【正文】 言，設(shè)置止損點(diǎn)比獲利點(diǎn)更為重要，而且要不斷磨練自己的心理成熟度，做到執(zhí)行堅(jiān)決。退出設(shè)置。無論選擇技術(shù)圖形指標(biāo)、價(jià)值分析，還是其他方法作為入市時(shí)機(jī)依據(jù)，只要熟練掌握，都是可行的。短期大幅波動(dòng)個(gè)股（暴漲暴跌）適合波段操作，但趨勢投資者肯定把握不好；緩慢爬升個(gè)股（慢牛走勢）適合趨勢跟蹤投資者，而短線客就難以掙到錢；即便是處于下跌趨勢個(gè)股，也會(huì)吸引空倉耐心等候者的關(guān)注。無論采用何種理念，一套成功的交易系統(tǒng)應(yīng)包括以下組成部分：股票選擇。股市感悟六：成功交易系統(tǒng)的組成部分理論上沒有誰不適合炒股，人人都可以成為股市的成功者，但只有少數(shù)人能做到結(jié)合自身情況（資金來源、職業(yè)狀況、知識技能、性格特點(diǎn)、心理特征等等），選擇一個(gè)適合自己的交易理念。一般而言，長線的趨勢跟蹤投資高手會(huì)設(shè)置較寬的止損點(diǎn)，避免被莊家打壓洗盤時(shí)洗出去，從而提高交易成功率；盡管失敗交易的虧損大一些（止損點(diǎn)寬），但會(huì)通過成功交易獲取相當(dāng)大的一段漲幅以彌補(bǔ)交易次數(shù)低的不足。在前三個(gè)因素不變的前提下，滿倉操作肯定比半倉操作更能放大盈率或虧損占總資金的比率。一般而言，短線投資者的交易頻率高，但交易成本也高，會(huì)侵蝕利潤。反之，高手可能交易成功率不高，甚至低至30%，也可能因?yàn)樯贁?shù)幾筆交易就扭虧為盈，“三年不開張，開張吃三年”！交易頻率。成功交易的平均盈利規(guī)模相對失敗交易的平均虧損規(guī)模的比率。這是我們散戶最為關(guān)注的因素，每筆交易都力求成功獲利，所以就不斷地探求如何選到好股票及何時(shí)買入。股市感悟五：構(gòu)建成功交易系統(tǒng)的關(guān)鍵因素一套成功的交易系統(tǒng)不能保證你每筆交易都獲利，但能確保在較長時(shí)間段內(nèi)獲得穩(wěn)定盈利，牛市獲利豐厚而熊市不虧損或少虧損。究其原因，就在于你的思維方式與高手是不一樣的，高手的性格心理也是其成功的關(guān)鍵因素；正所謂“知其然，不知其所以然”。股票選擇及入市時(shí)機(jī)的確重要，但卻不是最重要的。可能是故意隱瞞，但更可能是高手大都不明白其行為本質(zhì)是什么；即使他們明白，在將信息傳遞給你時(shí)也存在困難，說不清楚。但若指望學(xué)些本事或跟著實(shí)盤操作獲利，恐怕就大失所望了。股市感悟四：高手的真本事難以學(xué)到論壇上活躍著不少炒股高手，發(fā)帖目的不一：或相互交流，或展示實(shí)力，但也可能為所在機(jī)構(gòu)造勢或?yàn)樽约捍屠碡?cái)創(chuàng)造條件。但股市操作就要求你經(jīng)常性的小額止損，等待大魚上鉤；與其追求操作的成功率，還不如追求盡量放大成功操作的利潤，同時(shí)避免大額損失，即便失敗操作的次數(shù)更多一些。虧損的股票別人是不會(huì)輕易建議你割肉離場的：如果繼續(xù)下跌，你仍然可以等待反彈，而且人們總認(rèn)為跌得越多反彈概率越大，全然不顧你是在相當(dāng)高的位置買入的；如果真有反彈，勸你割肉的人準(zhǔn)會(huì)被你恨死，而且無論是明日還是下周甚或下月，只要割肉股票有表現(xiàn)，你都會(huì)抱怨勸你割肉的人！究其根源，還在于當(dāng)初買入時(shí)沒有設(shè)定止損點(diǎn)，或雖設(shè)定了但執(zhí)行不堅(jiān)決，抱有僥幸心理。表面看起來是一個(gè)穩(wěn)妥的建議，但放在你整體操作的大背景下，你就知道賠錢的一個(gè)重要原因就是：該掙的大錢沒有掙到，本來是一些小賠的操作最終變成了大賠。