【正文】 究開發(fā)中心建設(shè)計劃；1999年11月，本公司技術(shù)中心被認定為浙江省第二批省級技術(shù)中心；2001年本公司又被授予博士后流動站。與羅氏相比，公司產(chǎn)品技術(shù)相當(dāng)?shù)杀揪哂休^大優(yōu)勢。先后有18項產(chǎn)品通過科學(xué)技術(shù)成果鑒定，高真空精餾技術(shù)、反應(yīng)與分離耦合技術(shù)、無水無氧的工業(yè)化實施技術(shù)、環(huán)境友好的稀炔醇生產(chǎn)技術(shù)等為公司專有技術(shù)。公司在工藝路線，工藝技術(shù)和生產(chǎn)裝備等方面不斷創(chuàng)新，主要產(chǎn)品各步反應(yīng)收率等指標(biāo)均達到國際先進水平，工藝成熟。公司產(chǎn)品的主要原料已經(jīng)通過產(chǎn)品鏈統(tǒng)一到多項基礎(chǔ)化工原料，生產(chǎn)環(huán)節(jié)已形成規(guī)模經(jīng)濟，生產(chǎn)成本大幅降低；而相通的技術(shù)平臺及若干核心技術(shù)的可移植性有效降低了研發(fā)費用；新和成品牌的共享效應(yīng)，大大降低了營銷成本和新產(chǎn)品市場推廣的難度，同時在國內(nèi)市場相對齊全的產(chǎn)品組合又提升了公司產(chǎn)品的市場競爭力。（三）新和成競爭優(yōu)勢與其他國內(nèi)外同行競爭者相比，本公司在成本、技術(shù)、質(zhì)量、進入壁壘和銷售等方面具有一定優(yōu)勢。國內(nèi)的維生素C生產(chǎn)廠家（主要是東北制藥總廠、河北華北制藥集團、河北石家莊制藥集團、靖江江山制藥廠、江西贛江制藥廠）均建成了年產(chǎn)5000噸到1萬噸的生產(chǎn)裝置，生產(chǎn)成本大幅度下降。國內(nèi)主要維生素A生產(chǎn)企業(yè)還有：羅氏泰山（上海）維生素有限公司、巴斯夫（沈陽）維生素有限公司、廈門金達威維生素有限公司等。2001年國內(nèi)各公司維生素E產(chǎn)量情況如下：公 司 名 稱2001年產(chǎn)量(噸)浙江新和成股份有限公司4500浙江醫(yī)藥股份有限公司3954巴斯夫（沈陽）維生素有限公司 175上海三維制藥有限公司 110西南合成制藥股份有限公司 1資料來源：2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年鑒相對于維生素E而言，維生素A生產(chǎn)路線更長、技術(shù)難度更高、投資也更大，因此，國內(nèi)只有少數(shù)企業(yè)在生產(chǎn)。2001年，新和成占國內(nèi)維生素E總產(chǎn)量的51%左右，浙江醫(yī)藥約占45% 國家經(jīng)貿(mào)委《2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年鑒》。維生素A、維生素C、合成維生素E等大噸位產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量已大幅度減少，一批優(yōu)勢名牌企業(yè)在激烈的市場競爭中發(fā)展壯大，產(chǎn)量和出口銷量穩(wěn)步增長，在國際上開始占有了一席之地。羅氏公司為集中資源發(fā)展醫(yī)藥和醫(yī)療器械等核心業(yè)務(wù)，有意分拆其維生素業(yè)務(wù)。法國羅納普朗克公司已經(jīng)將維生素業(yè)務(wù)出售給安萬特公司，日本衛(wèi)材公司也宣布退出維生素市場。近年來，原有的維生素市場格局開始被打破。瑞士羅氏公司是全球最大的維生素產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營商，能提供全面的維生素系列產(chǎn)品，并占據(jù)整個維生素市場40%左右的份額。目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致世界維生素的生產(chǎn)進一步向羅氏、巴斯夫、安萬特、新和成等少數(shù)幾家優(yōu)勢企業(yè)集中，市場格局正自然向寡頭化發(fā)展。