【正文】 ent numberStrategy audit 20230819 步驟一：經(jīng)過與 **高層的討論，項(xiàng)目小組首先從 18大類工程機(jī)械產(chǎn)品中剔除了 9個明顯不相關(guān)的大類，繼續(xù)研究剩余 9個產(chǎn)品大類 步驟一的篩選結(jié)果 剔除：明顯不相關(guān)的 9個產(chǎn)品大類 保留： 9個產(chǎn)品大類 ? 挖掘機(jī)械 ? 機(jī)動工業(yè)車輛（主要為叉車） ? 鋼筋和預(yù)應(yīng)力機(jī)械 ? 裝修機(jī)械 ? 鑿巖機(jī)械 ? 氣動工具 ? 線路機(jī)械 ? 電梯與扶梯 ? 其他專用工程機(jī)械 ? 鏟土運(yùn)輸機(jī)械 ? 工程起重機(jī)械 ? 壓實(shí)機(jī)械 ? 路面機(jī)械 ? 樁工機(jī)械 ? 混凝土機(jī)械 ? 市政工程與環(huán)衛(wèi)機(jī)械（主要研究環(huán)衛(wèi)機(jī)械，市政工程機(jī)械與其他相關(guān)產(chǎn)品大類合并研究） ? 軍用工程機(jī)械（與其他相關(guān)產(chǎn)品大類合并研究） ? 工程機(jī)械專用零部件 資料來源：高層研討會； **?**分析 40 Document numberStrategy audit 20230819 2023年以來中國挖掘機(jī)市場持續(xù)高速增長，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)未來幾年增長速度仍可達(dá)到 20%或以上 挖掘機(jī) 支持 1998–2023年中國挖掘機(jī)市場規(guī)模 1） [臺 ] 9 , 0 7 37 , 7 0 09 , 0 5 51 3 , 4 3 52 0 , 9 5 23 6 , 0 0 01998 1999 2023 2023 2023 2023E年增長率 15% +18% +48% +56% +20% 左右 1） 即當(dāng)年中國挖掘機(jī)市場總銷售量，計(jì)算公式為國產(chǎn)挖掘機(jī)國內(nèi)銷售量 +進(jìn)口量 資料來源：《中國機(jī)械工業(yè)年鑒》；《海關(guān)年鑒》； **?**分析 41 Document numberStrategy audit 20230819 由于外資企業(yè)在技術(shù)方面的突出優(yōu)勢，參與中外合作是國內(nèi)企業(yè)在挖掘機(jī)市場迅速增長的最主要方式 1998–2023年中國挖掘機(jī)市場各類型生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量占比 18%3% 5% 2%19%22%82%70%73%45%60%15%26% 25%36%中國 韓國 日本 西歐地區(qū) 北美地區(qū)1998–2023年平均年增長率 13% 46% 29% 資料來源：《中國機(jī)械工業(yè)年鑒》；《中國機(jī)電日報(bào)》；《海關(guān)年鑒》； **?**分析 中資企業(yè) 外商獨(dú)資與合資公司 進(jìn)口 挖掘機(jī) 支持 42 Document numberStrategy audit 20230819 仍有部分國際性挖掘機(jī)廠商還未進(jìn)入中國 外方公司名稱 尚未在中國生產(chǎn)挖掘機(jī)的國際大型工程機(jī)械企業(yè)舉例 合資 /獨(dú)資公司名稱 1. 小松 小松山推工程機(jī)械有限公司 2. 卡特彼勒 卡特彼勒徐州有限公司 3. 神戶制鋼 成都神鋼建設(shè)機(jī)械有限公司 4. 日立 合肥日立挖掘機(jī)有限公司 5. 詹森 詹森機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司 6. 現(xiàn)代 常州現(xiàn)代工程機(jī)械有限公司 7. 北京現(xiàn)代京城工程機(jī)械有限公司 7. 利勃海爾 鞍山利勃海爾液壓挖掘機(jī)公司 利勃海爾大連機(jī)械有限公司 8. 雪孚 廈門雪孚工程機(jī)械有限公司 9. 凱斯 凱斯柳工機(jī)械有限公司 10. 大宇 煙臺大宇重工業(yè)（株）獨(dú)資企業(yè) 11. 沃爾沃 沃爾沃建筑設(shè)備（中國）有限公司 已進(jìn)入中國的國際大型挖掘機(jī)生產(chǎn)廠商 ? 約翰 ?迪爾 ? JCB ? 三菱 ? 