(魏述來)信托基金風險管理-展示頁
2025-01-14 01:02本頁面
【正文】 ? 產(chǎn)品成立 ? 后期管理 ? 到期兌付 二、信托產(chǎn)品的風控要點 ? 安全性（包括但不限于考察投融資項目的盈利模式、信托的退出方式；融資方（借款人）的信用和還款能力判斷；抵質(zhì)押擔保增信措施等。而不是交易結(jié)構復雜，使用金融工具多。 ? 投資方式涵蓋債權、股權，介于二者之間的夾層，以及各種財產(chǎn)的收益權，這使得在信托的平臺上，可以充分運用人類的想象力，利用幾乎所有的金融工具來設計交易結(jié)構和信托產(chǎn)品。 信托公司的業(yè)務 信托資金的運用方式 ? 債權模式 ? 股權模式 ? 介于二者之間的夾層模式 ? 收益權投資模式 投資于某種特定的權益（比如股票收益權、特定資產(chǎn)收益權） 信托產(chǎn)品設計常用工具和理念 ? 信托產(chǎn)品可分為：基礎設施信托、房地產(chǎn)信托、證券投資信托、私募股權投資（ PE)信托、礦產(chǎn)能源信托、工商業(yè)信托、 QDII信托、金融衍生產(chǎn)品信托、藝術品信托等。投資業(yè)務限定為金融類公司股權投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資。 信托公司的業(yè)務 ? 信托公司的固有業(yè)務 信托公司運用資本金所發(fā)生的業(yè)務。 ? 集合資金信托計劃，由信托公司擔任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信托業(yè)務活動。信托公司是主要經(jīng)營信托業(yè)務的非銀行金融機構，“受人之托、代人理財”的信托業(yè)務是信托公司的主營業(yè)務。 ?信托業(yè)務機制靈活： 信托靈活的機制可滿足投資者不同的風險和利益需求。 信托財產(chǎn)管理的主要模式 信托的主要優(yōu)勢 ?“破產(chǎn)隔離 ”的效果： 信托財產(chǎn)法律上的獨立地位，具有“破產(chǎn)隔離”的效果，信托公司自身的經(jīng)營風險和債權債務糾紛甚至破產(chǎn)都不能影響到信托財產(chǎn)的安全，法律保護其不受追償和清算。 信托關系示意圖 信托行為的主體和客體 委托人、受托人、受益人 信托財產(chǎn)指信托關系中，由委托人移轉(zhuǎn)所有權予受托人的財產(chǎn)，及其信托管理中產(chǎn)生的財產(chǎn)。 一、信托概述 ? 信托是一種以財產(chǎn)為核心，以信任為基礎，以委托和受托為方式的財產(chǎn)管理制度。 ? “ 新兩規(guī) ” ： 《 信托公司管理辦法 》 、 《 信托公司集合資金信托計劃管理辦法 》 自 2023年 3月1日起施行 。 一、信托概述 ? 信托行業(yè)的 “ 一法三規(guī) ” ， 另外還有一些銀監(jiān)會的通知 。 ? “受人之托 代人理財 ” ? 信托法律關系的特征：信托財產(chǎn)是獨立的，獨立于受托人（信托公司）的固有財產(chǎn)，獨立于委托人的其它財產(chǎn)，不同信托財產(chǎn)間相互獨立。 信托基金的實務操作及風險控制 上海 魏述來 聲明：以下交流材料僅為本人工作體會，不代表所服務公司的任何觀點或建議，如有不當之處請批評指正。 交流思路 ? 信托概述 ? 信托產(chǎn)品的風控要點 ? 信托與公募基金的區(qū)別 ? 私募基金的業(yè)務模式（有限合伙） ? 信托基金的風控要點 ? 信托基金的運作 ? 案例： 開放式信托基金； 公司制信托基金； 房地產(chǎn)信托基金； 城市發(fā)展基金； 證券投資基金 ? 互動交流 一、信托概述 ? 《中華人民共和國信托法》第二條規(guī)定： “本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利
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