【正文】 據(jù)發(fā)行人慣常的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及程序，編制在《上市規(guī)則》(1)(c)及(d)(2)條所提及的中期財(cái)務(wù)報(bào)告及報(bào)表；及(4) 于發(fā)行人在香港的注冊辦事處或主要營業(yè)地點(diǎn)又或本交易所所接受的其它香港地點(diǎn)（可以是網(wǎng)站）備存《上市規(guī)則》(1)及(2)條所提及的財(cái)務(wù)資料，以備公眾人士查閱。這些報(bào)告須在其發(fā)表或編制日期之后在切實(shí)可行的范圍內(nèi)盡快提交，但無論如何不得遲于其相關(guān)日期后四個(gè)月提交；(d) 其季度財(cái)務(wù)報(bào)告（如有發(fā)表此報(bào)告）十份。持續(xù)責(zé)任 除具有附錄七H部的《上市協(xié)議》中所規(guī)定的持續(xù)責(zé)任（本交易所可根據(jù)《上市規(guī)則》）外，發(fā)行人在其所發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在本交易所上市期間內(nèi)須：－(1) 向本交易所提交：－(a) 發(fā)行人及（如適用）擔(dān)保人的年度報(bào)告十份，包括其周年賬目（如有編制集團(tuán)賬目，則包括其集團(tuán)賬目）連同就該等賬目而作出的核數(shù)師報(bào)告。此外，并須由法律意見確認(rèn)，《上市規(guī)則》。 如某只結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行時(shí)附帶擔(dān)保，有關(guān)法律意見必須在向本交易所呈交上市文件第一稿時(shí)向本交易所呈交一份擬稿，并在發(fā)行結(jié)束時(shí)再向本交易所呈交其最后定稿。有關(guān)擔(dān)保的法律意見 如屬擔(dān)保發(fā)行，發(fā)行人及／或擔(dān)保人必須向本交易所呈交本交易所所規(guī)定司法管轄區(qū)的法律顧問所作出的法律意見。擔(dān)保人 當(dāng)具擔(dān)保的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品尋求上市時(shí)：－(1) 擔(dān)保人不得為《公司條例》第29條（或其注冊或成立所在地的相等法例）所指的私人公司； (2) 擔(dān)保人一般須為發(fā)行人所屬集團(tuán)的最終控股公司；(3) 擔(dān)保人須遵守《上市規(guī)則》，猶如其為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行人一般；及(4) 在首次于本交易所上市由擔(dān)保人擔(dān)保的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品推出前，擔(dān)保人須簽署一份按本交易所指定及規(guī)定的格式擬定的《上市協(xié)議》。 如發(fā)行人未能符合《上市規(guī)則》，本交易所可接受一項(xiàng)安排，在此安排下，發(fā)行人因發(fā)行非抵押結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品而產(chǎn)生的責(zé)任，由另一名符合《上市規(guī)則》（「擔(dān)保人」）無條件地及不可撤銷地作出擔(dān)保，或以其它為本交易所所信納的方式作出保證（「擔(dān)保」）。通知的副本送交本交易所后，本交易所始會(huì)考慮結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的任何上市申請。 非抵押結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行人須同時(shí)：－(1) 獲得本交易所認(rèn)可的信貸評級機(jī)構(gòu)給予不低于首三個(gè)最佳的投資評級級別。只要發(fā)行人發(fā)行的任何非抵押結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品仍在本交易所上市，該發(fā)行人即須維持其資產(chǎn)凈值在20億港元水平。如尋求上市者屬非抵押結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，本交易所將考慮發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)及程序。 發(fā)行人必須為適宜處理或有能力發(fā)行并管理結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行及上市事宜者。發(fā)行人 發(fā)行人必須依據(jù)其注冊或成立所在地的法例正式注冊或成立，并須遵守該等法例及其公司組織章程大綱及細(xì)則或同等文件的規(guī)定。 投資「股票掛鉤票據(jù)」，投資者要先支付一筆款項(xiàng)，然后在股票掛鉤票據(jù)到期時(shí)收取指定現(xiàn)金結(jié)算金額或相關(guān)的證券又或參考相關(guān)證券價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金。具有上述特點(diǎn)的權(quán)證，或任何其它相似類別的金融工具均屬衍生權(quán)證。可在本交易所上市的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的例子包括（但不限于）衍生權(quán)證及股票掛鉤票據(jù)，下文將分別加以討論。如屬非抵押產(chǎn)品，其發(fā)行人以「相關(guān)證券或資產(chǎn)押記」以外的方式擔(dān)保其責(zé)任。