杜邦分析法如何利用財務比率分析財務狀況-展示頁
2025-07-06 06:28本頁面
【正文】 陣 新7S原則 行為錨定等級評價法 新波士頓矩陣 系統(tǒng)分析方法 系統(tǒng)邏輯分析方法 實體價值鏈 信息價值鏈模型 戰(zhàn)略實施模型 戰(zhàn)略鐘模型 戰(zhàn)略地位與行動評價矩陣 戰(zhàn)略地圖 組織成長階段模型 戰(zhàn)略選擇矩陣 專利分析法 管理要素分析模型 戰(zhàn)略群模型 綜合戰(zhàn)略理論 縱向價值鏈分析 重要性迫切性模型 知識鏈模型 知識價值鏈模型 知識供應鏈模型 組織結(jié)構(gòu)模型 [編輯] [編輯]杜邦分析法的基本思路 凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統(tǒng)的核心。 杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。 銷售收入（sales） [編輯]杜邦分析法的特點 杜邦模型最顯著的特點是將若干個用以評價企業(yè)經(jīng)營效率和財務狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機地結(jié)合起來，形成一個完整的指標體系，并最終通過權(quán)益收益率來綜合反映。 權(quán)益乘數(shù)（equity multiplier） 總權(quán)益（total equity） 凈資產(chǎn)收益率= 凈收益/總權(quán)益 乘以1（total asset/ total asset）得到： 凈資產(chǎn)收益率= （凈收益/總權(quán)益）* （總資產(chǎn)/總資產(chǎn)） = （凈收益/總資產(chǎn)）*（總資產(chǎn)/總權(quán)益） =資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù) 乘以1（sales/ sales）得到： 凈資產(chǎn)收益率= （凈收益/銷售收入）* （銷售收入/總資產(chǎn)）* （總資產(chǎn)/總權(quán)益） = 利潤率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù) 杜邦分析法說明凈資產(chǎn)收益率受三類因素影響： 營運效率，用利潤率衡量； 資產(chǎn)使用效率，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量； 財務杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量。 [編輯]What Does DuPont Identity Mean? An expression that breaks return on equity (ROE) down into three parts: profit margin, total asset turnover and financial leverage. It is also known as DuPont Analysis. DuPont identity tells us that ROE is affected by three things: Operating efficiency, which is measured by profit margin Asset use efficiency, which is measured by total asset turnover Financial leverage, which is measured by the equity multiplier ROE = Profit Margin (Profit/Sales) * Total Asset Turnover (Sales/Assets) * Equity Multiplier (Assets/Equity) 杜邦分析的含義： 是將凈資產(chǎn)收益率分解為三部分進行分析的方式名稱：利潤率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和財務杠桿。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。 11 杜邦分析法案例 o 案例一：MA公司杜邦分析法的案例分析[2] o 案例二：A、B企業(yè)杜邦分析法的案例分析[3] 9 杜邦分析法廣泛應用的原因[1] 7 杜邦分析法的步驟 5 杜邦分析法的基本思路 3 Investopedia explains DuPont Identity 1 杜邦分析法的概念 杜邦分析法出自 MBA智庫百科()杜邦分析法（DuPont Identity。DuPont Analysis） 目錄[隱藏] 2 What Does DuPont Identity Mean? 4 杜邦分析法的特點 6 杜邦分析法的財務指標關(guān)系 8 杜邦分析法的局限性 10 運用杜邦分析法的建議[1] 12 參考文獻 [編輯]杜邦分析法的概念 杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。這種方式也被稱作“杜邦分析法”。 凈資產(chǎn)收益率=利潤率（利潤/銷售收入）*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（銷售收入/資產(chǎn)）*權(quán)益乘數(shù)（資產(chǎn)/權(quán)益） [編輯]Investopedia explains DuPont Ide
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