【正文】 力 22 SEPG000529SHStrategy(97GB) 乙類和丙類的項目更具吸引力 原因 ? 乙類和丙類項目一般不通過公開招標(biāo)而是通過談判得來 ? 如能提供融資幫助則更容易獲得項目 ? 乙、丙類項目少有國外公司的競爭 ? 乙類中小型項目和丙類項目無需中央政府批準(zhǔn) 實例 /法規(guī) ? 上海浦南病死家禽焚燒廠通過談判而得到 ? 閔行垃圾焚燒發(fā)電廠 ? Thames Water承認(rèn)無能力競爭小項目 ? 項目總投資小于 3千萬美元的只需獲得省市政府 乙、丙類項目對 SEPG更具有吸引力 23 SEPG000529SHStrategy(97GB) 乙、丙類自來水、污水、固體廢棄物項目是規(guī)模可觀的目標(biāo)市場 5018363015122348207125141598全國 * 上海 重慶 ** 乙、丙類項目 億元 (19992023) 自來水廠 固廢 污水處理 大氣 其它項目 項目平均規(guī)模 人民幣億 北京 *** 6 水處理 固體廢棄物管理 大氣凈化 綜合治理項目 綠化 /其它 1 .03 .01 .02 .5215 重點(diǎn)在乙類和丙類中的水和固體廢物項目上 第一階段的目標(biāo)市場 100%= 416 116 15 * 估計 ** 現(xiàn)在公開招標(biāo)的項目 *** 北京有許多甲類項目 資料來源：項目數(shù)據(jù)庫 24 SEPG000529SHStrategy(97GB) 市場份額 占總市場 % 0501001502002502023 2023 2023 2023 2023 20236 3 1 潛在收入范圍 SEPG可通過占有更多的市場份額以建立業(yè)務(wù)規(guī)模 基本收入情況 人民幣億元 占目標(biāo)市場 * % 6% 3% 1% *水處理及固廢處理市場 資料來源：麥肯錫項目小組分析 25 SEPG000529SHStrategy(97GB) 財務(wù)模型中所使用的市場份額假設(shè) 年份 2023 2023 2023 2023 2023 2023 1130 1410 1760 2200 2750 3430 380 520 650 820 1020 1229 34 37 37 37 37 36 6 16 32 51 市場價值 SEPG的市場份額 目標(biāo)市場 % 總市場 % 市場規(guī)模 億元 目標(biāo)市場份額 億元 目標(biāo)市場在總市場的比例 % SEPG總收入 億元 26 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務(wù)計劃 核心項目業(yè)務(wù) ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 –自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 –沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似 SEPG這樣的新從業(yè)者提供了最好的機(jī)遇 –占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn) SEPG所追求的業(yè)務(wù)規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務(wù) –鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競爭對手， SEPG將成為首位總承包商 –通過進(jìn)一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補(bǔ)差距，特別是技術(shù)、金融和項目管理中的差距， SEPG能夠提供全方位的綜合服務(wù) –通過控制供應(yīng)商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付， SEPG可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 –通過聯(lián)盟來加快 SEPG的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： –利用關(guān)系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務(wù) –提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 –建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關(guān)系的效益 –建立內(nèi)部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 27 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG一體化的服務(wù)價值定位 成為第一家為項目業(yè)主提供價格合理的一體化管理解決方案 (一站式采購 )，同時控制自身成本結(jié)構(gòu)以獲得誘人的回報 ? 