如果說擔(dān)心此后回調(diào)侵蝕利潤，你可以將止損點(diǎn)或賣出點(diǎn)提高作為保護(hù)，當(dāng)然如何設(shè)置取決于你的交易系統(tǒng)。對于你已經(jīng)獲利的股票，最常聽到的建議就是“逢高減倉”。“還行”意味著若該股上漲他沒說錯(cuò)，“不過最好看看再說”意味著若該股下跌他也沒說錯(cuò)，“要買就少買點(diǎn)”意味著無論你踏空還是被套，都起到減輕你埋怨的作用。顯然，由于上述心理現(xiàn)象，不難想象你向別人咨詢股票操作時(shí)，他會(huì)如何回答。對于目前持有的股票，如果上漲盈利，你問別人其實(shí)有不少炫耀成分，間或夾雜一些考考別人的心理。別人不看好該股也就意味著否定你的能力，否定你為選股所做的分析工作，你一定會(huì)辯解的。人們一般對自己做出的決策過于自信，總覺得自己挑選的股票勝過隨機(jī)選擇，就像買彩票，自己選一組號碼就覺得中獎(jiǎng)的概率大，有一種操控情勢的感覺。但炒股，尤其是涉及具體操作時(shí)，問別人大多是自尋煩惱，沒事找事。大量機(jī)構(gòu)都將服務(wù)重心放在如何挑選股票，如何買賣上，很少分析操作的主體——你自己，是人而非股票決定投資結(jié)果。對于那些正規(guī)咨詢培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，或囿于政策限制，或過于突出理論，大多只提供一些從網(wǎng)絡(luò)上能輕易獲得的重復(fù)信息，于實(shí)際投資效果用處不大。最后，更嚴(yán)重的情形是，如果市場轉(zhuǎn)為熊市，機(jī)構(gòu)本該多強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，以不操作少操作為宜；但為吸引股民，機(jī)構(gòu)反而愿意在大盤不好的情況下逆勢操作，似乎熊市掙錢更能體現(xiàn)操作功力，熊市掙的100元比牛市掙的100元更值錢。再次，即使你是一個(gè)短線交易者，也別幻想獲得機(jī)構(gòu)操盤手的成功。短線交易并非不好，但若你原來經(jīng)常做長線，秉承價(jià)值投資理念（投資理念無所謂誰好誰壞，關(guān)鍵是要適合你，尤其是你的性格心理），那賠錢的可能性就大大增加。機(jī)構(gòu)不是按你是否能掙到錢為標(biāo)準(zhǔn)提供信息并收費(fèi)，而是按信息量的多少作為收錢的理由，好處在于，向你提供的大量個(gè)股信息總有一些表現(xiàn)不錯(cuò)的股票，你沒掙到錢只能說明你沒有抓住機(jī)會(huì)，想掙錢就多交會(huì)費(fèi)升級為高級客戶，享受所謂高級服務(wù)，比如實(shí)盤操作信息等等。首先，你將會(huì)被繼續(xù)營銷直至多交錢成為高級客戶。股市感悟二：股票咨詢機(jī)構(gòu)，想說愛你不容易！現(xiàn)在大多股票咨詢培訓(xùn)機(jī)構(gòu)為應(yīng)對日益激烈的競爭，也在大量招募有經(jīng)驗(yàn)的股市高手，加強(qiáng)研發(fā)能力，有些甚至能像券商研究所一樣經(jīng)常發(fā)布研究報(bào)告。例如大盤走勢，機(jī)構(gòu)連續(xù)五天給32個(gè)人發(fā)短信，必定會(huì)有一人認(rèn)為機(jī)構(gòu)是“股神”：第一天，給16人發(fā)上漲短信，另16人發(fā)下跌短信；第二天，再在收到正確預(yù)測結(jié)果的16人中，8人發(fā)上漲，8人發(fā)下跌；以此類推，到第五天，總有一股民會(huì)整個(gè)一周都收到準(zhǔn)確預(yù)測短信。如果前兩步還不能促使你主動(dòng)咨詢，估計(jì)此時(shí)你很難不掏出電話了，反正不花錢，試試有什么不可以呢？一旦你表達(dá)意向，無休無止的電話營銷將天天陪伴著你，直到你交錢成為客戶。