【正文】 南省著名品牌；2006年，公司當(dāng)選為“全國(guó)最具實(shí)力特色眼科醫(yī)院”。隨著公司連鎖網(wǎng)點(diǎn)的不斷增多，本公司的資源整合能力將進(jìn)一步提升。 三、投資主體 （一）愛(ài)爾眼科 作為我國(guó)規(guī)模最大、發(fā)展速度最快、醫(yī)師數(shù)量最多的眼科機(jī)構(gòu)之一，愛(ài)爾眼科多年來(lái)充分發(fā)揮人才、技術(shù)和管理等方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)可靠的診療質(zhì)量、良好的醫(yī)療服務(wù)和深入的市場(chǎng)推廣，使得「愛(ài)爾」逐步成為具有全國(guó)影響力的眼科品牌，并形成了五大核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為今后加快發(fā)展奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。公司將通過(guò)輸入戰(zhàn)略性資源，使目標(biāo)醫(yī)院依托集團(tuán)的管理體系和技術(shù)平臺(tái)，迅速躋身行業(yè)前列，從而提升公司在全國(guó)的市場(chǎng)占有率，繼續(xù)保持良好的成長(zhǎng)性，并使募集資金盡快產(chǎn)生效益，提高公司的資產(chǎn)回報(bào)率，使股東價(jià)值最大化。 因此，愛(ài)爾眼科將緊緊抓住市場(chǎng)發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，立足于主營(yíng)業(yè)務(wù)，穩(wěn)步實(shí)施醫(yī)院新建擴(kuò)建計(jì)劃，進(jìn)一步增強(qiáng)三級(jí)連鎖商業(yè)模式的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，向全國(guó)連鎖的目標(biāo)邁進(jìn)。上市后，公司的綜合實(shí)力躍升到一個(gè)新臺(tái)階，品牌影響力在全國(guó)范圍內(nèi)顯著提升，進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。 ****醫(yī)院集團(tuán)股份有限公司 收購(gòu)****項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 報(bào)告日期 二O一O年三月目 錄 第一節(jié) 項(xiàng)目概況 一、項(xiàng)目背景 二、項(xiàng)目簡(jiǎn)介 三、投資主體 第二節(jié) 投資方案 一、預(yù)計(jì)投資總額 二、收購(gòu)定價(jià)原則 三、 增資擴(kuò)建方案 第三節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施的必要性與可行性 一、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性 二、南充眼科市場(chǎng)分析 三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性 第四節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 一、項(xiàng)目的實(shí)施方式 二、項(xiàng)目的準(zhǔn)備情況 第五節(jié) 項(xiàng)目效益分析 一、經(jīng)營(yíng)收入估算 二、經(jīng)營(yíng)總成本估算 三、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 第六節(jié) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 一、醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 二、管理風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 第七節(jié) 報(bào)告結(jié)論 第一節(jié) 項(xiàng)目概況 一、項(xiàng)目背景 2009年10月30日，愛(ài)爾眼科醫(yī)院集團(tuán)股份有限公司（下稱(chēng)“愛(ài)爾眼科”）在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板成功掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)首家醫(yī)療行業(yè)上市公司，率先實(shí)現(xiàn)了醫(yī)療產(chǎn)業(yè)與資本市場(chǎng)的對(duì)接。，是謀殺的至高境界，就連法醫(yī)也鑒定不出死因。公司成功上市，既是我國(guó)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的創(chuàng)新和突破，也是當(dāng)前醫(yī)療體制改革不斷推進(jìn)的一個(gè)鮮明標(biāo)志，引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，形成了巨大的轟動(dòng)效應(yīng)。 從醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)看，隨著新醫(yī)改的穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)家不斷加大醫(yī)療投入，基本醫(yī)療保險(xiǎn)體系加快完善，居民的支付能力不斷提高，眼科醫(yī)療服務(wù)需求持續(xù)增長(zhǎng)，眼科醫(yī)療市場(chǎng)呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，公司本著穩(wěn)健原則和效益原則，依托日益擴(kuò)大的品牌效應(yīng)和上市的資本優(yōu)勢(shì)，對(duì)有潛在價(jià)值的眼科醫(yī)院實(shí)施收購(gòu)，以快速進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)。 二、項(xiàng)目簡(jiǎn)介 愛(ài)爾眼科擬以收購(gòu)并增資擴(kuò)建的方式投資石家莊麥格明目眼科門(mén)診部有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“石家莊麥格”），并將在遷址擴(kuò)建后設(shè)立為眼科醫(yī)院并更名為石家莊愛(ài)爾眼科醫(yī)院有限責(zé)任公司。 商業(yè)模式優(yōu)勢(shì) 公司獨(dú)具特色的“三級(jí)連鎖”商業(yè)模式充分體現(xiàn)了“以患者為中心”的服務(wù)理念，實(shí)現(xiàn)了患者在連鎖醫(yī)院間的相互轉(zhuǎn)診以及醫(yī)療技術(shù)資源在體系內(nèi)的順暢流動(dòng)，而且每一位患者在各連鎖醫(yī)院都能享受到高水準(zhǔn)、多層次的眼科醫(yī)療服務(wù)。 