協(xié)調(diào)項目設(shè)計和交付的多個方面，包括融資 ? 還有一些特別的內(nèi)部技能技術(shù) ? 通過與中外業(yè)者的合作彌補(bǔ)技能不足 ? 引入融資渠道會創(chuàng)造新的市場機(jī)會 說明 /解釋 一體化服務(wù) 物有所值 先驅(qū)者優(yōu)勢 ? 對業(yè)主具有吸引力的定價 ? 致力于降低項目實施成本以獲得更高的回報 ? 行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化創(chuàng)造了新機(jī)會 ? 僅有較少業(yè)者 ? 未來可能會有市場準(zhǔn)入方面的政策障礙 價值源泉 28 SEPG000529SHStrategy(97GB) 最近行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化為新興的總包商創(chuàng)造了條件 ? 政府項目由財政部投入 ? 項目業(yè)主自己將項目每一部分分包出去 (設(shè)計、設(shè)備、施工 ) ? 和美國五、六十年代的情況相似 ? 時間和成本重復(fù)現(xiàn)象非常普遍 原來的行業(yè)模式 ? 對內(nèi)部 /國內(nèi)的解決方案有成見 ? 相對簡單的項目 ? 融資渠道多樣化 (銀行、債券、私募 ) ? 項目公司需要進(jìn)行項目的實踐 ? 項目負(fù)責(zé)性增加 ? 協(xié)調(diào)多種融資方式 ? 項目公司希望能結(jié)合融資和項目管理 ? 項目規(guī)模更大更復(fù)雜 為一條龍定位的公司提供了機(jī)會 變革因素 新的行業(yè)模式 項目融資 項目實施 財政部 環(huán)境衛(wèi)生局 設(shè)計 工程 /咨詢 運(yùn)營和維護(hù) 環(huán)境衛(wèi)生局 投資者 項目公司 總包商 財政部 /政府 項目類型 ? 項目業(yè)主范圍和復(fù)雜程度增加 設(shè)計 工程 /咨詢 運(yùn)營和維護(hù) ? 外國公司的進(jìn)入 29 SEPG000529SHStrategy(97GB) 能夠擔(dān)當(dāng)總包商的競爭者目前還不多 設(shè)計技術(shù) /專家 純粹設(shè)計及施工 僅承擔(dān)運(yùn)營及維護(hù) 總承包商 /整合商 ? 有可靠的、專項設(shè)計技術(shù) ? 在全國各地都有低成本施工能力 ? 有獨(dú)特的運(yùn)營技能 ? 一般要投入大量資本 ? 有獨(dú)特的一條龍服務(wù)能力 ? 風(fēng)險及流程管理技能 ? 能找到合適的分包商 ? 能提供融資渠道以創(chuàng)造更多的項目機(jī)會 ? 不太可能，因為這需要有對國家級設(shè)計院的控制能力，而且大多數(shù)高新技術(shù)由國外專家掌握 ? 不太可能，因為這要求SEPG進(jìn)行收購或以其他方式避開有豐富市場經(jīng)驗的公司 ? 不太可能槍在政府之前簽訂運(yùn)營和維護(hù)合同 ? 可能需要大量資本投入 ? 可能 ， 如有杰出的實施能力，并著重于建立合作關(guān)系 高 高 中 低 角色 要出類拔萃必須： SEPG能否承擔(dān) 競爭激烈程度 最具吸引力 30 SEPG000529SHStrategy(97GB) 與其他中國和外資競爭者相比， SEPG有更好的能力擔(dān)當(dāng)總包商 * Footnote Source: Sources 關(guān)鍵成功因素 捆綁服務(wù)的能力 風(fēng)險管理 獲得分包商的渠道 項目融資能力 未來的SEPG 清華紫光 上海電氣 大型 專業(yè)型 現(xiàn)有中國企業(yè) 外資企業(yè) 強(qiáng) 一般 弱 估計 31 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG的定價會使客戶感到物有所值 ? 定價要高于一般業(yè)績尚好的總包商，通過談判？得到的價格 ? 