【正文】 的主要場(chǎng)所。在抗紫外線、抗可見(jiàn)光功能織物及添加劑方面有2項(xiàng)獨(dú)特的發(fā)明專利，擁有自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)處于國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先地位，且經(jīng)過(guò)小試、中試，技術(shù)成熟性程度很高。粉末冶金研究室粉末冶金研究室成立于1958年，研究與開發(fā)領(lǐng)域有：粉末制備、納米材料、隱身材料、自潤(rùn)滑材料、粉末高速鋼、粉末高溫合金、注射成形、典型機(jī)械零件、功能織物制品、表面改性材料等。近年來(lái)，為我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)、艦船發(fā)動(dòng)機(jī)和主戰(zhàn)坦克發(fā)動(dòng)機(jī)配套研制了大量的高溫合金母合金新品種和精鑄件，指導(dǎo)生產(chǎn)了大量的高溫合金變形部件。 四、鋼研總院整合進(jìn)入公司的資產(chǎn)高溫合金材料研究所高溫合金材料研究所組建于1958年，重點(diǎn)研究開發(fā)的領(lǐng)域有：鐵、鈷、鎳基變形及鑄造合金、機(jī)械合金化彌散強(qiáng)化合金、粉末高溫合金、金屬間化合物、耐蝕耐磨材料及相關(guān)的特種工藝技術(shù)等。l 新冶高科技集團(tuán)有限公司注冊(cè)資本為7500萬(wàn)元人民幣，母子結(jié)構(gòu)的集團(tuán)成員注冊(cè)資本合計(jì)為11,。 現(xiàn)有中國(guó)科學(xué)院院士4人、中國(guó)工程院院士2人，博士生導(dǎo)師31人，碩士研究生導(dǎo)師86人；教授級(jí)高級(jí)工程師184人。 建院以來(lái)，共取得3000余項(xiàng)科研成果，包括國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)75項(xiàng)，國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)82項(xiàng)，國(guó)家自然科學(xué)基金獎(jiǎng)2項(xiàng)，國(guó)家科學(xué)大會(huì)獎(jiǎng)90項(xiàng)，冶金行業(yè)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)660項(xiàng)，其它省部級(jí)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)210項(xiàng)。 國(guó)家冶金精細(xì)品種工業(yè)性試驗(yàn)基地、連鑄技術(shù)國(guó)家工程中心、國(guó)家非晶微晶合金工程技術(shù)中心、國(guó)家鋼鐵材料測(cè)試中心、中國(guó)冶金質(zhì)量體系認(rèn)證中心、國(guó)家鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心等均設(shè)在鋼鐵研究總院。 在國(guó)民經(jīng)濟(jì)及國(guó)防軍工建設(shè)中，鋼鐵研究總院承擔(dān)了85%以上關(guān)鍵冶金新材料的研制任務(wù)，為“兩彈一星”和“神舟號(hào)”飛船的研制成功作出了重要貢獻(xiàn)。216。公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：通過(guò)建立和完善公司制度，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)管理，為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供各類高溫合金、納米材料及技術(shù)服務(wù)，確保全體股東獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。綜合考慮以上鋼研總院讓利因素，公司將確定極具吸引力的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。在有限責(zé)任公司成立之資產(chǎn)評(píng)估中，考慮公司未來(lái)發(fā)展的業(yè)績(jī)支撐，鋼研總院大量專利等無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估未進(jìn)入評(píng)估范圍，總體資產(chǎn)評(píng)估增值幅度很小，%；并且，在固定資產(chǎn)中，評(píng)估為零價(jià)值的進(jìn)入公司的固定資產(chǎn)原值達(dá)1000萬(wàn)，該部分資產(chǎn)尚在正常使用。預(yù)計(jì)股權(quán)融資和整體改制工作在2003年初能夠完成，然后進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，2004年年初完成輔導(dǎo)，可以立即進(jìn)行上市申請(qǐng)。自2002年11月8日掛牌成立起，公司計(jì)劃在運(yùn)營(yíng)3個(gè)月后，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓：暫定將新冶集團(tuán)持有的股份轉(zhuǎn)讓給31所，同時(shí)鋼研總院向社會(huì)投資者轉(zhuǎn)讓1500萬(wàn)股。同時(shí)，公司享受國(guó)家和北京市扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠政策。經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)在公司的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過(guò)程中起著關(guān)鍵性作用。作為公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，中關(guān)村證券股份有限公司將積極協(xié)助公司的資本運(yùn)作，為公司的上市和進(jìn)一步發(fā)展提供強(qiáng)有力的專業(yè)化支持。