【正文】 正“公允”，從而有可能影響因債務(wù)重組而產(chǎn)生的“利潤”的真實(shí)性和可靠性。 第一節(jié) 債務(wù)重組準(zhǔn)則的變遷 ? 一、三個(gè)準(zhǔn)則 ? 第一個(gè) ? 財(cái)政部曾于 1998年發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 債務(wù)重組》規(guī)范債務(wù)重組實(shí)踐。 ? 此外，即使債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序，也可能因?yàn)橄嚓P(guān)的過程持續(xù)很長(zhǎng)，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，結(jié)果還可能難以保障債權(quán)人的債權(quán)能如數(shù)收回。 ? 公司層層控股，管理鏈條過長(zhǎng)，使個(gè)別企業(yè)的突發(fā)事件對(duì)整個(gè)集團(tuán)產(chǎn)生不良影響。 ? 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則負(fù)責(zé)保護(hù)企業(yè)嗎，不負(fù)責(zé)，自己保護(hù)自己。 ? 1997年，中國輕騎集團(tuán)開始盲目擴(kuò)張 ? 7年來， 16億資金 +16億利潤拿走 ? 于是，效益滑坡 ? 主營業(yè)務(wù)收入下降， 98年 3319， 2023年 6億，虧損 7億， ? 每股收益 1993年 ? 研發(fā)、市場(chǎng)、流動(dòng)資金都缺錢 ? 擔(dān)保成為沉重負(fù)擔(dān) ? 提款機(jī)：無償占用資金 ? 避風(fēng)港：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ? 垃圾箱：不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)賣 ? 案例帶來的啟示 ? 關(guān)聯(lián)交易、盈余操縱、會(huì)計(jì)造假 ? 1997年 5月發(fā)布第一個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 《 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露 》 ? 準(zhǔn)則出臺(tái)的意義 ? 遏制非正常關(guān)聯(lián)交易 ? 提高會(huì)計(jì)信息的透明度 ? 2023年曾頒布文件對(duì)于顯失公平交易，會(huì)計(jì)計(jì)入資本公積。綜合案例 1 ? 江西紙業(yè) —— 是大股東的提款機(jī)嗎 ? 大股東資金占用是普遍現(xiàn)象（ 2023 ? 深市 317|506， 1580億，非經(jīng)營 430億 ? 形式多樣 ? 影響發(fā)展（上海興業(yè)房產(chǎn)） ? 全額壞賬準(zhǔn)備 =賴賬 ? 原因：公司治理 =先天不足歷史原因 ? 審計(jì)報(bào)告說明的信息 ? 2023年 12月 31日 ? 應(yīng)收款項(xiàng)大股東江西紙業(yè)集團(tuán) 10億 ? 其中應(yīng)收賬款 5千萬，其他應(yīng)收款 ? 累計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 ，可回收性不可判斷，所作賬齡分析不可信 ? 2023年度凈虧損 （當(dāng)期壞賬準(zhǔn)備計(jì)提 2億。） ? 如果沒有大股東占用資金和因此帶來的壞賬損失 ? 公司經(jīng)營狀況會(huì)大大改善，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低 ? 責(zé)任重大而明顯 ? 負(fù)面影響 ? 流動(dòng)資金短缺，血液，影響正常經(jīng)營資金，效益下滑 ? 增加貸款難度 ? 員工待遇低下，人才流失，效率低下 ? 連續(xù)虧損，頻臨退市 ? 無法創(chuàng)新，技術(shù)落后，收入大幅下降，連續(xù)三年虧損， 2023年 4月暫停上市 ? 整頓后重新上市 ? 2023年前三季度每股收益 ? 償還 ? 沖回壞賬準(zhǔn)備 ，利潤大增 ? 歷史原因 ? 上市條件，不良資產(chǎn)剝離，事后回報(bào) ? 人為因素 ? 人員一套班子，當(dāng)成分支機(jī)構(gòu)，為所欲為，高官貪腐，董事長(zhǎng)死刑， 17人落馬 ? 公司治理結(jié)構(gòu)缺陷 ? 國有股獨(dú)大 ? 會(huì)計(jì)原因 ? 一直壓縮，至 2023年大暴露，一年猛增 7億 ? 綜合案例 2 ? 濟(jì)南輕騎 —— 為什么濟(jì)南輕騎難以馳騁 ? 關(guān)聯(lián)交易是一把雙刃劍 ? 積極，消極，貌似積極，實(shí)則消極 ? 積極因素，集團(tuán)內(nèi)部整合資源，分工專業(yè)化合作 ? 消極因素，股東圈錢，風(fēng)險(xiǎn)麻煩留給上市公司，小股東遭殃 ? 審計(jì)報(bào)告 ? 擔(dān)保為濟(jì)南輕騎集團(tuán)公司 6億，其他關(guān)聯(lián)企業(yè)還有一億左右， ? 預(yù)計(jì)負(fù)債 ，無法判斷是否騎當(dāng) ? 