【正文】 議的轉(zhuǎn)讓協(xié)議 ， 由承租人與物主受托人簽訂 ， 將購買協(xié)議項下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給物主受托人 ， 但不轉(zhuǎn)讓責(zé)任 ， 以達(dá)到為籌資建立擔(dān)保的目的 。 是承租人與制造銷售廠商之間的協(xié)議 ， 先由承租人簽字 ， 在由物主出租人簽字 。 是由杠桿租賃所有當(dāng)事人簽署執(zhí)行的文件 ， 它規(guī)定個當(dāng)事人承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù) ，同時載明成交的先決條件 。 包租人一般有租賃公司 、 投資銀行擔(dān)任 。 （ 7） 包租人或經(jīng)紀(jì)人 。 當(dāng)債權(quán)人有好幾個時 ， 一般設(shè)立 1個合同受托人 ， 負(fù)責(zé)代表債權(quán)人與物主受托人聯(lián)系 。 一項杠桿租賃交易往往有好幾個貸款人 ， 通常稱之為債券參加者或債券持有者 。 物主受托人是杠桿租賃的核心 ， 具有三重身份： ① 出租資產(chǎn)在法律上的所有者； ② 承租人的出租人； ③ 債權(quán)人的借款人 。 杠桿租賃中租賃資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)分屬于多個大銀行和大公司 ， 他們均為物主出租人 。 （ 2） 設(shè)備制造和供應(yīng)廠商 。 杠桿租賃是一項最復(fù)雜的租賃交易 ， 共有 7個當(dāng)事人： （ 1） 承租人 。 設(shè)備成本中的大部分資金則以出租的設(shè)備為抵押 ， 向其他銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款取得 。 ⑧ 經(jīng)營性租賃的租期一般比較短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同。 ⑥ 租賃物件的選擇是由出租人決定的。 ④ 租金的支付具有不完全支付性，即出租人無法只通過一次設(shè)備租用，在一個租賃合同期限內(nèi)收回全部投資，出租人每次對承租人出租所收取的資金，只是全部投資的一部分，投資回收必須依靠多次反復(fù)的租賃才能實現(xiàn)。 ② 承租人是不特定的復(fù)數(shù) ， 即一項設(shè)備的承租人不是一個特定的承租人 ， 而是多個不確定的承租人 。 （ 1） 經(jīng)營性租賃的主要特點： ① 租賃關(guān)系簡單 ， 僅涉及兩個當(dāng)事人 ， 即出租人和承租人 。這種租賃方式適用于一些需要專門技術(shù)進(jìn)行保養(yǎng)、技術(shù)更新較快或使用頻率不高的設(shè)備。 2）服務(wù)性租賃。 ② 混合租賃。 ① 企業(yè)租賃。 （ 5） 企業(yè)租賃和混合租賃 。 （ 4） 按租賃物資的財產(chǎn)性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn) ， 可分為動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃：不動產(chǎn)租賃是指以房屋 、土地等不動產(chǎn)為對象的租賃交易 。 進(jìn)口租賃指由國外引進(jìn)租賃設(shè)備 ， 租給國內(nèi)承租人使用 ，通常采用進(jìn)口專租賃的方式 ， 是利用國際資金 ， 引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的重要手段 。 指租賃交易的地域擴(kuò)展到國外 ， 交易中涉及的當(dāng)事人分別屬于不同的國家 。 指租賃交易只處于國內(nèi)區(qū)域 ， 交易中所涉及的當(dāng)事人同屬一國居民 ， 因而是一種融通國內(nèi)資金的形式 。 指銀行租賃部門若一時無能力購買巨額價值的設(shè)備 ， 可在小部分自籌資金的基礎(chǔ)上向其他銀行或保險公司籌借大部分貸款 （ 一般占 60%~80%） 并以所購設(shè)備作為貸款抵押 、以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)力作為貸款的額外保證 ，然后將設(shè)備租給承租人 ， 以收取的租金償還貸款 。 ② 杠桿租賃 。 （ 2） 按租賃中出資者的出資比例為標(biāo)準(zhǔn) ， 可分為單一投資租賃和杠桿租賃兩種形式： ① 單一投資租賃 。 ③ 回租租賃。 ② 轉(zhuǎn)租賃。 （ 1） 以租賃業(yè)務(wù)的具體方法為標(biāo)準(zhǔn) ， 可分為直接租賃 、 轉(zhuǎn)租賃和回租租賃三種形式： ① 直接租賃。 融資性租賃又稱金融租賃 ，是由銀行出資購買承租人選定的設(shè)備 ， 并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用 。 商業(yè)銀行經(jīng)營的租賃業(yè)務(wù)一般是融資性租賃 。 （ 5）出租人是具有對租賃標(biāo)的物的選擇權(quán)。 。 （ 4）涉及到三個當(dāng)事人，兩個或兩個以上合同。 （ 2）具有獨特的資金運(yùn)動形式。 2）現(xiàn)代租賃的特征 （ 1）租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離。 