【正文】 據(jù)到期日的利息的行為 。 ?背書 ：在票據(jù)背面簽名 ， 蓋章的行為 ， 轉(zhuǎn)讓人承擔擔保責任 。 票據(jù)行為 ?票據(jù) 是具有一定格式 、 金額和日期 ， 到期由付款人對持票人或指定人無條件支付一定款項的信用憑證 。 ?商業(yè)票據(jù)主要分為匯票和本票兩種。 商業(yè)信用工具 ?商業(yè)信用是通過商業(yè)票據(jù)來完成的。 商業(yè)信用的作用 ?有利于潤滑生產(chǎn)和流通； ?加速了商品價值的實現(xiàn)過程和資本周轉(zhuǎn)。 （ 2）預(yù)付 ?買方為購買緊俏商品，預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時得到商品。 ?兩種基本形式： （ 1）賒銷 —— 延期支付（基本形式） ?買方缺乏貨幣不能立即支付，賣方資金充裕，了解和信任買方信譽。 商業(yè)信用 工商企業(yè)之間直接提供 銀行信用 銀行等金融機構(gòu)提供 國家信用 政府參與的信用 消費信用 國際信用 為消費者提供、用于滿足消費需求 跨國的借貸活動 其他 租賃信用、信托信用、民間信用 三、幾種主要的信用形式 （一）商業(yè)信用 商業(yè)信用的定義 商業(yè)信用的特點 商業(yè)信用的作用 商業(yè)信用的局限性 商業(yè)信用工具 商業(yè)信用的定義 ?商品交易過程中，企業(yè)之間直接提供的信用，主要是以商品為對象。 民間借貸 ?當前的民間借貸是否是高利貸？ ?如何看待民間借貸和正規(guī)金融的關(guān)系？ ?如何看待民間借貸的作用？ 如何理解現(xiàn)代信用經(jīng)濟中的 “ 債臺高筑 ” ？ ? 各國政府通過國債發(fā)行事實上已經(jīng)“債臺高筑”。 ①導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢； ②客觀上促進了資本主義前提條件的形成。 ★把握高利貸的主要特點 :高利盤剝；與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系，具有資本的剝削方式，卻不具有資本的生產(chǎn)方式。 ☆高利貸沒有統(tǒng)一的市場利率。 高利貸 ☆ 含義：高利貸是指以取得高額利息為特征的一種信貸活動 ， 是最原始的信用形態(tài) 。 ☆ 貨幣借貸的出現(xiàn)使貨幣與信用從兩個完全獨立的經(jīng)濟范疇 ,走向相互結(jié)合并日益緊密融合為金融范疇。 ☆ 貨幣借貸是現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的主要借貸形式。 ☆ 實物借貸的局限性 :借貸對象的供求需要巧合，償還時有數(shù)量與質(zhì)量的要求并易產(chǎn)生矛盾。 一、信用的含義及特征 信用關(guān)系三要素 ★ 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ★ 時間間隔 ★ 信用憑證 一、信用的含義及特征 二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展 剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn) 物質(zhì)基礎(chǔ) 私有制的產(chǎn)生 社會條件 貧富差別產(chǎn)生借貸供求 經(jīng)濟條件 貨幣借貸 實物借貸 ▲ 信用領(lǐng)域的擴張 生產(chǎn)流通領(lǐng)域 消費領(lǐng)域 宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域 ,有兩個大的飛躍 : ▲ 信貸方式的進化 二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展 實物借貸 (physical credit):以實物為對象進行借貸的活動。 ★ 以還本付息為條件。 ★ 價值的單方面讓渡。 信用的道德范疇與經(jīng)濟范疇間的相互聯(lián)系 ? 誠信、守信 —— 允諾并兌現(xiàn)承擔的義務(wù) —— 債的概念。經(jīng)濟學(xué)中的信用專指借貸活動。第二章 信用、利息與利率 本章主要內(nèi)容 ?信用概述 ?信用工具 ?利息和利率 第一節(jié) 信用概述 ?信用的含義及特征 ?信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ?幾種主要的信用形式 ?信用的經(jīng)濟職能 ?信用風(fēng)險防范 一、信用的含義及特征 ? ?