【正文】 日至票據(jù)到期日的利息的行為 。 ?背書 ：在票據(jù)背面簽名 ， 蓋章的行為 ， 轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任 。 票據(jù)行為 ?票據(jù) 是具有一定格式 、 金額和日期 ， 到期由付款人對(duì)持票人或指定人無條件支付一定款項(xiàng)的信用憑證 。 ?商業(yè)票據(jù)主要分為匯票和本票兩種。 商業(yè)信用工具 ?商業(yè)信用是通過商業(yè)票據(jù)來完成的。 商業(yè)信用的作用 ?有利于潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通； ?加速了商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過程和資本周轉(zhuǎn)。 （ 2）預(yù)付 ?買方為購買緊俏商品，預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時(shí)得到商品。 ?兩種基本形式： （ 1）賒銷 —— 延期支付（基本形式） ?買方缺乏貨幣不能立即支付，賣方資金充裕，了解和信任買方信譽(yù)。 商業(yè)信用 工商企業(yè)之間直接提供 銀行信用 銀行等金融機(jī)構(gòu)提供 國(guó)家信用 政府參與的信用 消費(fèi)信用 國(guó)際信用 為消費(fèi)者提供、用于滿足消費(fèi)需求 跨國(guó)的借貸活動(dòng) 其他 租賃信用、信托信用、民間信用 三、幾種主要的信用形式 （一）商業(yè)信用 商業(yè)信用的定義 商業(yè)信用的特點(diǎn) 商業(yè)信用的作用 商業(yè)信用的局限性 商業(yè)信用工具 商業(yè)信用的定義 ?商品交易過程中，企業(yè)之間直接提供的信用，主要是以商品為對(duì)象。 民間借貸 ?當(dāng)前的民間借貸是否是高利貸？ ?如何看待民間借貸和正規(guī)金融的關(guān)系？ ?如何看待民間借貸的作用？ 如何理解現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的 “ 債臺(tái)高筑 ” ？ ? 各國(guó)政府通過國(guó)債發(fā)行事實(shí)上已經(jīng)“債臺(tái)高筑”。 ①導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢； ②客觀上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成。 ★把握高利貸的主要特點(diǎn) :高利盤剝；與社會(huì)再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系，具有資本的剝削方式，卻不具有資本的生產(chǎn)方式。 ☆高利貸沒有統(tǒng)一的市場(chǎng)利率。 高利貸 ☆ 含義：高利貸是指以取得高額利息為特征的一種信貸活動(dòng) ， 是最原始的信用形態(tài) 。 ☆ 貨幣借貸的出現(xiàn)使貨幣與信用從兩個(gè)完全獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)范疇 ,走向相互結(jié)合并日益緊密融合為金融范疇。 ☆ 貨幣借貸是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的主要借貸形式。 ☆ 實(shí)物借貸的局限性 :借貸對(duì)象的供求需要巧合，償還時(shí)有數(shù)量與質(zhì)量的要求并易產(chǎn)生矛盾。 一、信用的含義及特征 信用關(guān)系三要素 ★ 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ★ 時(shí)間間隔 ★ 信用憑證 一、信用的含義及特征 二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展 剩余勞動(dòng)產(chǎn)品的出現(xiàn) 物質(zhì)基礎(chǔ) 私有制的產(chǎn)生 社會(huì)條件 貧富差別產(chǎn)生借貸供求 經(jīng)濟(jì)條件 貨幣借貸 實(shí)物借貸 ▲ 信用領(lǐng)域的擴(kuò)張 生產(chǎn)流通領(lǐng)域 消費(fèi)領(lǐng)域 宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域 ,有兩個(gè)大的飛躍 : ▲ 信貸方式的進(jìn)化 二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展 實(shí)物借貸 (physical credit):以實(shí)物為對(duì)象進(jìn)行借貸的活動(dòng)。 ★ 以還本付息為條件。 ★ 價(jià)值的單方面讓渡。 信用的道德范疇與經(jīng)濟(jì)范疇間的相互聯(lián)系 ? 誠(chéng)信、守信 —— 允諾并兌現(xiàn)承擔(dān)的義務(wù) —— 債的概念。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用專指借貸活動(dòng)。第二章 信用、利息與利率 本章主要內(nèi)容 ?信用概述 ?信用工具 ?利息和利率 第一節(jié) 信用概述 ?信用的含義及特征 ?信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ?幾種主要的信用形式 ?