總之，現(xiàn)代租賃是具有融資和融物雙重性能的信用交易，它是企業(yè)進(jìn)行長期資本融通的一種手段。 （ 3） 在現(xiàn)代租賃中，出租人提供的租賃物一般不是通用設(shè)備，而是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號的生產(chǎn)設(shè)備。 （ 1）就租賃目的而言，承租人是為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃的。 2. 現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)的概念及特征 1） 現(xiàn)代租賃也稱金融租賃或融資租賃 ， 是以融資為主要目的一種租賃活動 。租賃的目的仍然只限于使用設(shè)備本身，租賃設(shè)備也只租不售。 傳統(tǒng)的租賃是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。它經(jīng)歷了由古代租賃、傳統(tǒng)租賃到現(xiàn)代租賃的三個歷史發(fā)展階段。 辦理自營業(yè)務(wù)所負(fù)的責(zé)任最大，需要承擔(dān)所有的后果，但權(quán)利也最大，可以自主經(jīng)營。 商業(yè)銀行在辦理代理業(yè)務(wù)時，所負(fù)的責(zé)任最小，擁有的權(quán)利也最小，通常不需要承擔(dān)什么后果，但也沒有什么自主權(quán)，一切要按委托人的意志辦。 3）自營性業(yè)務(wù)是指銀行自己主動參與的各類中間業(yè)務(wù)，如擔(dān)保型中間業(yè)務(wù)等。 2. 根據(jù)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)所處的身份 ， 可以將中間業(yè)務(wù)分為委托性業(yè)務(wù) 、 代理性業(yè)務(wù)和自營性業(yè)務(wù) 1）委托性業(yè)務(wù)是指銀行在接受客戶委托后，以自己的名義開展業(yè)務(wù)的各類中間業(yè)務(wù)，如各種結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)中的委托類業(yè)務(wù)等。 4） 結(jié)售匯業(yè)務(wù) 當(dāng)前 ， 我國的外匯市場還未完全開放 ， 結(jié)售匯業(yè)務(wù)基本不存在市場匯率劇烈波動的風(fēng)險 ， 但同時卻可以收取較高的手續(xù)費(fèi) 。 3） 信息咨詢業(yè)務(wù) 信息咨詢業(yè)務(wù)是以轉(zhuǎn)讓 、 出售信息和提供智力服務(wù)為主要內(nèi)容的中間業(yè)務(wù) 。 中間業(yè)務(wù)的種類 1. 按中間業(yè)務(wù)的功能和形式分類 ， 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)可分為以下幾類 1）結(jié)算類中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)按服務(wù)對象所處的區(qū)域來劃分，可分為同城結(jié)算、異地結(jié)算、國際結(jié)算；按結(jié)算工具可分為匯票結(jié)算、支票結(jié)算和銀行卡結(jié)算、信用證結(jié)算、電子數(shù)據(jù)交換結(jié)算等。 3） 中間業(yè)務(wù)是特殊的金融商品 。 2） 特定的業(yè)務(wù)方式 。 2. 中間業(yè)務(wù)的特點 1） 中間業(yè)務(wù)一般不需要動用自己的資金 。通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解中間業(yè)務(wù)的概念、特點、分類及其發(fā)展的意義，掌握租賃與信托、國內(nèi)結(jié)算、代理與咨詢、銀行卡業(yè)務(wù)等幾種常見的、比較重要的中間業(yè)務(wù)。第 12章 中間業(yè)務(wù)管理 學(xué)習(xí)目的： 中間業(yè)務(wù)的發(fā)展集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行服務(wù)功能的重要轉(zhuǎn)變。中間業(yè)務(wù)作為一種人才、知識和資源密集的業(yè)務(wù)，它集中體現(xiàn)了信息、計算機(jī)和通信等新技術(shù)，體現(xiàn)了銀行全方位、綜合性的社會服務(wù)功能，并成為商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營、提高盈利水平的重要保證。 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概述 中間業(yè)務(wù)的概念及特點 1. 中間業(yè)務(wù)的概念 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在一般不需要動用自己或較少動用自己的資金的情況下，不以業(yè)務(wù)中的債權(quán)或債務(wù)人身份，而是以中間人的身份參與業(yè)務(wù)，替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行經(jīng)營中間業(yè)務(wù)只是代客戶承辦支付 、 結(jié)算及其他委托事項 ， 商業(yè)銀行原則上不墊付資金 ， 這樣就大大降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本 。 