維生素市場卡特爾的解體后，一些小的競爭者紛紛退出市場，降低了整個市場的供應(yīng)。隨著世界各國政府反壟斷力度的增強，特別是歐盟，價格同盟會越來越難以生存，企業(yè)間競爭會更加激烈。羅氏被美國司法部課以有史以來司法部最重的罰款，達5億美元。盡管目前維生素E和維生素A供需基本平衡，而國際維生素生產(chǎn)商仍聲稱將繼續(xù)投資擴產(chǎn)。由于化學(xué)原料藥生產(chǎn)產(chǎn)能的建設(shè)周期較長，在如今科技日新月異，市場瞬息萬變的情況下，產(chǎn)能過剩的風(fēng)險相當(dāng)大，因此投資產(chǎn)能時必須預(yù)計日后的市場需求。同時化學(xué)原料藥業(yè)的退出壁壘很高，當(dāng)市場需求發(fā)生波動供大于求時，生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)型生產(chǎn)其他產(chǎn)品需要進行一定的改造，出售也十分困難。因此隨著環(huán)保法規(guī)的加強，多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)會受到不同程度的限制。（二）行業(yè)發(fā)展的不利因素環(huán)保要求提高，降低行業(yè)利潤率環(huán)境保護日益成為各國政府關(guān)注的重點，化學(xué)原料藥制造業(yè)的環(huán)保成本也在不斷提升。在新領(lǐng)域精細化工行業(yè)“十五”規(guī)劃中也提出，結(jié)合飼料添加劑工業(yè)的現(xiàn)狀，擴大飼料級維生素的生產(chǎn)將是“十五”計劃期間的發(fā)展重點。行業(yè)發(fā)展受到國家政策支持我國把發(fā)展本公司相關(guān)的精細化工業(yè)列為化學(xué)工業(yè)“十五”計劃發(fā)展重點，目標(biāo)是提高化工的精細化率。注：海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)加入WTO后，在平等自由的貿(mào)易原則之下，我國具有優(yōu)勢的產(chǎn)品出口將不再遭遇歧視性待遇，為我國企業(yè)參與國際競爭提供了一個公平的環(huán)境。近幾年來，經(jīng)過參與國際市場競爭，中國維生素系列產(chǎn)品已經(jīng)大批量出口包括歐洲市場、美國市場、東南亞市場等主要的國際維生素市場，海關(guān)統(tǒng)計的各類維生素產(chǎn)品出口量均呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。我國維生素制備技術(shù)近年來已有很大的突破，生產(chǎn)水平提高的速度相當(dāng)快。最重要的是，由于化學(xué)原料藥行業(yè)中存在明顯的產(chǎn)量規(guī)模經(jīng)濟，進入行業(yè)的新生產(chǎn)商不容易達到經(jīng)濟生產(chǎn)規(guī)模因而相應(yīng)成本較高，難以與原有生產(chǎn)商展開全面價格競爭，從而減少了新的市場進入者、限制了由外來者帶來的行業(yè)競爭加劇。在化學(xué)原料藥行業(yè)中，高新技術(shù)的采用已成為行業(yè)競爭的焦點，技術(shù)的保密性、專有性、先進性構(gòu)成了較高的行業(yè)進入壁壘。在我國，目前的配合飼料產(chǎn)量為5910萬噸，根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委預(yù)計，到2010年飼料產(chǎn)量將達到1億噸，年均增長率約11%，發(fā)展速度將高于全球的發(fā)展速度，對飼料級維生素的需求也將相應(yīng)提速；尤其是飼料級維生素E市場需求將從2000年的1500噸增加到2005年的3000噸，% 國家經(jīng)貿(mào)委行業(yè)規(guī)劃司：《新領(lǐng)域精細化工行業(yè)“十五”規(guī)劃》，引自《化學(xué)工業(yè)分行業(yè)“十五”規(guī)劃匯編》。