【正文】 入進(jìn)行投資者分成，解散該項(xiàng)投資基金?日常 ?17天 ?812周 ?48周 ?12年 ?24周?合伙人 ?合伙人 ?項(xiàng)目經(jīng)理?分析員?合伙人 ?合伙人?項(xiàng)目經(jīng)理?合伙人?項(xiàng)目意向 ?盡職調(diào)查結(jié)果 ?價(jià)值評(píng)估?項(xiàng)目計(jì)劃 /合同?項(xiàng)目進(jìn)程跟蹤 ?項(xiàng)目收益分析產(chǎn)品開(kāi)發(fā)2Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的產(chǎn)生往往經(jīng)過(guò)大量的篩選和分析項(xiàng)目意向示意第一輪初步篩選進(jìn)入第二輪初選第二輪初步篩選進(jìn)入盡職調(diào)查盡職調(diào)查 交易談判進(jìn)入交易談判完成交易3Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司1. 金新應(yīng)建立穩(wěn)定的交易流以形成項(xiàng)目意向主要活動(dòng)時(shí)間 /頻率負(fù)責(zé)人員?明確金新可能的信息來(lái)源?設(shè)計(jì)金新對(duì)各類信息渠道的價(jià)值定位?明確各類人員收集信息的職責(zé)內(nèi)容?設(shè)計(jì)對(duì)人員的評(píng)估 /激勵(lì)機(jī)制，以促進(jìn)信息的收集?定期 /不定期的匯總相關(guān)信息?建立標(biāo)準(zhǔn)化的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，以進(jìn)行項(xiàng)目篩選和分析– 出差報(bào)告模板– 項(xiàng)目建議書(shū)調(diào)查表?根據(jù)信息收集情況分析各類渠道 /人員的有效性，進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整 建立交易信息的收集渠道 積極收集各項(xiàng)可能的交易信息 形成交易 /投資項(xiàng)目意向?每半年 ?日常 ?每周?合伙人 ?各級(jí)人員 ?分析員4Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 金新首先可以從多方渠道收集可能的交易信息（包括目標(biāo)企業(yè)和上市殼公司 *）描述高低自有渠道主要的渠道選擇 渠道的有效性?主動(dòng)地渠道建設(shè)，通過(guò)金新自有人員的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和對(duì)公開(kāi)信息的研究分析收集信息?個(gè)人網(wǎng)絡(luò)?現(xiàn)有理財(cái)客戶?市場(chǎng)分析?戰(zhàn)略合作伙伴?外部合伙人中介渠道?借助 /聯(lián)合相關(guān)業(yè)務(wù)伙伴（如銀行、券商等）和專業(yè)機(jī)構(gòu)獲取交易信息?業(yè)務(wù)伙伴– 銀行 /投資銀行– 證券公司– 律師 /會(huì)計(jì)所等?其它專業(yè)機(jī)構(gòu) (如咨詢公司，廣告公司等）品牌渠道?積極建設(shè)金新在產(chǎn)業(yè)投資方面的品牌形象和市場(chǎng)知名度，建立 “ 拉動(dòng)式 ” 的信息渠道?公司網(wǎng)站?客服中心5Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司對(duì)于不同的信息渠道，金新需要考慮設(shè)計(jì)富有吸引力的價(jià)值定位 舉例信息渠道金新對(duì)信息提供者的價(jià)值專業(yè)分析 業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā) 品牌建設(shè)?定期提供金新對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)分析報(bào)告?根據(jù)需求提供度身定做的分析支持理財(cái)人員?建立業(yè)務(wù)關(guān)系，提供相應(yīng)的金新產(chǎn)品?對(duì)現(xiàn)有客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品 /服務(wù)內(nèi)容?利用金新品牌宣傳幫助信息渠道共同建立品牌形象– 研討會(huì)現(xiàn)有客戶戰(zhàn)略合作伙伴其它中介外部合伙人???????提成分紅?根據(jù)所提供信息的價(jià)值給予相應(yīng)的固定報(bào)酬????????公司政策口頭承諾費(fèi)用覆蓋6Delong/010717/SHLBO process(2023GB)理財(cái)人員現(xiàn)有客戶戰(zhàn)略合作伙伴其他中介及外部合伙人7Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于理財(cái)人員的價(jià)值A(chǔ)、 公司根據(jù)制定相應(yīng)的規(guī)章制度對(duì)理財(cái)人員提供的信息給與一定的提成分紅 操作方法：理財(cái)人員提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。機(jī)密建立完善的產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)流程金新信托二 00一年七月此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)金新信托的書(shū)面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 1%獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金的渠道為理財(cái)人員提供理財(cái)渠道，使理財(cái)工作和產(chǎn)業(yè)投資能互相滲透10Delong/010717/SHLBO process(2023GB) D、 通過(guò)金新的品牌建設(shè)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)提供幫助11Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于現(xiàn)有客戶的價(jià)值A(chǔ)、 公司口頭承諾現(xiàn)有客戶提供信息給與一定的提成分紅操作方法：現(xiàn)有客戶提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。 5%12Delong/010717/SHLBO process(2023GB)B、 對(duì)現(xiàn)有的客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品、服務(wù)?