【正文】 造無限的機會 不斷前進 找到楔入口 進攻順序 防御順序 爭取時間 加固與用戶聯(lián)系 毫不留情 新加坡和臺灣都在過去幾年中開放了電信市場 ? 移動業(yè)務的競爭激烈程度和政策放寬進程都一度強于固定線路 不過經(jīng)過最近的改革后后者也已全面開放 新加坡電信原是國有公用事業(yè)，對競爭做了充分準備并調(diào)整了組織結(jié)構(gòu)。在金融投資領(lǐng)域聲譽突出，剛剛完成了一次 23億美元的債務發(fā)放 中華電信原是臺灣的一家國有公用事業(yè)單位，對競爭缺乏準備。管理層信譽不良，因此在籌措市場資金時受到重挫 案例研究：新加坡電信和臺灣的中華電信 比較總結(jié)：新加坡電信和中華電信 ?利用新產(chǎn)品 /定價以及高級服務來積極保護語音市場 ?推動新的增長點（數(shù)據(jù)和移動業(yè)務） ?通過合作嘗試新的客戶獲得途徑 ?投入超過 200億美元資金進行對外擴張 ?建立新的業(yè)務比如： ITamp。 國際 90% ? 目前占國內(nèi)電話收入的 20% ? 七年共獲賠償款 13億美元，作為新加坡電信一部分收入 ? 年增長率 4%；預計今后幾年內(nèi)會下降 ? 年增長率 40%；第二大業(yè)務；占 95%的市場份額 ? 結(jié)果仍不確定 注：數(shù)據(jù)來自 2022年年報 … 在核心業(yè)務以外積極探索多元化經(jīng)營 二、“走向網(wǎng)絡以外的世界” ? 在 ITamp。P列為 AA，被 Moody‘s列為 A1 010002022300040002022 2022 2022E 2022E語音 數(shù)據(jù) 移動 百萬新加坡元 (19)% 40% 4% 年均增長率 (0001) 年均增長率 （估計） (0103) 總體 (2)% (6)% 17% ()% 3% 這樣的局面是發(fā)生在 Starhub這樣高度綜合的競爭者出現(xiàn)，市場全面開放的環(huán)境下的 中華電信未對移動市場的放開和激烈的競爭 做好充分準備 市場形勢 ? 未能滿足市場需求，大量新用戶處于等待之中 ? 用戶對服務質(zhì)量的要求日益提高 中華電信的緩慢反應 ? 沒有及時升級網(wǎng)絡 ? 臺灣最糟的電話接通率 /中斷率 結(jié)果 ? 通過獲取中華電信的潛在用戶，新的市場競爭者可以很容易，很快地建立客戶基礎(chǔ) ? 對中華電信公司形象的負面影響 中華電信既不以顧客為導向，也不是以市場為導向 中華電信在 2022年就將市場領(lǐng)先地位拱手 讓給了臺灣大哥大公司 019%29%27%27%100%31%27%26%46%0%20%40%60%80%100%1997 1998 1999 2022 2022用戶數(shù)市場份額 9521393040080012001600中華電信 臺灣大哥大2022年人均消費值（凈值） 中華電信在急于爭取用戶數(shù)的情況下的人均消費值也受損 2022年臺灣大哥大獲得了 最高的市場份額 資料來源： ING BARING報告； SalomonSmithBarney 臺灣大哥大 中華電信 中華電信缺少以客戶為導向的工作安于現(xiàn)狀 和官僚主義阻礙了競爭力的發(fā)展 “公用事業(yè)機構(gòu)”的理念 ? 從未面對過競爭 ——壟斷觀點 ? 認為“政府會保護我們” ? 公司文化中沒有承擔風險或責任的概念 重點放在政治上，而不是顧客身上 ? 處理內(nèi)部關(guān)系比顧客需求更為重要 官僚主義造成決策速度緩慢 ? 年度預算必須由政府批準 中華電信無法贏得投資者信心 2022年 10月的上市計劃以慘敗告終 ? 起初計劃出售 16%的股份，但最終僅售出 % ? 股票價格始終未超過 104元新臺幣的原始發(fā)行價格 2022年 12月出售 %企業(yè)股份的存股證發(fā)行計劃被推遲 2022年 6月第二次國內(nèi)市場上市反應平平 ? 原計劃出售 10%的股份，最終在降價的情況下只售出 % ? 