三星 挖掘機(jī) 支持 投資規(guī)模[萬美元 ] 2,980 2,980 1,100 4,800 2,500 2,000 2,750 7,37 3,600 2,300 620 9,000 2,400 生產(chǎn)規(guī)模[臺 ] 1,000 1,700 500 2,000 2,000 1,000 400 600 500 2,000 2,000 43 Document numberStrategy audit 20230819 但是目前國際工程機(jī)械生產(chǎn)廠商更傾向于以獨(dú)資的方式開發(fā)中國市場 國際工程機(jī)械生產(chǎn)廠商傾向獨(dú)資的原因 行業(yè)內(nèi)外商投資動態(tài) ? 90年代初，國際工程機(jī)械生產(chǎn)廠家開始進(jìn)入中國市場 ,由于當(dāng)時(shí)對中國環(huán)境不熟悉且市場規(guī)模尚小，因而傾向以合資方式試探中國市場。非汽車底盤改裝類工程機(jī)械產(chǎn)品的關(guān)鍵成功要素為：快速的新產(chǎn)品開發(fā)能力、有效的銷售和服務(wù)、規(guī)模、良好的匹配開發(fā)技術(shù)、關(guān)鍵總成資源的控制能力、充沛的財(cái)務(wù)融資能力 資料來源： **?** 管理概要（ 1） 4 Document numberStrategy audit 20230819 鏟土運(yùn)輸機(jī)械、混凝土機(jī)械和路面機(jī)械是 **的發(fā)展機(jī)會 ? 經(jīng)過對 18大類工程機(jī)械產(chǎn)品的初步研究，項(xiàng)目小組確定了 11個市場規(guī)模較大（ 10億）并具有一定盈利能力的產(chǎn)品類別作為深入研究對象，這 11個產(chǎn)品類別包括：裝載機(jī)、推土機(jī)、混凝土攪拌機(jī)、混凝土攪拌樓（站）、混凝土泵、混凝土泵車、混凝土運(yùn)輸車、汽車起重機(jī)、塔式起重機(jī)、振動式壓路機(jī)、攤鋪機(jī) ? 項(xiàng)目小組經(jīng)過深入市場研究認(rèn)為，在這 11個產(chǎn)品類別中 **的產(chǎn)品機(jī)會包括 ： – 裝載機(jī) ：雖然利潤率水平相對較低，但市場規(guī)模很大， 2023年達(dá)到 92億，且持續(xù)高速增長足以支持大多數(shù)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展 – 推土機(jī)（輪式） ： 輪式推土機(jī)市場容量小（ 2023年 2500萬元） ， 但由于的成熟產(chǎn)品、大客戶關(guān)系以及相對較高的利潤率，所以建議保留 – 混凝土拖泵、泵車 ：凈利率高達(dá) 15%以上，市場具有很強(qiáng)的增長潛力，市場新進(jìn)入者憑借“總裝模式”能夠較為容易地突破技術(shù)壁壘，形成生產(chǎn)能力 – 混凝土運(yùn)輸車 ：為混凝土機(jī)械中最大品類， 2023年達(dá)到 23億，且由于國家政策原因具有很強(qiáng)的增長潛力。 工程機(jī)械行業(yè)分析 1 Document number This document was created for the exclusive use of our clients. It is not plete unless supported by the underlying detailed analyses and oral presentation. It must not be passed on to third parties except with the explicit prior consent of Roland Berger Strategy Consultants. 內(nèi)容 頁碼 管理概要 3 A. 中國工程機(jī)械行業(yè) 描述 9 B. 工程機(jī)械行業(yè)市場機(jī)會研究 37 工程機(jī)械行業(yè)市場吸引力分析 38 鏟土運(yùn)輸機(jī)械 51 混凝土機(jī)械 65 路面機(jī)械 73 壓實(shí)機(jī)械 82 工程起重機(jī)械 87 C. 內(nèi)部審計(jì) 99 2 Document numberStrategy audit 20230819 管理概要 3 Document numberStrategy audit 20230819 中國工程機(jī)械市場蓬勃發(fā)展， “總裝模式 ”有助于生產(chǎn)企業(yè)迅速構(gòu)筑生產(chǎn)和技術(shù)能力，把握市場機(jī)會，應(yīng)對需求波動風(fēng)險(xiǎn) ? 