【正文】 同海默的壟斷優(yōu)勢論。根據(jù)海默的壟斷優(yōu)勢論，只有擁有雄厚資本和高技術(shù)的大型企業(yè)才能擁有獨占市場的優(yōu)勢，才能有能力從事對外直接投資。跨國公司能根據(jù)不同的層次、不同的偏好，設計并生產(chǎn)適合不同消費層的產(chǎn)品，并能運用強有力的促銷手段說服消費者購買其產(chǎn)品，這正是跨國公司進行直接投資的真正優(yōu)勢所在。D)過程，其成本相當高，但通過直接投資使用這些知識資本的成本卻相當?shù)?，有時接近零，其原因在于企業(yè)為了創(chuàng)造這些知識資本已支付很多的研究與開發(fā)費用，現(xiàn)在子公司利用母公司的知識資本就不必花費很多，但當?shù)仄髽I(yè)要想得到同樣的知識資本就要付出全部成本，因此，跨國公司具有當?shù)仄髽I(yè)所無法比擬的壟斷優(yōu)勢。約翰遜(H．G．Johnson)$!J認為，進行國際直接投資的企業(yè)所具有的壟斷優(yōu)勢，主要是對知識資本的占有和使用。在東道國，跨國公司是外來者，它們處于一種不太熟悉、不太和諧的政治、經(jīng)濟、文化和社會環(huán)境中，在經(jīng)營過程中會遇到很多麻煩。與此相反，競爭者如欲得到同樣的技術(shù)就必須付出代價。技術(shù)優(yōu)勢實際上就是擁有專有知識，而這種知識對廠商而言則是其內(nèi)部的公共物品。在這些壟斷優(yōu)勢中最重要的優(yōu)勢是技術(shù)優(yōu)勢。外部規(guī)模經(jīng)濟(External Economic to Scale)是強化的、有助于加強縱向一體化的優(yōu)勢，主要是指跨國公司利用縱向一體化所取得的，并使之轉(zhuǎn)化為壟斷利潤的優(yōu)勢。內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(Internal Economic to Scale)是深化橫向一體化的優(yōu)勢。美國跨國公司之所以能夠跨越國界，遠涉重洋，到海外建立子公司，是由于它擁有某種壟斷優(yōu)勢，因而能獲得比國內(nèi)市場高、并超過東道國當?shù)馗偁幷叩氖杖?。由于市場的不完全競爭，包括產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場的不完全競爭，以及由于規(guī)模經(jīng)濟、政府干預和稅收制度等引起的市場不完全競爭的存在，導致市場機制不能充分發(fā)揮和有效運行，才使國際直接投資成為可能，并且成為市場機制不完善的重要補充。海默認為，市場的不完全競爭是跨國公司進行國際直接投資的根本原因。傳統(tǒng)的 國際資本運動理論認為：各國的產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場是完全競爭的，資本從資本過剩的國家流向資本短缺的國家；國際資本運動的根本原因在于各國間利率的差異。金德爾伯格(Charles P．Kindleberger)等人進一步發(fā)展了海默的壟斷優(yōu)勢論。海默因此被稱為國際直接投資理論的先驅(qū)。第一節(jié)壟斷優(yōu)勢理論一、海默的基本思想壟斷優(yōu)勢理論(‰qheory of Monopoly Advantage)32稱市場不完全論(Market Imperfection Theory)，是由美國麻省理工學院教授海默(Hymer S．H．)于1960年在其博士論文中第一次提出的，他認為企業(yè)的壟斷優(yōu)勢和國內(nèi)、國際市場的不完全性是企業(yè)對外直接投資的決定性因素。西方經(jīng)濟學家從不同層次、不同角度進行抽象和實證研究，形成多種國際投資理論派別。因此，一些西方經(jīng)濟學家開始注重國際直接投資理論的研究。這些國家為了獲取高額利潤，爭奪商品銷售市場，便競相把這些資本輸出到國外去。隨著資本主義發(fā)展到壟斷階段，國際間接投資得到迅猛發(fā)展。第六章國際直接投資理論國際直接投資是指一國的投資者將資本用于他國的生產(chǎn)或經(jīng)營，并掌握經(jīng)營控制權(quán)的投資行為。西方經(jīng)濟學國際投資傳統(tǒng)理論主要是關(guān)予國際間接投資的理論，這是因為對外直接投資僅是近幾十年才發(fā)生的國際經(jīng)濟現(xiàn)象，而國際間接投資早在自由資本主義時期就已出現(xiàn)。19世紀末20世紀初，資本主義壟斷代替競爭并取得統(tǒng)治地位后，在少數(shù)發(fā)達資本主義國家中便出現(xiàn)了所謂的過剩資本。