【正文】 存款貸款和全面的證券業(yè)務(wù)等。綜上所述，我國現(xiàn)階段仍然要堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的格局。（6）我國證券業(yè)的起步雖然是由銀行經(jīng)營證券開始的，但由于我國證券市場尚處于起步階段，發(fā)展不完善，風(fēng)險(xiǎn)較大，居于主體地位的我國四大國有商業(yè)銀行還未真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束的經(jīng)濟(jì)主體，金融當(dāng)局監(jiān)管的監(jiān)控能力也尚待提高，由此決定了我國實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式。（5）法制極不健全。（4）宏觀金融監(jiān)管極不完善。我國證券市場起步不過十年，想一下子擺脫、打破中國四十年來的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制是困難而艱巨的，不可能一步而成。特別是四大國有商業(yè)銀行，因其在國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷地位，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營容易形成金融市場的壟斷，產(chǎn)生不公平競爭，可能會招致新的更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）我國的金融機(jī)構(gòu)基本上全部屬于國有企業(yè)，其存在及經(jīng)營必須是以宏觀效益為主導(dǎo)，即使是發(fā)生微觀效益與宏觀效益的矛盾，也應(yīng)是微觀效益服從于宏觀效益。我國現(xiàn)階段實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營還缺乏許多必要條件，表現(xiàn)在：（1）以“產(chǎn)權(quán)清晰、職權(quán)明確、政企分開、管理科學(xué)”為標(biāo)志的現(xiàn)代企業(yè)制度還遠(yuǎn)未建立。世界各國的金融當(dāng)局，依據(jù)各自不同的國情，立足于促進(jìn)銀行業(yè)與證券業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，分別采取了混業(yè)經(jīng)營或分業(yè)經(jīng)營的運(yùn)行模式。答： 在金融運(yùn)行中，銀行業(yè)與證券業(yè)關(guān)系密切，兩者之間呈現(xiàn)出十分復(fù)雜的互為影響的關(guān)系。理論界已經(jīng)提出中國應(yīng)發(fā)展“混業(yè)經(jīng)營”，而且許多金融機(jī)構(gòu)也已經(jīng)出臺了一些新舉措，混業(yè)經(jīng)營的大趨勢已初見端倪。這兩方面完整的信息是核心，充分準(zhǔn)確的完全由市場決定的價(jià)格需要有完整的信息為基礎(chǔ)，這是金融商品特殊的價(jià)值決定方式。相應(yīng)的，資金的分配也不會由于具有對價(jià)格的充分彈性而像設(shè)想的那樣“優(yōu)化”，那樣“有效益”。但任何均衡價(jià)格的形成，包括作為資金“價(jià)格”的利率在內(nèi)，通過交易場所資金供求變化而決定，都只能是一個(gè)趨向。金融資產(chǎn)的市場價(jià)格需要由真實(shí)、及時(shí)、充分的市場所有相關(guān)的信息所決定。至少到目前為止，還難以證明，只要有了完整的信息，就可以消除金融市場波動(dòng)以及不時(shí)爆發(fā)的動(dòng)蕩、紊亂和危機(jī)。同時(shí)，姑且不說實(shí)際難以避免的真?zhèn)涡畔㈦s陳，就算全是真的信息，買賣雙方所獲得的也往往是不對稱的信息，從而使買賣雙方不能處于同等的決策地位。但信息有其非主動(dòng)性、隨意性、不規(guī)范性、滯后性、不連續(xù)性及虛假性。論述題5：如何理解金融市場實(shí)現(xiàn)其功能所應(yīng)具備的理想條件？就市場經(jīng)濟(jì)總結(jié)出來的理論，金融市場實(shí)現(xiàn)其功能歸結(jié)為必須具備兩個(gè)理想條件：完整的信息和完全由市場供求決定的價(jià)格。國際金融市場利率水平，主要是針對外匯和利用外資考慮。證券市場狀況。國家經(jīng)濟(jì)政策的要求，引導(dǎo)市場利率體現(xiàn)國家政策要求。因此，利率的市場化改革十分緊迫。