信用的經(jīng)濟(jì)職能 ?信用風(fēng)險(xiǎn)防范 一、信用的含義及特征 ? ?信用 (credit):建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸活動(dòng)。 ☆原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約。 ☆信用活動(dòng)雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的信任為基礎(chǔ)。 ? 相互聯(lián)系：經(jīng)濟(jì)范疇的信用記錄可在一定程度反映道德范疇的信用狀況，而道德范疇的信用狀況又會(huì)進(jìn)一步影響未來債權(quán)債務(wù)（信用）關(guān)系的確立。 貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者 ,雙方構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價(jià)交換關(guān)系 ,所以信用伴生著風(fēng)險(xiǎn)。 由于在信用活動(dòng)中貸者并沒有放棄所有權(quán) ,故必須償還；貸者之所以愿意借出 ,是因?yàn)榭梢詮闹蝎@益 ,借者之所以能夠借入 ,是因?yàn)槌兄Z了付息的責(zé)任 ,故付息成為信用活動(dòng)的基本條件。 ☆ 實(shí)物借貸的存在背景 :商品貨幣關(guān)系不普及 ,自然經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的社會(huì)。 貨幣借貸 (moary credit):以貨幣為對(duì)象進(jìn)行的借貸活動(dòng)。 ☆ 貨幣借貸克服了實(shí)物借貸的局限性 ,使借貸更為便利和靈活。從此以后貨幣與信用的發(fā)展互為條件 ,相互促進(jìn)。 ☆ 高利貸的利率一般都高于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的社會(huì)平均收益率 ,且無上限 。 怎樣從歷史的角度看待高利貸 ? ★ 把握高利貸產(chǎn)生的歷史根源與存在的客觀基礎(chǔ)。 ★把握高利貸歷史作用的兩重性。 ★正確認(rèn)識(shí)新興資產(chǎn)階級(jí)反對(duì)高利貸的斗爭(zhēng)。 ? 任何大企業(yè)都必然是“債臺(tái)高筑”。 ?商業(yè)信用活動(dòng)包含了商品買賣行為和借貸行為。 ?允許買方在約定期限內(nèi)支付。 商業(yè)信用的特點(diǎn) ?以商品買賣為基礎(chǔ)； ?雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營(yíng)者 ,是企業(yè)間的直接信用； ?商業(yè)信用直接受實(shí)際商品供求狀況的影響。 商業(yè)信用的局限性 ?商業(yè)信用 規(guī)模 的局限性； ?商業(yè)信用 方向 的局限性； ?商業(yè)信用 期限 的局限性； ?信用鏈條的不穩(wěn)定性。 ?商業(yè)票據(jù)：是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。 ?商業(yè)票據(jù)可以流通轉(zhuǎn)讓。 ?出票 ：創(chuàng)造或簽發(fā)票據(jù)的行為 ， 票據(jù)上的義務(wù)權(quán)利因出票而產(chǎn)生 ， 是基本票據(jù)行為 。 ?承兌 ：票據(jù)的付款人在票據(jù)上簽名蓋章承兌字樣和保證票據(jù)到期付款的行為 。 ?付款 ：票據(jù)到期時(shí) ， 持票人提交票據(jù) ， 由付款人或承兌人付款的行為 ， 付款后票據(jù)上的一切債權(quán)債務(wù)關(guān)系終結(jié) 。 ?貼現(xiàn)利息的計(jì)算： 貼現(xiàn)利息＝票據(jù)票面金額 貼現(xiàn)率 未 到期天數(shù) /360 商業(yè)信用工具 — 貼現(xiàn)的例子 ?某人持有一張 3個(gè)月之后到期的面值為1000元的銀行承兌匯票，要求在另一家銀行貼現(xiàn)。 ?則票據(jù)持有人可以得到 975元。 （ 1）以金融機(jī)構(gòu)作為媒介； （ 2）借貸的對(duì)象直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。在銀行信用中，銀行充當(dāng)了信用媒介。 銀行信用的特點(diǎn) ?（１）資金來源于社會(huì)各部門的暫時(shí)閑置貨幣，可以達(dá)到巨額的規(guī)模； ?（２）是以貨幣形態(tài)提供的信用，它既獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，又有廣泛的授信對(duì)象； ?（３）提供的存貸款方式具有相對(duì)靈活性，期限可長(zhǎng)可短，數(shù)額可大可小，可以滿足存貸款人各種不同的需求； ?（４）銀行信用可利用其信息優(yōu)勢(shì)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，增加信用過程的穩(wěn)定性。 ① 銀行本票：申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給申請(qǐng)人憑其在同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。 ③ 支票：銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時(shí)無條件支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。 票據(jù)的分類 1 商業(yè)匯票 銀行匯票 支票 本票 匯票 銀行本票 商業(yè)本票 現(xiàn)金支票 轉(zhuǎn)帳支票 票據(jù) 票據(jù)的分類 2 商業(yè)匯票 銀行匯票 銀行票據(jù) 商業(yè)票據(jù) 銀行本票 商業(yè)本票 現(xiàn)金支票 轉(zhuǎn)帳支票 票據(jù) 銀行支票 （三）國(guó)家信用 國(guó)家信用的定義及形式 國(guó)家信用的特點(diǎn) 國(guó)家信用的作用 國(guó)家信用的定義及形式 ?國(guó)家信用是指以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。 國(guó)家信用的特點(diǎn) ?信譽(yù)度高 ?安全性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小 ?利息由納稅人承擔(dān) 國(guó)家信用的作用 ?調(diào)節(jié)國(guó)庫年度收支的臨時(shí)失衡； ?調(diào)節(jié)財(cái)政收支 ,彌補(bǔ)財(cái)政赤字； ?調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu)； ?配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。 ?消費(fèi)信用的形式 ? 賒銷 ? 分期付款 ? 消費(fèi)信貸 ? 銀行對(duì)個(gè)人提供信用卡 消費(fèi)信用的特點(diǎn) ?非生產(chǎn)性。消費(fèi)信用多數(shù)通過分期付款支付，所需時(shí)間較長(zhǎng)； ?風(fēng)險(xiǎn)較大。 消費(fèi)信用的作用 ?促進(jìn)商品銷售 ,有利于再生產(chǎn)； ?擴(kuò)大即期消費(fèi)需求； ?增加消費(fèi)者總效用； ?容易引發(fā)消費(fèi)過度膨脹，為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行增加不穩(wěn)定因素。 （五）國(guó)際信用 ?國(guó)際信用是指一切跨國(guó)的借貸關(guān)系、借貸活動(dòng)。 ?國(guó)際信用具體形式可以分為兩種：國(guó)外商業(yè)性借貸和國(guó)外直接投資。包括：出口信貸、國(guó)際商業(yè)銀行信貸、政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、補(bǔ)償貿(mào)易、國(guó)際租賃和國(guó)際間債券發(fā)行。 補(bǔ)充：金融租賃 ?租賃是一種通過讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式。 ?租賃的兩個(gè)發(fā)展階段： 傳統(tǒng)租賃 （經(jīng)營(yíng)租賃） 現(xiàn)代租賃 （融資租賃、金融租賃） 補(bǔ)充：金融租賃 現(xiàn)代租賃：也稱融資租賃或金融租賃 出租人 承租人 供貨商 ①有關(guān)要求及規(guī)格 ②買賣合同 ③工廠、貨物、其他設(shè)備等 ④租賃合同 ⑤支付租金以使用設(shè)備 傳統(tǒng)租賃 現(xiàn)代租賃 交易涉及出租人、承租人 只有租賃合同 涉及出租人、承租人和供貨商 買賣合同、租賃合同 租賃期出租人要提供與租賃物相關(guān)的各類服務(wù)，如修繕、維護(hù)、保養(yǎng)等 出租人不承擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和維修義務(wù) 非全額清償 全額清償 可解約性 不可解約性 租賃物品所有權(quán)在期滿后所有權(quán)不轉(zhuǎn)移 租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬承租人、所有權(quán)屬出租人 傳統(tǒng)租賃與現(xiàn)代租賃比較 現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)的功能 ? 融資功能 —— 承租人 ? 投資功能 —— 出租人 ? 促銷功能 —— 供貨商 四、信用的經(jīng)濟(jì)職能 ?集中和積累社會(huì)資金 ?分配和再分配社會(huì)資金 ?將社會(huì)資金利潤(rùn)率平均化 ?調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 ?提供和創(chuàng)造信用流通工具 ?綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 五、信用風(fēng)險(xiǎn)防范 ?信用風(fēng)險(xiǎn)的定義 ?信用風(fēng)險(xiǎn)的特征 ?遵循信貸資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，防范信用風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 信用工具 ?信用工具的定義及基本特征 ?信用工具的類型 ?原生金融工具 ?衍生金融工具 一、信用工具的定義及基本特征 ?信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的