【正文】 9第五節(jié) 其他鋼鐵集團(tuán)發(fā)展分析 9一、攀鋼集團(tuán)發(fā)展分析 9二、馬鋼集團(tuán)發(fā)展分析 9第四部分 鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示及信貸投向建議 9第九章 2008年鋼鐵行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)提示及總結(jié) 9第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)總體外部風(fēng)險(xiǎn)分析 9一、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)分析 9二、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化風(fēng)險(xiǎn)分析 9三、市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析 9四、鐵礦資源供給風(fēng)險(xiǎn)分析 9第二節(jié) 鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)分析 9一、產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)分析 9二、鋼鐵企業(yè)工序缺失風(fēng)險(xiǎn)分析 9三、鋼鐵企業(yè)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)分析 9四、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析 9五、所有制風(fēng)險(xiǎn)分析 9第十章 2008年鋼鐵行業(yè)信貸建議 9第一節(jié) 2007年行業(yè)總體特點(diǎn)及總量控制建議 9一、2007年鋼鐵行業(yè)總體發(fā)展特點(diǎn)與授信額度建議 9二、2007年鋼鐵行業(yè)資金需求特點(diǎn)與授信期限建議 9第二節(jié) 分類型企業(yè)特點(diǎn)總結(jié)及授信建議 9一、規(guī)模優(yōu)勢型企業(yè) 9二、專業(yè)化優(yōu)勢型企業(yè) 9三、管理優(yōu)勢型企業(yè) 9四、地域優(yōu)勢型企業(yè) 9第三節(jié) 分產(chǎn)品特點(diǎn)總結(jié)及授信建議 9第四節(jié) 鋼鐵行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)防范建議 9附 表表1 1997～2007年生鐵、粗鋼產(chǎn)量變化 2表2 1997～2007年我國鋼材表觀消費(fèi)量變化 2表3 2007年上半年我國主要鋼材品種產(chǎn)量、消費(fèi)量及自給率水平 4表4 2007年上海地區(qū)鋼材價(jià)格變化 5表5 2007年上半年我國粗鋼產(chǎn)量排名前40位的鋼鐵企業(yè) 6表6 2007年國內(nèi)鐵精粉平均采購價(jià)格 7表7 2007年國內(nèi)山西地區(qū)焦炭價(jià)格變化 7表8 2007年我國進(jìn)口鐵礦石平均海運(yùn)費(fèi) 8表9 2003年以來國際鐵礦石協(xié)議礦價(jià)上漲幅度 8表10 我國近期投產(chǎn)及在建、規(guī)劃中的部分熱軋項(xiàng)目 9表11 2007上半年我國主要鋼材品種產(chǎn)量 9表12 2007上半年我國主要鋼材品種產(chǎn)量同比增速 9表13 2007上半年我國鋼材表觀消費(fèi)量 9表14 2006來我國對鋼材、鋼坯出口退稅的政策變化 9表15 2007年各月份我國出口鋼材數(shù)量變化 9表16 焦炭出口關(guān)稅政策變化 9表17 煤炭資源稅率調(diào)整變化 9表18 1995～2006年我國鋼材表觀消費(fèi)量變化 9表19 1996～2006年我國鋼材表觀消費(fèi)量及GDP增速對比 9表20 1996～2006年我國固定資產(chǎn)投資增速變化 9表21 我國出口鋼材占全球鋼鐵貿(mào)易量的比重 9表22 2007～2012年中國鋼材表觀消費(fèi)量預(yù)測值 9表23 2007～2012年中國鋼材實(shí)際消費(fèi)量預(yù)測值 9表24 2007～2012年中國人均鋼材消費(fèi)量變化 9表25 2006年中國高爐裝備基本狀況 9表26 2006年中國轉(zhuǎn)爐鋼結(jié)構(gòu) 9表27 2000～2007年我國鋼材進(jìn)出口 9表28 2004～2006年我國進(jìn)出口鋼坯變化 9表29 2007上半年我國進(jìn)出口鋼材平均單價(jià)對比 9表30 2007上半年分國別出口鋼材情況 9表31 