二次大戰(zhàn)后，對外直接投資迅速發(fā)展，由此引起的跨國公司的國際生產(chǎn)和銷售活動，超過了傳統(tǒng)的商品貿(mào)易而成為世界經(jīng)濟的一項最重要的活動。20世紀60年代以來，國際直接投資理論研究取得了較大的進展。但概括起來，現(xiàn)代國際直接投資理論主要研究的問題是：各個企業(yè)為什么要向國外進行直接投資，而不是選擇各種間接投資的方式?企業(yè)為什么選擇以生產(chǎn)者的身份，而不是以出口商或許可證授方的身份進行國際經(jīng)營?進行國際直接投資的企業(yè)如何與占有天時、地利和人和的當?shù)仄髽I(yè)進行有效競爭并占據(jù)優(yōu)勢?為什么國際直接投資的行業(yè)分布很不均勻，主要集中在某幾個行業(yè)?為什么國際直接投資主要集中在歐美發(fā)達國家?為什么進行國際直接投資的企業(yè)都是一些大型跨國公司?下面對幾種影響比較大的國際直接投資理論予以介紹和評論。這是最早專門研究對外直接投資的理論。美國經(jīng)濟學家查爾斯海默在其所著的《國內(nèi)企業(yè)國際經(jīng)濟與對外直接投資研究》一書中提出的基本論點是：市場不完全競爭和以壟斷資本集團獨占的壟斷優(yōu)勢，乃是戰(zhàn)后國際投資急劇上升的關(guān)鍵所在。海默認為，這種理論已不能科學地解釋戰(zhàn)后迅速發(fā)展的國際直接投資實踐，因為：各國產(chǎn)品和生產(chǎn)要素都存在不同程度的壟斷；對外直接投資流向呈多向性；國際直接投資的根本動因不是各國間利率的差異。對外直接投資是市場不完全的副產(chǎn)品。海默將美國跨國公司對外直接投資的決定因素歸結(jié)為美國企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢。海默認為，跨國公司擁有如下壟斷優(yōu)勢：先進的技術(shù)、先進的管理經(jīng)驗、雄厚的資金實力、龐大的信息網(wǎng)絡、良好的國際信譽和規(guī)模經(jīng)濟等，特別是來自內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟和外部規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢?？鐕纠脟H專業(yè)化生產(chǎn)，避免了投資國和東道國對規(guī)模經(jīng)濟的限制，利用各國生產(chǎn)要素的差異，取得了內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢。這是因為外部規(guī)模經(jīng)濟的取得，必須擁有龐大的資本，限制競爭者的進入，來進一步增強其壟斷地位。廣義上的技術(shù)優(yōu)勢應該包括特殊的銷售技巧、優(yōu)越的組織結(jié)構(gòu)和管理技術(shù)，以及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和先進的生產(chǎn)工藝流程等。一旦某項專有技術(shù)被開發(fā)出來，海外子公司便可從母公司那里獲得這種技術(shù)而又不支付額外費用。二、對壟斷優(yōu)勢理論的補充和發(fā)展金德爾伯格認為，一般來說，國際直接投資企業(yè)不如本地企業(yè)所處的環(huán)境有利。因而跨國公司唯有憑借勝過當?shù)仄髽I(yè)的強有力的壟斷優(yōu)勢，才能成功地進行國際經(jīng)營活動。知識資本的生產(chǎn)過程亦即研究與開發(fā)(Ramp。凱夫斯(Richard E．Caves)指出，跨國公司所具有的壟斷優(yōu)勢體現(xiàn)在它能夠使產(chǎn)品發(fā)出異質(zhì)化的能力。第二節(jié) 比較優(yōu)勢理論一、比較優(yōu)勢論產(chǎn)生的背景 比較優(yōu)勢論(1he Theory of Comparative Advantage)亦稱邊際產(chǎn)業(yè)擴張論(ne Expansion Theory of MaIgiIlal Industry)，是日本一橋大學教授小島清(K．KDjima)在1977年出版的專著《對外直接投資》一書中提出來的。20世紀60年代以來，日本經(jīng)濟的崛起改變了美國獨占國際生產(chǎn)領(lǐng)域的格局，美國、西歐和日本已共同成為當今國際生產(chǎn)領(lǐng)域的主要力量，形成了三足鼎立的格局。20世紀70年代中期之后，日本經(jīng)濟學界開始對海默的壟斷論提出異議。日本對外直接投資的主體大都是中小企業(yè)，所擁有的是易為發(fā)展中國家所接受的勞動密集型技術(shù)優(yōu)勢。小島清在其《對外直接投資》一書中，從國際分工原則出發(fā)，第一次系統(tǒng)地闡述了其對外