【正文】 金融秩序形成干擾。內(nèi)源性融資比重過(guò)高，外源性融資比重過(guò)低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。2007年至今的國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國(guó)次貸危機(jī)給我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。[6].[M].北京：中國(guó)金融出版社，2004年8月版。[4].[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2005年（第17期）。[2].[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2006年3月版。因?yàn)槲覈?guó)中小企業(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)社會(huì)全面進(jìn)步和緩解人口就業(yè)壓力等各個(gè)方面，發(fā)揮著任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體都無(wú)法替代的積極作用。針對(duì)第二部分的詳細(xì)原因和影響因素分析，從以下幾個(gè)思路去探尋解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題的辦法：（一）中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的陳舊觀念，樹(shù)立現(xiàn)代企業(yè)觀念，建立健全企業(yè)財(cái)經(jīng)制度，構(gòu)建良好的信用體系，以贏取銀行等金融機(jī)構(gòu)的充分信任（二）現(xiàn)有商業(yè)銀行要改變過(guò)去一味的金融壟斷和滯后經(jīng)營(yíng)管理體制，建立有效的金融管理制度和資金運(yùn)作機(jī)制，并積極開(kāi)發(fā)出專門適應(yīng)中小企業(yè)融資的金融服務(wù)項(xiàng)目（三）大力發(fā)展與中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)稱的專門中小銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，逐步開(kāi)放民間金融市場(chǎng)，并使其合法化（四）針對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保困難問(wèn)題，建立融資擔(dān)保基金，從而降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高其對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性和安全性（五）建立健全市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)對(duì)其的外部監(jiān)管，使之規(guī)范高效運(yùn)作（六）暢通中小企業(yè)的直接融資渠道，進(jìn)一步降低中小企業(yè)上市的門檻，促進(jìn)中小企業(yè)踴躍上市，并積極利用海外的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)五、結(jié)束語(yǔ)切實(shí)解決好我國(guó)中小企業(yè)融資難題是當(dāng)前的熱點(diǎn)，也是難點(diǎn)。例如，企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)于沉重，融資相關(guān)法律環(huán)境的滯后，中小企業(yè)權(quán)益保障保護(hù)不夠重視，存在政策歧視和不平等的國(guó)民待遇，一些政府職能部門“尋租”現(xiàn)象嚴(yán)重導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重等。從債券市場(chǎng)上看，目前企業(yè)債券市場(chǎng)事實(shí)上是為國(guó)有大型企業(yè)服務(wù)的，企業(yè)債券的發(fā)行帶有濃厚的行政色彩和嚴(yán)格的審批制度，這使得中小企業(yè)難以進(jìn)入該市場(chǎng)。2．直接融資渠道不暢，并且存在政策上的歧視障礙和不公正待遇從股票市場(chǎng)上看，在額度管理的股票發(fā)行機(jī)制和嚴(yán)格的上市條件、審核程序下，中小企業(yè)很難獲得上市資格。但是有能力的大企業(yè)不愿意為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，從而造成擔(dān)保的困難。國(guó)有商業(yè)銀行大量的信貸資金投入到了國(guó)有大型企業(yè)中，減少中小企業(yè)可供使用的信貸資金，從而造成了一方面中小企業(yè)嗷嗷待哺，另一方面銀行里面“錢滿為患”的奇怪現(xiàn)象。由于交易雙方的信息不對(duì)稱，必然會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從而對(duì)信息劣勢(shì)者的決策造成非常不利的影響。以下筆者主要從三個(gè)大的角度來(lái)闡述和分析造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因：（一）從中小企業(yè)自身的角度來(lái)看1．企業(yè)自身管理存在很多不盡如人意的問(wèn)題 ①企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制，以至于不能夠提供準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，使銀行等金融機(jī)構(gòu)很難掌握和了解企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用情況，信貸風(fēng)險(xiǎn)也不好預(yù)測(cè)，從而銀行沒(méi)有辦法也不愿意對(duì)其開(kāi)展正常的信貸業(yè)務(wù)。同時(shí)，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估、鑒定等成本過(guò)高，個(gè)別企業(yè)還需支付請(qǐng)客送禮等非正常性支出，這些中間費(fèi)用必然導(dǎo)致中小企業(yè)融資的單位成本增加。雖然企業(yè)自有資金是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金，也是企業(yè)爭(zhēng)取外源籌資的先決條件，但也正是因?yàn)橥庠慈谫Y渠道不暢才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。（二）中小企業(yè)資金來(lái)源渠道單一中小企業(yè)資金來(lái)源中仍以自有資金為主，外源融資主要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款，而直接融資和政府扶持資金極少。