第三步，誘惑你：“建倉的某股票兩日大賺百分之十五，午后奉送牛股，歡迎致電某號碼或登錄某網(wǎng)站”。你的自然反應(yīng)是先看看再說（不再刪除短信，機(jī)構(gòu)就已經(jīng)成功一半了?。诙煸绫P如果推薦的某只股票表現(xiàn)好，短信馬上到：“昨日推薦的某股票今強(qiáng)勢拉升”，你可能開始對該機(jī)構(gòu)感興趣了。第二步，挑逗你：“今建倉某某股票，靜待明日精彩表現(xiàn)”。你通常會(huì)在盤后收到此類短信，一般也就隨手刪掉，誰都可以隨便拿一個(gè)今日大漲的股票說自己昨天就推薦了。第一篇：股市感悟股市感悟一：薦股短信的陷阱幾乎每個(gè)股民都會(huì)收到大量薦股短信，特別是在行情上漲的時(shí)候。典型手法如下：第一步，吸引你：“昨日推薦的某股票今日大漲百分之五”。短信目的不是讓你相信，而是吸引你的注意力。短信還是在盤后發(fā)，通常會(huì)提及23只股票。但請注意：盤后推薦股票是讓你當(dāng)天無法操作，第二天上漲了你會(huì)心癢癢，如果下跌也不要緊，機(jī)構(gòu)會(huì)在第三天乃至第N天該股表現(xiàn)好時(shí)再提醒你；同時(shí)推薦多只股票比只推薦一只更容易鎖定你，只要有一只上漲就可以繼續(xù)對你展開營銷，而且你的注意力都在最近一個(gè)短信提及的上漲股票上，很少想到機(jī)構(gòu)昨天推薦的其他股票表現(xiàn)并不好。短信上午發(fā)出，將牛股誘惑真實(shí)地?cái)[在你面前。對于薦股機(jī)構(gòu)而言，即使向你推薦的股票表現(xiàn)差強(qiáng)人意，也無所謂，可以過一段時(shí)間再發(fā)短信；最重要的是，機(jī)構(gòu)面對的是大量股民，一網(wǎng)下去，總會(huì)撈到魚。你若連續(xù)收到令你心癢難搔的薦股信息，你可能就是那大分母之上的唯一分子，該說你幸運(yùn)還是不幸呢？當(dāng)然，隨著股民的日益成熟，這種純粹以概率手段詐騙的公司已經(jīng)不多，但其蒙蔽性依然存在。這是否意味著我們可以充分信任他們呢？還是先看看一旦成為其客戶，你會(huì)有什么遭遇。既然收了錢，機(jī)構(gòu)就覺得有義務(wù)向你提供大量個(gè)股信息，你也自然認(rèn)為花錢獲得的信息更有價(jià)值。其次，你原有的交易體系會(huì)被打亂，逐步成為一個(gè)短線交易者，交易頻率高。機(jī)構(gòu)易于采用短線甚至超短線交易的原因在于：短線交易獲利快，只要眾多操盤手中有一個(gè)成功的，也會(huì)成為宣傳營銷的亮點(diǎn)，即使那些總體業(yè)績不佳的操盤手，只要某筆短線交易成功，也會(huì)被大肆宣傳；大量頻繁操作帶來的交易量使機(jī)構(gòu)在與券商談判傭金時(shí)處于有利地位，而交易費(fèi)用的降低對短線交易的盈利影響更大；人們傾向認(rèn)為短線交易者更可能成為高手，技術(shù)分析相對基本面分析更受推崇，更滿足股民迅速致富的愿望。股民成為客戶的夢想是：“我跟著高手做，還不行嗎？”對不起，很難！理由是：相對拿自己錢操作的客戶，操盤手更容易接受操作失誤虧損出局的現(xiàn)實(shí)，而及時(shí)止損正是短線交易的關(guān)鍵；而客戶虧損出局的次數(shù)稍多，必然對機(jī)構(gòu)不滿，尤其是在偶爾堅(jiān)持自己判斷并獲得不錯(cuò)結(jié)果后，更加深與操盤手的裂痕；短線操作的股票大多是熱門的中小盤題材股，股性活，價(jià)格變化快；即使步步緊跟，也難以獲得操盤手的結(jié)果，經(jīng)常是買得更高，賣得更低。如果再與其他資金勾結(jié)，玩“搶帽子”的游戲，這只會(huì)讓你掙小錢，陪大錢，加速你的虧損進(jìn)程，擴(kuò)大你的虧損幅度。