平均利潤率要按大多數(shù)企業(yè)能夠承受水平來確定（即變通執(zhí)行）。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)主要觀點(diǎn)認(rèn)為利率變化取決于供求對比?，F(xiàn)在我國外資利用情況非常好，是世界上第二大利用外資的國家，主要是由于中國有強(qiáng)大的黃金儲備和外匯儲備。從我國外債開展的過程看，我國在80年代先運(yùn)用外債，由于理論上的不統(tǒng)一和觀念上的束縛，運(yùn)用外債方式有問題，如80年代中期的提前償還外債，對以后利用外資打下隱患，影響到80年代中期到94年近10年時(shí)間內(nèi)，無法爭取到低息貸款或優(yōu)惠貸款，使得外債結(jié)構(gòu)極不合理。國家信用問題在經(jīng)濟(jì)范疇講，是合理存在的。國際上衡量一個(gè)國家負(fù)債比例的指標(biāo)有兩個(gè)：債務(wù)依存度，國際警戒線是20%，中國這個(gè)指標(biāo)超過20%，應(yīng)該控制國家信用；債務(wù)負(fù)擔(dān)率，國際公認(rèn)警戒線是60%，中國自開展國家信用以來，最高的債務(wù)負(fù)擔(dān)率為18%，從這個(gè)指標(biāo)看，中國的國家信用大有余地。從正確看待新債補(bǔ)舊債的循環(huán)來說，新債補(bǔ)舊債，意味著一筆舊債可以永遠(yuǎn)不還或延長了舊債的使用期限，只要國民收入增長年復(fù)一年的增長，債務(wù)收入可以年復(fù)一年的提高?？傮w來說，80年代國債的開展極不科學(xué)，主要表現(xiàn)在國債的流動(dòng)性、安全性、收益性均很高，國債的功能主要服務(wù)于國民收入的再分配，在當(dāng)時(shí)條件下，發(fā)行國債只是權(quán)宜之計(jì)，沒有想發(fā)展國家信用。我國曾經(jīng)是不允許舉行國家信用的國家，并將即無內(nèi)債，又無外債奉為社會主義財(cái)政制度優(yōu)越性的體現(xiàn)，只有在54年—58年作為權(quán)宜之計(jì)發(fā)行國家信用，58年以后即停止，到68年結(jié)束還本付息，宣布即無內(nèi)債，又無外債的政策并長期奉行這種政策。要全面認(rèn)識國家信用在我國的開展，先得正確分析觀念問題。國家可以對內(nèi)負(fù)債，也可以對外負(fù)債。不論內(nèi)債或外債，在經(jīng)濟(jì)生活中都是不可忽視的重要因素。如何理解國家信用在我國的開展？答：國家信用是伴隨著國家機(jī)器的形成所產(chǎn)生的一種古老的信用的形式，即國家舉債。改革開放以后我國首先是突破過去高度集中型的金融機(jī)構(gòu)體系朝多元化體系方向改革，接著從1994年開始圍繞“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”原則以及進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)又進(jìn)行了一系列的改革舉措。從1953年我國開始大規(guī)模有計(jì)劃地發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)以后，便開始了“大一統(tǒng)”的銀行體系模式，一直延續(xù)到70年代末開始的改革。國家信用是國家以發(fā)行國家債券為主要工具向貨幣所有者籌集資金用于彌補(bǔ)赤字、發(fā)展經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)生活。銀行信用包括債權(quán)人債務(wù)人通過股票或債券在金融市場直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系的直接融資和債權(quán)人債務(wù)人通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系的間接融資兩種方式。商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信用，商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的重要手段。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì),信用關(guān)系無處不在,普遍于生活多方面及再生產(chǎn)的全過程,其規(guī)模和結(jié)構(gòu)日趨擴(kuò)張和復(fù)雜。