uoqaaa存款準(zhǔn)備金率-展示頁
2024-08-19 09:45本頁面
【正文】 20 07年11月26 13% % % 19 07年10月25 % 13% % 18 07年09月25 12% % % 17 07年08月15 % 12% % 16 2007年7月31日 % % % 15 2007年5月21日 % % % 14 2007年4月29日 % % % 13 2007年4月16日 % % % 12 2007年2月25日 % % % 11 2007年1月15日 % % % 10 2006年11月15日 % % % 9 2006年8月15日 % % % 8 2006年7月5日 % % % 7 2004年4月25日 % % % 6 2003年9月21日 % % 1% 5 1999年11月21日 % % 2% 4 1998年3月21日 % % 5% 3 1988年9月 % % 1% 2 87年 % % 2% 1 85年 央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10% 上調(diào)目的旨在防止中國經(jīng)濟(jì)過熱 “加息屬于意料之中，但加息和提高存款準(zhǔn)備金率兩大貨幣工具同時(shí)使用，這在本輪調(diào)控中還是第一次。%的增速，偏離8%的預(yù)期目標(biāo)近4個(gè)百分點(diǎn)。這一“多”、一“快”、一“高”、一“低”，表明流動(dòng)性過剩問題確實(shí)比較突出。一些銀行當(dāng)天即預(yù)測，緊縮政策已近在眼前。 變化 2007年7月19日，中國經(jīng)濟(jì)半年報(bào)發(fā)布。 上調(diào)背景原因 因?yàn)榱鲃?dòng)性過剩造成的通貨膨脹，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效降低流動(dòng)性 。 與利率的關(guān)系 一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實(shí)行緊縮的貨幣政策的信號。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。從形態(tài)上看，超額準(zhǔn)備金可以是現(xiàn)金，也可以是具有高流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，如在中央銀行賬戶上的準(zhǔn)備存款等。 發(fā)展 中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。隨著金融制度的發(fā)展，存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ?。％。反之，亦然。存款?zhǔn)備金率變動(dòng)對商業(yè)銀行的作用過程如下：[1] 增長 當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。這一部分是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。 存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金，是限制金融機(jī)構(gòu)信貸擴(kuò)張和保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。 中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量?！ 〈婵顪?zhǔn)備金，也稱為存儲準(zhǔn)備金（Deposit reserve），是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。RDR，即RMB Depositreserve Ratio ，全稱為人民幣存款準(zhǔn)備金率。法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這個(gè)比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。 打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7％，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元。 制度 在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。超額存款準(zhǔn)備金率是指商業(yè)銀行超過法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金占全部活期存款的比率。 2006年以來，中國經(jīng)濟(jì)快速增長，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的矛盾也進(jìn)一步凸顯，投資增長過快的勢頭不減。提高存款準(zhǔn)備金率可以相應(yīng)地減緩貨幣信貸增長，保持國民經(jīng)濟(jì)健康、協(xié)調(diào)發(fā)展。存款準(zhǔn)備金率是針對銀行等金融機(jī)構(gòu)的，對最終客戶的影響是間接的；利率是針對最終客戶的，比如你存款的利息，影響是直接的。 因?yàn)楝F(xiàn)在美國的信貸危機(jī)，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。2007年上半年，%，消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）則創(chuàng)下了33個(gè)月來的新高。 我國貨幣供應(yīng)量多、貸款增長快、超額存款準(zhǔn)備金率較高、市場利率走低。 出現(xiàn)問題 始自2003年下半年的這一輪宏觀調(diào)控，一直試圖用“點(diǎn)剎”的辦法讓經(jīng)濟(jì)減速，而今看來，這列快車的“剎車”效率似乎有問題。中國經(jīng)濟(jì)不僅沒有軟著陸，反而有一發(fā)難收之勢?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)家王小廣接受新華社記者采訪時(shí)認(rèn)為，此次加息主要意圖在于防止中國宏觀經(jīng)濟(jì)從偏快走向過熱。％，％，4月上漲達(dá)3％，經(jīng)濟(jì)界人士普遍認(rèn)為當(dāng)前存在一定通脹壓力。 央行也表示，本次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng) 2007年第6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長，保持物價(jià)水平的基本穩(wěn)定。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場過熱，防止過多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)。”中國人民大學(xué)教授趙錫軍說。央行今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，前3個(gè)月投資股票開戶數(shù)新增871萬戶。 不過，在股市火熱的情況下，投資風(fēng)險(xiǎn)尤其值得注意。 伴隨著基準(zhǔn)利率的調(diào)整，相關(guān)房貸利率也會上調(diào)，這將適當(dāng)加大購房者的壓力。而各家商業(yè)銀行還會有相應(yīng)優(yōu)惠措施，更緩解了購房者的還款壓力。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。 在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶
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