中國工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模龐大， 2023年約 950億元人民幣 ，其中 777億元為國產(chǎn)產(chǎn)品市場 ? 行業(yè)發(fā)展具有明顯周期性，目前正進(jìn)入新一輪高速增長的“繁榮階段”， 業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)未來三年仍將達(dá)到 1520%的年增長率 。但由于國家固定投資政策走向的不確定以及業(yè)內(nèi)“保有量”概念及有效估計(jì)的缺失， 市場的進(jìn)一步發(fā)展存在非常強(qiáng)的不確定性 ? 相對于其他行業(yè)而言，工程機(jī)械行業(yè)投資較高、生產(chǎn)周期較長，因而在市場波動性大，未來發(fā)展不確定的情況下，生產(chǎn)企業(yè)必須具備 靈活性 和 速度 ? 近年一些超常規(guī)發(fā)展的民營企業(yè)所采用的“ 總裝模式 ”能夠很好地適應(yīng)這一要求： ? 降低技術(shù)壁壘： 絕大多數(shù)工程機(jī)械產(chǎn)品都可通過“總裝模式”實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn) ? 降低進(jìn)入的資金壁壘 ? 能夠迅速有效地調(diào)控生產(chǎn)能力 ? 在“總裝模式”下，汽車底盤改裝類工程機(jī)械產(chǎn)品的關(guān)鍵成功要素為：快速的新產(chǎn)品開發(fā)能力、有效的銷售和服務(wù)、規(guī)模和充沛的財(cái)務(wù)融資能力。生產(chǎn)銷售混凝土運(yùn)輸車不僅能使企業(yè)形成銷售規(guī)模，而且有助于企業(yè)在混凝土機(jī)械行業(yè)樹立品牌，促進(jìn)其他利潤率高的產(chǎn)品銷售 – 攤鋪機(jī) ：凈利率高達(dá) 1015%，市場規(guī)模較大， 2023年達(dá) 20億元，且其中 5億元左右的進(jìn)口產(chǎn)品有可能逐漸被國產(chǎn)產(chǎn)品替代。但 90年代末以來，國內(nèi)工程機(jī)械市場蓬勃發(fā)展，外商企業(yè)希望以其積累的市場經(jīng)驗(yàn)獨(dú)自享受中國市場的增長 ? 近 10年合資合作過程中，中外雙方矛盾不斷，外方希望對國內(nèi)投資企業(yè)擁有更強(qiáng)控制力 ? 90年代初，外商獨(dú)資工程機(jī)械企業(yè)審批很難，但目前這一限制已放開 ? 合肥日立已由合資轉(zhuǎn)為獨(dú)資 ? 2023年傳言小松山推的外方試圖收購中方全部股份 ? 2023年卡特彼勒在徐州設(shè)立獨(dú)資公司：卡特徐州 資料來源：訪談； **?**分析 挖掘機(jī) 支持 44 Document numberStrategy audit 20230819 （ 3） 混凝土攪拌機(jī) （ 4）混凝土攪拌樓（站） （ 5）混凝土攪拌運(yùn)輸車 （ 6）混凝土泵 混凝土噴射機(jī) 混凝土振動器 混凝土布料桿 氣卸散裝水泥運(yùn)輸車 混凝土配料機(jī)（站） （ 7）混凝土泵車 （ 8） 汽車起重機(jī) 輪胎起重機(jī) 160T鐵路吊 履帶起重機(jī) （ 9）塔式起重機(jī) 施工升降機(jī) 卷揚(yáng)機(jī) 隨車起重機(jī) 其他起重機(jī) 高空作業(yè)車 1 消防車 高空作業(yè)吊籃 （ 1）推土機(jī) （ 2） 裝載機(jī) 鏟運(yùn)機(jī) 平地機(jī) 鏟土運(yùn)輸機(jī)械 混凝土機(jī)械 工程起重機(jī)械 小計(jì)： 小計(jì)： 小計(jì)： 步驟二：對剩余產(chǎn)品類別的市場規(guī)模研究結(jié)果表明，共有 11個產(chǎn)品類別滿足規(guī)模要求（ 1/3） 2023年各工程機(jī)械產(chǎn)品類別市場規(guī)模（含進(jìn)出口） [億元 ] 資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會；《海關(guān)年鑒》； **?**分析 45 Document numberStrategy audit 20230819 步驟二：對剩余產(chǎn)品類別的市場規(guī)模研究結(jié)果表明，共有 11個產(chǎn)品類別滿足規(guī)模要求（ 2/3） 小計(jì)： 小計(jì)： 小計(jì)： 2023年各工程機(jī)械產(chǎn)品類別市場規(guī)模（含進(jìn)出口） [億元 ] 路面機(jī)械 樁工機(jī)械 壓實(shí)機(jī)械 靜碾壓路機(jī) （ 10）振動壓路機(jī)