由此可見直接融資和間接融資是金融市場上資金融通的兩種方式，是調(diào)節(jié)盈余部門和赤字部門之間資金余缺的方式，兩者均以信用為基礎(chǔ)，相互補(bǔ)充，滿足不同債權(quán)人和債務(wù)人的需要，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)要素的重新優(yōu)化組合、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高，是金融市場不可缺少的因素。而在間接融資中，由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，從而安全性較高。間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）銀行等金融機(jī)構(gòu)以其網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。直接融資也有其局限性，主要表現(xiàn)在：（1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為多。（3）通過發(fā)行長期債券和發(fā)行股票，有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金；由此籌集的資金具有可以長期使用的特點(diǎn)。直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）資金供求雙方直接聯(lián)系，可以根據(jù)各自融資的條件，例如借款期限、數(shù)量和利率水平等方面的要求，實(shí)現(xiàn)資金的融通。答：直接融資是指公司、企業(yè)在金融市場上從資金所有者直接融通貨幣資金，其方式是發(fā)行股票或債券。2013年7月22日胡潤國有品牌榜，中國工商銀行以2460億元，排行第二位。營業(yè)收入2628億元，%，%，%。2011年，《財(cái)富》雜志最新評出的世界 500強(qiáng)排名榜單中，中國工商銀行排名第77，營業(yè)收入達(dá)到805億美元，比2010年的87名上升10個(gè)名次2012年上市公司財(cái)報(bào)，根據(jù)中報(bào)顯示，所有A股上市公司中，工商銀行以盈利1232億元成為A股的盈利冠軍。在《中國企業(yè)500強(qiáng)》中的排名第4 營業(yè)收入39，003，400（萬元）。2008年《福布斯》發(fā)布全球企業(yè)2000強(qiáng)排行榜名列42位。2004年，英國《銀行家》雜志及《歐洲貨幣》雜志同時(shí)評選中國工商銀行為中國最佳銀行。《金融時(shí)報(bào)》列出中國工商銀行全球企業(yè)500大排行榜第9位。2013年4月18日，《福布斯》2013全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單出爐，中國工商銀行超越?？松梨?，成為全球最大企業(yè)。第一篇：銀行筆試題中國工商銀行（全稱：中國工商銀行股份有限公司）成立于1984年，是中國五大銀行之首，世界五百強(qiáng)企業(yè)之一，擁有中國最大的客戶群，是中國最大的商業(yè)銀行。中國工商銀行是中國最大的國有獨(dú)資商業(yè)銀行，基本任務(wù)是依據(jù)國家的法律和法規(guī)，通過國內(nèi)外開展融資活動(dòng)籌集社會資金，加強(qiáng)信貸資金管理，支持企業(yè)生產(chǎn)和技術(shù)改造，為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。公司文化使命 提供卓越金融服務(wù)——服務(wù)客戶——回報(bào)股東——成就員工——奉獻(xiàn)社會愿景建設(shè)最盈利、最優(yōu)秀、最受尊重的國際一流現(xiàn)代金融企業(yè) 價(jià)值觀工于至誠，行以致遠(yuǎn)——誠信、人本、穩(wěn)健、創(chuàng)新、卓越2006年1月27日中國工商銀行與高盛集團(tuán)、安聯(lián)集團(tuán)、美國運(yùn)通公司3家境外戰(zhàn)略投資者簽署戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議?！稓W洲貨幣》和英國的《銀行家》雜志以所有權(quán)益排序，工商銀行列為全球1，000家大銀行第6位。同年，中國工商銀行更被美國《環(huán)球金融》雜志選為中國最佳個(gè)人網(wǎng)上銀行。2008年度《財(cái)富》500強(qiáng)第133位，營業(yè)收入51，526 9（百萬美元）。2010年，《財(cái)富》雜志評出的世界 500強(qiáng)排名榜單中，中國工商銀行排名第四市值為2464（億美元）。