【正文】 的？ 簡單明瞭的投資概念 真正的投資大師，對於選股的概念絕對不會是模糊、高深莫測而不近人情的，正如 巴菲特 或 葛拉罕 一樣， 林區(qū) 投資原則也是簡單明瞭： l 沒有任何人能準確預測利率、經(jīng)濟、或股市未來的走向，你必須遠離預測，並謹慎觀察你所投資的公司究竟處在什麼狀況 l 對於小公司，最好等到他們開始賺錢的時候再考慮要不要投資 l 當你對某家公司財務報表並不清楚時，暫且不要投資。 貨幣的「時間價值」 「今天」 的一塊錢比 「未來」 的一塊錢有價值，因為 「今天」 的一塊錢可透過做存款或投資其他理財工具的方式產(chǎn)生收益。 16 ? 活存 /定存 ? 外幣 ? 股票 ? 債券 ? 衍生性金融商品 常見理財投資商品 17 常見理財投資商品 項目 基金 定存 股票 債券 跟會 房地產(chǎn) 黃金 外匯 期貨投資金額 小 小 視股價而定 大 小 大 小 中 大平均報酬 中高 低 高 低 中高 中 低 高 高變現(xiàn)性 高 中 高 中 中 低 中 高 高風險性 中 低 高 低 中高 中 低 中 高18 ? 風險承受度 ? 投資目的與目標 ? 投資期間 ? 風險和期望報酬定位 投資前的自我評鑑 19 適合投資的個性 風 險 平均報酬率 保守 穩(wěn)健 成長 積極成長 高 高 %→6% 3%→8% 10%→30% 0%→15% 6% 4% % 10% 2% 3% % 20% 保守型 (6%報酬 ) 穩(wěn)健型 (8%報酬 ) 積極型 (12%報酬 ) 25年 35年 25年 35年 25年 35年 期初單筆投入 100萬元 429 768 685 1,478 1,700 5,280 每月投入 5,000元 346 712 476 1,147 939 3,215 21 投資商品的風險與報酬 報 酬 風 險 活存 定存 短債外幣 長債 績優(yōu)股 中小型股 /新科技 新的商業(yè)模式 衍生性金融商品 高 高 22 投資商品的風險與報酬 報 酬 風 險 活存 定存 短債外幣 長債 績優(yōu)股 中小型股 /新科技 衍生性金融商品 高 高 新的商業(yè)模式 時間價值 ? 所謂貨幣的「時間價值」，又可說是貨幣的「成本」，其實就是「利率」。 ? 中年：應該善用資產(chǎn)配置，除定期定額投資型股票基金，最好能加上環(huán)球型債券基金或通膨調(diào)整債券基金以分散投資風險。 ? 青少年：省錢、存錢、儲蓄投資保守型股票債券。 ? 達到財務自主、安全感 。 ? 確定有一筆緊急資金可以支用。好股不會永遠寂寞，遲早會有人看上它！ 9 旅遊 財務生命四階段 需求 青少年 青 /壯年 中年 老年 電腦 摩托車 旅遊 進修 創(chuàng)業(yè)基金 教育 購屋 旅遊 買車 結(jié)婚 遊學 換屋 進修 退休 旅遊 子女教育 換車 人生必須面臨的問題 75歲 0歲出生 奮鬥期 養(yǎng)老期 依賴期 25歲 工作 55歲退休 收入曲線 退休養(yǎng)老 1000萬以上 責任期 支出曲線 購屋費用 結(jié)婚費用 車子 小孩教育 生活費用 500萬 /人 出國旅遊 11 滿足人生需求的三仟萬 投資 儲蓄 退休 醫(yī)療保險 家庭保障 重大疾病 仟萬要有保險 仟萬要有理財 仟萬要有健康 12 投資理財?shù)哪康? 追求投資報酬率最大化 達成財務目標 ? 可將各個財務目標，排出優(yōu)先順序 ? 因為資源是有限的，慾望是無窮的 ? 知道如何有系統(tǒng)的分析成本效益．來選出優(yōu)先順序 確定不會入不敷出 ? 不會輕易舉債度日。為避免狀況外的意外及增加長期抗戰(zhàn)的本錢， 選擇一支好股票 ， 適當?shù)倪M場時機及價格 就變的很重要?！狗聪蛲顿Y，為避免犯錯， 買賣股票應該分批 ，是分批的時間長一點會賺得比較多；在半信半疑中多會成長，華爾街名言不會是亂寫的。一般來說專業(yè)的報章雜誌都會提供不錯且正確的經(jīng)濟資訊。上網(wǎng)都查得到，聽來的賺錢方法都會輸，要賺錢一定要先自己去研究。