售出后，政府仍擁有 %的股份 原計劃在 2022年 9月發(fā)行存股證被再次推遲 2022年 4月 ,中華電信宣布 再次 推遲融資活動 現(xiàn)在，要取得競爭所需的資金非常困難 資料來源：文獻檢索 今日議程 有關(guān)戰(zhàn)略的簡介 BCG對于戰(zhàn)略規(guī)劃的見解 ? 集團公司的戰(zhàn)略體系 ? 事業(yè)部戰(zhàn)略的基本內(nèi)容 ? 設(shè)定事業(yè)部目標和評估業(yè)績表現(xiàn) ? 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本流程 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部的角色 回顧 : 對 XX移動的潛在影響 集團公司戰(zhàn)略的核心是確定業(yè)務的組成及 實現(xiàn)業(yè)務組合價值最大化 目前的業(yè)務組合 價值創(chuàng)造 低 高 高 低 符合業(yè)務組合標準 潛在的核心業(yè)務 ? 創(chuàng)造價值 ? 如果無法改進則予以出售 退出 ? 關(guān)閉或出售 價值庫 ? 銷售和實現(xiàn)價值 目前的業(yè)務處于這個框架中的哪個位置？ 核心業(yè)務 ? 投資，增長 制定業(yè)務組合戰(zhàn)略需要從幾個方面對事業(yè)部進行評估 戰(zhàn)略合理性 價值合理性 高吸引力市場 低吸引力市場 對他人更有價值 對移動更有價值 業(yè)務重組以創(chuàng)造價值或者套現(xiàn) 核心業(yè)務單位 立即套現(xiàn) 等待機會 或立即套現(xiàn) 修改計劃或 套現(xiàn) 有深遠的長期價值意義 立即套現(xiàn) 有好轉(zhuǎn)或清償?shù)目赡? （計劃現(xiàn)實嗎？） 有作為長期發(fā)展戰(zhàn)略的潛力 有深遠的長期戰(zhàn)略意義 缺乏戰(zhàn)略 意義 缺乏長期戰(zhàn)略意義 基礎(chǔ)業(yè)務的財務績效 優(yōu) 差 低 高 比較運營與銷售所創(chuàng)造的價值 高 低 低 高 移動的優(yōu)勢及能力 市場前景 注：數(shù)據(jù)已隱藏 資料來源： BCG項目經(jīng)驗 2022利潤率 (%) 規(guī)劃的價值創(chuàng)造 (%) 業(yè)績差、發(fā)展機會也小的業(yè)務 前景不一 的健康業(yè)務 健康且有 前景的業(yè)務 需要扭虧 為盈的業(yè)務 業(yè)務組合中總是包含業(yè)績相對較高和較低的業(yè)務 舉例：資本產(chǎn)品制造商 = 1億美元的價值 ( 1 0 )( 5 )051015202530( 2 0 ) ( 1 0 ) 0 10 20 30 40 50A F G B C D E I H BCG經(jīng)驗 并非所有事業(yè)部都較好地適合于現(xiàn)有的公司戰(zhàn)略 舉例：資本產(chǎn)品制造商 有吸引力的市場基礎(chǔ) ? 20億美元的市場，以 45%比例增長 ? 生產(chǎn)和分銷中的規(guī)模經(jīng)濟 ? 競爭者顯示出較高的利潤率價值創(chuàng)造 客戶競爭地位高 ? 3倍的相關(guān)市場份額 ? 較低的成本地位（人力、技術(shù)，規(guī)模） ? 新產(chǎn)品傳遞能力較強 高 業(yè)務盈利性 低 高 低 客戶地位和能力優(yōu)勢 = 1億美元估價 F C A E D B 舉例評估：事業(yè)部 A G H I BCG經(jīng)驗 市場基礎(chǔ)差 ? 利潤率下滑 ? 競爭者的新技術(shù)即將進入市場 客戶競爭地位相對較弱 ? 勞動力受工會控制 ? 