根據(jù)工商銀行中報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1232億元，%。2013年榮獲中國品牌500強(qiáng)。[6][4][3]第二篇：銀行筆試題大總結(jié)。間接融資是指公司、企業(yè)通過銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資金，不與貨幣資金的所有者直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）由于資金供求雙方直接形成債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債權(quán)方自然十分關(guān)注債務(wù)人的經(jīng)營活動(dòng)；債務(wù)人面對直接債權(quán)人的監(jiān)督，在經(jīng)營上會有較大的壓力，從而促進(jìn)資金使用效益的提高。在存在較發(fā)達(dá)的證券市場條件下，短期性資金也進(jìn)入市場參與交易，支持這類長期融資的發(fā)展。（2）對資金供給者來說，直接融資風(fēng)險(xiǎn)，由于缺乏中介的緩沖，比間接融資為大。（2）在直接融資中，融資的風(fēng)險(xiǎn)由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。間接融資的局限性，主要是由于資金供給者與需求者之間加入了金融機(jī)構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經(jīng)營狀況的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束。2．闡明多種信用形式并存對我國銀行經(jīng)營改革的積極影響。信用的形式包括商業(yè)信用和銀行信用。銀行信用是指以銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為媒介、以處于貨幣形態(tài)的資金為借貸對象或載體所形成的信用。此外信用形式還有國家信用和消費(fèi)信用。消費(fèi)信用是指對消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面的貨幣需求的信用，它能刺激生產(chǎn)、引導(dǎo)消費(fèi)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、完善融資結(jié)構(gòu)從而提高融資效率?！按笠唤y(tǒng)”的銀行體系模式是以中國人民銀行為唯一的銀行，各分支銀行按總行統(tǒng)一的指令和計(jì)劃辦事，嚴(yán)格監(jiān)督和保證中央高度集中的計(jì)劃任務(wù)的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)，這是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的必然產(chǎn)物。隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，信用的規(guī)模日趨擴(kuò)張和形式日趨多樣，對銀行經(jīng)營的模式和服務(wù)內(nèi)容要求越來越高，也促進(jìn)銀行經(jīng)營改革的快速推進(jìn)。在現(xiàn)代社會中，從國內(nèi)籌款是內(nèi)債，從國外籌款是外債。國家信用的主要工具是國家債券。國家國債有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和彌補(bǔ)財(cái)政赤字等功能，但國家信用在我國的開展受多種因素的影響，一直未得到很好的利用。從內(nèi)債在我國的開展過程看，國家信用開展經(jīng)歷了一個(gè)逐步打破觀念束縛的過程。改革之初，我國開始打破傳統(tǒng)的國家信用觀念開始舉債，81年開始恢復(fù)國內(nèi)債務(wù)，82年開始恢復(fù)對居民個(gè)人的債券發(fā)行，但由于觀念上的束縛和認(rèn)識上的不足，并刻意劃分與西方國家的國家信用的區(qū)別，國家不允許債券轉(zhuǎn)讓，到85年開放了二級市場，開始貼現(xiàn)，但奇高的貼現(xiàn)率實(shí)際上阻止了貼現(xiàn)，導(dǎo)致國庫券在黑市流通，損壞了國家信用，損壞了老百姓的利益，擾亂了國家金融秩序。90年代開始，國債的發(fā)行開始與優(yōu)越性脫鉤，開始比較科學(xué)看待國家信用的開展，90年代中期，開始大規(guī)模地開展國家信用。