一個(gè)股市新手，真正該學(xué)的是如何構(gòu)建適合自己的交易系統(tǒng)（以后再談），而非將精力全部放在如何操作上；經(jīng)常發(fā)生的情況是，你也買到了不錯(cuò)的股票，但最終卻虧損離場。股市感悟三：最好別做請人咨詢股票操作的蠢事人在社會(huì)，難免會(huì)受到他人意見的影響，有時(shí)多聽聽智者長輩的建議有好處。首先，你的出發(fā)點(diǎn)可能有問題。你請他人評價(jià)你準(zhǔn)備買入的股票，其實(shí)是想得到別人的肯定，最好說出你尚不知道的理由，從而堅(jiān)定你買入的決心。你買入后該股上漲，你會(huì)歸于自己判斷準(zhǔn)確；如果下跌，你會(huì)埋怨是他人讓你買的，至于勸你別買的人，你只想躲著他！你沒買，道理一樣，對是你的，錯(cuò)是別人的。如果虧損（請人咨詢股票的事大多是這種情況），你更想聽到的是持股不動(dòng)甚或補(bǔ)倉，人總是不愿接受虧損的事實(shí)，不賣就意味著有翻盤的可能。對于你準(zhǔn)備買入的股票，無論他的真實(shí)想法是什么，最穩(wěn)妥的建議一定是：“還行，不過最好看看再說，要買就少買點(diǎn)”之類。這些不痛不癢的建議其實(shí)對你沒太大的影響，關(guān)鍵是在你已經(jīng)買入后的建議，往往害人不淺。為什么掙錢的股票要減倉呢？股市持續(xù)盈利的關(guān)鍵點(diǎn)之一就是“讓利潤再飛一會(huì)”，獲利意味你的判斷正確，你選擇該股的理由得到支持，“逢高減倉”更可能使你錯(cuò)過一段相當(dāng)漲幅，從而在更高價(jià)位追回后被套?！胺旮邷p倉”其實(shí)是一個(gè)免擔(dān)責(zé)任的建議：減倉可以兌現(xiàn)一部分利潤，即使再上漲你也保留了一部分倉位?！按筚r”的原因也是你經(jīng)常聽到的建議：“先拿著吧，別著急賣”。股民有一種心理傾向，很難接受大量次數(shù)的虧損，比如同樣虧損1萬元，相對分10次每次虧1千，一次虧1萬更容易被接受；所謂“長痛不如短痛”，在短時(shí)間里承受全部痛苦好過長時(shí)間經(jīng)歷這些痛苦。如果一定要請人咨詢，請找你信任且熟悉你的人，不會(huì)因?yàn)榻ㄗh失誤就影響你們之間的關(guān)系，這樣更可能得到別人的真實(shí)想法。不管怎樣，只要不是那種事后分析的偽高手，就值得我們散戶學(xué)習(xí)?？锤呤职l(fā)帖，基本就是介紹他們實(shí)際做了什么——選了哪些股票，做了哪些操作，負(fù)責(zé)的高手會(huì)給出原因分析；但對于他們?nèi)绾巫龅降?，則很少提及。股民一直在尋找好股票，始終在探究買入時(shí)機(jī)，以為這兩者就是炒股賺錢的關(guān)鍵。同樣一只股票，同樣的買入時(shí)間及價(jià)位，高手可以賺錢，而你最終卻可能賠得一塌糊涂。個(gè)人覺得，要想從高手身上學(xué)到東西，必須跟在高手身邊一段時(shí)間（當(dāng)然前提條件是他愿意教你），通過實(shí)際操作仔細(xì)學(xué)習(xí)其交易系統(tǒng)的方方面面，同時(shí)磨練自己的心態(tài)。盡管交易理念及方法各不相同（趨勢跟蹤或波段操作，長線或短線，基本面分析或技術(shù)分析），但構(gòu)建成功交易系統(tǒng)必須把握以下幾個(gè)關(guān)鍵因素：交易的成功率。在均衡的市場條件下，如果以第二天股價(jià)漲跌作為是否成功的標(biāo)準(zhǔn)，隨機(jī)入市的成功率一般也應(yīng)該在50%左右。每位賠錢的股民都有成功獲利的經(jīng)歷，即便交易成功率超過50%，甚至更高，也可能最終賠錢，為何？因?yàn)樯贁?shù)幾筆交易虧損巨大導(dǎo)致整體賠錢。即使交易的成功率高，平均盈利/虧損比率高，也可能因?yàn)榻灰最l率太低導(dǎo)致獲利不大。倉位選擇。重倉操作未必就比輕倉操作風(fēng)險(xiǎn)大，只要止損點(diǎn)設(shè)置合理。