及時(shí)提供新的金融產(chǎn)品的介紹?客戶對(duì)于金融品種的疑點(diǎn)及時(shí)解釋?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具?為客戶提供滿意的金融服務(wù)13Delong/010717/SHLBO process(2023GB)C、 通過(guò)自身的品牌建設(shè)吸引客戶提供信息14Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于戰(zhàn)略合作伙伴的價(jià)值A(chǔ)、 簽訂長(zhǎng)期的合作協(xié)議，鎖定提供項(xiàng)目的分成比例戰(zhàn)略伙伴提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。 5%交易完成15Delong/010717/SHLBO process(2023GB)B、 提供專業(yè)分析?定期提供行業(yè)分析報(bào)告?定期提供市場(chǎng)分析報(bào)告?不定期及時(shí)提供戰(zhàn)略合作伙伴需要的各種報(bào)告16Delong/010717/SHLBO process(2023GB)C、 為戰(zhàn)略合作伙伴 進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)重組成本較低，重組后可以增發(fā)、配股或債轉(zhuǎn)股，可以認(rèn)定是一個(gè)較好的重組對(duì)象?業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性不高，無(wú)法提供較好的現(xiàn)金流量，需要注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?但目前的業(yè)績(jī)?nèi)阅苓M(jìn)行增發(fā)，配股?銀行借款數(shù)額較大 (50%左右 )，通過(guò)借貸市場(chǎng)再融資的潛力較小，而從資本市場(chǎng)上融資需要專業(yè)中介的幫助?大股東有一定的控制權(quán)，但總持股比例并不高，金新可以收購(gòu) 30%左右股份以控上市公司?法人治理結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步完善，其管理層有體制改革的意愿?管理層有進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的意愿，需要中介的幫助資料來(lái)源 : 金新投行部 股權(quán)結(jié)構(gòu)管理團(tuán)隊(duì)35Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司產(chǎn)業(yè)投資合伙人根據(jù)投資理念對(duì)于目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向進(jìn)行迅速初選重點(diǎn)目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向 *項(xiàng)目推薦人是否為產(chǎn)業(yè)投資合伙人企業(yè)是否是該行業(yè)的前 5名(銷(xiāo)售額 )進(jìn)入第二輪篩除目前財(cái)務(wù)狀況是否優(yōu)秀核心競(jìng)爭(zhēng)力是否明顯行業(yè)結(jié)構(gòu)是否有吸引力投資是否可能帶來(lái)有效的投資回報(bào)否 是 是 是 是 是是產(chǎn)業(yè)投資周例會(huì)*對(duì)于上市公司殼資源的篩選主要根據(jù)合伙人對(duì)上市公司的了解 \關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和地區(qū)等進(jìn)行協(xié)調(diào)36Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 對(duì)于通過(guò)第一輪篩選的項(xiàng)目意向應(yīng)進(jìn)行決策層訪談以深入的收集信息企業(yè)背景?請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹企業(yè)情況，包括成立時(shí)間、員工人數(shù)等?核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)價(jià)值定位?企業(yè)的價(jià)值定位是什么？?客戶有哪些可供替代的產(chǎn)品 /服務(wù)選擇？?本身的核心競(jìng)爭(zhēng)力市場(chǎng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)?市場(chǎng)整體規(guī)模和發(fā)展趨勢(shì)如何？?有哪些細(xì)分市場(chǎng)？企業(yè)注意的市場(chǎng)細(xì)分是什么？?現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有哪些，各自有什么競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) /劣勢(shì)？?未來(lái)潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)有哪些？合作 /聯(lián)盟?企業(yè)和哪些合作伙伴簽訂了價(jià)格類型的協(xié)議？資本擴(kuò)展 /收購(gòu)兼并?企業(yè)現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)如何？?企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)作需求有哪些？?企業(yè)對(duì)未來(lái)可能的投資者的標(biāo)準(zhǔn)是什么？目標(biāo)企業(yè)決策層訪談提綱舉例37Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司上市公司殼資源/戰(zhàn)略投資者決策層訪談提綱上市公司殼資源 /戰(zhàn)略決策者管理訪談提綱舉例企業(yè)背景?請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹企業(yè)情況，包括上市時(shí)間、資本擴(kuò)張等 ？收購(gòu)意向?企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么，是否有兼并收購(gòu)的意愿？?企業(yè)對(duì)于可能收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)？?企業(yè)現(xiàn)有的激勵(lì)機(jī)制是否有利于對(duì)人員的長(zhǎng)期保留和促進(jìn)？?誰(shuí)是購(gòu)并的關(guān)鍵決策人物？?