要全面認(rèn)識國家信用在我國的開展，必須結(jié)合中國的國情。因此，不能單純地采用國際公認(rèn)警戒線的標(biāo)準(zhǔn)來衡量，我國的國家信用開展不能簡單等同于世界其他國家的狀況，我國國家信用的開展完全有條件。要全面認(rèn)識國家信用在我國的開展，必須認(rèn)識到在信用經(jīng)濟(jì)條件下，國家信用的開展，是以信用為前提，以償還能力為前提，歸根到底是以經(jīng)濟(jì)實(shí)力為前提。而后，以信用經(jīng)濟(jì)理念，來看待國家信用問題，逐步擺脫了被動(dòng)情況。？答： 馬克思認(rèn)為利息是部分剩余價(jià)值，利率變化應(yīng)在社會平均利潤率和零之間變化。我國確定利率考慮的主要因素有：社會平均利潤率狀況。但如何確定一個(gè)絕大多數(shù)企業(yè)能夠承受的水平是個(gè)難題，特別在企業(yè)數(shù)量越來越多的時(shí)候。資金供求狀況，這不是目前主要考慮因素，但將是未來改革取向，利率取決于民間借貸市場、同業(yè)拆借市場、外匯市場、債券市場因素，利率浮動(dòng)范圍將加大，逐步從官定利率占壟斷地位走向以供求關(guān)系決定利率。物價(jià)水平的變動(dòng)，官定利率追隨物價(jià)水平，也間接考察市場供求狀況。利率和證券價(jià)格水平呈反向變動(dòng)?？紤]銀行利益。完整的信息指金融交易的買賣雙方均可以迅速獲得所需要的信息，以便根據(jù)它們進(jìn)行決策。即使加強(qiáng)了會計(jì)監(jiān)管規(guī)范了市場在信息披露方面的管理，任何嚴(yán)格的信息披露法規(guī)和任何先進(jìn)的信息傳遞組織和技術(shù)裝備也不可能保證給市場提供真正“完整”的信息。雖然發(fā)達(dá)國家對金融市場參與者披露自身有關(guān)的理想狀態(tài)，還有不小的距離。完全由市場供求決定的價(jià)格是指價(jià)格水平的形成除取決于資金供給方與需求方的競爭均衡外，不受任何力量干預(yù)。似乎這樣就可以形成對價(jià)格有充分彈性的市場。是在均衡點(diǎn)周圍擺動(dòng)，并且也不能排除遠(yuǎn)離均衡點(diǎn)的可能。同時(shí)，因?yàn)樯绦凶晕壹s束能力還不強(qiáng)，不能完全由市場供求決定，所以利率自由化也不是完全由市場決定，而是增加由市場決定的比重。但是金融市場要實(shí)現(xiàn)其功能，即使在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)中也不可能具備那樣理想的條件，而且還必須以社會難以避免的損失為代價(jià)，要以理論為指導(dǎo)，不斷漸進(jìn)式的改革。建議本題改換成，試分析在我國實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營的可能性和必要性；或與論述題7合并。如何促進(jìn)銀行業(yè)與證券業(yè)的協(xié)調(diào)運(yùn)行，從宏觀上看直接影響到資源配置效率和宏觀金融體系的穩(wěn)定，從微觀上看則決定著銀行業(yè)與證券業(yè)發(fā)展的方向。分業(yè)經(jīng)營是指銀行業(yè)與證券業(yè)相互分離，分別由不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營，其特點(diǎn)是銀行與證券兩種業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開。我國的企業(yè)目前還是國有經(jīng)濟(jì)占主體，長期在政企合一的計(jì)劃管理體制下經(jīng)營，造成產(chǎn)權(quán)不清晰、權(quán)職不明確等諸多體制上的問題，同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營方式落后，管理很不科學(xué)。國內(nèi)的銀行制度還不是現(xiàn)代銀行制度，如果讓其混業(yè)經(jīng)營，在缺乏自我約束、科學(xué)管理的條件下，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之大可想而知。（3）發(fā)展極不成熟的證券業(yè)。證券市場仍存在許多問題，混業(yè)經(jīng)營就缺乏成熟條件。目前在分業(yè)監(jiān)管中仍存在監(jiān)管不善、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全等的問題，證券欺詐等行為屢有發(fā)生，在這前提下談對混業(yè)經(jīng)營進(jìn)行宏觀