【正文】 理部門登記注冊的涂料生產(chǎn)企業(yè)8000多家，比1995年工業(yè)普查的4500多家又翻了一番,總產(chǎn)能達300萬噸/年以上。 注重研發(fā)，保持技術領先涂料跨國公司投入研發(fā)的費用大約占其銷售額的3%，不斷開發(fā)新技術，以保持其技術領先。因為涂料跨國公司基本上都是綜合性的涂料生產(chǎn)商，建筑涂料在其產(chǎn)品結構中的比重很比較高，所以都非常重視廣告宣傳?？鐕局饕x擇規(guī)模較大的涂料連鎖經(jīng)銷商進行并購。由于以上原因，近年來，跨國公司在對生產(chǎn)企業(yè)不斷進行重組的同時，大力并購經(jīng)銷商，強化營銷網(wǎng)絡。 涂料行業(yè)跨國公司的經(jīng)營特點 生產(chǎn)本地化涂料因為水或有機溶劑含量較高，長途運輸不經(jīng)濟，而且有機溶劑運輸有一定的危險性，所以涂料跨國公司在跨國經(jīng)營的同時大力推行生產(chǎn)本地化，以作為世界最大涂料企業(yè)的阿克蘇—諾貝爾（Akzo Nobel）為例，其生產(chǎn)廠多達數(shù)十個，遍布全球各主要國家。 主要原材料供應方式根據(jù)發(fā)達國家涂料產(chǎn)品結構，發(fā)達國家原材料綜合消耗如下圖所示。美國歐洲日本高固含量涂料27%18%15%水性涂料13%15%13%粉末涂料8%12%4%輻射固化涂料2%5%2%有機溶劑型涂料50%50%66%合計100%100%100%預計2000—2005年發(fā)達國家環(huán)保型涂料消費比例變化如下：美國歐洲日本2000年環(huán)保型涂料比例50%50%66%2005年環(huán)保型涂料比例70%70%50%年均增長率7%7%8% 高性能化涂料產(chǎn)品日趨高性能化，主要表現(xiàn)在成膜物更多地采用高性能樹脂、顏料和填料微細化甚至納米化、溶劑低毒化、助劑高效化。年份建筑涂料工業(yè)涂料特種涂料1985107103103199013311312519951521261502000167126195以1983年價格為100 發(fā)展趨勢及環(huán)保政策的影響 需求預測未來5年世界涂料需求預測及地區(qū)分布如下：國家2000年消費量2005年消費量年均增長率2005年份額西歐6006602%25%美國5706302%24%日本2102201%8%中國2002807%11%其它7808602%32%合計236026502%100% 發(fā)展趨勢未來世界涂料行業(yè)的主要發(fā)展趨勢是環(huán)?；透咝阅芑?。世界上主要國家和地區(qū)的涂料進出口情況如下：西歐美國日本進口量（萬噸）302520出口量（萬噸）909050凈出口量（萬噸）606530 價格分析世界涂料價格的綜合水平以美國涂料價格指數(shù)最具代表性，近年來美國涂料價格指數(shù)如下表所示。國家1997年消費量2000年消費量年均增長率2000年份額西歐5656002%25%美國4605003%24%日本1801702%9%中國1552009%9%其它8408902%33%合計220023602%100% 消費結構2000年世界涂料消費結構如下，建筑涂料是最大的消費領域。2 國內外涂料行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 世界涂料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢 生產(chǎn)情況 概況近年來世界涂料生產(chǎn)保持著平穩(wěn)增長，具體如下：1997年2000年年均增長率生產(chǎn)能力（萬噸/年）270030002%產(chǎn)量（萬噸）2200 2360 2%開工率81%79%1%銷售額（億美元）600 645 2% 地區(qū)分布世界涂料生產(chǎn)的地區(qū)分布情況如下，從中可以看出，中國是世界第四大涂料生產(chǎn)國，而且中國的涂料產(chǎn)量已與日本非常接近。 到2005年成為中國最大的涂料企業(yè)在“十五”期間，中遠集團將重點發(fā)展建筑涂料，同時發(fā)展汽車漆、船舶和集裝箱涂料、重防腐涂料、粉末涂料和特種涂料，保留醇酸漆，到2005年使涂料產(chǎn)量達到18萬噸，銷售額達到25億元，利稅達到7億元，成為中國最大的涂料企業(yè)。因為目前醇酸漆形成的虧損占公司虧損總額的80%以上，所以扭虧的重點是醇酸漆，目前醇酸漆售價比總成本低大約10%，而總成本中生產(chǎn)成本僅占大約66%，而三項費用（管理費用、銷售費用和財務費用）占大約34%。 中遠集團入主燈塔涂料公司、整合涂料產(chǎn)業(yè)的總體戰(zhàn)略 在1年內實現(xiàn)燈塔涂料公司扭虧為盈首先在資產(chǎn)接受過程中剝離不良資產(chǎn)，實現(xiàn)低成本接收，為燈塔涂料公司扭虧為盈打下良好基礎。燈塔涂料公司與日本關西涂料公司合資生產(chǎn)汽車漆和船舶、集裝箱涂料，但從整體上看，燈塔涂料公司既不掌握核心技術也不掌握銷售渠道和品牌，完全受制于人。