2007上半年我國出口鋼材分品種數(shù)量及同比增速 9表32 2007上半年我國進(jìn)口鋼材數(shù)量及同比增長 9表33 2007年我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度水平 9表34 近年來我國鋼鐵行業(yè)重組、收購的部分案例 9表35 2001～2007年我國鐵礦石產(chǎn)量變化 9表36 2003年以來我國鐵礦采選業(yè)投資變化 9表37 2000～2006年我國進(jìn)口鐵礦石數(shù)量變化 9表38 2000年以來我國焦炭產(chǎn)量及消費(fèi)量變化 9表39 2002以來我國鋼鐵行業(yè)收入、利潤變化 9表40 2002～ 9表41 2002～ 9表42 2002～ 9表43 我國薄板材產(chǎn)量變化 9表44 我國熱軋薄板卷（商品材）表觀消費(fèi)量變化 9表45 我國冷軋薄板（商品材）表觀消費(fèi)量變化 9表46 我國鍍鋅板（商品材）表觀消費(fèi)量變化 9表47 我國鍍錫板表觀消費(fèi)量變化 9表48 2000～2007年國內(nèi)彩涂生產(chǎn)能力變化 9表49 我國彩涂板表觀消費(fèi)量變化 9表50 我國冷軋硅鋼表觀消費(fèi)量變化 9表51 我國現(xiàn)有及在建中的主要冷軋硅鋼產(chǎn)能 9表52 我國中厚板表觀消費(fèi)量變化 9表53 國內(nèi)現(xiàn)有主要的4米以上級寬厚板軋機(jī) 9表54 我國線材表觀消費(fèi)量變化 9表55 我國現(xiàn)有主要的熱軋H型鋼生產(chǎn)能力 9表56 我國鐵道用鋼材表觀消費(fèi)量變化 9表57 我國無縫鋼管表觀消費(fèi)量變化 9表58 我國焊管表觀消費(fèi)量變化 9表59 2007上半年我國分地區(qū)粗鋼及鋼材生產(chǎn) 9表60 2007年（1—8月）鋼鐵全行業(yè)分地區(qū)效益狀況 9表61 2003～2007年河北省粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表62 河北省主要鋼鐵企業(yè)2007年上半年粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表63 2007年1～8月份河北省主要鋼材品種產(chǎn)量 9表64 2007年1—8月河北省鋼鐵行業(yè)盈利能力對比分析 9表65 2007年1—8月河北省鋼鐵行業(yè)償債能力對比分析 9表66 2007年1—8月河北省鋼鐵行業(yè)運(yùn)行效率對比分析 9表67 2003～2007年江蘇省鋼鐵生產(chǎn)及增速 9表68 2007上半年江蘇省粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表69 2007年1～8月份江蘇省主要鋼材分品種產(chǎn)量 9表70 2007年1—8月江蘇省鋼鐵行業(yè)盈利能力對比分析 9表71 2007年1—8月江蘇省鋼鐵行業(yè)償債能力對比分析 9表72 2007年1—8月江蘇省鋼鐵行業(yè)運(yùn)行效率對比分析 9表73 2003～2007年遼寧省粗鋼及鋼材產(chǎn)量變 9表74 遼寧省主要鋼鐵企業(yè)粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表75 2007年1～8月份遼寧省主要鋼材品種產(chǎn)量 9表76 2007年1—8月遼寧省鋼鐵工業(yè)盈利能力對比分析 9表77 2007年1—8月遼寧省鋼鐵工業(yè)償債能力對比分析 9表78 2006年遼寧省鋼鐵工業(yè)運(yùn)行效率對比分析 9表79 2003～2007年山東省粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表80 2007上半年山東省主要鋼鐵企業(yè)粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表81 2007年1～8月份山東省分品種鋼材產(chǎn)量占全國的比重 9表82 2007年1—8月山東省鋼鐵行業(yè)盈利能力對比分析 9表83 2007年1—8月山東省鋼鐵行業(yè)償債能力對比分析 9表84 2006年山東省鋼鐵行業(yè)運(yùn)行效率對比分析 9表85 我國粗鋼產(chǎn)量500萬噸以上的企業(yè)數(shù)變化 9表86 2007年預(yù)計(jì)我國粗鋼產(chǎn)量400萬噸以上鋼鐵企業(yè) 9表87 2007上半年我國主要民營鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量及同比增速 9表88 中國現(xiàn)有及在建民營鋼鐵企業(yè)板帶材產(chǎn)能 9表89 外資鋼鐵企業(yè)目前在華投資項(xiàng)目及形式 9表90 