在中期估價(jià)日計(jì)算出來的現(xiàn)金款項(xiàng)，可在進(jìn)行估值后分派予持有人，又或連同在其它估價(jià)日（包括最后估價(jià)日）計(jì)算的現(xiàn)金款項(xiàng)一起滾存累計(jì)，直至最后到期日之后才派予持有人；(4) 有關(guān)產(chǎn)品可以是美式（可在到期日前行使）、歐式（只能在產(chǎn)品到期日當(dāng)天行使）又或其它由本交易所不時(shí)批準(zhǔn)的形式；(5) 有關(guān)產(chǎn)品可以是有抵押或非抵押。倘若相關(guān)資產(chǎn)是兩只或以上的證券、指數(shù)、貨幣或其它資產(chǎn)，有關(guān)產(chǎn)品一般稱「一籃子產(chǎn)品」；(2) 有關(guān)產(chǎn)品或可讓投資者以預(yù)定價(jià)或按預(yù)定程序計(jì)算出來的價(jià)格購入相關(guān)資產(chǎn)；以預(yù)定價(jià)或按預(yù)定程序計(jì)算出來的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)；收取按相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格或價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金款項(xiàng)；又或給予持有人其它涉及相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格或價(jià)值的利益；(3) 為計(jì)算支付予產(chǎn)品持有人的現(xiàn)金款項(xiàng)，在產(chǎn)品最后屆滿或到期日期前，其相關(guān)資產(chǎn)或會(huì)作一次或多次的估值。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品給予產(chǎn)品持有人于另一資產(chǎn)（「相關(guān)資產(chǎn)」）的經(jīng)濟(jì)、法律或其它權(quán)益，因此其價(jià)值要視乎相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格或價(jià)值。已獲批準(zhǔn)的發(fā)行人亦應(yīng)盡早咨詢本交易所，就擬發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是否適合上市尋求保密指引。本交易所在其認(rèn)為適當(dāng)?shù)那闆r下，可增訂附加的規(guī)定，使有關(guān)上市申請必須符合一些特定條件，或準(zhǔn)許豁免或修訂本章的規(guī)定。 本章的規(guī)定并非涵蓋一切情況。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行人必須為這些產(chǎn)品提供流通量。83 / 83第 十 五 A 章結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品前言 本章載列結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在本交易所上市必須符合的規(guī)定。這些產(chǎn)品可以第七章所載的上市方式（如適用）上市。因此，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品上市時(shí)并無規(guī)定其持有人要足夠地分散。僅僅符合有關(guān)條件不一定保證發(fā)行人、擔(dān)保人、某一結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品所涉及的證券或資產(chǎn)、又或發(fā)行某種類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的適合程度，而本交易所保留絕對酌情決定權(quán)接納或拒絕上市申請。 擬成為發(fā)行人者應(yīng)盡早咨詢本交易所，就本身及其擔(dān)保人的適合程度尋求保密指引。 就上市委員會(huì)已批準(zhǔn)的發(fā)行人（如屬擔(dān)保發(fā)行，則亦包括擔(dān)保人）而言，上市委員會(huì)已將審批其發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的上市申請的權(quán)力，轉(zhuǎn)授予上市科執(zhí)行總監(jiān)。這些產(chǎn)品的特點(diǎn)包括（但不限于）：(1) 相關(guān)資產(chǎn)可以是證券、指數(shù)、貨幣、商品或其它資產(chǎn)又或這些資產(chǎn)的組合。每次作估值的時(shí)間，《上市規(guī)則》中概稱為中期「估價(jià)日」。如屬有抵押產(chǎn)品，其發(fā)行人擁有有抵押產(chǎn)品的所有指定證券或其它與有抵押產(chǎn)品有關(guān)的資產(chǎn)，并將該等證券或資產(chǎn)以押記方式授予一名獨(dú)立受托人，由該名受托人代表產(chǎn)品持有人的利益行事。非抵押產(chǎn)品一般由財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)行，以對沖策略擔(dān)保發(fā)行人在非抵押產(chǎn)品有效期內(nèi)的責(zé)任；(6) 有關(guān)產(chǎn)品可能需要投資者在產(chǎn)品的有效期內(nèi)作一次或多次付款，以購入相關(guān)證券或資產(chǎn)；(7) 有關(guān)產(chǎn)品或會(huì)訂明，在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的有效期內(nèi)，投資者可收取相等于相關(guān)資產(chǎn)股息（或其它分派）的款項(xiàng)；(8) 有關(guān)產(chǎn)品可能有或可能沒有資本保障（即發(fā)行人保證在產(chǎn)品到期時(shí)向投資者支付當(dāng)初產(chǎn)品認(rèn)購價(jià)的全部或若干部分）；(9) 投資者的回報(bào)或設(shè)上限，亦可能定有「執(zhí)行」(knock in) 或「取消」(knock out) 特點(diǎn)。 