燈塔涂料公司現(xiàn)有1萬噸/年的建筑涂料生產(chǎn)能力，該產(chǎn)品引進國外先進技術，1986年投產(chǎn)，但由于缺乏資金，無法進行大規(guī)模的廣告宣傳，同時在市場營銷方面存在一定的問題，目前產(chǎn)量僅約為2000噸。技術密集型的涂料產(chǎn)品以汽車漆、船舶漆和航空漆為代表，因為其生產(chǎn)技術難度大、銷售環(huán)節(jié)的技術服務要求高，所以市場壁壘高，但產(chǎn)品利潤率較高。分析涂料行業(yè)的特點、找出燈塔涂料公司陷入困境的原因，提出中遠兼并燈塔涂料公司后發(fā)展涂料產(chǎn)業(yè)的方案是本次機會研究的基本思路，現(xiàn)簡要介紹如下： 涂料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構分析涂料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構呈金子塔形，具體如下表所示：層次特點代表性產(chǎn)品在涂料消費量中的比例頂層技術密集型汽車、船舶漆20—25%中間層資本密集型建筑涂料45—50%底層勞動力和資源密集型醇酸漆30—35%勞動力和資源密集型的涂料產(chǎn)品以醇酸漆為代表，其產(chǎn)品利潤率低，競爭的核心是成本的競爭。中遠工業(yè)公司涂料工業(yè)投資機會研究報告中化國際咨詢公司二〇〇一年九月57 / 57 編制： 審核： 審定： 目 錄1 前言 1 涂料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構分析 1 燈塔涂料公司走入困境的深層次原因 2 中遠集團入主燈塔涂料公司、整合涂料產(chǎn)業(yè)的總體戰(zhàn)略 2 在1年內實現(xiàn)燈塔涂料公司扭虧為盈 2 到2005年成為中國最大的涂料企業(yè) 3 到2010年成為世界級涂料企業(yè) 32 國內外涂料行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 4 世界涂料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢 4 生產(chǎn)情況 4 消費情況 6 貿易情況 7 價格分析 7 發(fā)展趨勢及環(huán)保政策的影響 7 主要原材料供應方式 9 涂料行業(yè)跨國公司的經(jīng)營特點 10 國內涂料行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 11 生產(chǎn)情況 11 消費情況 14 涂料貿易 15 發(fā)展趨勢和相關政策的影響 16 國內經(jīng)濟形勢及相關行業(yè)發(fā)展的影響 19 涂料用原材料的供應 243 競爭對手及合作伙伴分析 25 主要競爭對手分析 25 合作伙伴分析（燈塔涂料公司） 26 歷史沿革 26 組織機構 26 生產(chǎn)情況 28 產(chǎn)品結構 29 銷售渠道與區(qū)域 31 財務與盈利狀況 31 品牌知名度 33 技術裝備水平 33 人力資源情況 33 研發(fā)能力 34 對燈塔資產(chǎn)接收方案的建議 34 燈塔涂料公司資產(chǎn)數(shù)據(jù)存在的主要問題 35 燈塔資源的利用方案 36 對燈塔公司的總體評價 37 推薦的潛在合作伙伴 37 中國化工建設總公司常州涂料化工研究院 37 青島海洋涂料研究所（待細化） 394 中遠集團進入涂料行業(yè)的可能性分析 40 國內涂料工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策 40 產(chǎn)品結構調整方向 40 企業(yè)結構調整方向 41 區(qū)域優(yōu)化與布局 41 中遠集團進入涂料行業(yè)的風險分析 41 能否使醇酸漆實現(xiàn)盈利是主要的近期風險 41 能否搞好建筑涂料的市場營銷是主要的中期風險 42 能否掌握核心技術是主要的遠期風險 42 中遠集團進入涂料行業(yè)的優(yōu)勢分析 43 中遠集團已涉足涂料行業(yè) 43 中遠集團有較強的資金實力 43 中遠集團有較高的公信度 43 中遠集團有比較豐富的資本運作經(jīng)驗 43 中遠集團擁有一定量的船漆和集裝箱漆自用市場 44 結論 44 加入涂料行業(yè)的基本判斷 44 發(fā)展涂料產(chǎn)業(yè)所需的基本條件 445 中遠集團重點發(fā)展的涂料產(chǎn)品 46 產(chǎn)品方案確定的原則 46 確定產(chǎn)品品種的原則 46 產(chǎn)品規(guī)模確定的原則 47 涂料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品規(guī)劃實施原則 47 中遠工業(yè)公司涂料產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方案 48 建筑涂料 50 發(fā)展建筑乳膠漆的理由（選定理由） 50 乳膠漆項目的實施 54 汽車涂料 55 選定產(chǎn)品理由 55 實施方案 58 粉末涂料 58 發(fā)展粉末涂料的理由 58 實施方案 