理財投資面面觀 主講人 ︰ 王寶順 簡介 經(jīng)歷 ： 1972日伸聯(lián)合會計代書事務所 1973會計師事務所主任暨查帳員 1974桃園汽車貨運股份有限公司經(jīng)理 1985國普混凝土工業(yè)股份有限公司董事長 1988桃園縣稅務會計記帳代理業(yè)職業(yè)工會理事長 1989桃園縣會計學會副會長 781006 1990上銓資訊股份有限公司董事 1993旺業(yè)交通股份有限公司董事長 第一綜合証卷股份有限公司董事 鼎鑫豐投資顧問股份有限公司 ………… …… 現(xiàn)職 ： 日伸聯(lián)合稅務記帳士事務所所長 菄隆實業(yè)股份有限公司董事長 鴻福育樂開發(fā)股份有限公司總經(jīng)理 Raisia LTD(Holding Co.) 總經(jīng)理 學歷 美國康乃狄克州橋港大學企管碩士 中國廣東暨南大學財稅碩士 社團經(jīng)歷 20232023桃園成功扶輪社創(chuàng)設社長 20232023國際扶輪 3500地區(qū)抗煞主委 20232023國際扶輪 3500地區(qū)青少年領袖獎主委 20232023國際扶輪 3500地區(qū)聯(lián)誼委員 20232023國際扶輪 3500地區(qū)社員擴展主委 20232023桃園成功扶輪社扶輪百週年主委 20232023國際扶輪 3500地區(qū)桃園第二分區(qū)助理總監(jiān) 20232023國際扶輪 3500地區(qū)健康與防止飢餓主委 理財投資面面觀 理財投資觀念 投資大師選股 國際投資 （文章、圖表如為轉(zhuǎn)載皆附上出處，版權(quán)屬於該公司與作者！如有不妥請告知，會將相關文章刪除，謝謝?。? 理財要訣 ? 1賺的多 ? 2花的少 ： 控制花費 ? 3存錢： 定期儲蓄 ? 4聰明投資： 謹慎投資 ? 1多 2少 3存錢 4聰明投資 理財投資觀念 ? IST ? 第一桶金 ? 記帳 ? 大象 ? 價值投資 ? 成長投資 ? 逆向投資 ? 選擇 理財投資觀念 價值投資 建立正確投資觀念觀念 首先還是要由基本面開始，必須瞭解基本的財務報表，再由 財產(chǎn)的價值及報表變化中找到公司未來的機會 。財務報表看似很難，實際上沒那麼複雜，多花點時間研究，不懂的多問問就通了，各證券公司的網(wǎng)站都會提供詳細的資料，各家的資料都是由證管會直接轉(zhuǎn)換過來。 成長投資 其次，要持續(xù)不斷的閱讀新經(jīng)濟資訊，由這些資訊中 研判公司的未來走向 ，也就是專家們所謂的「成長投資」。 反向投資 ：「行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在希望中毀滅。 即使練就了一身的好本領，如果不幸碰上天不時、地不利、人不合，專家也只好住套房。散戶沒有輸?shù)谋惧X，所以只選擇有資產(chǎn)，產(chǎn)品是業(yè)界第一名，老闆專心本業(yè)的好公司，並且在公司業(yè)績不好或市場超跌時進場，決不做融資，這些股票通常都是冷門股，號子營業(yè)員可能認為你瘋了，但是可以安心的抱著它睡覺；大盤不好時固定領比銀行好一倍以上的股利，機會到時就有差價可賺。做一個有責任的消費者 (a responsible spender) ? 遇緊急狀況時不會慌張無措， 知道每筆資金的個別目的。 ? 逐步滿足人生各階段的需求 ? :有能力去計畫執(zhí)行以達成目標的能力， ? 有能力管錢， ? 有基本的金融產(chǎn)品知識， 正確使用及避免陷阱。 ? 如何才會感到財務的安全感 : ? 收入足以支付目前需求 ? 有儲蓄支付緊急狀況 ? 有足夠的保險保障意外 ? 有儲蓄及投資計畫以應未來需求 不同理財方式不同結(jié)果 14 1000 存銀行 花掉 1000 加 20 0 投資 1000 加 100 0 加 負債 5000 利率 2% 獲利率 10% 期貨融資融券投資股票經(jīng)商等失敗 分齡理財 （青少年、青壯年、中年、老年） ? 因為不同年齡層，身處不同的人生階段，也應該擁有不同的思維與投資組合。 ? 青壯年：可以承擔稍為較高風險，