以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù) 。 中間業(yè)務(wù)是凝結(jié)了商業(yè)銀行信譽(yù)的金融商品 。 2）代理類業(yè)務(wù) 代理類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行受政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機(jī)構(gòu)、以及居民個人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方協(xié)定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行運(yùn)用自身所積累的大量信息資源 ， 以專門的知識 、 技能和經(jīng)驗為客戶提供所需信息和多項智力服務(wù) ， 就是商業(yè)銀行的信息咨詢業(yè)務(wù) 。 所以 ， 獲得外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán) ， 不但可以增加外匯業(yè)務(wù)的收入還可以通過這些業(yè)務(wù)加深對客戶的了解和認(rèn)識 ， 密切市場關(guān)系 ， 樹立商業(yè)銀行的良好形象 。 2）代理性業(yè)務(wù)是指銀行在接受客戶委托后，以客戶的名義開展的各類中間業(yè)務(wù)，如代理收款、代理保險、代理融通、代發(fā)工資、代銷國債等各種代理業(yè)務(wù)就屬于代理性中間業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時所處的身份不同，決定了在辦理中間業(yè)務(wù)時所擁有的權(quán)利和應(yīng)負(fù)的責(zé)任不同。 辦理委托業(yè)務(wù)所擁有的權(quán)利和應(yīng)負(fù)的責(zé)任次之，有一定的自主權(quán)，但要受客戶委托程度的限制；通常不承擔(dān)風(fēng)險損失的后果，但由于是以銀行自己的名義開展業(yè)務(wù)的，就需要承擔(dān)信譽(yù)損失的后果。 商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的意義 1. 增加銀行的收入 2. 分散銀行的經(jīng)營風(fēng)險、提供風(fēng)險抵御能力 3. 擴(kuò)大信貸規(guī)模支持傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù) 4. 提高銀行的綜合競爭能力 租賃與信托業(yè)務(wù) 租賃是一項古老的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它是指收取租金為條件并出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。 古代租賃是一種古老的實物信用形式，租賃雙方?jīng)]有采取固定的契約形式確定彼此的權(quán)利和義務(wù)，也沒有固定的報酬。出租人和承租人之間已經(jīng)采取契約方式確定雙方的權(quán)利和義務(wù)。 現(xiàn)代租賃是融資和融物相結(jié)合，并以融資為主要目的的租賃。 它的概念包括下面幾個內(nèi)容 。 （ 2） 承租人在租賃期滿后，對租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán)，即可以按一定的名義價款取得設(shè)備的所有權(quán)。 （ 4） 從租賃期限上看，融資租賃的期限較長，并且是不中斷的，承租人必須按合同定期交付租金，不得中途解除合同。由于現(xiàn)代租賃是以“融物”的形式進(jìn)行“融資”，采取的是金融和貿(mào)易相結(jié)合的方式，因此不同于銀行借款、發(fā)行公司債券、分期付款等長期信貸方式，而成為一種獨立的信用形式。這是租賃的基本特征。 （ 3）租金的分次歸流。現(xiàn)代租賃涉及的關(guān)系人至少有三個：出租人、承租人、與供貨人。租賃業(yè)務(wù)的形成要建立兩個基本合同，一是出租人與供貨人簽訂購買合同；二是出租人與承租人簽訂租賃合同。 3. 租賃業(yè)務(wù)的種類 現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)按其性質(zhì)可分為融資性租賃和服務(wù)性租賃兩種 。 1） 融資性租賃 。 融資性租賃有以下幾種主要形式 。直接租賃又稱自營租賃，指由銀行或租賃公司從供貨廠商購進(jìn)承租人所需設(shè)備，然后直接租給承租人，設(shè)備所付款項由出租人籌措。轉(zhuǎn)租賃指銀行先以承租人的身份向租賃公司或廠商租進(jìn)其用戶所需要的設(shè)備，然后再以出租人的身份把設(shè)備租給承租人?；刈庾赓U又稱售后回租，指企業(yè)先將自己設(shè)備、廠房的所有權(quán)出售給銀行，然后再作為承租人將其租回來使用。 單一投資