2001～2006年我國重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化 9表91 2007年國內(nèi)特大型鋼鐵企業(yè)部分技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 9表92 2004— 9表93 2004— 9表94 2004— 9表95 2004— 9表96 2004— 9表97 寶鋼集團(tuán)粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表98 寶鋼現(xiàn)有主要生產(chǎn)能力 9表99 2006年寶鋼主要鋼材品種產(chǎn)量及占全國產(chǎn)量的比重 9表100 2007上半年寶鋼主要鋼材品種產(chǎn)量及占全國產(chǎn)量的比重 9表101 2006年寶鋼主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 9表102 寶鋼板材出廠價(jià)格調(diào)整變化 9表103 2004— 9表104 2004— 9表105 2004— 9表106 2004— 9表107 鞍本鋼鐵集團(tuán)現(xiàn)有產(chǎn)能 9表108 鞍鋼集團(tuán)近年來盈利能力變化 9表109 鞍鋼主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 9表110 2007上半年鞍鋼、本鋼主要礦山鐵礦石產(chǎn)量 9表111 2004～2006年鞍鋼集團(tuán)主營業(yè)務(wù)收入變化情況 9表112 2004～2006年鞍鋼集團(tuán)主營業(yè)務(wù)收入分產(chǎn)品變化情況 9表113 2004～2006年鞍鋼集團(tuán)主營業(yè)務(wù)成本變化情況 9表114 2004～2006年鞍鋼集團(tuán)鋼鐵主營業(yè)務(wù)成本分產(chǎn)品變化情況 9表115 2004～2006年鞍鋼集團(tuán)主營業(yè)務(wù)利潤變化情況 9表116 2004～2006年鞍鋼集團(tuán)分產(chǎn)品利潤變化情況 9表117 2004— 9表118 2004— 9表119 2004— 9表120 2004— 9表121 武鋼集團(tuán)粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表122 武鋼主要板材產(chǎn)量 9表123 武鋼集團(tuán)現(xiàn)有高爐及建設(shè)規(guī)劃 9表124 2007上半年武鋼主要礦山鐵礦石及鐵精礦產(chǎn)量 9表125 武鋼在海外的主要鐵礦資源情況 9表126 2004—2006年武鋼主營業(yè)務(wù)收入變化情況 9表127 2004～2006年武鋼主營業(yè)務(wù)收入分產(chǎn)品變化情況 9表128 2004～2006年武鋼主營業(yè)務(wù)成本變化情況 9表129 2004～2006年武鋼主營業(yè)務(wù)成本分產(chǎn)品變化情況 9表130 2004～2006年武鋼主營業(yè)務(wù)利潤變化情況 9表131 2004～2006年武鋼分產(chǎn)品利潤變化情況 9表132 2004— 9表133 2004— 9表134 2004— 9表135 2004— 9表136 攀鋼集團(tuán)粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表137 2007年攀鋼主要薄板產(chǎn)品產(chǎn)量 9表138 攀鋼集團(tuán)現(xiàn)有主要鋼材生產(chǎn)能力 9表139 2007上半年攀鋼集團(tuán)所屬礦山產(chǎn)量 9表140 2004—2006年攀鋼主營業(yè)務(wù)收入變化情況 9表141 2004—2006年攀鋼主營業(yè)務(wù)收入分產(chǎn)品變化情況 9表142 2004—2006年攀鋼主營業(yè)務(wù)成本變化情況 9表143 2004—2006年攀鋼主營業(yè)務(wù)成本分產(chǎn)品變化情況 9表144 2004—2006年攀鋼主營業(yè)務(wù)利潤變化情況 9表145 2004—2006年攀鋼分產(chǎn)品利潤變化情況 9表146 馬鋼集團(tuán)粗鋼、鋼材產(chǎn)量變化 9表147 馬鋼現(xiàn)有的主要生產(chǎn)能力 9表148 2006年馬鋼主要產(chǎn)品產(chǎn)量 9表149 馬鋼集團(tuán)掌握的海外鐵礦資源情況 9表150 2007上半年馬鋼所屬礦山鐵礦石產(chǎn)量 9表151 馬鋼盈利能力變化 9表152 1993～2007年我國宏觀經(jīng)濟(jì)及鋼材消費(fèi)增速對比 9表153 我國高爐煉鐵產(chǎn)能變化 9表154 我國高爐產(chǎn)能利用率變化 9表155 2001～2005年我國粗鋼產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率變化 