品牌優(yōu)勢(shì) 公司始終堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的和諧發(fā)展，「愛(ài)爾」品牌獲得了廣大患者、眼科同行和社會(huì)的廣泛認(rèn)可。2010年1月，“愛(ài)爾眼科”被認(rèn)定為全國(guó)馳名商標(biāo)，也是醫(yī)療服務(wù)行業(yè)第一家馳名商標(biāo)。公司通過(guò)強(qiáng)化管理分工，有效地提升整體管理水平和各連鎖醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)效率，形成了管理人才與技術(shù)人才的有機(jī)結(jié)合、注重發(fā)揮專(zhuān)業(yè)委員會(huì)作用以及實(shí)行院科兩級(jí)管理體制等行之有效的管理方式。在臨床研究方面，公司不斷取得突破，為公司的技術(shù)創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。 上市公司優(yōu)勢(shì) 成功上市后，公司的品牌影響力和社會(huì)公信力大幅提升，建立了可持續(xù)的融資渠道，為今后整合社會(huì)資源、拓展全國(guó)網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造了有利條件。 （二）石家莊麥格 基本信息 石家莊麥格系經(jīng)石家莊市工商行政管理局批準(zhǔn)，由成都美奇貿(mào)易有限公司和自然人邢重娣于2006年6月15日共同出資組建的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本人民幣100萬(wàn)元，其中：成都美奇貿(mào)易有限公司出資人民幣85萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的85%；邢重娣出資人民幣15萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的15%。 石家莊麥格較早引進(jìn)了白內(nèi)障超聲乳化技術(shù)，在當(dāng)?shù)匮劭平缇哂幸欢ǖ挠绊懀鐣?huì)形象良好，同時(shí)具有一支規(guī)范的醫(yī)療技術(shù)團(tuán)隊(duì)。 經(jīng)營(yíng)情況 2008年，門(mén)診量2445人次，白內(nèi)障手術(shù)量1292臺(tái)次，；2009年17月，萬(wàn)元，門(mén)診量1526人次，白內(nèi)障手術(shù)量821臺(tái)次。 （1）經(jīng)營(yíng)成果情況 2009年17月、2008年度利潤(rùn)表 項(xiàng) 目 2009年17月 2008年度 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1,743,3,483,二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 681,1,308,三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 四、利潤(rùn)總額 365,1,112,五、凈利潤(rùn) 365,1,112, （2）資產(chǎn)負(fù)債情況 資 產(chǎn) 2009年7月31日 2008年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn) 879,2,017,固定資產(chǎn) 1,085,592, 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 236,257, 資 產(chǎn) 總 計(jì) 2,201,2,866, 流動(dòng)負(fù)債 3,818,4,118,長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 3,818,4,118, 所有者權(quán)益合計(jì) 1,616,1,251, 第二節(jié) 投資方案 一、預(yù)計(jì)投資總額 本項(xiàng)目擬用本次公開(kāi)發(fā)行股票超額募集的資金投資，預(yù)計(jì)投資總額為2,550萬(wàn)元。 二、收購(gòu)定價(jià)原則 根據(jù)武漢眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的眾環(huán)審字（2009）912號(hào)審計(jì)報(bào)告，截至2009年7月31日。 本次收購(gòu)的交易價(jià)格以石家莊麥格2009 年7 月31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，結(jié)合其技術(shù)團(tuán)隊(duì)以及多年經(jīng)營(yíng)所形成的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值（包括但不限于其預(yù)期收入與盈利能力、品牌效應(yīng)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、公共關(guān)系、患者資源、醫(yī)保定點(diǎn)資格等），確定收購(gòu)石家莊麥格100%股權(quán)的價(jià)格為250萬(wàn)元。該等具體損益金額由出讓方和受讓方協(xié)商確定或由共同聘請(qǐng)的具有證券從業(yè)資格的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)確認(rèn)。 三、增資擴(kuò)建方案 為擴(kuò)大石家莊麥格的營(yíng)業(yè)面積，提高醫(yī)院的接診容量，同時(shí)提高配置標(biāo)準(zhǔn)，使主要儀器設(shè)備達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，公司在收購(gòu)后將對(duì)其增資擴(kuò)建，建成后將成為環(huán)渤海地區(qū)規(guī)模最大、學(xué)科最全的眼科醫(yī)院之一。 2 規(guī)劃建設(shè)規(guī)模 擬建醫(yī)院主要指標(biāo) 序號(hào) 項(xiàng)目 規(guī)模 1 建筑面積 5000平方米 2 醫(yī)院配備人員 130人 3 設(shè)計(jì)最大門(mén)診量 600人/天 4 床位編制 100張 3 增資擴(kuò)建預(yù)算 增資擴(kuò)建預(yù)算為2300萬(wàn)元，包括固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金投資和裝修費(fèi)用，其明細(xì)如下表： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額 醫(yī)療設(shè)備 1,房屋裝修 辦公設(shè)備及交通工具