定價要低于業(yè)主在購買總包商服務(wù)時的支付能力 一體化總包 設(shè)備供應(yīng)商 設(shè)計院 建筑公司 客戶價值 低 高 低 高 價格 相對競爭者的增值水平 外國總包公司 這些業(yè)務(wù)是越來越簡單，很多廠商都能提供 項目業(yè)主作為整合商 超越了項目業(yè)主的支付能力 32 SEPG000529SHStrategy(97GB) 147810013總包商通過控制分包商的利潤分布來獲取最大回報 關(guān)鍵技能 ? 管理項目以盡量減少延誤而造成的成本 ? 以低成本購買設(shè)備和勞力 ? 質(zhì)量管理 ? 風(fēng)險管理 項目總投資 852 . 52 . 555評估設(shè)計 設(shè)備 總包費(fèi) 支付分包商 具備金 總包費(fèi) 分包商余額 * 總包商獲得的新價值 100 總包商可得的利潤 項目定義和交付中的利潤分布 占總投資比例 總包商的經(jīng)濟(jì)效益 占項目總投資比例 項目總投資 * 即業(yè)主付給總包商和總包商付給分包商之間的差價 其他供應(yīng)商提供 33 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG將依靠自身能力和合作伙伴給業(yè)主帶來更好的價值 為項目業(yè)主提供價格合理的一體化項目管理解決方案 (一站式采購 )，同時控制自身成本結(jié)構(gòu)以獲得誘人的回報 我們將做什么 ? 更好地獲得融資途徑 ? 更好地預(yù)測風(fēng)險的能力 (項目成本、范圍等 ) ? 對分包商質(zhì)量和價格的深入了解 ? 優(yōu)秀的項目管理 ? 優(yōu)秀的品牌 ? 依靠 SEPG現(xiàn)有能力 ? 建立內(nèi)部能力 ? 通過合作獲得能力 我們將提供什么 我們靠什么提供這些 成長的關(guān)鍵 34 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG可以利用聯(lián)盟來交付總包商的價值定位 自有還是從外部取得 成本控制 融資渠道 專業(yè)的項目管理經(jīng)驗 技術(shù) 關(guān)系 運(yùn)行和維護(hù)技能 根據(jù)價值定位，需要以下技能 ?? ???* ?? ??(?) ? 上海環(huán)保 ? ? ?? ? ?? ?? 其它中國公司 ? ??? ? ??? ?? 外國公司 ? 上海環(huán)保已有實現(xiàn)價值定位所需的一部分技能 ? 還需中外合作伙伴幫助彌補(bǔ)不足之處 提供的能力 ? ??? ?? 中國知識 /與特定城市的關(guān)系 SEPG的強(qiáng)項 SEPG需要外國合作伙伴 ? 必須自己提供 ? 靠自己和外部提供 ? 必須能夠找到外部來源 ? 必須自己提供 ? 必須自己提供 ? 必須能夠找到外部來源 ? 必須能夠找到外部來源 資料來源：通過國家撥款和股東的關(guān)系 ??(?) ??? 35 SEPG000529SHStrategy(97GB) 設(shè)備供應(yīng)商 ? US Filter ? Memtec ? 其它 中 – 在設(shè)備供應(yīng)上有合作潛力；通過幫助其獲得項目換取優(yōu)惠價和可能的技能 /融資；有可能是持續(xù)性合同，或列入篩選過的供應(yīng)商名單 ? 技術(shù) ? 基本的項目管理技能 ? 有一些融資渠道 (如通過其在全球的業(yè)務(wù)關(guān)系 ) ? 設(shè)備銷售渠道 ? 持續(xù)性維護(hù)合同 世界一流的專家 ? Thames water ? CH2M Hill ? Vivendi ? ERM ? Earth Tech ? Montgomery Watson ? Degremont ? IWC ? 其它 超大型企業(yè) ? Bechtel ? Fluor Daniel ? Black Veatch ? Lyonnaise des Eaux ? 其它 低 – 目前沒有合作，有可能將來進(jìn)入超大型、復(fù)雜的項目時進(jìn)行合作 ? 世界一流的項目管理能力 ? 在多個領(lǐng)域具有世界一流的技術(shù) ? 強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢 ? 能夠獲取多種形式的融資 ? 強(qiáng)大的資金儲備 ? 能夠進(jìn)入超大型 (如 120億美元 )和 /或復(fù)雜的項目，特別是在綜合治理領(lǐng)域 ? 得到合同、進(jìn)度和風(fēng)險管理等方面的當(dāng)?shù)刂С? ? 和?同等實力者?和 ?容易控制的?合作伙伴建立長期關(guān)系 (一般是專一的 ) 種類 與 SEPG的吻合程度及建議的合作方法 他們的優(yōu)勢 高 – 有較高的合作潛力，通過幫助其取得項目和降低風(fēng)險來