60 船舶、集裝箱和工業(yè)重防腐涂料 60 特種涂料 616 中遠集團進入涂料行業(yè)的策略分析及建議 62 投資策略分析及建議 62 借鑒國外公司并購經(jīng)驗 62 新建與并購建筑涂料生產(chǎn)裝置的比較 64 關于醇酸樹脂涂料的處置方案 65 技術策略及建議 69 近期技術策略 69 中期技術策略 69 遠期技術策略 69 營銷策略 70 品牌定位 70 廣告宣傳 71 營銷網(wǎng)絡 72 技術服務 731 前言中遠工業(yè)公司欲以兼并天津燈塔涂料公司為契機，大力發(fā)展涂料產(chǎn)業(yè)，受中遠工業(yè)公司的委托，化工部規(guī)劃院進行了中遠工業(yè)公司在涂料行業(yè)的投資機會研究，我們從研究國內外涂料行業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢入手，通過分析涂料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點，剖析主要競爭對手和合作伙伴，判斷中遠工業(yè)公司發(fā)展涂料產(chǎn)業(yè)的機遇與風險，我們以為中國涂料行業(yè)尚處于快速發(fā)展階段，市場前景廣闊，中國涂料行業(yè)高度分散，急待整合，中遠這樣實力雄厚的大企業(yè)進軍涂料領域大有可為，同時在資本運作、機制創(chuàng)新、市場營銷和掌握核心技術等方面又面臨著很大的風險。根據(jù)市場變化趨勢和中遠可以利用的資源，我們提出了中遠發(fā)展涂料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品方案，并對如何實現(xiàn)這一產(chǎn)品方案進行了策略研究。資本密集型涂料產(chǎn)品以建筑涂料為代表的，用戶對其價格不太敏感，對產(chǎn)品的選擇主要取決于對品牌的信任度，而樹立良好的品牌形象需要大量的廣告宣傳，另外這類產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)較多，建立完善的分銷體系對于產(chǎn)品銷售十分重要，這需要涂料廠商具有比較雄厚的資金實力和較強的市場營銷能力。 燈塔涂料公司走入困境的深層次原因目前燈塔涂料公司的主導產(chǎn)品是醇酸漆，近三年醇酸漆的產(chǎn)量約占其總產(chǎn)量的50—70%，燈塔涂料公司是傳統(tǒng)的國營企業(yè)，負擔沉重，面對民營企業(yè)低價產(chǎn)品的激烈競爭，產(chǎn)品缺乏競爭力、虧損嚴重，醇酸漆形成的虧損占公司總虧損額的80%以上。而在90年代，日本立邦涂料公司卻依靠巨額的廣告投入和成功的市場營銷成為中國最大的建筑涂料供應商?？傊瑹羲苛瞎景l(fā)展勞動力和資源密集型涂料產(chǎn)品，由于歷史和體制所形成的沉重負擔，難以與民營企業(yè)進行成本競爭；而發(fā)展資金和技術密集型產(chǎn)品，又無法與資金雄厚、技術先進的外資企業(yè)競爭，這就是燈塔涂料公司走入困境的主要原因。在接收后通過轉換機制、完善管理、降低成本，實現(xiàn)扭虧為贏。通過低成本接收和轉換機制、完善管理完全可以降低三項費用，實現(xiàn)扭虧為盈。 到2010年成為世界級涂料企業(yè)在2005—2010年，在繼續(xù)發(fā)展建筑涂料的同時，將發(fā)展重點轉移到汽車漆、船舶和集裝箱涂料、重防腐涂料等技術密集型產(chǎn)品上來，到2010年使銷售額達到10億美元，成為世界級涂料企業(yè)。國家1997年產(chǎn)量2000年產(chǎn)量年均增長率2000年份額西歐6216602%28%美國5175653%24%日本2082001%8%中國1451838%8%其它7097522%32%合計220023602%100% 主要生產(chǎn)廠家及產(chǎn)業(yè)集中度 主要生產(chǎn)廠家2000年世界前十大涂料公司銷售額及市場份額如下：序號公司名稱總部所在地涂料銷售額（億美元）市場份額1Akzo Nobel荷蘭609%2ICI英國487%3DuPont美國437%4SherwinWilliams美國406%5PPG美國386%6BASF德國335%7Nippon Paint日本173%8Kansai日本142%9Valspar美國142%10RPM美國132%合計32050%注：以上為綜合有關報道的估計值 產(chǎn)業(yè)集中度近年來涂料行業(yè)的重組十分頻繁而且規(guī)模很大，1997年以后發(fā)生的重大重組事件如下：收購方被收購方出讓方業(yè)務備注Akzo NobelCourtaulds全部成為最大涂料商PPGCourtauldsAkzo Nobel航空涂料和美國的建筑涂料Akzo NobelBASF歐洲裝飾涂料ICIWilliams歐洲涂料ValsparDexter全部擴展歐洲業(yè)務DuPontHerbertsHoechst全部成為最大汽車涂料商大規(guī)模重組導致涂料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度迅速上升，具體如下：年份涂料產(chǎn)業(yè)集中度