有了強(qiáng)大的技術(shù)支持，公司可以為客戶提供全方位的服務(wù)，在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的較量中立于不敗之地。強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將使公司在市場(chǎng)中立于不敗之地公司具有專有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、人力資源優(yōu)勢(shì)、行業(yè)先入優(yōu)勢(shì)以及后續(xù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，擁有雄厚的技術(shù)基礎(chǔ)、廣闊的發(fā)展空間和強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。建院50年來(lái)，鋼研總院共取得3000余項(xiàng)科研成果，包括國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)75項(xiàng)，國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)82項(xiàng)，國(guó)家自然科學(xué)基金獎(jiǎng)2項(xiàng)，國(guó)家科學(xué)大會(huì)獎(jiǎng)90項(xiàng)，部級(jí)科技進(jìn)步獎(jiǎng)870項(xiàng)，授權(quán)專利544項(xiàng)，有效專利294項(xiàng)。21世紀(jì)前20年，是發(fā)展納米技術(shù)的關(guān)鍵時(shí)期，納米材料制備和應(yīng)用研究中所產(chǎn)生的納米技術(shù)將成為第5次推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域快速發(fā)展的主導(dǎo)技術(shù)，它在未來(lái)的應(yīng)用將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)計(jì)算機(jī)，并成為未來(lái)信息時(shí)代的核心。高溫合金在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，隨著中國(guó)工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，其市場(chǎng)將穩(wěn)定的增長(zhǎng)。材料技術(shù)與信息技術(shù)、生物技術(shù)、能源技術(shù)并列，被世界各國(guó)公認(rèn)為是當(dāng)代以及今后相當(dāng)長(zhǎng)的歷史時(shí)期內(nèi)，總攬人類社會(huì)全局的高技術(shù)。 高溫合金司太立耐磨片主要用于國(guó)產(chǎn)130萬(wàn)千瓦火力發(fā)電機(jī)組的汽輪機(jī)轉(zhuǎn)子葉片的保護(hù)上，銷售收入年增長(zhǎng)率達(dá)10%以上。 玻璃鋼行業(yè)高溫合金部件生產(chǎn)玻璃纖維用離心頭，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)30%。該類產(chǎn)品品種多，批量小，附加值較高。（4）高溫合金變形產(chǎn)品216。（2）高溫合金精鑄件人工關(guān)節(jié)毛坯、發(fā)動(dòng)機(jī)用高溫精鑄件、其他精鑄產(chǎn)品。216。二、公司主要產(chǎn)品——核心業(yè)務(wù)高溫合金類產(chǎn)品（1）高溫合金母合金216。216。216。216。粉末冶金研究室216。216。216。公司核心資產(chǎn)包括高溫合金材料研究所和粉末冶金研究室：高溫合金材料研究所216。鋼研總院出資5400萬(wàn)元，占90%；新冶集團(tuán)出資600萬(wàn)元，占10%。 商業(yè)計(jì)劃書鋼研總院商業(yè)計(jì)劃書目 錄第一章 摘要…………………………………………………………3第二章 公司介紹…………….…………………………………… 9第三章 市場(chǎng)分析——高溫合金材料…….……………….………14第四章 市場(chǎng)分析——納米材料……………………………………19第五章 競(jìng)爭(zhēng)性分析………………….……………….……………25第六章 發(fā)展規(guī)劃………………….……………….………………32第七章 市場(chǎng)與銷售………………….……………….……………36第八章 風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策…………………………………………………39第九章 財(cái)務(wù)信息、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與公司估值 ………………………42第十章 上市計(jì)劃與資本運(yùn)作………………….……………….…46一、公司組建背景鋼研總院創(chuàng)建于1952年，原為冶金工業(yè)部直屬科研機(jī)構(gòu)，1999年轉(zhuǎn)制為由中央企業(yè)工委領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)有大型科技企業(yè)。鋼研總院以高溫合金材料研究所、粉末冶金研究室兩塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、相關(guān)無(wú)形資產(chǎn)及北京永豐產(chǎn)業(yè)基地的在建工程作為出資，新冶集團(tuán)以現(xiàn)金出資，于2002年11月8日共同組建了鋼研高納有限責(zé)任公司。