生產(chǎn)設(shè)備落后 舉例評估：事業(yè)部 E 注：數(shù)據(jù)已隱藏 資料來源： BCG項目經(jīng)驗 事業(yè)部的業(yè)務組合面臨更大的機會和風險 官僚主義 透明度低 投資于效益差的業(yè)務 高效的業(yè)務組合管理能創(chuàng)造價值 復雜性會 降低價值 精力分散 財務優(yōu)化 能力轉(zhuǎn)移 服務供享 人力資源開發(fā) 避稅 業(yè)務組合管理 管理工作 創(chuàng)造價值 損失價值 市場 高 多元化 低 BCG與領(lǐng)先的國際控股公司的工作經(jīng)驗表明，最大化業(yè)務組合的價值需采取幾個步驟 利用財務實力和 良好的業(yè)務關(guān)系 績優(yōu)控股 公司 低價值 控股公司 高效的資本分配 設(shè)定明確目標 人力資源開發(fā) 管理規(guī)劃與相互聯(lián)系 業(yè)務組合轉(zhuǎn)變 培養(yǎng)投資者信心 機制價值創(chuàng)造 績效與責任 通過多元化 創(chuàng)造價值 持續(xù)穩(wěn)定的 優(yōu)良業(yè)績 打好基礎(chǔ) 對 XX移動的啟示 每個事業(yè)部各應設(shè)定什么目標？ ? 這些目標是否與股東價值管理緊密聯(lián)系？ ? 這些目標是否能有力促進績效的提高？ 移動應投資于哪些業(yè)務，各投資多少？ ? 數(shù)據(jù) , 3G 和 IP業(yè)務 ? 增值產(chǎn)品 ? 新的業(yè)務 （如系統(tǒng)集成） 哪些戰(zhàn)略合作關(guān)系最有用？ ? 合作伙伴能帶來些價值 哪里可產(chǎn)生協(xié)同效應？ ? 兼并后整合所節(jié)約的費用 … 總部采取哪些措施能帶來最高的增值 ? 股東價值管理 ? 運營優(yōu)化（ 6個 sigma， 數(shù)字化，電子商務） 各事業(yè)部如何協(xié)調(diào)合作 ? 分銷和生產(chǎn)的整合 ? 采購 ? 銷售 移動怎樣培訓管理人才 ? 招聘 ? 輪崗 ? 正式培訓 ? 有挑戰(zhàn)性的任務 移動達到多高的多元化程度較理想 移動的各種業(yè)務應發(fā)展到哪個程度 是否應進一步擴大跨地區(qū)的運營 哪些資產(chǎn)的收購與出售能發(fā)揮最大的作用？ ? 用怎樣的標準來評估潛在交易 ? 篩選、審慎調(diào)研、收購和兼并后整合需要哪些能力？ 最有效的企業(yè)結(jié)構(gòu)與治理模式應是怎樣的？ ? 總部應發(fā)揮怎樣的職能 ? 各個實體應怎樣聯(lián)系起來 總部應怎樣監(jiān)督事業(yè)部 ? 需要建立哪些流程 ? 需要收集和分析哪些信息？ 打好基礎(chǔ) 通過多元化 創(chuàng)造價值 持續(xù)穩(wěn)定的 優(yōu)良業(yè)績 今日議程 有關(guān)戰(zhàn)略的簡介 BCG對于戰(zhàn)略規(guī)劃的見解 ? 集團公司的戰(zhàn)略體系 ? 事業(yè)部戰(zhàn)略的基本內(nèi)容 ? 設(shè)定事業(yè)部目標和評估業(yè)績表現(xiàn) ? 戰(zhàn)略規(guī)劃的基本流程 ? 戰(zhàn)略發(fā)展部的角色 回顧 : 對 XX移動的潛在影響 事業(yè)部戰(zhàn)略由四個部分構(gòu)成 理解可持續(xù)的競爭優(yōu)勢的來源是戰(zhàn)略思想的根本 突破口在于發(fā)現(xiàn)、促進優(yōu)勢的發(fā)展，并實現(xiàn)其資本價值 理解業(yè)務細分需要對業(yè)務效益有深入的了解 突破口在于發(fā)現(xiàn)、促進細分市場發(fā)展并實現(xiàn)資本價值 事業(yè)部所運營業(yè)務所在的細分市場增長率將對影響到事業(yè)部建立競爭優(yōu)勢的能力 突破口在于發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造高增長的細分市場并建立相應的地位和能力 競爭優(yōu)勢 細分市場 增長 業(yè)務細分 事業(yè)部 戰(zhàn)略