，如果客戶沒有選擇“指定合約還款”模式，賣券還款成交后，將按照“系統(tǒng)自動順序還款”，即根據(jù)合約到期的時間先后順序逐筆了結(jié)，且按照“先償還本金、再償還利息”的順序來了結(jié)每筆合約。當維持擔保比例超過300％，并且客戶信用賬戶中“標的證券市值”大于“融資負債”時，客戶可以提取信用賬戶中的資金及證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。因此，買券還券成交后很可能會產(chǎn)生余股，即您多還了一些股票。客戶在進行信用證券賬戶三方存管簽約時，同一家銀行同一張卡是否能同時簽約普通存管和信用存管。運營管理中心融資融券業(yè)務線第二篇：融資融券業(yè)務融資融券業(yè)務，是指證券公司向客戶借出資金供其買入證券或出借證券供其賣出的業(yè)務活動。融資融券交易因證券公司與客戶之間發(fā)生資金和證券的借貸關(guān)系，又稱為信用交易，可分為融資交易和融券交易兩類。簡而言之，融資是借錢買證券，融券是借證券賣出，到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費用。如果該證券價格上漲，客戶即可獲得收益，反之則會出現(xiàn)虧損。反之，如果該證券價格上漲，則客戶會出現(xiàn)虧損。在海外證券市場中，融資融券是一項基礎(chǔ)性制度，也是證券公司的常規(guī)業(yè)務。l融資融券客戶信用證券賬戶——是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)的賬戶。l客戶信用資金賬戶——客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)的賬戶。l保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。l融資融券業(yè)務的監(jiān)管——交易所的監(jiān)管、登記結(jié)算機構(gòu)的監(jiān)管、客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管、監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。l信息公告——證券公司應當按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關(guān)信息第四篇：第八章 融資融券業(yè)務第八章 融資融券業(yè)務【考點一】融資融券業(yè)務的含義及資格管理一、融資融券業(yè)務的含義國務院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，融資融券業(yè)務是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險。(4)財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定。(6)已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛。(8)有擬負責融資融券業(yè)務的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)