歐洲各國飼料生產(chǎn)商紛紛棄用牛骨粉、牛下水粉等蛋白飼料，改用維生素作為飼料添加劑，進一步刺激飼料級維生素需求加速增長。與此同時，維生素傳統(tǒng)的作為飼料添加劑的市場需求也不斷增加。目前在美國，維生素作為保健品，占到整個保健品市場的15% Nutrition Business Journal August/September 2001。二、行業(yè)發(fā)展的利弊因素分析（一）行業(yè)發(fā)展的有利因素各種功能不斷發(fā)掘，各種用途的需求量持續(xù)增長。我國維生素行業(yè)近幾年發(fā)展很快，長期困攏維生素E、維生素A、維生素H等主要維生素產(chǎn)品的技術(shù)都有了突破性進展，中國已成為能生產(chǎn)全部維生素種類的少數(shù)國家之一。從世界范圍看，飼料添加劑目前是維生素首要的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)預(yù)測，今后幾年，國際市場上維生素市場將保持2%—3%的增長，而維生素A和維生素E的平均增長率將達到5%～7% 中國化工報。據(jù)統(tǒng)計，2000年維生素C全球的產(chǎn)銷量為15萬噸，維生素E全球產(chǎn)銷量為3萬噸（100%含量計），（50萬單位計）。其中，維生素E、維生素C和維生素A的銷售額均保持在4億到6億美元，所占市場比例總和超過70%，是國際維生素市場上的三大當(dāng)家品種。維生素是國際原料藥市場的重要組成部分，市場價值約占到整個化學(xué)原料藥行業(yè)的1/5強。商品化的維生素產(chǎn)品可以分為天然制品和化學(xué)合成制品，但天然維生素受原料和提取技術(shù)的限制，產(chǎn)量低、價格高，因此世界主要的維生素制品，絕大部分都是化學(xué)合成，據(jù)統(tǒng)計，合成維生素占總的維生素市場的80%，天然維生素占20%左右。中國正逐漸成為全球原料藥生產(chǎn)的重要基地。同時，我國也是世界最大原料藥出口國，有60多種化學(xué)原料藥在國際市場上具有較強的競爭力，其中維生素C、糖精、青霉素、β－內(nèi)酰胺類抗生素等已成為世界上主要的生產(chǎn)國和出口國。近年來，我國化學(xué)原料藥行業(yè)的制造技術(shù)有很大的突破，生產(chǎn)水平提高的速度相當(dāng)快，目前可以生產(chǎn)化學(xué)原料藥近1500種。其中，西歐是原料藥的純出口地區(qū)，占總量的50%；北美是原料藥的主要進口地區(qū)，其生產(chǎn)量占總量的18%；日本的原料藥基本處于自給自足的境地。據(jù)中國化學(xué)制藥工業(yè)協(xié)會提供的信息，全球生產(chǎn)的原料藥品達2000余種，市場規(guī)模已由1997年的近100億美元擴展到2000年的130億美元，并仍以每年7%左右的速度增長。根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委1999年、2000年、2001年對化學(xué)藥品工業(yè)企業(yè)銷售收入的統(tǒng)計，公司分別名列第38位、第32位、第30位，呈不斷上升趨勢。其中，維生素E產(chǎn)銷量名列國內(nèi)首位，世界第三位；維生素A產(chǎn)銷量名列國內(nèi)首位，世界第四位；此外，公司也是世界上乙氧甲叉銷量最大的企業(yè)。49 / 50第六章 業(yè)務(wù)與技術(shù)本公司是國內(nèi)領(lǐng)先和國際上有一定地位的維生素生產(chǎn)商，已經(jīng)融入了國際維生素市場和國際原料藥市場的競爭中。公司主要生產(chǎn)和銷售三大系列產(chǎn)品：維生素E系列，維生素A系列和乙氧甲叉，維生素系列產(chǎn)品的銷售收入已經(jīng)接近全部主營業(yè)務(wù)收入的80%。公司以出口為主，2001年按銷售額計，超過60%的銷售收入來自出口。