衍生權(quán)證給予其持有人（「權(quán)證持有人」(warrantholders)）權(quán)利（而非責(zé)任），在預(yù)定的行使期間或預(yù)定的日期：－(1) 按預(yù)定的行使價(jià)或協(xié)議價(jià)向發(fā)行人購買下述證券或資產(chǎn)（有關(guān)衍生權(quán)證稱為「衍生認(rèn)購權(quán)證」(derivative call warrant)）或出售下述證券或資產(chǎn)（有關(guān)衍生權(quán)證稱為「衍生認(rèn)沽權(quán)證」(derivative put warrant)）：－(a) 由公司所發(fā)行特定數(shù)目的證券（或收取參考有關(guān)證券價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金）；或(b) 任何資產(chǎn)（或收取參考有關(guān)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金）；或(2) 向發(fā)行人收取相等于下列超出數(shù)額（如有）的現(xiàn)金：－(a) 如屬衍生認(rèn)購權(quán)證，有關(guān)證券或資產(chǎn)的指數(shù)（或其它指數(shù)）于行使衍生權(quán)證當(dāng)日的價(jià)值超逾行使價(jià)或協(xié)定價(jià)的數(shù)額；或(b) 如屬衍生認(rèn)沽權(quán)證，行使價(jià)或協(xié)議價(jià)超逾有關(guān)證券或資產(chǎn)的指數(shù)（或其它指數(shù)）于行使衍生權(quán)證當(dāng)日的價(jià)值的數(shù)額。 當(dāng)權(quán)證持有人行使衍生權(quán)證時(shí)，有權(quán)向發(fā)行人購買或出售兩種或更多種不同類別的證券、指數(shù)或其它資產(chǎn)，而其比例可在該衍生權(quán)證的條款及條件中加以訂明，又或有權(quán)向發(fā)行人收取一筆參照該等證券、指數(shù)或其它資產(chǎn)的價(jià)值而計(jì)算的現(xiàn)金，該等衍生權(quán)證概稱為「一籃子權(quán)證」。本章所述的股票掛鉤票據(jù)分「看漲」、「看淡」和「勒束式」三種，詳見如下：(a) 在投資了「看漲」股票掛鉤票據(jù)的情況下，假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)等同或高于協(xié)議價(jià)，投資者就可在產(chǎn)品到期日收取預(yù)定的現(xiàn)金款項(xiàng)；假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)低于協(xié)議價(jià)，投資者將會(huì)收到相關(guān)證券又或收取參考相關(guān)證券價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金款項(xiàng)；(b) 在投資了「看淡」股票掛鉤票據(jù)的情況下，假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)低于協(xié)議價(jià)，投資者就可在產(chǎn)品到期日收取預(yù)定的現(xiàn)金款項(xiàng)；假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)等同或高于協(xié)議價(jià)，投資者將會(huì)收取參考相關(guān)證券價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金款項(xiàng)（證券收市價(jià)愈高于協(xié)定價(jià)，收取款項(xiàng)的金額會(huì)愈少，但一定不會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)）；(c) 在投資了「勒束式」股票掛鉤票據(jù)的情況下，假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)等同或高于指定價(jià)格范圍內(nèi)的最低價(jià)但低于最高價(jià)，投資者就可在產(chǎn)品到期日收取預(yù)定的現(xiàn)金款項(xiàng)；假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)等同或高于指定價(jià)格范圍內(nèi)的最高價(jià)，投資者將會(huì)收取參考相關(guān)證券價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金款項(xiàng)（證券收市價(jià)愈高于價(jià)格范圍內(nèi)的最高價(jià)，收取款項(xiàng)的金額會(huì)愈少，但一定不會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)）；假如相關(guān)證券在估價(jià)日的收市價(jià)低于價(jià)格范圍內(nèi)的最低價(jià)，投資者將會(huì)收到相關(guān)證券又或收取參考相關(guān)證券價(jià)值計(jì)算的現(xiàn)金款項(xiàng)。 發(fā)行人（擔(dān)保發(fā)行除外）不得是《公司條例》第29條（或其注冊或成立所在地的相等法例）所指的私人公司。在評審發(fā)行人的適合程度或能力時(shí)，本交易所將考慮（其中包括）其過往在發(fā)行及