公司定位為國(guó)內(nèi)最專業(yè)的、一流的高溫合金及納米材料生產(chǎn)商，依托鋼研總院在高溫合金及納米材料領(lǐng)域技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，結(jié)合投資者的戰(zhàn)略資金，迅速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，將技術(shù)上的領(lǐng)導(dǎo)地位復(fù)制到生產(chǎn)和銷售上，并搭建具高成長(zhǎng)性的上市平臺(tái)，力爭(zhēng)成為國(guó)內(nèi)高溫合金及納米材料一流的供應(yīng)商。 共獲得科技成果350余項(xiàng)，其中：國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)10項(xiàng)，國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)6項(xiàng)，全國(guó)科技大會(huì)獎(jiǎng)5項(xiàng)，國(guó)家授權(quán)專利30多項(xiàng)。 已經(jīng)開發(fā)出高溫合金母合金、精鑄件、ODS合金及制品、高溫合金變形產(chǎn)品等四大類四十余種產(chǎn)品。 近幾年，銷售收入年增長(zhǎng)率達(dá)30%以上。 60年代研制出核武器用關(guān)鍵材料——納米分離膜材料，該技術(shù)及材料相繼獲得國(guó)家發(fā)明一、二、三等獎(jiǎng)。 先后開發(fā)出納米隱身材料及金屬磁性液體，獲得國(guó)家發(fā)明三等獎(jiǎng)和4項(xiàng)部級(jí)科技進(jìn)步獎(jiǎng)及5項(xiàng)國(guó)家授權(quán)發(fā)明專利。 在抗紫外線、抗可見(jiàn)光功能織物及添加劑方面，有2項(xiàng)發(fā)明專利，且已經(jīng)過(guò)小試、中試，技術(shù)成熟。 在電磁防護(hù)、偽裝功能織物及添加劑方面，有2項(xiàng)國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)和3項(xiàng)發(fā)明專利，技術(shù)先進(jìn)、工藝成熟。 軍用高溫母合金軍用高溫母合金是高溫所傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，產(chǎn)品主要用于航空航天發(fā)動(dòng)機(jī)配件的制造，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率為25%。 民用高溫合金母合金增壓器渦輪母合金：主要用于制造渦輪轉(zhuǎn)子；鈷基磁性母合金：主要用于制作錢幣防偽絲、商品標(biāo)簽等；其他民用高溫合金母合金。（3）ODS合金靶材及制品包括系列高性能濺射靶材和飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)用耐高溫部件，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)40%以上。 高溫合金變形板材及制品鎢、鉬還原舟，GH21GH74GHGH39等高溫合金管坯。216。216。納米材料類產(chǎn)品齒輪油用納米潤(rùn)滑添加劑、汽車機(jī)油用納米潤(rùn)滑添加劑、抗紫外線納米功能織物添加劑、電磁防護(hù)納米功能織物添加劑、偽裝納米功能織物添加劑、紅外納米功能織物添加劑三、最值得投資之要點(diǎn)公司面對(duì)的是一個(gè)前景廣闊的市場(chǎng)歷史已經(jīng)證明，材料是人類社會(huì)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和先導(dǎo)，而新材料則是人類社會(huì)進(jìn)步的里程碑。高溫合金為單一奧氏體基體組織，在各種溫度下具有良好的組織穩(wěn)定性和使用的可靠性，并在高溫氧化性氣體或燃?xì)鈼l件下能夠長(zhǎng)期工作。發(fā)展高溫合金技術(shù)體現(xiàn)了國(guó)家利益，是一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略。鋼研總院巨大的品牌價(jià)值為公司開拓市場(chǎng)提供有力支持鋼研總院在中國(guó)材料研究領(lǐng)域的特殊地位、超群實(shí)力和巨大的品牌價(jià)值，使公司在新材料的研究、生產(chǎn)和銷售上具有光明的前途和非凡的潛力。鋼研總院在新材料市場(chǎng)的認(rèn)同度很高，公司在市場(chǎng)開拓過(guò)程中，可以充分利用鋼研總院的品牌，迅速拓展市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。公司在引入戰(zhàn)略資金后，通過(guò)購(gòu)置大量設(shè)備和生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)高溫合金及納米技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；a(chǎn)，可以迅速發(fā)揮自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為國(guó)內(nèi)一流的高溫合金及納米材料生產(chǎn)商。切實(shí)可行的投資退出安排公司將進(jìn)行積極的資本運(yùn)作，計(jì)劃2003年初完成股份制改造，并聘請(qǐng)中關(guān)村證券股份有限公司作為主承銷商進(jìn)行上市輔導(dǎo)，2004年初完成輔導(dǎo)，然后開始申請(qǐng)國(guó)內(nèi)A股上市。經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)公司的核心技術(shù)人員是國(guó)際、國(guó)內(nèi)知名專家，公司核心管理層擁有運(yùn)作高技術(shù)企業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn)。與政府主管部門的良好關(guān)系公司核心管理層與中國(guó)政府主管部門有著良好的關(guān)系，得到政府部門的大力支持，有利于公司保持在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。