到2006年底，全國(guó)各項(xiàng)貸款余額177363億元中，%，%。但從中小企業(yè)的資金供給來(lái)看，兩者極不對(duì)稱。本文就是在這種背景下，主要針此問(wèn)題，從不同的角度進(jìn)行原因分析，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。第一篇：中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策探討中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策探討摘要：中小企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)就業(yè)增長(zhǎng)、科技進(jìn)步、出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要作用。然而影響我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的因素和問(wèn)題很多，其中融資難就是一個(gè)棘手的問(wèn)題。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)（一）現(xiàn)有的資金供給難以滿足其需求從資金需求角度看，盡管單個(gè)中小企業(yè)的資金需求量相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)并不大，但中小企業(yè)幾乎遍及所有的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)和領(lǐng)域，分布廣泛、數(shù)量眾多，整體上存在較大的資金需求總量。調(diào)查顯示，%的中小企業(yè)認(rèn)為資金需求難以得到滿足，存在資金短缺問(wèn)題。尤其是宏觀調(diào)控以來(lái)，中小企業(yè)反映資金短缺更為突出。調(diào)查顯示，%。（三）中小企業(yè)少量資金需求致使相對(duì)成本較高與大型企業(yè)的貸款相比，向中小企業(yè)貸款涉及較高的經(jīng)營(yíng)成本和交易成本。三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析應(yīng)該說(shuō)，制約我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和因素很多，這其中既有企業(yè)自身的微觀原因和行業(yè)方面的中觀原因，也有一些金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和社會(huì)融資服務(wù)支持等方面的國(guó)家宏觀原因。2．企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中自身誠(chéng)信建設(shè)的重要性許多中小企業(yè)在債務(wù)融資中“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題十分突出。（二）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看1．商業(yè)銀行規(guī)模與中小企業(yè)規(guī)模的嚴(yán)重不對(duì)稱國(guó)有商業(yè)銀行都是大銀行，但是中小企業(yè)在規(guī)模上一般都是比較小的。2．銀行信貸管理體制相對(duì)滯后，過(guò)于謹(jǐn)慎，還有一些不合理的金融法規(guī)正在制約著中小企業(yè)的民間借貸（三）從社會(huì)中介服務(wù)方面來(lái)看1．融資保證信用程度由于種種的原因還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠由于交易雙方之間的信息不對(duì)稱，鑒于中小企業(yè)的信用不佳，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度不高等方面的原因，商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)，要想取得貸款，一律要辦理抵押和擔(dān)保手續(xù)。近幾年來(lái)，雖然建立了一些信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，但相關(guān)的服務(wù)體系還不夠完善、成熟和健全，其服務(wù)擔(dān)保條件非?？量蹋掷m(xù)繁瑣復(fù)雜，收費(fèi)過(guò)高，加重了貸款企業(yè)的負(fù)擔(dān)，致使許多中小企業(yè)不愿意到商業(yè)銀行貸款。據(jù)粗略估計(jì)，目前我國(guó)1200多家上市公司中近80%是國(guó)有控股企業(yè)，國(guó)有資產(chǎn)總權(quán)益的1/3和總利潤(rùn)的1/4集中在上市公司。當(dāng)然造成中小企業(yè)融資難的原因遠(yuǎn)遠(yuǎn)不僅局限于這三個(gè)方面，還有一些其他的深層次原因。四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策思路 ②融資難是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，要想解決這個(gè)難題，必須要通過(guò)多手段多渠道的努力，僅靠企業(yè)本身是不可能的，需要綜合發(fā)揮企業(yè)、市場(chǎng)和政府三者的作用，并需要相互之間加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。這絕對(duì)不是一件小事，是關(guān)系到我們國(guó)家整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事。注釋：①.[EB/OL].://.參考文獻(xiàn)：[1].[J].（第4期）。[3].[J].山東財(cái)政學(xué)院學(xué)報(bào)，2004年（第2期）。[5].：中小企業(yè)融資路徑的現(xiàn)實(shí)選擇[J].山東財(cái)政學(xué)院學(xué)報(bào)，2006年（第1期）。第二篇：中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位。中國(guó)部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國(guó)達(dá)沃斯”之稱的中國(guó)企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國(guó)家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場(chǎng)原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障