信用 (credit):建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸活動。 ☆原義包括信任、聲譽、遵守諾言或?qū)嵺`成約。 ☆信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的信任為基礎(chǔ)。 ? 相互聯(lián)系：經(jīng)濟范疇的信用記錄可在一定程度反映道德范疇的信用狀況，而道德范疇的信用狀況又會進一步影響未來債權(quán)債務(wù)（信用）關(guān)系的確立。 貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者 ,雙方構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價交換關(guān)系 ,所以信用伴生著風(fēng)險。 由于在信用活動中貸者并沒有放棄所有權(quán) ,故必須償還；貸者之所以愿意借出 ,是因為可以從中獲益 ,借者之所以能夠借入 ,是因為承諾了付息的責任 ,故付息成為信用活動的基本條件。 ☆ 實物借貸的存在背景 :商品貨幣關(guān)系不普及 ,自然經(jīng)濟占主導(dǎo)地位的社會。 貨幣借貸 (moary credit):以貨幣為對象進行的借貸活動。 ☆ 貨幣借貸克服了實物借貸的局限性 ,使借貸更為便利和靈活。從此以后貨幣與信用的發(fā)展互為條件 ,相互促進。 ☆ 高利貸的利率一般都高于經(jīng)濟活動中的社會平均收益率 ,且無上限 。 怎樣從歷史的角度看待高利貸 ? ★ 把握高利貸產(chǎn)生的歷史根源與存在的客觀基礎(chǔ)。 ★把握高利貸歷史作用的兩重性。 ★正確認識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭。 ? 任何大企業(yè)都必然是“債臺高筑”。 ?商業(yè)信用活動包含了商品買賣行為和借貸行為。 ?允許買方在約定期限內(nèi)支付。 商業(yè)信用的特點 ?以商品買賣為基礎(chǔ)； ?雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者 ,是企業(yè)間的直接信用； ?商業(yè)信用直接受實際商品供求狀況的影響。 商業(yè)信用的局限性 ?商業(yè)信用 規(guī)模 的局限性； ?商業(yè)信用 方向 的局限性； ?商業(yè)信用 期限 的局限性； ?信用鏈條的不穩(wěn)定性。 ?商業(yè)票據(jù)：是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。 ?商業(yè)票據(jù)可以流通轉(zhuǎn)讓。 ?出票 ：創(chuàng)造或簽發(fā)票據(jù)的行為 ， 票據(jù)上的義務(wù)權(quán)利因出票而產(chǎn)生 ， 是基本票據(jù)行為 。 ?承兌 ：票據(jù)的付款人在票據(jù)上簽名蓋章承兌字樣和保證票據(jù)到期付款的行為 。 ?付款 ：票據(jù)到期時 ， 持票人提交票據(jù) ， 由付款人或承兌人付款的行為 ， 付款后票據(jù)上的一切債權(quán)債務(wù)關(guān)系終結(jié) 。 ?貼現(xiàn)利息的計算： 貼現(xiàn)利息＝票據(jù)票面金額 貼現(xiàn)率 未 到期天數(shù) /360 商業(yè)信用工具 — 貼現(xiàn)的例子 ?某人持有一張 3個月之后到期的面值為1000元的銀行承兌匯票，要求在另一家銀行貼現(xiàn)。 ?則票據(jù)持有人可以得到 975元。 （ 1）以金融機構(gòu)作為媒介； （ 2）借貸的對象直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。在銀行信用中，銀行充當了信用媒介。 銀行信用的特點 ?（１）資金來源于社會各部門的暫時閑置貨幣，可以達到巨額的規(guī)模； ?（２）是以貨幣形態(tài)提供的信用，它既獨立于商品買賣活動，又有廣泛的授信對象； ?（３）提供的存貸款方式具有相對靈活性，期限可長可短，數(shù)額可大可小，可以滿足存貸款人各種不同的需求； ?（４）銀行信用可利用其信息優(yōu)勢，降低信用風(fēng)險，增加信用過程的穩(wěn)定性。 ① 銀行本票：申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給申請人憑其在同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。 ③ 支票：銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時無條件支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 票據(jù)的分類 1 商業(yè)匯票 銀行匯票 支票 本票 匯票 銀行本票 商業(yè)本票 現(xiàn)金支票 轉(zhuǎn)帳支票 票據(jù) 票據(jù)的分類 2 商業(yè)匯票 銀行匯票 銀行票據(jù) 商業(yè)票據(jù) 銀行本票 商業(yè)本票 現(xiàn)金支票 轉(zhuǎn)帳支票 票據(jù) 銀行支票 （三）國家信用 國家信用的定義及形式 國家信用的特點 國家信用的作用 國家信用的定義及形式 ?國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。 國家信用的特點 ?信譽度高 ?安全性強、風(fēng)險小 ?利息由納稅人承擔 國家信用的作用 ?調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時失衡； ?調(diào)節(jié)財政收支 ,彌補財政赤字； ?調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量與結(jié)構(gòu)； ?配合其他經(jīng)濟政策的實施。 ?消費信用的形式 ? 賒銷 ? 分期付款 ? 消費信貸 ? 銀行對個人提供信用卡 消費信用的特點 ?非生產(chǎn)性。消費信用多數(shù)通過分期付款支付，所需時間較長； ?風(fēng)險較大。 消費信用的作用 ?促進商品銷售 ,有利于再生產(chǎn)； ?擴大即期消費需求； ?增加消費者總效用； ?容易引發(fā)消費過度膨脹，為經(jīng)濟運行增加不穩(wěn)定因素。 （五）國際信用 ?國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動。 ?國際信用具體形式可以分為兩種：國外商業(yè)性借貸和國外直接投資。包括：出口信貸、國際商業(yè)銀行信貸、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、補償貿(mào)易、國際租賃和國際間債券發(fā)行。 補充：金融租賃 ?租賃是一種通過讓渡租賃物品的使用價值而實現(xiàn)資金融通的信用形式。 ?租賃的兩個發(fā)展階段： 傳統(tǒng)租賃 （經(jīng)營租賃） 現(xiàn)代租賃 （融資租賃、金融租賃） 補充：金融租賃 現(xiàn)代租賃：也稱融資租賃或金融租賃 出租人 承租人 供貨商 ①有關(guān)要求及規(guī)格 ②買賣合同 ③工廠、貨物、其他設(shè)備等 ④租賃合同 ⑤支付租金以使用設(shè)備 傳統(tǒng)租賃 現(xiàn)代租賃 交易涉及出租人、承租人 只有租賃合同 涉及出租人、承租人和供貨商 買賣合同、租賃合同 租賃期出租人要提供與租賃物相關(guān)的各類服務(wù)，如修繕、維護、保養(yǎng)等 出租人不承擔設(shè)備缺陷、延遲交貨等責任和維修義務(wù) 非全額清償 全額清償 可解約性 不可解約性 租賃物品所有權(quán)在期滿后所有權(quán)不轉(zhuǎn)移 租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬承租人、所有權(quán)屬出租人 傳統(tǒng)租賃與現(xiàn)代租賃比較 現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)的功能 ? 融資功能 —— 承租人 ? 投資功能 —— 出租人 ? 促銷功能 —— 供貨商 四、信用的經(jīng)濟職能 ?集中和積累社會資金 ?分配和再分配社會資金 ?將社會資金利潤率平均化 ?調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行與微觀經(jīng)濟運行 ?提供和創(chuàng)造信用流通工具 ?綜合反映國民經(jīng)濟運行狀況 五、信用風(fēng)險防范 ?信用風(fēng)險的定義 ?信用風(fēng)險的特征 ?遵循信貸資金運動規(guī)律，防范信用風(fēng)險 第二節(jié) 信用工具 ?信用工具的定義及基本特征 ?信用工具的類型 ?原生金融工具 ?衍生金融工具 一、信用工具的定義及基本特征 ?信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進行資金融通時所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律