四、融資計(jì)劃與資本運(yùn)作融資目的：①引入戰(zhàn)略投資資金，迅速擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)化規(guī)模；②根據(jù)《公司法》規(guī)定，滿足股份制改造的要求；③引入新股東，完善公司治理結(jié)構(gòu)。在融資完成之后，公司將立即進(jìn)行股份制改造，整體變更為股份有限公司。六、財(cái)務(wù)分析與預(yù)測(cè)銷售與利潤(rùn)估算在不考慮公司發(fā)行上市融資所實(shí)施的新項(xiàng)目所帶來(lái)的新增收入的前提下，公司未來(lái)五年的銷售收入的預(yù)測(cè)如下表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年2007年銷售收入總計(jì)10290 17300 22140 2504426980在不考慮公司上市融資新增項(xiàng)目的效益的前提下，公司未來(lái)五年的利潤(rùn)估算如下表：項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年2007年凈利潤(rùn)總計(jì) 3666 5118 6570公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)中所考慮的讓利因素公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，鋼研總院將向投資者轉(zhuǎn)讓1500萬(wàn)股份。另外，在充分考慮公司未來(lái)發(fā)展過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，將對(duì)轉(zhuǎn)讓作價(jià)進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)折扣。第二章 公司介紹一、公司宗旨公司宗旨：實(shí)現(xiàn)高溫合金及納米材料的產(chǎn)業(yè)化，成為國(guó)內(nèi)最專業(yè)、一流的高溫合金及納米材料供應(yīng)商。二、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，公司的股本結(jié)構(gòu)如下：鋼鐵研究總院 投資比例65%新冶集團(tuán) 投資比例10%其他法人 投資比例25%合計(jì) 投資比例100%三、發(fā)起人介紹鋼鐵研究總院鋼鐵研究總院創(chuàng)建于1952年，原為冶金工業(yè)部直屬、以應(yīng)用和開發(fā)研究為主的大型綜合性鋼鐵冶金研發(fā)機(jī)構(gòu)；1999年7月1日轉(zhuǎn)制為由中央企業(yè)工作委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)有大型科技型企業(yè)。 50多年來(lái)承擔(dān)了冶金行業(yè)發(fā)展中50%以上關(guān)鍵、共性和重大前沿技術(shù)的開發(fā)任務(wù)；216。216。216。 216。新冶集團(tuán)新冶高科技集團(tuán)有限公司的前身是新冶高科技集團(tuán)公司，于1993年初經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委，國(guó)家科委、國(guó)家體改委批準(zhǔn)成立，后經(jīng)改制、重組成為由鋼鐵研究總院控股、規(guī)范運(yùn)作的有限責(zé)任公司，更名為新冶高科技集團(tuán)有限公司，并成為在國(guó)家工商行政管理總局注冊(cè)登記的第61家企業(yè)集團(tuán)。l 主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍包括：電子信息、光機(jī)電一體化、建筑材料、能源及節(jié)能、安全及環(huán)保、精細(xì)化工、新材料、新工藝的技術(shù)及產(chǎn)品研制、開發(fā)、生產(chǎn)、制造、銷售以及上述工程項(xiàng)目的承發(fā)包、工程設(shè)計(jì)、設(shè)備成套。四十多年來(lái)，該所研究和開發(fā)了數(shù)十種航空、航天專用鑄造高溫合金，并建有兩條高溫合金母合金和精鑄件試驗(yàn)生產(chǎn)線，為我國(guó)高溫合金從無(wú)到有并建立起自己的合金體系做出了突出的貢獻(xiàn)。該所在國(guó)內(nèi)外高溫合金領(lǐng)域占有重要地位，成為國(guó)內(nèi)高溫合金領(lǐng)域的排頭兵。在納米潤(rùn)滑添加劑方面，經(jīng)權(quán)威部門檢測(cè)及相關(guān)單位試用結(jié)果表明其性能在國(guó)內(nèi)外處于領(lǐng)先水平。在電磁防護(hù)、偽裝功能織物及添加劑方面有超細(xì)粉制取和電磁領(lǐng)域的2項(xiàng)國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)和3項(xiàng)發(fā)明專利。公司用地位于該產(chǎn)業(yè)基地西北角的Ⅰ6地塊，地塊形狀為不規(guī)則長(zhǎng)方形，東西向約為260米，南北向約為208米。北清路橫穿基地與八達(dá)嶺高速公路相接；與北清路呈交叉的永豐路，南北通過(guò)基地中心與圓明園東路相接，與基地內(nèi)鋪設(shè)的8橫9縱共17條主要道路構(gòu)成便捷的交通路網(wǎng)，公路交通十分便利。歷年來(lái)，在高溫合金產(chǎn)品方面，獲得國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)10項(xiàng)，國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)9項(xiàng)，省部級(jí)以上重大科技成果獎(jiǎng)77項(xiàng)，獲得國(guó)家授權(quán)專利43項(xiàng)；在納米材料產(chǎn)品方面，獲得國(guó)家發(fā)明獎(jiǎng)5項(xiàng)，國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)1項(xiàng)，省部級(jí)