第一節(jié) 行業(yè)基本情況一、行業(yè)基本情況（一）化學(xué)原料藥行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢化學(xué)原料藥行業(yè)是醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)。世界上主要有四個原料藥生產(chǎn)區(qū)域：西歐、北美、日本、中印。近幾年來，全球制藥工業(yè)加大了購并與重組，跨國制藥公司主要集中精力和財力從事研發(fā)活動與高附加值產(chǎn)品市場競爭，同時也為了減少本地區(qū)環(huán)保治理費用的沉重負擔(dān)，推動了化學(xué)原料藥合同生產(chǎn)的迅速增長；與之相應(yīng)，中國和印度原料藥生產(chǎn)迅速崛起，特別是化學(xué)中間體和原料藥生產(chǎn)的地位不斷上升，已經(jīng)促使世界原料藥的生產(chǎn)中心逐漸轉(zhuǎn)向亞洲。就產(chǎn)量而言，1999年達到43萬噸，5年增長率為28%，其中24大類原料藥產(chǎn)量為26萬噸，增長率達33%，已成為世界原料藥第二大生產(chǎn)國。2000年在全球市場大幅走低的形勢下，中國原料藥出口增勢強勁，全年出口21億美元，%。（二）維生素產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢維生素是維持人和動物生命不可缺少的重要物質(zhì)，除VD3等少數(shù)維生素外，不可能由人和動物本身合成，而必須從外來食物中攝取。由于維生素類是新領(lǐng)域精細化工產(chǎn)品和化學(xué)原料藥中比較少見的大產(chǎn)值細分產(chǎn)品系列，很早就進入了產(chǎn)業(yè)成熟期。根據(jù)美國BCC公司的研究報告分析。其他規(guī)模較小的維生素品種，如維生素B族（BBBBB12）、維生素D葉酸、維生素H等，—。與維生素C的供過于求相比，維生素E和維生素A產(chǎn)銷基本保持平衡。維生素廣泛應(yīng)用于動物飼料、OTC藥物、營養(yǎng)補充劑與食品加工業(yè)。根據(jù)預(yù)測，國際市場上用作藥品和保健品的維生素年增長率約為2%～3%；而用作藥品和保健品的維生素年增長率則能達到4%～6%。其中，我國維生素C產(chǎn)量2001年達到48754噸 國家經(jīng)貿(mào)委《2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年鑒》，位居全球首位；我國維生素E產(chǎn)量近年來快速增長，97年產(chǎn)量為1900噸，99年超過6000噸（按100%含量計） 中國化工網(wǎng)，2001年達到8746噸 國家經(jīng)貿(mào)委《2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年鑒》（資料來源：中國醫(yī)藥統(tǒng)計年鑒），已占到全球產(chǎn)量的27%。近年來維生素功能研究的不斷深入，各類維生素對維持人體機能正常運轉(zhuǎn)的作用被陸續(xù)發(fā)現(xiàn)，其作為保健品和藥品的需求量也越來越大。由于維生素作為食物添加劑的消費系數(shù)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟增長率密切相關(guān)，隨著亞洲經(jīng)濟的復(fù)蘇和中國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展，本地的維生素需求迅速增加，已經(jīng)成為維生素市場的新亮點。全球飼料業(yè)將保持23%的增長速度，而其中配合飼料（含有維生素等各種飼料添加劑）較傳統(tǒng)飼料節(jié)糧25%左右，增長速度顯著高于傳統(tǒng)飼料。受此影響，飼料級維生素將不受世界經(jīng)濟滯緩的影響，增長速度將遠高于飼料產(chǎn)量的增長速度。