比較而言，短線波段交易的投資高手會(huì)設(shè)置較窄的止損點(diǎn)，失敗的次數(shù)多一些，交易成功率降低，但每次虧損都很小，所以成功交易盈利相對虧損的比率就會(huì)相當(dāng)高，再通過頻繁交易獲得較大的盈利增幅。交易理念是交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)及出發(fā)點(diǎn)，但本身并無優(yōu)劣之分，長線短線、趨勢波段、基本面技術(shù)面等等并不矛盾。股票無所謂好壞，每只股票都可以賺錢，也同樣可以賠錢，股市盈利的關(guān)鍵不在股票而在人。入市時(shí)機(jī)。方法在于精而不在多，集中學(xué)一兩個(gè)，太多方法反而影響操作。這是交易系統(tǒng)中最重要的部分，也是股民最容易忽視的，成為高手的關(guān)鍵正在于此。幾乎所有的深幅被套，都跟沒有設(shè)置止損點(diǎn)或雖設(shè)置但沒嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)。其實(shí)質(zhì)就是設(shè)置了一個(gè)巨寬的止損點(diǎn)（理論上為零或虧損100%），僅為了獲得一個(gè)解套或盈利微小的機(jī)會(huì)，當(dāng)然好處就是保證每筆交易都成功，可又有什么用呢？被套這么長時(shí)間存銀行還有利息呢！中國股市為什么從熊市中恢復(fù)得慢，操作不止損大量籌碼深度套牢絕對是原因之一。通常股民有用倉位控制風(fēng)險(xiǎn)的觀念，比如一成倉就只冒10%的風(fēng)險(xiǎn)，這不準(zhǔn)確，還是缺乏止損設(shè)置的表現(xiàn)。正常做法是先按總資金的一定比例控制虧損風(fēng)險(xiǎn)，再結(jié)合欲操作股票的止損點(diǎn)，決定應(yīng)購買的股票數(shù)量，倉位具體是多少有賴于買入價(jià)。動(dòng)態(tài)調(diào)整。而高手知道股價(jià)難以預(yù)測，什么都可能發(fā)生，交易系統(tǒng)一經(jīng)投入使用，就會(huì)根據(jù)個(gè)股走勢做出及時(shí)調(diào)整。股價(jià)下跌，不會(huì)降低止損點(diǎn)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大；如果因止損點(diǎn)過窄導(dǎo)致震倉出局，仍會(huì)密切關(guān)注該股尋求再次買入的機(jī)會(huì)。高手不是按預(yù)測進(jìn)行交易，而是遵循交易系統(tǒng)讓走勢決定操作。先學(xué)會(huì)做空，再學(xué)會(huì)做多。2..心態(tài)第一，策略第二，技術(shù)只有屈居第三了。.漲時(shí)重勢，跌時(shí)重質(zhì)。.自古圣者皆寂寞，惟有忍者能其賢?！肌镓?cái)經(jīng)第一播報(bào)★ 〗 ，個(gè)股行情則是莊家的獨(dú)角戲。.伴君如伴虎，跟莊如跟狼。.下降通道搶反彈，無異于刀口舔血。既選股、又選時(shí)，則更加完美。.拳頭往外打，胳膊往里彎。股價(jià)下跌，實(shí)際上是為將來的上漲騰出空間和積蓄能量而已?！?買賣要富有彈性，不要斤斤計(jì)較。賣股時(shí)要果斷。最大的利好是跌過頭，最大的利空是漲過頭。.股市“三位一體” 技術(shù)、原則和人性。技術(shù)所解決的是“怎么做”的問題，原則所解決的是如果做錯(cuò)后“怎么辦”的問題，而人性所解決的則是能否嚴(yán)格執(zhí)行原則的問題。.手中有股，心中無股。圖形只是股價(jià)變動(dòng)的表象，圖形的背后隱藏著的才是莊家的真實(shí)意圖?！肌铮鹤黾夹g(shù)分析最重要的是要 隨機(jī)應(yīng)變。無招并非真的沒有招術(shù)，它是指忘掉固定的招術(shù)，將自我融入其中，合二為一，