占用資金 ? 截止 2023年 12月 31日 ? 應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè) 28億全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 ? 缺乏判斷依據(jù) ? 持續(xù)經(jīng)營疑問 ? 最后拒絕發(fā)表審計(jì)意見 ? 關(guān)聯(lián)交易原因 ? 不具備完整性，采購銷售，均通過關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行 ? 輝煌業(yè)績(jī) ? 募集資金 16億，資產(chǎn) 28億，收入利潤大增，每股收益 ? 利潤轉(zhuǎn)移 ? 關(guān)聯(lián)債權(quán)一路飆升 ? 1997:10億 ? 1999年沒有現(xiàn)金流入 ? 截止 2023年欠款 ? 原來， 1993年占用 ，沒有要求提壞賬準(zhǔn)備， % ? 到了 1998年執(zhí)行股份制企業(yè)會(huì)計(jì)制度，要求提了，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)了。 ? 但是很難，企業(yè)間通過非法律意義的關(guān)聯(lián)交易逃避打擊 ? 第三方兩筆交易 —— 牽手 ? 僅僅有一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不夠 ? 或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的規(guī)范 ? 證監(jiān)會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)方擔(dān)保通知，嚴(yán)格規(guī)定 ? 問題的一個(gè)核心是怎么保護(hù)企業(yè)和廣大利益相關(guān)者的利益 ? 企業(yè)契約說 ? 股權(quán)分置改革 —— 解決歷史遺留問題 ? 2023年啟動(dòng)，目前基本結(jié)束 ? 改變一股獨(dú)大現(xiàn)象，民間資本制衡 ? 三國殺 ? 完善相關(guān)法規(guī)，公司法、證券法，防范 ? 注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)注審計(jì) ? 加大懲處力度，民事訴訟制度建設(shè) ? 有好的嗎，資產(chǎn)重組 ? 有：寶鋼股份收購寶鋼集團(tuán)資產(chǎn) ? 完成了角色轉(zhuǎn)換 ? 完整經(jīng)營鏈條，減少關(guān)聯(lián)交易 ? 沒有必要消除一切關(guān)聯(lián)交易，有戰(zhàn)略意義，要減少不公允的關(guān)聯(lián)交易 第八講 債務(wù)重組案例分析 ? 問題：會(huì)計(jì)能否真正拯救企業(yè)？企業(yè)發(fā)展能僅僅靠會(huì)計(jì)手段嗎？不能，眼前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 ? 債務(wù)重組的意義 ? 債務(wù)危機(jī)引發(fā)債務(wù)重組 ? ，引起資產(chǎn)負(fù)債率長(zhǎng)期偏高； ? ，導(dǎo)致債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理； ? ，且采用風(fēng)險(xiǎn)較大的支付現(xiàn)金方式。 ? 盲目并購，擴(kuò)張過程中形成大量不良資產(chǎn) . ? 公司管理能力跟不上過快的并購速度 . ? 雖然按我國法律債權(quán)人有權(quán)在債務(wù)人不能償還到期債務(wù)時(shí)向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)，但在債務(wù)人主管部門申請(qǐng)整頓且經(jīng)債務(wù)人與債權(quán)人會(huì)議達(dá)成和解協(xié)議時(shí)，破產(chǎn)程序應(yīng)予中止。 ? 于是就有了另一種解決債務(wù)糾紛的方法，債務(wù)重組，包括減少債務(wù)本金、債務(wù)利息和修改其他債務(wù)條件等。 ? 由于引入公允價(jià)值，允許債務(wù)人將重組債務(wù)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值或股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并在利潤中進(jìn)行反映。 ? 第二個(gè) ? 財(cái)政部于 2023年對(duì) 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 債務(wù)重組 》 （ 以下簡(jiǎn)稱 “ 舊債務(wù)重組準(zhǔn)則 ”） 進(jìn)行了重大修訂 ， 不僅拓展了債務(wù)重組的概念 ， 而且在債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理規(guī)定方面有很大突破 。 ? 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 12 號(hào) —— 債務(wù)重組》 ?