行業(yè)進入壁壘不斷提高化學(xué)原料藥業(yè)的各種進入壁壘較高。同時，化學(xué)原料藥行業(yè)中固定資產(chǎn)投資普遍比較大，巨額的前期投資構(gòu)成了另一種行業(yè)進入壁壘。加入WTO對中國維生素生產(chǎn)商利大于弊中國加入WTO后為本行業(yè)提供新的機遇。中國大宗維生素系列產(chǎn)品與國外同類產(chǎn)品在質(zhì)量及價格已極為接近。說明中國維生素生產(chǎn)商已經(jīng)有能力在世界上任何一個市場與國外產(chǎn)品競爭。同時，由于國際貿(mào)易壁壘相對減少，也將有利于擴大出口。作為本公司主要產(chǎn)品的維生素產(chǎn)品則同時被化學(xué)工業(yè)“十五”規(guī)劃和醫(yī)藥行業(yè)“十五”規(guī)劃列為重點發(fā)展的產(chǎn)品。另外，公司主導(dǎo)產(chǎn)品維生素主要用途是用作飼料和食品添加劑，而飼料添加劑和食品添加劑已經(jīng)分別列入《當(dāng)前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄（2000年修訂）》。特別是我國對環(huán)境保護的重視程度不斷加強，許多化學(xué)原料藥企業(yè)遇到嚴峻的環(huán)境問題。退出壁壘高，存在價格競爭加劇的可能化學(xué)原料藥生產(chǎn)的前期固定投資較大，特別是固定資產(chǎn)和產(chǎn)品研發(fā)，而工廠投產(chǎn)后，產(chǎn)品生產(chǎn)的邊際成本較低。這樣同業(yè)競爭者為求生存容易互相壓價，接近產(chǎn)品邊際成本，致使前期投資無法收回。但市場競爭者為了擴大市場份額，防止其他競爭者進入，紛紛擴大產(chǎn)能，投資新廠。反卡特爾判決對國際維生素行業(yè)的負面影響由包括羅氏、巴斯夫在內(nèi)的八家跨國公司組成的維生素市場卡特爾先后被美國司法部和歐盟指控共謀操縱維生素價格，分配市場等。受罰款和維生素市場卡特爾解體的影響，從1998年至2001年，國際市場維生素的價格一路下滑。但同時，競爭也會促使行業(yè)整合，加速企業(yè)的購并和重組。2001年至今，維生素市場價格趨于穩(wěn)定。三、行業(yè)競爭狀況分析（一）國際市場競爭格局國際維生素市場份額長期集中在少數(shù)國際大型化工醫(yī)藥企業(yè)手中。德國巴斯夫公司位居第二，在2000年巴斯夫公司成功兼并日本武田維生素公司后，占據(jù)了維生素市場28%左右的份額。由于反壟斷事件導(dǎo)致維生素價格大幅下降，一些大生產(chǎn)商因成本無法同步下降，陷入困境，被迫退出競爭。日本武田公司被德國巴斯夫公司兼并。國際VE和VA主要生產(chǎn)廠家產(chǎn)量比較序號VE生產(chǎn)廠家產(chǎn)量（100%含量）VA生產(chǎn)廠家產(chǎn)量（50萬IU/g）1羅氏12000噸羅氏8000噸2巴斯夫8000噸巴斯夫5000噸3新和成4600噸羅納普朗克3000噸4羅納普朗克4000噸新和成2000噸5浙江醫(yī)藥3900噸俄羅斯廠商1000噸資料來源：2001年公司內(nèi)部統(tǒng)計（二）國內(nèi)市場競爭格局與原料藥制造業(yè)一樣，我國維生素生產(chǎn)企業(yè)原來規(guī)模小、工藝落后、裝備陳舊、布局分散的狀況已得到逐步改善，企業(yè)的生產(chǎn)集中度逐步提高，規(guī)模效益開始顯現(xiàn)。目前，中國維生素E的生產(chǎn)主要集中在新和成與浙江醫(yī)藥，兩家企業(yè)的產(chǎn)量已占國內(nèi)維生素E總產(chǎn)量的95%、全球產(chǎn)量的27%左右。國內(nèi)主要維生素E生產(chǎn)廠商還有：巴斯夫（沈陽）維生素有限公司、上海三維制藥有限公司、西南合成制藥股份有限公司等。目前，國內(nèi)維生素A的產(chǎn)量主要集中在新和成。2001年國內(nèi)各廠商維生素A產(chǎn)量情況如下：公 司 名 稱2001年產(chǎn)量(噸)浙江新和成股份