真正的出讓動(dòng)機(jī)以及股東、管理層、政府等方的利益能否統(tǒng)一？資本運(yùn)作 /合作意向?企業(yè)設(shè)想的收購(gòu)融資方式如何？存在哪些障礙？?企業(yè)和主要股東之間（包括政府）的關(guān)系如何？?企業(yè)希望和何種類型的金融機(jī)構(gòu)合作 ？舉例38Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司項(xiàng)目名稱 公司名稱 訪談對(duì)象 聯(lián)系電話 訪談時(shí)間 背景 目的 訪談內(nèi)容 切入點(diǎn) 結(jié)論 跟蹤情況 備注 項(xiàng)目訪談備忘錄39Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過(guò)進(jìn)一步的信息收集形成項(xiàng)目意向篩選報(bào)告，以作為項(xiàng)目立項(xiàng)的判斷基礎(chǔ) (1/2)目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向篩選報(bào)告 編號(hào)： T0001企業(yè)信息企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話業(yè)務(wù)背景所在行業(yè) 企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù) 地區(qū) 所有制總經(jīng)理 管理班子人數(shù) 成立日期 員工人數(shù)董事會(huì)人數(shù)項(xiàng)目評(píng)判業(yè)務(wù)模式市場(chǎng)潛力競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)管理隊(duì)伍總體評(píng)估銷(xiāo)售額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資產(chǎn)總額 市場(chǎng)占有率研發(fā) 采購(gòu) 生產(chǎn) 分銷(xiāo) 銷(xiāo)售 客戶服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模 地區(qū)覆蓋 增長(zhǎng)潛力 政策法規(guī)企業(yè)市場(chǎng)地位 現(xiàn)有主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)量 潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 1主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 2主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 3性質(zhì)性質(zhì)性質(zhì)占有率占有率占有率主要優(yōu)劣勢(shì)主要優(yōu)劣勢(shì)主要優(yōu)劣勢(shì)遠(yuǎn)景目標(biāo) 管理能力 溝通能力 敬業(yè)精神 職業(yè)道德 團(tuán)隊(duì)協(xié)作對(duì)最高管理者（一把手）的判斷40Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過(guò)進(jìn)一步的信息收集形成項(xiàng)目意向篩選報(bào)告，以作為項(xiàng)目立項(xiàng)的判斷基礎(chǔ) (2/2)上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者項(xiàng)目意向篩選報(bào)告 編號(hào)： S0001企業(yè)信息企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話決策層主要股東主管政府管理層激勵(lì)要求總體評(píng)估總股本 法人股比例 每股價(jià)格 每股收益 凈資產(chǎn)回報(bào)率收購(gòu)意向 強(qiáng) 一般 沒(méi)有目標(biāo)收購(gòu)行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它與金新的合作意向強(qiáng) 一般 沒(méi)有強(qiáng) 一般 沒(méi)有強(qiáng) 一般 沒(méi)有說(shuō)明 主要風(fēng)險(xiǎn)41Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司每周例會(huì)成為產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)行項(xiàng)目篩選的重要組織形式會(huì)議時(shí)間?每周四上午會(huì)議參加人員?全體產(chǎn)業(yè)投資人員會(huì)議主持?高級(jí)合伙人會(huì)議議程匯報(bào)上周工作進(jìn)程陳述目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向篩選報(bào)告結(jié)果質(zhì)詢報(bào)告內(nèi)容確定進(jìn)入盡職調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)立項(xiàng)項(xiàng)目并分配人員根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標(biāo)企業(yè)的配比選擇可能的上市公司對(duì)上周產(chǎn)生的交易信息進(jìn)行初步篩選形成新的進(jìn)入第二輪篩選的意向名單和負(fù)責(zé)人員合伙人分析員全體合伙人合伙人合伙人合伙人20分鐘30分鐘 /個(gè)1小時(shí) /個(gè)20分鐘30分鐘1小時(shí)20分鐘負(fù)責(zé)人 時(shí)間會(huì)議成果?項(xiàng)目意向記錄內(nèi)容42Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司周例會(huì)的結(jié)果應(yīng)及時(shí)加以記錄以便于跟蹤項(xiàng)目意向紀(jì)錄編號(hào) 企業(yè)名稱 輸入時(shí)間 第一輪篩選時(shí)間 第二輪篩選時(shí)間 立項(xiàng)決定 負(fù)責(zé)人T0001T0002T0003....43Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司3. 盡職調(diào)查即是通過(guò)深入詳盡的分析以制定投資模式 主要活動(dòng)時(shí)間負(fù)責(zé)人員?盡職調(diào)查的模板 ?盡職調(diào)查前給客戶的標(biāo)準(zhǔn)方案?明確盡職調(diào)查的時(shí)間表和負(fù)責(zé)人員?收集各項(xiàng)相關(guān)信息?整理形