9表156 2007年鋼鐵行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素及影響范圍 9附 圖圖1 2001～2007年我國鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模變化 3圖2 國內(nèi)重點(diǎn)冶金企業(yè)平均利潤率變化 5圖3 鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈布局 9圖4 1996～2007年我國粗鋼生產(chǎn)同比增速變化 9圖5 我國出口鋼材分品種比重 9圖6 2007上半年我國進(jìn)口鋼材分品種比重 9圖7 2002年以來我國鋼鐵工業(yè)集中度水平變化 9圖8 1998年以來我國進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格變化 9圖9 2001～2006年我國鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資變化 9圖10 2005年我國鋼鐵行業(yè)投資分所有制類型比重分布 9圖11 2007年各月份我國銷售利潤率變化 9圖12 2006年國內(nèi)上海地區(qū)熱軋、冷軋薄板卷價(jià)格走勢 9圖13 2006年國內(nèi)上海地區(qū)涂鍍薄板卷價(jià)格走勢 9圖14 9圖15 我國鋼筋表觀消費(fèi)量變化 9圖16 2006年國內(nèi)鋼筋、線材價(jià)格變化 9圖17 我國熱軋H型鋼表觀消費(fèi)量變化 9圖18 河北省各品種鋼材產(chǎn)量比重 9圖19 2007年我國前十家鋼鐵企業(yè)占全國粗鋼生產(chǎn)的比重 9圖20 寶鋼集團(tuán)主營業(yè)利潤率和凈利潤率變化 9圖21 2007年鞍鋼主要鋼材品種比重 9圖22 2006年鞍鋼集團(tuán)分產(chǎn)品銷售收入比重情況 9圖23 2006年鞍鋼分產(chǎn)品銷售成本比重情況 9圖24 2006年鞍鋼集團(tuán)分產(chǎn)品利潤比重情況 9圖25 2006年武鋼分產(chǎn)品銷售收入比重情況 9圖26 2006年武鋼分產(chǎn)品銷售成本比重情況 9圖27 2006年武鋼分產(chǎn)品利潤比重情況 9圖28 2006年攀鋼分產(chǎn)品銷售收入比重情況 9圖29 2006年攀鋼分產(chǎn)品銷售成本比重情況 9圖30 2006年攀鋼分產(chǎn)品利潤比重情況 92007年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行概述2007年中國鋼鐵行業(yè)繼續(xù)保持高速發(fā)展的勢頭，盡管受到國家淘汰落后產(chǎn)能政策、出口退稅政策調(diào)整以及原材料價(jià)格上漲等諸多不利因素的影響，但國內(nèi)鋼材需求仍然十分旺盛，鋼材生產(chǎn)量、消費(fèi)量繼續(xù)保持高速增長。與此同時(shí)，國內(nèi)鋼材價(jià)格持續(xù)走高，鋼鐵企業(yè)的盈利能力普遍大幅提升。但同時(shí)也應(yīng)看到，雖然鋼鐵行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在增大，但支撐鋼鐵工業(yè)發(fā)展和鋼材消費(fèi)的有利因素依然存在，中國鋼鐵工業(yè)仍處于景氣周期中。同時(shí)鋼鐵工業(yè)的細(xì)分市場上蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展空間，鋼鐵工業(yè)的盈利能力還處在歷史上的一個(gè)較好水平，仍然是值得金融界和投資界關(guān)注的一個(gè)重要制造業(yè)部門。盡管與2006年相比增速已經(jīng)下降，但我們看到絕對數(shù)量的增長仍分別高達(dá)6500萬噸和7000萬噸。表1 1997～2007年生鐵、粗鋼產(chǎn)量變化單位：萬噸時(shí)間生鐵生鐵增速粗鋼粗鋼增速1997年11511%10891%1998年11864%11459%1999年12539%12395%2000年13101%12850%2001年15554%15163%2002年17085%18155%2003年20291%22116%2004年25185%27246%2005年33040%34936%2006年40416%41878%2007年46945%48924%資料來源：鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、消費(fèi)量均保持較高增速，鋼材凈出口規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大表2 1997～2007年我國鋼材表觀消費(fèi)量變化單位：萬噸年份鋼材產(chǎn)量